三北地区光伏治沙规划 - 到2030年三北地区将新增光伏装机253GW 同步治理沙化土地1010万亩 [1] - 三北沙戈荒地区是太阳能 风能资源富足地区 风光大基地建设重中之重 [2] 沙戈荒风光大基地建设 - 政府工作报告明确提出加快沙戈荒大型风光基地建设 2021年以来已印发三批建设项目清单 [3] - 到2030年以沙漠 戈壁 荒漠地区为重点的大型风光基地总装机容量达455GW [3] - 超大体量风光大基地面临消纳考验 新型储能成为促消纳关键支撑 [3] 储能技术应用 - 配置储能可提升通道新能源利用率及高峰时段顶峰能力 在"火电400万+新能源1100万"场景配置200万千瓦储能(4小时)效果接近线性 [4] - 构网型储能可提升系统支撑能力 推动参与频率调节 [4] - 电力央企普遍采用"新能源+储能+煤电/光热"多能互补模式 储能配比达10%-20%(4小时) [5] 重点能源基地项目 - 新疆天山北麓戈壁能源基地总投资547亿元 配套1200MW/4800MWh电化学储能 新能源装机占比超70% [6] - 华电腾格里沙漠河西新能源基地总规模1520万千瓦 配套2000MW/4000MWh新型储能 [6] - 内蒙古腾格里新能源基地配套新能源1280万千瓦 同步建设新型储能设施 [6] - 华能库布齐沙漠项目配套储能2400MW/4800MWh 总投资760亿元 [7] - 国家能源集团甘肃巴丹吉林项目配套储能不低于140万千瓦(4小时) [8] - 三峡集团新疆塔克拉玛干项目配套新型储能约2500MW 向川渝输送绿电超60% [9] - 国家电投青海海南州项目配套电化学储能200万千瓦/4小时 [11] 发展挑战 - 单个基地项目总投资额高达数十亿甚至数百亿元 经济性面临挑战 [11] - 到2030年455GW新能源并网将给电力系统带来巨大压力 需新型电力系统支撑 [11] - 积极探索新能源直供单一用户等就近消纳新模式 [12] 行业前景 - 沙戈荒新能源基地建设为储能产业创造百万千瓦级应用场景 [12] - 未来发展依赖特高压输电通道建设 储能成本下降及政策协同 [12]

新能源基地建设与生态治理协同发展 - 中国华电集团调研团与蒙草就新疆、内蒙古、甘肃、青海等地"沙戈荒"新能源基地建设及防沙治沙、风电光伏综合治理技术体系进行座谈 [1] - 调研团深入了解防沙治沙、风电光伏综合治理技术体系，围绕沙戈荒风光基地建设与环境协同发展进行沟通 [3] - 蒙草专家团队分享《"三北"工程生态修复技术产品研发与应用》《光伏+沙化土地生态治理》等技术研发与应用情况 [3] 蒙草技术体系与产业建设 - 调研团实地考察蒙草乡土植物种质资源库、生态数据指挥中心、草业技术创新中心等，了解草种科技创新成果及"保·育·繁·推"一体化产业体系 [4] - 蒙草展示创新研发的种子绳、种子块、种子包等防沙治沙产品及荒漠化治理机械体系 [4] - 公司建立18个专项种业研究所，形成乡土种源保存利用体系、防沙治沙技术规范及智能化机械装备 [7] "光伏+治沙"技术应用与成果 - 调研团考察蒙草光伏下植被维持与综合利用科研项目基地，实地察看光伏阵列下沙障铺设及植被生长情况 [5] - 蒙草"光伏+治沙"技术体系在生态修复、固沙保土、运维成本等方面取得成果，并在"沙戈荒"区域实现实际治理成效 [5] - 公司在杭锦旗风电光伏一体化治沙现场展示种植杯等创新治理技术 [6] 合作与未来发展 - 调研团强调"沙戈荒"大型风电光伏基地建设事关国家能源安全，需探索生态治理与绿色能源协同发展新模式 [7] - 蒙草依托草业技术创新中心，在种质资源鉴定、基因编辑等领域实现技术突破，为"三北"攻坚提供科研支撑 [7] - 双方计划加强合作，共同探索"沙戈荒"地区大型风光电基地建设可复制的生态解决方案 [7]

报告行业投资评级 - 维持推荐评级 [4] 报告的核心观点 - 本周电力板块走势优于大盘，公用事业和电力子板块均上涨，沪深300也上涨，但电力板块近1年表现不及沪深300及创业板指数 [1][7][10] - 各大电力央企是“沙戈荒”大基地投资主力，新疆积极推进“疆电外送”第三通道基地建设，国家推动电力现货市场全面加快建设 [2] - 给出火电、绿电、水电、核电、垃圾焚烧发电等不同板块的投资建议，推荐和谨慎推荐部分公司，并建议关注一些公司 [3][19] 根据相关目录分别进行总结 每周观点 本周行情回顾 - 行业指数表现：本周公用事业板块收于2287.91点，涨幅2.19%；电力子板块收于3042.41点，涨幅2.21%，沪深300本周上涨1.59%，公用事业走势优于大盘，近1年电力板块表现不及沪深300及创业板指数 [7][10] - 电力子板块表现：光伏发电上涨4.68%，热力服务上涨3.80%，电能综合服务上涨3.57%，火力发电上涨3.39%，风力发电上涨2.09%，水力发电上涨0.88% [14] - 个股表现：本周电力板块涨幅前五为ST聆达、宁波能源等，跌幅前五为东望时代、南网储能等 [16] - 投资建议：火电推荐申能股份、福能股份等；绿电推荐三峡能源等；水电推荐长江电力等；核电推荐中国核电等；建议关注垃圾焚烧发电企业 [3][19] 本周专题 - 积极推进“疆电外送”第三通道天山北麓610万千瓦“沙戈荒”基地建设，2024年新疆外送电量达1264亿千瓦时，已建成4条“疆电外送”通道，陇电入浙工程甘肃段开工 [2][22][24] - 推动电力现货市场全面加快建设，全国首笔跨经营区绿色电力交易达成，成交电量5270万千瓦时 [28][29] 行业数据跟踪 - 煤炭价格跟踪：3月12日环渤海动力煤综合平均价格687元/吨，3月14日长江口动力煤价格指数等有不同涨跌 [31] - 石油价格跟踪：3月14日国内柴油现货价格下跌，WTI原油、Brent原油现货价格上涨 [33] - 天然气价格跟踪：3月13日国内LNG出厂价格指数下跌，3月14日中国LNG到岸价上涨 [35] - 光伏行业价格跟踪：3月12日多晶硅致密料等价格有不同涨跌情况 [37] - 长江三峡水情：3月14日长江三峡入库流量、出库流量有变化，库水位上涨 [43] - 风电行业价格跟踪：3月12日环氧树脂现货价等有不同涨跌 [47] - 电力市场：3月13日广东省燃煤、燃气日前现货成交电均价有不同变化 [52] - 碳市场：3月14日全国碳市场碳排放配额成交量上涨，开盘价、收盘价下跌 [52] 行业动态跟踪 电力公用行业重点事件 - 海南计划建设清洁能源岛2.0版，四川推进零碳工业园区试点，安徽公布电力交易情况，河北南部电网和南方区域电力市场有相关运行进展 [56] 上市公司重要公告 - 湖北能源、龙源电力发布发电量公告，甘肃能源、广东建工发布项目公告，江苏国信发布业绩快报，云南能投、宁波能源发布投资者关系活动记录表 [57][58]