行业格局演变 - 助贷新规推动银行与互联网平台合作向抖音、京东、蚂蚁、度小满等头部平台集中，大量中小型流量平台被挤出赛道，行业步入“强者恒强”的整合阶段 [1] - 银行筛选合作平台时更倾向于选择品牌强、运营规范、风控能力好的头部平台，以降低合作风险，部分银行已停止与中腰部流量平台合作 [3][4] - 行业将呈现“头部平台主导、多元主体互补”的生态格局，银行可通过与多家头部机构合作形成互补，避免单一平台依赖 [5] 银行战略分化 - 大型银行将助贷渠道作为补充选项，重点仍放在自营贷款业务上，因其具备品牌影响力和自营贷款能力 [1][9] - 缺乏自有场景和风控体系的民营银行及区域性中小银行高度依赖平台导流，面临获客成本持续攀升、流量质量下降的双重压力 [1][10] - 助贷平台会优先将优质客户留给自己的金融子公司，将次一级流量开放给外部银行，银行需在资质稍差的客户池中筛选 [10] 运营成本与获客 - 获客成本显著攀升，以头部助贷平台为例，获取一位有效客户的综合成本从此前约1400元涨至2000元左右 [10] - 客户转化链条存在多层损耗，包括曝光、点击、注册、申请、审批、放款等环节，最终成功放款的客户占比很低 [10] - 银行在合作中的流量分配机制依据响应速度、审批通过率、资金稳定性等表现动态调整 [10] 监管政策影响 - 监管明确年化利率24%为红线，并强化合作机构白名单管理，旨在防控金融风险 [1][6] - 监管政策倾向于将24%作为合规红线，向法律口径靠拢，以防止过度借贷引发大规模违约问题 [6] - 通过白名单管理将不合规、风控薄弱的小平台排除在合作体系之外，有助于净化市场环境，减少纠纷和投诉 [4] 资产质量与风险管理 - 部分原本依赖高息助贷维持资金周转的高风险客户，可能因融资渠道收缩而出现信用链条断裂，进而传导至银行端，引发信用卡逾期、消费贷违约上升 [1][7] - 银行需加快自建数字化风控体系，提升风险识别精度，并探索社会资本担保等创新模式弥补传统风控不足 [8] - 真正具备竞争力的银行已建立基于用户行为数据的“千人千面”定价模型，实现授信额度与利率的个性化匹配，并配备强大的贷后管理能力 [11] 未来发展方向 - 银行盈利模式需从“高息覆盖高风险”转向“薄利多销+服务增值”，通过联合开发场景化信贷产品提升客户黏性 [11] - 银行需通过客群精细化分层、数字化风控能力升级以及场景化服务创新，在合规底线与经营效益之间找到平衡点 [1][11] - 银行可对客群实施差异化定价，为信用良好客户提供优惠利率，对风险适中客户通过灵活贷款期限提高资金使用效率 [11]

更值得关注的是资产质量的潜在风险。有银行人士坦言，部分原本依赖高息助贷维持资金周转的高风险客户，可能因融资渠道收缩而出现信用链条断裂，进 而传导至银行端，引发信用卡逾期、消费贷违约上升等连锁反应。面对合规收紧与盈利承压的双重挑战，银行亟须通过客群精细化分层、数字化风控能力升 级以及场景化服务创新，在合规底线与经营效益之间找到新的平衡点。 随着"助贷新规"进入执行期，银行与互联网平台的合作正经历深度重构。近日，北京商报记者对多位银行相关人士进行了调研，监管明确利率红线、强化合 作机构白名单管理，正加速推动银行助贷渠道向抖音、京东、蚂蚁、度小满等头部平台集中，大量中小型流量平台逐步被挤出赛道，行业步入"强者恒强"的 整合阶段。 在此背景下，不同规模银行的应对能力出现分化。大型银行凭借品牌影响力和自营贷款能力，将助贷渠道作为补充选项；而缺乏自有场景和风控体系支撑的 民营银行及区域性中小银行，则高度依赖平台导流，面临获客成本持续攀升、流量质量不断下降的双重压力。 "那种特别复杂的生态体，我们干脆不做了，风险太高没必要去碰，"另一位股份制银行业务部门人士介绍，现在各家银行都越来越倾向选择品牌强、运营规 范、风控能力好的 ...

小贷ABS市场热度与规模 - 2025年以来小贷资产证券化产品发行热度持续，截至10月以小额贷款公司为原始权益人的ABS项目总额达到761.38亿元，占信贷资产证券化产品年度发行总额1866.1亿元的四成，接近2024年全年818.83亿元的发行水平 [1] - 2025年10月，京东科技盛赢4号中小微企业融资支持资产支持专项计划获深交所受理，申报规模99亿元 [1] - 政策环境支持小贷ABS审批周期提升与融资额度支持，头部小贷公司作为优质主体市场价值显现 [1] 政策环境与监管支持 - 2024年底国家金融监督管理总局印发《小额贷款公司监督管理暂行办法》，旨在规范公司行为、加强监督管理、防范风险并促进稳健发展 [1] - 2025年6月中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，指出要发展债券、股权等多元化融资渠道 [5] - 小贷新规放宽融资杠杆限制，通过标准化形式融资的余额上限可达上年年末净资产的四倍，为合规头部机构打开资本空间 [11][12] 行业集中度与参与者多元化 - 小贷ABS发行集中度下降，2024年发行金额排名前三的度小满、美团三快、京东盛际小贷发行总额649亿元，占行业总量79.2%，2025年该比重下降至55.8%，总额为425亿元 [3][4] - 发行原始权益人呈现多元化发展，新进场参与者包括抖音金融旗下的中融小贷、腾讯旗下的财付通小贷、众安在线旗下的众安小贷以及OPPO与vivo关联的隆携小贷 [5][6][7] - 行业集中度分散化是行业走向成熟的标志，ABS市场逐步向有场景、有风控能力的玩家开放 [7] 主要参与者融资动态 - 中融小贷2025年6月底在深交所获批两个ABS项目，规模各为90亿元，采用储架额度形式 [5] - 财付通小贷自2024年来获批100亿元额度ABS产品以及350亿元资产支持票据产品，两款产品共发行近400亿元 [5] - 美团小贷与中航信托在2024年通过招商证券发行16单ABS项目，发行规模总计118亿元，基础资产为面向平台商户的个人经营性贷款 [9] 底层资产投向与业务模式 - 小贷公司ABS底层资产主要投向实体经济与提振消费，服务小微企业、个体工商户及个人消费者 [8][9] - 奇富科技的ABS项目基础资产中，个人消费信贷与小微企业主经营贷款占比大致为1:1，公司通过大数据与AI模型进行风控，不依赖单一消费场景 [10] - 互联网平台旗下小贷公司依托集团生态，拥有场景与流量优势，是支持消费端与商户端发展的中坚力量 [10] 市场驱动因素与未来趋势 - 市场驱动因素包括监管政策支持、消费信贷需求回暖、低利率环境下ABS融资成本优势显著以及交易所审批效率提升 [1][7][12] - 未来趋势包括小贷ABS市场参与主体稳步扩容、融资侧利率有望进一步下降，以及行业竞争关键在于深耕特定场景、提升资产质量与透明度 [7]

产品创新 - 南京银行无锡分行通过"出口快贷2.0"产品为外贸企业核定387万元国际贸易融资额度和10万元衍生交易类融资额度[5] - 产品提供最高1000万元信用贷款支持 无须抵押担保 覆盖本外币融资及外汇衍生服务[5] - 企业通过手机扫码申请可实现当天额度核定 两个工作日内完成秒贷出口押汇和远期结汇业务[5] 技术应用 - 产品依托数字化风控技术和智能化风控模型实现全线上化审批[5] - 采用数据分析和场景化服务理念重塑外贸融资体验[5] 客户案例 - 服务对象为无锡针纺织品销售企业 因出口回款周期长且国内采购需现结面临资金流动性压力[5] - 银行组建专项服务团队主动上门对接 提供"融资+避险"一站式综合服务[5] 战略规划 - 南京银行将持续聚焦外贸企业需求 创新服务模式并丰富金融产品体系[6] - 通过提升跨境金融服务能力助力外贸企业高质量发展[6]

核心业绩表现 - 资产总额突破2.25万亿元 较上年末增长11.82% [1] - 存款总额12520.04亿元 较上年末增长9.92% [1] - 贷款总额11005.33亿元 较上年末增长9.82% [1] - 营业收入211.57亿元 较上年同期增长2.25% [1] - 净利润93.28亿元 较上年同期增长3.81% [1] 业务结构优化 - 债务融资工具发行98单 总金额793.42亿元 [2] - 债务承销规模294.20亿元 [2] - 供应链金融投放较上年同期增长64.53% [2] - 资产托管规模突破1.2万亿元 较上年末增长7.4% [2] 战略领域发展 - 科技贷款余额2017.94亿元 较上年末增长19.57% [3] - 普惠型小微企业贷款余额1680.28亿元 [3] - 绿色信贷余额1444.68亿元 较上年末增长35.63% [3] 风险管理能力 - 不良贷款率0.98% 同比下降0.16个百分点 [4] - 不良贷款拨备覆盖率289.94% 同比提高17.43个百分点 [4] - 建立全流程数字化风控体系 [4] 行业地位提升 - 英国《银行家》杂志全球银行1000强排名第101位 较上年上升11位 [2] - 连续多年获安徽省政府支持地方发展考核"优秀"等次 [2] - 小微企业信贷政策导向效果评估获安徽省银行业最高等次 [3]

银行业角色转型 - 银行客户经理从普惠金融销售转向催收专员 工作重心从贷款投放转为不良资产清收 [1][2] - 催收工作形成标准化流程 包括逾期1-30天短信提醒 30-90天电话沟通 90天以上上门拜访 [2] - 催收人员需接受话术培训 学习合规要求 某城商行编制的《催收话术手册》中仅"应对没钱还款"场景就有12种回应方式 [3][4] 工作方式变化 - 催收工作强度显著增加 客户经理日行400里 一天开完一箱油只为见到欠款人 有时需预约一周才能见面 [1][3] - 每日工作包括拨打催收电话 研究失联客户联系方式 整理难缠户档案 使用企查查 抖音定位 外卖地址等工具寻找客户 [2][3] - 典型日报记录：今日通话86次 上门3户 回收12.7万元 回款冲刺期经常加班到深夜 [3] 薪酬体系变化 - 多数催收人员收入较做普惠贷款时下降近一半 虽然部分银行给出"万40"的催收提成 但收入普遍不如从前 [5] - 存在定责风险 三年前发放的贷款出现逾期时 原客户经理可能被追责 [5] 不良贷款状况 - 2025年上市银行半年报显示个贷和地产等领域不良率呈上行趋势 贵阳银行不良率上行0.12个百分点 地产业不良率上行0.7个百分点 [5] - 青农商行地产不良率大幅攀升至20%以上 江苏银行 上海银行地产行业不良率抬升超1个百分点 [5] - 郑州银行房地产行业贷款不良率达9.75% 重庆银行为7.19% [5] - 工商银行 交通银行在房地产领域的不良贷款率分别上升0.38个百分点 0.44个百分点 [5] - 多家银行个贷不良率较去年末明显上升 华夏银行 渝农商行等近10家银行上行幅度超30BP [6] 银行应对策略 - 多家银行组建总行直属催收团队 打破过去"谁放贷谁催收"的分支行模式 [7] - 银行探索借助人工智能技术实现自动化 数据驱动和个性化催收 通过大数据和机器学习制定科学催款策略 [8] - 自建团队能将M1回收率提高8–10个百分点 人均年薪15万 与委外佣金10%–20%形成成本比较 [8] - 未来形成"自建+委外"分层并行模式 不良率低于2%时委外更划算 高于3%时自建占优 [8] 行业转型趋势 - 不良贷款清收成为银行利润增长点和重要业务 以往KPI侧重贷款投放 如今不良贷款清收被提到前所未有的高度 [5][6] - 消费贷利率走低使银行息差缩小 利润下降 清收带来的稳定收入更具性价比 [6] - 合规化浪潮下银行自建催收团队成为大势所趋 取代部分第三方外包业务 [6][7]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入659.18亿元，同比下降5.57% [3] - 净利润247.41亿元，同比增长0.53% [3] - 利息净收入454.32亿元，同比下降5.57% [3] - 手续费及佣金净收入104.43亿元，同比下降0.85% [3] - 其他收入100.43亿元，同比下降10.04% [3] 资产负债规模 - 截至6月末资产总额72385.91亿元，较上年末增长4.02% [2] - 贷款和垫款本金总额40840.70亿元，较上年末增长3.82% [2] - 存款余额42531.82亿元，较上年末增长5.39% [2] 资产质量状况 - 不良贷款余额509.15亿元，较上年末增加16.63亿元 [3] - 不良贷款率1.25%，与上年末持平 [3] - 拨备覆盖率172.47%，较上年末下降8.12个百分点 [3] - 贷款拨备率2.15%，较上年末下降0.11个百分点 [3] 数字化转型进展 - 成立数字金融发展委员会，优化机制、流程、平台三方面 [4] - 智能算力调度平台实现算力虚拟化和统一交付 [5] - 算力支撑120多个算法模型和840个场景应用 [5] - "六大助手"已基本投产完毕：授信调查报告助手生成报告1万余份（平均5分钟/份）、智能合规助手、智能问数助手（覆盖2700多个指标和100多份行业报告）、智慧办公AI助手（30多项功能）、远程银行服务助手、运营管理助手 [6] 人工智能应用 - 深化人工智能在客户服务、风险管理、内部运营等领域的运用 [6] - 授信调查报告生成时间缩短至5分钟 [6] - 智能问数助手支持自然语言查询全行2700多个指标 [6] 风险管理措施 - 重点推进平台化债、房地产风险存量出清、中小微企业无还本续贷 [7] - 强化预警监测、大额穿透、主动退出等强制应对机制 [7] - 风险压力主要集中在房地产领域（对公上下游和零售涉房贷款）以及光伏、汽车、钢铁、石化等行业 [7] 科技金融创新 - 研发"专精特新企业贷""科技e贷"等线上化产品 [8] - 运用智能风控模型实现信贷审批自动化/半自动化处理 [8] - 引入工商、司法、税务、征信等外部数据提升风控能力 [8] - 形成超8万户重点客群白名单 [9] - 自行研制"科创力"评价体系助力企业价值评估 [9]

公司风险管理体系 - 构建"1+7+N"全面风险管理制度体系 以《全面风险管理规定》为总纲 七大类风险管理制度为抓手 系列业务实施细则为依托[1][3] - 建立高级管理层组织实施 风险管理职能部门牵头 各职能部门主责 三道防线密切配合的全面风险管理组织架构[2] - 将风险防控从"事后处置"前移到"事前预防"和"事中控制"关键环节 以数字化手段防控系统性风险[1] 风险管理实践成效 - 连续27个季度保持行业A类风险综合评级 截至2024年四季度仍维持该评级[1][3] - 将风险管理制度健全性和遵循有效性纳入部门及高级管理人员绩效考核 覆盖各级人员[3] - 采用与公司发展水平相适应的风险计量工具 平衡风险与收益 保证资本金安全性和充足性[2] ESG风险管理 - 制定《ESG风险管理办法》 遵循全局性 审慎性 前瞻性 适用性和动态性五大原则[3] - 将ESG风险纳入全面风险管理体系 开展风险识别 评估 应对及控制 关注改进 报告归档五大工作[3] - 通过完善绿色金融评估体系 强化气候风险压力测试等措施前瞻性管控ESG风险[4] 战略发展方向 - 推动风险管理从"被动防御"向"主动治理"转型升级 构建"智能风控大脑"[4] - 坚守不发生系统性金融风险底线 适应强监管严监管趋势[1][2] - 将ESG发展理念深度融入全面风险管理体系 提升金融服务实体经济质效[1][4]

信贷管理策略 - 公司贯彻"高质量发展"要求，将信贷管理作为经营发展重点，以"控风险、提质效"为导向 [1] - 通过"强化队伍建设、优化制度流程、深化督导考核"提升信贷资产质量，实现信贷管理新突破 [1] 团队建设措施 - 建立一体化培训机制，采用"线上+线下"方式提升信贷人员能力，线上提供专业课程，线下累计开展6场培训 [2] - 推行信贷岗位持证上岗制度，组织新员工和客户经理参加资格认证考试，考核合格方可上岗 [2] - 深化警示教育，按月梳理典型案例，开展6期警示教育，覆盖全行信贷人员 [2] 制度优化与流程管理 - 修订《贷后管理实施细则》，细化检查流程，实现流程标准化和考核数据化 [3] - 实施"双人协同检查"机制，AB岗交叉验证资金流向、经营状况及担保有效性 [3] - 实行"双线并行"机制，贷后检查中心与支行协同开展检查，提升风险预警能力 [3] 督导考核与激励 - 推行"清单式"督导，按月抽查支行贷后管理质量，形成问题清单，整改完成率98% [4] - 完善考核体系，奖励5家先进支行客户经理，问责2家履职不力支行责任人 [4] - 强化流程管控，针对管理不到位问题开展专项检查，现场整改并通报责任人 [4] 未来发展方向 - 围绕"数字化风控"目标，依托科技赋能提升管理效率，推动从"人防"向"技防"升级 [4]

文章核心观点 - 宁波银行2024年年报展现规模、质量、效益的黄金三角平衡，其差异化战略的十年坚守为城商行转型提供可复制样本，从规模扩张向价值创造转型成功，重新定义中小银行高质量发展范式 [1] 总资产破3万亿：规模与质量的平衡之道 - 2024年公司总资产首破3万亿元，规模达31252.32亿元，同比增15.25%，增速领先上海银行和南京银行，体现“规模增长与质量提升”双轮驱动战略成功 [2] - 负债端公司吸储能力强，2024年末客户存款余额18363.45亿元，同比增17.24%，得益于数字化平台和精细化定价策略 [4] - 资产端贷款投放是增长引擎，2024年贷款及垫款总额增至14760.63亿元，同比增幅17.83%，公司银行贷款余额同比增24.42% [4] - 公司“深耕区域经济 + 多元利润中心”战略是出圈驱动力，构建“9 + 4”利润中心矩阵实现多元化盈利 [4] - 2024年公司在本体业务稳健增长基础上扩展子公司业务，永赢基金非货规模破3516亿元，永赢金租净利润达25.51亿元，宁银理财管理规模4735亿元，宁银消金贷款余额590.4亿元 [5] 风险管控：以“零容忍”筑牢资产质量防线 - 董事长表示防控风险是银行经营永恒主题，2024年公司从源头防范化解风险，不良贷款率0.76%连续17年低于1%，拨备覆盖率389.35%，风险抵御能力居行业前列 [6] - 全流程风控机制是公司风险管理核心支柱，贷后回访覆盖率100%，通过嵌入行业研究优化授信决策流程规避周期性风险 [6] - 数字化风控转型是公司构建技术护城河关键，每年将5%营收投入金融科技，建成400余套科技系统，风险管理系统可精准识别潜在风险 [7] - 2024年末公司资本充足率15.32%，一级资本充足率11.03%，核心一级资本充足率9.84%，加权平均净资产收益率13.59%，兼顾资本效率 [7] - 公司较高资本充足率实现风险覆盖与股东回报平衡，2024年现金分红每10股派9元，分红比例22.77%超部分同业 [8] 科技驱动服务升级，深化金融五篇大文章 - 2024年公司以“数字化”为引擎重塑服务模式，推出“鲲鹏司库”等数字化平台，构成服务生态闭环 [9] - 科技金融领域公司构建覆盖科技型企业全生命周期生态圈，“快审快贷”提升传统抵押贷款流程效率，为超2万家小微企业提供融资支持 [9] - 公司加大对绿色经济等支持力度，推进养老金融品牌建设，完善“账户、产品、服务”体系，提供养老金融服务 [9] - 数字金融领域公司探索大模型技术平台体系应用，在多领域进行场景试点验证 [10] - 公司加速推进“四化”战略升级，通过跨境金融等拓展增长空间，“鲲鹏司库2025版”支持企业全球化资金管理，宁银理财探索跨境投资产品 [10]