文章核心观点 - 当前国际局势的表象之下，正在进行一场围绕关键矿产和石油资源的激烈争夺，其本质是中美之间争夺全球主导地位的前沿较量，并直接关系到美元霸权体系的存续[5][6][8] - 美国近期在国际事务中的频繁介入，其真实意图是趁局势动荡低价收购关键资源，以弥补其制造业回流所面临的致命资源供应链短板[10][11] - 美元霸权体系既是美国的核心工具，也正因其泛滥而反噬美国自身，导致美国陷入为获取资源而向战略对手中国支付高价的“经济自杀闭环”，并腐蚀了其实体经济与行政效率[13][23][27] - 中美在资源争夺战略上存在显著差距：美国处于“急救模式”，依赖短期采购（如拨款50亿美元紧急收购矿产），而中国则通过长期战略、制造业需求驱动和深度产业链绑定，稳步构建资源保障体系[25][27] 关键矿产资源争夺 - 美国前领导人频繁活动的地区（如刚果、巴基斯坦、加沙、委内瑞拉）均拥有丰富的关键资源：刚果富产稀有矿产，巴基斯坦是矿产资源大国，加沙连接全球石油生命线，委内瑞拉则新发现超级巨大油田[3] - 美国制造业回流面临致命缺陷，缺乏稀土、钴、锂等关键矿产将使其工业体系无法运转[10] - 美国国防部近期拨款50亿美元用于紧急收购钴、钨、钽等矿产，但这种采购方式无法建立长期的资源体系[25] - 中国通过提供长期稳定的市场需求和深度绑定的产业链，在全球资源竞争中占据优势，例如在越南钨矿的竞争中，中国的长期合作策略优于美国的资金收购[27] 美元霸权体系与资源博弈 - 当前国际较量的核心是美元霸权体系能否持续，这是一场决定性的零和博弈[6] - 历史上，美国通过“美元化运动”将全球核心资源、产能和市场与美元挂钩，并通过军事行动（如出兵伊拉克）来维护美元信用和控制石油定价权[15][16] - 美元泛滥导致资源价格飞涨，而资源的主要卖家是中国，使得美国在试图让制造业回流时，陷入高价向对手购买资源的困境[23] - 美元霸权像毒品一样腐蚀了美国的实体经济和行政效率，印钞度日的恶性循环摧毁了美国治理的根基[27][28] 中美战略对比与全球格局 - 中美正积蓄力量，争夺未来五到十年的全球主导地位，关键矿产争夺是这场世纪对决的最前沿[8] - 美国过去20年建立的全球采购体系未能解决资源供应链短板，稀土问题仅是开端[10] - 中国已不再充当美国资本循环的“接盘侠”，其制造业重心已转变，并与俄罗斯联合，通过精明投资在全球资源市场占据有利位置[19][21] - 美国现在在控制通胀和获取原材料两方面都依赖中国，试图强行重构世界格局面临巨大困难[28]

文章核心观点 - 智利大选是中美两国围绕南美关键矿产资源控制权进行博弈的关键战场 其选举结果将直接影响全球新能源产业链的格局 特别是锂资源的供应 [1] - 特朗普推动拉美国家政治右倾的战略目标明确 旨在通过支持主张私有化和放松外资管制的新自由主义政府 使美国资本能够控制该地区丰富的矿产资源 从而服务于其遏制中国新能源产业发展的地缘政治目标 [3][5][24] - 智利大选在极右翼候选人卡斯特与左翼候选人哈拉之间展开 两人政策立场截然不同 将决定智利矿业资源未来的监管环境和外资准入程度 进而影响中国和美国企业在当地的利益 [7][9] 南美政治格局与资源博弈背景 - 南美多国政治方向出现明显右转 阿根廷米莱上台及玻利维亚右翼势力崛起 为美国资本进入创造了有利政策环境 [1][5] - 拉美地区拥有全球最重要的锂、铜等矿产资源 这些资源是全球新能源和制造业产业链的关键 美国一直视拉美为其后院 将资源控制视为至关重要 [3] - 此前左翼政府推行的资源国有化及外资管制政策 限制了美国资本对当地资源的获取 [3] 智利大选关键信息与候选人政策对比 - 智利首轮投票于11月16日举行 共产党候选人哈拉得票率26.69%暂时领先 极右翼共和党候选人卡斯特得票率24.15%紧随其后 第二轮投票定于12月14日 [7] - 最新民调显示卡斯特支持率已实现反超 这一变化被认为可能与特朗普背后的助力有关 [7] - 候选人哈拉主张国家在经济中发挥主导作用 加强对矿业等资源行业的国家监管 并提高外资进入门槛 [9] - 候选人卡斯特主张全面私有化和放松外资管制 坚决捍卫新自由主义政策 若其当选 智利矿业资源很可能全面对外开放 [9] 智利资源的经济重要性及选举的社会动因 - 矿业是智利的经济支柱 矿产品出口占其国内生产总值的近30% [5] - 智利的锂矿储量占全球近40% 对全球新能源产业具有举足轻重的地位 [11] - 中国是全球最大的锂消费国 近30%的锂依赖从智利进口 [20] - 智利国内暴力犯罪率飙升60% 63%的选民将暴力犯罪问题视为投票时最看重的议题 卡斯特利用民众对安全问题的焦虑进行竞选 承诺增加警察薪水和执法权力以恢复秩序 [13] - 智利贫富差距严重的社会不满情绪 也为卡斯特的选情提供了土壤 [16] 对中国企业的影响与历史参照 - 四年前左翼的博里奇当选后 市场担忧矿业国有化 导致在智利运营锂矿项目的中国企业股价大跌超过15% [18] - 若此次主张亲美及私有化的卡斯特当选 短期内可能推动相关中国企业股价上涨 但长期看 其政策可能导致美国资本获得更有利地位 进而影响中国企业在智利的资源份额 [18] - 美国若通过亲美政府操控智利资源出口 可能在关键时刻切断对中国的锂供应 扰乱中国新能源产业布局 [20] - 中国企业需关注美国干预可能引发的智利国内抗议与动荡 不能仅关注短期股价波动 [22]

行业核心观点 - 哥伦比亚总统佩特罗指出，美国对委内瑞拉施压的核心目标是夺取其石油资源，而非打击毒品贩运或促进民主 [1] 行业分析：石油资源 - 委内瑞拉拥有世界上最大或最大的石油储量之一，主要为重油 [1] - 美国试图以极低的代价夺取委内瑞拉的石油资源 [1] 行业分析：毒品运输路径 - 仅有4%的哥伦比亚毒品产量（主要是可卡因）经过委内瑞拉运输 [1] - 绝大多数哥伦比亚毒品通过太平洋路线运输，委内瑞拉并非主要通道 [1] 事件动机解读 - 美国前总统特朗普与委内瑞拉总统马杜罗的谈判逻辑围绕石油，而非毒品问题或民主化进程 [1]

资源变局与战略价值 - 关键矿产如锂、钴、稀土被视为21世纪的石油，是数字时代的基石，一部智能手机需要超过50种金属，一辆电动汽车电池包含锂、镍、钴等8种关键矿产 [3] - 关键矿产的竞争已超出传统贸易范畴，成为国家综合实力比拼的前沿阵地 [3] - 中国通过数十年积累形成了从采矿到回收的完整关键矿产产业链 [3] 中国的体系化优势 - 在锂电池领域，中国企业通过磷酸铁锂技术实现跨越，使动力电池成本十年间下降超过80% [8] - 中国企业通过国际合作构建了覆盖全球的供应链网络，例如在刚果（金）的钴矿和印尼的镍矿 [8] - 中国已建成全球最大动力电池回收体系，预计到2025年可满足国内40%的钴需求 [8] 规则之争与市场影响 - G7组建关键矿产联盟被指是通过政治联盟干预市场秩序，具有排他性 [3][6] - 中国在稀土领域的优势源于技术创新，其储量占全球36%，却承担了全球63%的稀土冶炼分离产能 [6] - 排他性安排可能使全球清洁能源转型成本增加20%-30% [6] 全球影响与未来路径 - G7的矿产联盟计划可能推高全球清洁能源成本、破坏供应链稳定、使国际贸易体系面临碎片化风险 [10] - 全球南方国家如印度尼西亚希望参与全球价值链，而非仅做原材料供应国 [12] - 未来的竞争关键在于构建开放、包容、普惠的全球产业链，而非建立排他性俱乐部 [12]

中国稀土出口管制措施 - 2025年10月中国突然宣布对稀土出口实施新一轮管制，全球高科技产业链措手不及[1] - 商务部10月9日发布公告，新增钬、铒、铥、铕和镱五种稀土元素出口限制，管制范围扩大至12种[3] - 管制方式升级，规定产品中含有超过0.1%的中国稀土成分或使用中国稀土技术也可能受到限制[4] - 管制动因包括防止稀土资源走私以及回应美国对华技术封锁，推动国内产业向高端产品转型[6][7] 稀土资源的战略重要性 - 受管制的稀土元素在卫星、导弹、半导体、激光雷达等高科技领域至关重要[3] - 中国的稀土影响力从原材料延伸至成品和技术，标志着其全球产业链战略地位的全面提升[4] - 稀土争夺关乎国家安全和地缘战略，是一场科技战和未来产业链控制权之争[1][17] 俄罗斯的稀土产业自主计划 - 俄罗斯迅速回应，计划到2030年前建立完全自主的稀土产业链，摆脱对中美依赖[1][8] - 俄罗斯政府宣布在西伯利亚投资7000亿卢布建设全流程稀土产业集群[8] - 俄罗斯将稀土问题提升至国家安全层面，联邦安全会议秘书公开强调其重要性[9] - 俄罗斯稀土储量全球排名前五，17种稀土中有15种国内有储备，战略目标是成为全球南方国家的新资源盟主[10] 俄罗斯稀土计划的挑战与风险 - 俄罗斯在稀土分离和加工效率上落后中国20年以上，高价值稀土回收率不到15%，而中国纯度可达99.99%[12] - 俄罗斯稀土开采和加工设备几乎完全依赖进口，西方制裁使采购设备极为困难[12] - 7000亿卢布投资对于完整产业链建设仅为起步资金，且俄乌战争消耗大部分预算，持续投入能力存疑[14] - 外部合作空间有限，中国不会轻易转让技术，西方国家不可能投资，印度伊朗等缺乏资金技术支持[15] 全球稀土格局影响 - 俄罗斯的快速响应表明全球资源争夺正在加剧[17] - 俄罗斯短期内难以撼动中国的稀土主导地位，但各国在关键资源上的博弈已经开始[15][17] - 俄罗斯希望通过发展稀土下游产业如半导体、电动汽车推动经济多元化，减少对能源出口的依赖[11]

美国对中国石墨征收反倾销税 - 美国商务部宣布对中国出口的阳极级石墨征收93.5%的反倾销税 [1] - 美方声称中国石墨存在不公平补贴 [1] - 中国企业7月13日才收到初裁通知 未举行正式听证会 [1] - 征税措施可能与美国保护本国石墨企业有关 美国正计划扩大电池材料产能 [1] 中国石墨行业现状 - 中国是全球最大石墨生产国 东北和山东产阳极级石墨占国际市场60%以上 [3] - 中国石墨主要用于锂电池和电弧炉钢生产 [3] - 美国新能源车电池供应链依赖中国企业供货 [3] - 美国石墨储量全球前三 但开采成本比中国高一倍 [3] 行业影响与应对措施 - 税率增加给中美合作企业带来困难 [3] - 终端消费者可能面临电池价格上涨 [3] - 中国出口企业正寻求俄罗斯、蒙古等替代供应商 但存在运输和质量风险 [3] - 山东石墨厂考虑将生产线转移至马来西亚或申请单独税率 [3] - 部分企业计划研发更高附加值的石墨烯产品 [3] 产业链影响 - 特斯拉等电动车电池原材料可能涨价 [4] - 直接影响主要集中在产业链上游企业 [4] - 市场担忧稀土或钨可能成为下一个征税目标 [4] 国际贸易形势 - 中国可通过世贸组织申请复审 但程序需至少一年半 [3] - 中国可能通过RCEP谈判获取新订单 [4] - 当前受影响企业需自行应对挑战 [4]

地缘政治与锂矿资源争夺 - 俄罗斯军队占领乌克兰顿涅茨克地区100英亩锂矿 该矿被视为乌克兰最具价值的矿床之一 锂矿在电池及先进技术中具有核心战略作用 [1][3] - 美国曾与乌克兰签署协议确保对锂资源的优先利用权 试图强化其在全球矿产供应链中的话语权 但俄军行动使该合作框架面临破裂 [1][3] - 锂资源控制权直接关联乌克兰经济复苏和战略自主 也是美国深化对乌影响力的关键 矿权丧失对美乌经济合作造成重大打击 [3][5] 美乌合作困境 - 乌克兰希望将锂矿开发与美军援挂钩 但美国拒绝将矿产交易与额外军事援助关联 显示其在冲突升级与利益权衡中的谨慎态度 [3][5] - 美国对军事援助的克制削弱了乌克兰的谈判筹码 导致其既失去锂矿控制权 又无法获得足够军力改变战场格局 [5][7] - 美乌矿产战略合作陷入停滞 反映出经济合作缺乏军事保障的局限性 资源优势需以安全防护为基石 [5][7] 资源安全与大国博弈 - 锂矿争夺体现现代战争中资源控制的重要性 俄罗斯通过军事手段切断乌克兰关键矿产供应链 直接影响大国经济利益 [5][7] - 美国在维护全球矿产供应稳定与避免过度介入乌克兰战事间反复权衡 难以在军事援助上突破 暴露战略利益与战争风险的矛盾 [5][7] - 未来锂矿将成为大国博弈新焦点 资源控制权是区域稳定与全球供应链安全的重要变量 经济合作无法脱离安全保障独立存在 [7][8] 战略资源竞争趋势 - 锂作为新能源与高科技产业基石 其资源归属已上升为国家战略安全议题 资源争夺与军事冲突呈现相辅相成关系 [7][8] - 乌克兰案例表明 缺乏外部军事支持 资源优势难以转化为战略资本 国家安全与资源掌控的关联性日益凸显 [8] - 全球战略资源竞争进入新阶段 资源安全成为技术与能源自主的核心战线 将持续重塑国际政治格局 [8]