周二（12月16日）纽约尾盘，欧元兑美元涨0.04%，报1.1757，非农就业报告发布后短线出现V形走 势、但整体上延续日内稍早涨势，北京时间23:01刷新日高至1.18上方。英镑兑美元涨0.37%，报 1.3426，美元兑瑞郎跌0.19%，报0.7947。商品货币对中，澳元兑美元跌0.09%，纽元兑美元涨0.15%， 美元兑加元跌0.14%。 ...

澳元兑美元近期走势与核心驱动 - 2025年12月以来，澳元兑美元表现强势，震荡上行逼近关键阻力位，市场对其能否突破瓶颈展开新上涨的博弈升温 [1] - 汇价近期强势的核心驱动力是澳联储与美联储货币政策节奏的显著分化 [1] 美联储政策影响 - 美联储于12月11日宣布年内第三次降息，符合市场预期，直接施压美元指数并为澳元兑美元提供上行动力 [1] - 但本次会议呈现“宽松行动与紧缩指引并行”特征，点阵图及言论透露出远期紧缩预期，市场预判其后续降息空间有限，限制了澳元兑美元的上涨幅度 [1] 澳联储政策立场转变 - 2025年澳联储曾开启四年多来首次降息，但8月后维持利率不变 [1] - 在12月9日的收官议息会议上，澳联储明确维持基准利率不变，行长直言“可预见未来不降息”，甚至不排除因通胀压力重启加息，这一鹰派表态彻底扭转了市场对其政策走向的预期 [1] 澳联储鹰派转向的基本面支撑 - 澳经济活动持续复苏，私人需求、房地产市场均呈回升态势，劳动力市场仍显紧张 [2] - 尽管此前通胀大幅下降，但近期已普遍回升，10月CPI同比超出目标区间，促使澳联储警惕通胀粘性 [2] - 受此影响，利率期货市场显示，投资者已开始布局澳联储明年加息，3月加息概率逼近50% [2] 其他影响因素与潜在风险 - 全球央行政策分化加剧放大了澳元兑美元波动弹性，当前市场对多个非美央行政策预期偏鹰派，而美联储未来降息预期显著收窄，重塑了澳元兑美元估值逻辑 [2] - 美国现行关税政策已对澳商业投资和企业招聘造成压力，成为制约澳元上行的潜在风险 [2] - 作为商品货币，全球AI投资热潮带动工业金属需求，新能源转型与基建推进为澳资源出口开辟新空间，近期资源品价格企稳已为澳元提供支撑 [2] - 澳经济仍面临挑战，三季度GDP增速低于预期，生产率低迷制约潜在增长，或导致经济上行期通胀加速抬头 [2] 机构观点与后市展望 - 机构对澳元兑美元后续走势整体偏乐观，多家澳本土银行及德意志银行指出2026年澳联储或启动加息，西太平洋银行预测明年上半年汇价将走高 [3] - 市场人士提醒，美联储若释放更强鹰派指引或引发美元反弹压制澳元，全球对AI资产泡沫的担忧也可能拖累风险货币 [3] - 后市澳元兑美元走势将聚焦四大核心变量：美联储2026年政策路径、澳联储加息预期兑现节奏、全球大宗商品市场表现及全球风险情绪演变 [3] - 短期汇价处于关键阻力位附近，美联储会议后续影响与澳联储鹰派立场延续性将决定其方向 [3]

市场核心博弈与近期表现 - 截至2025年12月11日，澳元兑美元汇率为0.6668，市场核心博弈聚焦于美澳央行政策分化 [1] - 近期澳元表现强劲，11月以来连涨十二日，逼近0.6650关口并创两个多月新高 [1] - 核心驱动力为“澳联储偏鹰+美联储偏鸽”的政策分化预期 [1] 货币政策与基本面驱动因素 - 美联储12月降息25个基点的概率已升至82.9%，降息预期压制美元指数，为澳元提供上行动力 [1] - 澳联储于12月9日维持基准利率3.6%不变，行长布洛克表态短期不降息、不排除未来加息，推动澳元当日上涨0.3% [1] - 澳大利亚10月CPI同比升至3.8%，超出2%-3%的目标区间，支撑澳联储鹰派立场 [1] - 澳大利亚三季度GDP环比仅增长0.4%，远低于预期的0.7%，可能限制其政策收紧空间 [1] - 近期资源品价格企稳为澳元提供了部分助力 [1] 技术分析与关键价位 - 技术面显示澳元兑美元多头趋势明确，已突破下降平行通道并站稳多条均线 [2] - 当前汇价逼近0.6650关键阻力位，该位置叠加了前期高点与心理关口，暂未有效突破 [2] - 技术指标MACD快慢线仍发散但红柱增速放缓，RSI升至68提示上行或伴随震荡风险 [2] - 上行突破0.6650后有望冲击0.6707的年内高点 [2] - 下行核心支撑区间在0.6550-0.6520，跌破可能引发深度修正 [2] 后续焦点与长期驱动 - 后续焦点为本周美联储议息会议，会议前后汇价波动性将显著提升 [2] - 机构预测，若美联储鸽派降息叠加澳联储鹰派延续，澳元兑美元突破0.6650的概率大增；若美联储释放鹰派指引，或压制澳元 [2] - 澳大利亚后续的就业、通胀数据及资源品价格走势亦需关注 [2] - 长期来看，美澳政策分化、澳大利亚经济复苏进度及大宗商品表现将主导汇率走势，利差收窄有望推动澳元上行 [2]

澳元兑美元汇率表现 - 12月8日澳元兑美元实时汇率报0.6644，较前一交易日收盘价0.6635上涨0.0009，涨幅0.1055% [1] - 当日最高触及0.6646，最低下探0.6626，呈现稳步走强态势 [1] - 当前汇价在0.6626-0.6646区间震荡走高，0.6646形成短期关键阻力位，0.6626为当日重要支撑位 [3] 核心驱动因素：货币政策预期 - 澳大利亚通胀走高强化了央行维稳立场，为澳元提供支撑 [1] - 澳大利亚10月整体消费者价格指数同比涨幅升至3.8%，连续第4个月上涨 [2] - 作为澳大利亚央行重要参考指标的截尾均值通胀率也升至3.3%，均高于2%-3%的通胀目标区间 [2] - 市场普遍预期澳大利亚央行在12月8日至9日的货币政策会议上将维持4.35%的基准利率不变 [2] - 美联储降息预期升温主导市场情绪，削弱了美元兑澳元的上行动力 [1] - 市场对美联储12月10日降息25个基点的预期概率已从一周前的约40%升至80%以上 [1] 经济基本面与外部环境 - 澳大利亚经济复苏势头出现企稳迹象，11月消费者对未来经济状况的预期指标显著增长 [3] - 中国经济增长稳中有进，作为澳元走势的重要关联因素，为澳元提供了额外支撑 [3] - 美国方面面临经济增长动能减弱，软数据大幅走弱，硬数据风险也明显上升 [3] - 美国关税政策的不确定性进一步制约经济复苏，持续对美元构成压制 [3] 后续核心关注点 - 澳大利亚央行12月利率决议及会议声明，若对通胀风险表述更为严厉，或强化加息预期，将显著提振澳元 [4] - 美联储12月议息会议结果，降息落地与否及后续宽松路径指引，将直接影响美元强弱 [4] - 澳大利亚后续通胀数据及中国经济表现，也将成为影响澳元走势的重要变量 [4]

澳元兑美元汇率近期走势与驱动因素 - 澳元兑美元在0.6600整数关口附近进入看涨整理阶段 略低于前日触及的近两个月高点[3] - 多头选择等待关键美国通胀报告出炉后再布局延续两周涨势 该货币对有望连续第二周录得强劲涨幅[1][3] 影响汇率的关键宏观事件 - 美国10月个人消费支出价格指数将于今日晚些时候公布 该核心指标被视为美联储首选的通胀衡量标准[3] - 市场将根据PCE数据解读未来降息路径 这将对美元短期价格走势产生关键影响 并为澳元兑美元提供实质性动能[3] 美联储与澳大利亚储备银行的政策预期分歧 - 交易员目前已将美联储下周降息25个基点的概率计入价格 概率接近90%[3] - 这成为美元持续疲软的关键因素 并可能抑制美元自10月下旬以来最低点反弹的任何尝试[3] - 澳大利亚央行行长承认通胀尚未可持续地回归央行设定的2%-3%年度目标区间[4] - 市场猜测澳储行可能于明年加息 该预期支撑澳元汇率并提振澳元兑美元汇率[4] - 美联储与澳大利亚储备银行政策前景的分化态势 预计将继续为该货币对提供支撑[1][3] 近期经济数据表现 - 近期美国宏观数据表明经济正逐步降温 劳动力市场显现疲软迹象[3] - 澳大利亚央行正密切关注近期通胀数据 警告若价格压力持续存在将影响未来货币政策走向[4]

国际现货黄金 - 核心观点为金价在4210.4之下时，市场看跌为大概率场景 [5] - 若金价升至4210.4之上，则市场看涨为小概率场景 [5] - 第一支撑位为4187.14，第二支撑位为4183.26，第三支撑位为4178.18 [5] - 第一阻力位为4196.61，第二阻力位为4202.2，第三阻力位为4217.6 [5] 美元兑日元 - 核心观点为汇价在155.33之下时，市场看跌为大概率场景 [15] - 若汇价升至155.33之上，则市场看涨为小概率场景 [15] - 第一支撑位为154.39，第二支撑位为153.63，第三支撑位为153.15 [15] - 第一阻力位为155.01，第二阻力位为155.46，第三阻力位为155.76 [15]

外汇市场整体表现 - 欧元兑美元汇率大致持平于1.1597 [1] - 英镑兑美元汇率大致持平于1.3240 [1] 主要货币对表现 - 美元兑瑞郎上涨0.06%至0.8048 [1] - 美元兑加元下跌0.10% [1] 商品货币表现 - 澳元兑美元上涨0.23% [1] - 纽元兑美元上涨0.47% [1] 斯堪的纳维亚货币表现 - 瑞典克朗兑美元上涨0.20% [1] - 挪威克朗兑美元上涨0.42% [1] - 丹麦克朗兑美元大致持平 [1] 中东欧货币表现 - 波兰兹罗提兑美元上涨0.10% [1] - 匈牙利福林兑美元上涨0.18% [1]

澳元汇率表现 - 澳元兑美元连续四日上涨，盘中交易于0.6480附近，最新报价触及0.6483 [1] 澳大利亚通胀数据 - 澳大利亚10月CPI同比增幅为3.8%，高于前值3.5%和市场预期的3.6% [1] 澳大利亚央行政策预期 - 市场普遍预计澳大利亚储备银行12月将维持3.6%的官方现金利率不变 [3] - 利率期货显示12月降息至3.35%的概率仅为6% [3] - 央行11月会议记录显示其倾向于利率维稳，政策立场更趋平衡 [3] - 央行副行长提醒月度通胀数据可能波动，央行不会对单月数据过度反应 [3] 澳大利亚经济基本面 - 11月制造业PMI初值升至51.6，重返扩张区间 [3] - 服务业PMI与综合PMI也同步上行 [3] 美元指数与美联储政策 - 美元指数暂稳于99.80附近，此前录得温和下跌 [3] - 市场认为美联储12月降息25个基点的概率已超过84%，一周前该数值仅为50% [3] - 美国疲软数据包括9月核心PPI超预期回落、零售销售额增速放缓以及11月消费者信心指数大幅降至88.7 [3] - 多位美联储官员释放宽松信号，明确支持近期降息 [3] 技术分析 - 澳元兑美元处于矩形整理区间，0.6420附近形成有效支撑 [4] - 上方受限于9日指数移动平均线0.6479 [4] - 若能突破0.6479关键位置，有望进一步上探0.6500心理关口，后续更强阻力在0.6630附近 [4]

外汇市场主要货币对美元表现 - 欧元兑美元下跌0.08%至1.1583，日内高点为1.1608，低点为1.1572 [1] - 英镑兑美元微跌0.03%至1.3151 [1] - 美元兑瑞郎上涨0.43%至0.7996，日内低点为0.7938 [1] 商品货币对美元表现 - 澳元兑美元上涨0.31% [1] - 纽元兑美元上涨0.11% [1] - 美元兑加元下跌0.52% [1] 北欧及东欧货币对美元表现 - 瑞典克朗兑美元微涨0.03% [1] - 挪威克朗兑美元微涨0.03% [1] - 丹麦克朗兑美元下跌0.08% [1] - 波兰兹罗提兑美元下跌0.18% [1] - 匈牙利福林兑美元上涨0.12% [1]

欧元兑美元汇率分析 - 欧元兑美元汇率呈现下跌趋势 [1] - 欧元面临下行压力 [1] 美元兑日元汇率分析 - 美元兑日元汇率被重点分析 [1] - 日元走势受到关注 [1] 澳元兑美元汇率分析 - 澳元兑美元汇率是市场分析的一部分 [1] - 澳元表现被纳入评估 [1] 新西兰元兑美元汇率分析 - 新西兰元兑美元汇率同样被覆盖 [1] - 新西兰元动态受到审视 [1]