市场整体表现 - 斯托克欧洲600指数收盘下跌约0.1% [1][4] - 欧洲股市表现低迷，建筑板块拖累大盘 [1][4] - 欧洲主要股指今年开局表现亮眼，引发市场对利好消息是否已被充分计入的讨论 [3][6] 行业板块动态 - 能源股表现相对亮眼 [1][4] - 电信和汽车股则位列跌幅最大的板块 [1][4] - 建筑板块拖累大盘 [1][4] 公司具体表现 - 西卡股份公司因业绩不及预期而下跌9.5% [1][4] - 沃旭能源股价涨5.4%，此前一位美国法官裁定这家可再生能源生产商可在对政府最新停工令提出法律挑战期间，重启罗德岛近海风电场项目建设 [1][4] 技术指标与市场情绪 - 该股指14日相对强弱指数已攀升至80以上，这一读数表明市场可能即将进入盘整期，或离顶部不远 [3][6] - MACD金叉信号形成，这些股涨势不错 [4] 宏观与政策背景 - 最新公布的美国通胀数据未改变美联储利率前景 [1][4]

黄金价格与市场动态 - 现货黄金价格在12月30日亚市盘中交投于4361.46美元/盎司附近，日内交易中上涨，试图收复此前部分跌幅 [1] - 黄金的积极交易姿态部分源于技术面，价格保持在日线图的关键100日指数移动平均线之上，同时布林带扩大 [2] 地缘政治事件影响 - 俄罗斯指责乌克兰对其北部总统官邸发动无人机袭击，促使莫斯科重新考虑在和平谈判中的立场 [1] - 乌克兰驳斥了俄罗斯的声明，其外交部长表示莫斯科正在寻求“虚假的理由”以进行进一步打击 [1] 交易所与监管动态 - CME在周五发布的通知中提高了黄金、白银和其他金属的保证金要求，要求交易者提供更多现金以确保合约交割时不会违约 [1] 宏观经济数据 - 美国11月份待售房屋销售环比上升3.3%，强于预期的1.0%，并创下自2023年2月以来的最高水平，10月份数据修正为增长2.4% [1] 市场交易环境与预期 - 在新年假期前，市场交易量预计将保持低迷 [1] - 交易者准备在周二稍晚发布的联邦公开市场委员会会议纪要中寻找新的市场动力 [1] 黄金技术分析 - 14日相对强弱指数徘徊在中线附近，表明短期内的中性动能，进一步的盘整或暂时抛售不能排除 [2] - 需要关注的直接阻力位是布林带的上边界4520美元，若果断突破可能触发对歷史高点4550美元的重新测试，并朝向4600美元心理关口 [2] - 黄金的初始支撑位出现在4305-4300美元区间，代表12月29日的低点和整数位，若后续卖盘突破该水平，可能瞄准12月16日的低点4271美元 [2]

白银价格表现与市场动态 - 白银现货价格周五一度上涨3.9%，触及每盎司59.33美元的历史新高 [1][4] - 美东时间下午3:10，白银现货上涨2.2%，报58.3904美元/盎司 [2][4] - COMEX白银期货收涨2.28%，报58.8美元/盎司 [3][4] 驱动价格上涨的核心因素 - 强劲的交易所交易基金（ETF）资金流入是主要推动力，截至周四的四个交易日内，白银ETF总增持量已超过7月以来任何完整一周的水平 [1][4] - 花旗集团分析师认为，美联储降息、强劲的投资需求以及实物短缺将推动白银价格在未来三个月可能涨至每盎司62美元 [1][4] - 市场观点认为，白银上涨反映了市场对其结构性稀缺和快速增长工业需求的认识，而不仅仅是避险因素 [1][4] 市场技术指标与交易情绪 - 本周大部分时间，白银的14天相对强弱指数在70水平上下波动，超过该门槛通常被视为超买信号 [1][4] - 分析师指出，大规模资金流动可能迅速放大价格波动并触发短期逼空行情 [1][4] 白银与黄金的对比表现 - 白银价格今年大约翻了一番，其涨幅超过了黄金60%的升幅 [1][4] - 在白银创历史新高之际，黄金现货价格下跌0.1%，报4203.47美元/盎司 [2][4] - COMEX黄金期货收跌0.36%，报4227.7美元/盎司 [3][4]

澳元兑美元近期走势 - 在澳大利亚贸易顺差超出预期的数据公布后，澳元兑美元保持在0.6500上方的区间内 [1] - 尽管美元广泛下跌且风险情绪恢复，但该货币对从近三周低点的复苏似乎停滞 [1] 技术支撑与阻力位 - 关键的200天简单移动平均线在0.6440附近成为重要争夺地带，该区域由十月低点0.6440支撑 [1] - 若下跌趋势重现，可能挑战200天移动平均线支撑位0.6445，并可能进一步测试8月低点0.6414和6月低点0.6372 [1] - 若突破0.6500心理水平，将测试矩形下边界0.6460，随后测试五个月低点0.6414 [2] - 上行方面，初始阻力位位于9日指数移动平均线0.6520，其次是50日指数移动平均线0.6539 [2] - 若突破这些水平，将改善短期和中期价格动量，支持汇价探索矩形上边界附近的0.6630区域 [2] - 10月高点0.6629是立即障碍，突破后可能尝试向0.6707移动，其次是0.6942和0.7000整数关卡 [1] 技术指标信号 - 相对强弱指数反弹至45水平以上，表明未来可能有上涨空间 [1] - 平均方向指数高于16，表明存在一个持续但缺乏动力的趋势 [1] - 日线图显示汇价在矩形形态内整理，横向波动，且仍低于九日指数移动平均线，表明短期动量较弱 [1]

事件概述 - 10月21日伦敦现货黄金单日暴跌230美元，创下十二年最大跌幅，白银和国内黄金品种同步重挫[1] 暴跌原因分析 - 俄乌停火传言被广泛认为是导致暴跌的原因，但业内专家指出此说法存在明显漏洞，因其已在市场发酵多日，并非当晚突发消息，不可能成为直接导火索[3] - 更深层次的分析显示，将暴跌归因于俄乌停火是典型的因果倒置，当消息已被市场充分消化后，其对价格的实际影响会大幅减弱[5] - 此次黄金抛售的突发性和剧烈性更符合技术性破位与流动性枯竭的市场特征，价格跌破关键支撑位后触发了程序化交易的连锁止损反应[6] - 黄金市场长期积累的内部问题是暴跌根源，金价从2025年初约2000美元起步，在十个月内翻倍至峰值突破4000美元，这种抛物线式上涨导致市场杠杆率高企，相对强弱指数长期处于70以上的超买区间，市场脆弱不堪[8] - 全球避险情绪集体降温动摇了黄金价格根基，10月21日前后支撑金价上涨的三大风险因素同时出现缓和迹象，包括美国政府停摆危机迎来转机、中美经贸团队进行建设性沟通以及俄乌和谈预期升温[8] - 美元的强势回归成为压垮黄金的最后一根稻草，10月21日当天美元指数连续第三个交易日走强[10] - 货币层面的压力与技术面调整、避险情绪降温形成共振，最终引发市场雪崩式下跌[11] 市场展望 - 黄金市场在经历剧烈暴跌后，短期仍将面临多重下行压力，若俄乌冲突实现实质性停火，金价可能进一步下探至2400-2700美元区间[12] - 黄金价格已跌破3750美元的关键支撑位，打破了之前的上升趋势，下一重要支撑位在3500美元附近，这是黄金从2000美元上涨以来的50%回撤位[12] - 市场需要时间消化抛售压力，短期内可能在3500-3800美元之间震荡整理[14] - 长期来看黄金的牛市逻辑并未改变，美联储已开始降息，利率下降会降低黄金的持有成本，提升其吸引力[14] - 美元信用风险仍然存在，全球央行继续增持黄金，2025年第三季度的净购金量保持强劲，黄金作为非主权储备资产的价值在货币体系多极化过程中持续凸显[14] 投资策略 - 当前黄金下跌趋势尚未明确结束，价格仍处于寻底过程中，应摒弃盲目抄底的冲动，保持耐心等待市场出现明确的企稳信号[15] - 科学的仓位管理是控制风险的核心，专业机构普遍建议黄金在家庭流动资产中的配置比例不应超过5%-10%[15] - 特别要杜绝使用贷款或高杠杆工具投资黄金[17]

中港股市整体表现 - 中港股市昨日均呈现高开低走态势，未能止跌 [3] - A股市场上证综指收报3865点，下跌24点或0.62%，全天成交金额约2.57万亿元人民币 [3] - A股市场深证成指全天跌幅达2.54%，收报12895点 [3] - 港股市场恒生指数收报25441点，下跌448点或1.73%，成交金额接近4000亿港元 [3] - 恒生科技指数跌超3.7%，收报5923点 [3] 港股主要板块及个股表现 - 成份股呈现多跌少升态势，科技股为下跌重灾区 [3] - 中芯国际（00981.HK）跌幅达8.5%，表现最差 [3] - 医药股跌幅显著，石药集团（01093.HK）跌超7%，中国生物制药（01177.HK）及翰森制药（03692.HK）跌幅分别达5.4%及5.3% [3] - 科技股中，快手-W（01024.HK）跌近6.8%，百度集团-SW（09888.HK）及阿里巴巴-SW（09988.HK）分别再跌5.4%及4.3% [3] - 腾讯控股（00700.HK）跌幅超2.8%，股价创下至少一个月新低 [3] - 资金涌入内银股等收息类个股，招商银行（03968.HK）升近4.7%，为表现最佳成份股 [3] - 四大国有银行升幅介于0.9%-2.3%之间 [3] 恒生指数技术分析 - 恒指经历"七连跌"后，已进一步跌破50日均线，下一支撑位需关注100日均线（25008点）水平 [4] - 恒指前期累计跌幅达6.8%，科指累计跌幅达11.4% [4] - 恒指相对强弱指数（RSI）已呈现超卖状态，不排除短期会出现反弹，短期阻力位暂看25800点 [4]

外汇市场表现 - 欧元兑美元汇率下跌，北京时间10:49报价1.1797，较上一交易日收盘价1.1811下跌0.12% [1] - 汇率在1.18附近交投，短期走势整体呈中性 [2] - 技术分析显示，汇率运行于所有移动平均线上方，20周期均线在1.1770附近构成日内支撑 [2] 欧元区经济数据 - 欧元区9月综合PMI初值显示经济结构性分化加剧，服务业PMI初值升至51.4，高于预估的50.5并重返扩张区间 [1] - 制造业PMI由50.7回落至49.5，低于市场预期的50.9，再度陷入收缩 [1] - 德国制造业PMI降至48.5，低于荣枯线，而服务业PMI强劲反弹至52.5，显示内需韧性 [1] - 法国经济整体偏弱，制造业PMI进一步下滑至48.1，服务业PMI由49.8降至48.9 [1] 经济前景分析 - 服务业表现显著优于预期，有效对冲了制造业的持续疲软，一定程度上缓解了市场对深度衰退的担忧 [1] - 内部动能的显著分化制约整体经济反弹的强度，并使政策制定面临更复杂的平衡挑战 [1] - 整体经济仍处于温和扩张边缘，为欧元在低位提供了一定支撑 [1]

汇率表现 - 英镑兑美元现报1.3434 较昨日收盘1.3440下跌0.04% [1] - 周二单日暴跌1.15% 创近两个月最大单日跌幅 [1] 市场压力因素 - 英国政府借贷成本升至1998年以来最高水平 [1] - 全球主要债券市场普遍遭遇抛售浪潮 英债收益率大幅上行 [1] - 首相斯塔默紧急改组高级经济顾问团队 引发政策连续性质疑 [1] 技术指标分析 - 双重顶反转形态在21日SMA与100日SMA交汇处1.3420附近停滞 [1] - 21日SMA上穿100日SMA形成金叉 确认进一步上涨可能性 [1] - 14日相对强弱指数(RSI)于中线附近波动 提示买方需保持谨慎 [1]

货币政策立场 - 欧洲央行管委Kazaks表示欧洲央行已进入全新货币政策阶段 决策重心从主动干预转向持续监控经济动态 [1] - 当前通胀率接近2%目标水平 近期经济数据未显示与六月份季度预测存在显著偏离 [1] - 央行认为无进一步降息必要 维持现有利率水平并对经济状况采取中性观察姿态 [1] 技术指标表现 - 欧元兑美元周线图连续两根K线带较长下影线 显示多头逢低寻找入场机会 [2] - 价格接近20期简单移动平均线时出现买盘支撑 该均线位于1.1520附近且高于平稳的100期与200期均线 [2] - 动量指标虽转向但仍维持正值区间 相对强弱指数在63附近徘徊未给出明确方向指引 [2] 汇率市场表现 - 北京时间11:23分欧元兑美元报价1.1696 较上一交易日收盘价1.1706下跌0.09% [1] - 欧元兑美元亚盘早盘交投于1.16附近 当日跌幅0.09% [1]

汇率表现 - 英镑兑美元现报1.3520 较昨日收盘1.3503上涨0.13% [1] - 14日相对强弱指数在40.00-60.00区间震荡 反映市场波动率收缩和多空力量均衡 [2] 技术分析 - 关键支撑位于8月11日低点1.3400 跌破可能导致头肩底形态失效 [2] - 关键阻力位于7月1日高点1.3790 突破后有望打开更大上行空间 [2] 货币政策预期 - 英国通胀粘滞使央行年内降息可能性降低 [1] - 市场将首次降息25个基点预期推迟至2026年3月 [1] - SONIA期货2025年12月-2026年12月利差持续走平 表明市场不认为央行会加快宽松步伐 [1] 通胀数据 - 英国央行预计9月总体CPI将达到4% 超预期数据未完全出人意料 [1] - 利率市场对通胀数据反应不大 [1]