投资公告 - 盘江股份拟向全资子公司新能源镇宁公司增加投资5580万元用于建设镇宁县盘江革利风电场项目 项目总投资2.79亿元 [1] - 连云港控股子公司之全资子公司云港轮渡公司拟出资5.488亿元投资建造船舶 已与黄海造船签署建造合同 [1] - 广钢气体拟使用3.5亿元超募资金实施武汉广钢半导体电子大宗气站项目 项目总投资5.03亿元 [1] - 弘景光电拟投资15.33亿元建设研发制造总部基地 其中固定资产投资7.5亿元 [6] - 广东宏大子公司拟以10.2亿元收购长之琳60%股权 以补强防务装备业务 [7] 资本市场动态 - 普源精电拟发行H股并在香港联交所主板上市 正与中介机构商讨相关工作 [1] - 万兴科技拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [7] - 利欧股份拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资 [8] 股权变动 - 安正时尚股东阿杏海洋星1号基金拟以6.78元/股协议转让2080万股(占总股本5.35%)予黄则诚 交易总价1.41亿元 [2] - 必得科技实控人及一致行动人拟以15.97元/股向鼎龙启顺转让5616.72万股(占总股本29.9%) 交易总价8.97亿元 不导致控制权变更 [3] 经营数据 - 京基智农7月销售生猪20.36万头(其中仔猪2.93万头) 销售收入3.51亿元 商品猪销售均价15.66元/kg 1-7月累计销售126.57万头 累计收入22.43亿元 [5][6] - 正邦科技7月销售生猪69.52万头(其中仔猪40.54万头) 环比升2.16% 同比升202.44% 销售收入7.41亿元 环比降4.48% 同比升91.38% 商品猪均价14.31元/kg 1-7月累计销售427.18万头 同比升134.83% 累计收入48.18亿元 同比升126.72% [6] 财务数据 - 硕世生物上半年营收1.76亿元 同比降1.05% 归母净利399.26万元 同比降86.35% 拟每10股派34元 [9] 监管事项 - 际华集团因涉嫌信披违法违规被证监会立案 [4] - *ST高鸿因2020年非公开发行股票构成欺诈发行及2015-2023年报虚假记载 可能被实施重大违法强制退市 [4]

罢工事件概况 - 波音圣路易斯防务工厂约3200名机械工人发起罢工，这是自上世纪90年代中期以来的首次 [1] - 罢工由国际机械师与航空航天工人工会（IAM）第837区组织，涉及F-15、F/A-18战斗机及部分导弹产品生产线工人 [1] - 工人投票拒绝了波音提出的最新合同草案，该草案包括四年内20%工资增长、5000美元签约奖金及改进的病假和休假条款 [2] - 罢工规模虽不及去年西雅图33000人参与的罢工，但仍对波音构成挑战 [1] 波音公司现状 - 波音CEO奥特伯格称此次罢工"规模远小于去年"，公司能够应对 [2] - 公司近期出现回暖迹象，缩小财务亏损并与卡塔尔航空签下210架飞机订单 [2] - 737 Max坠机事故阴影未消，2024年初又发生舱门面板爆裂事故，FAA对737 Max产量施加限制 [3] - 6月印度航空一架波音787客机坠毁，初步报告未对制造商提出具体改进建议 [3] 军工行业问题 - 罢工暴露美国军工产业产能瓶颈与结构性劳资矛盾，圣路易斯工厂是波音防务产品线关键基地 [4] - 罢工可能打乱F-15、F/A-18战斗机及MQ-25无人加油机等军用装备生产节奏 [4] - 航空航天与防务行业员工老龄化严重，29%员工年龄超过55岁，预计2026年将面临350万技术工人空缺 [4] - 新毕业工程师对A&D行业兴趣不足，年轻劳动力更倾向选择薪资灵活、工作体验好的行业 [4] 行业专家观点 - 专家警告缺乏合格工人将严重影响美国维持军事能力的工业基础，呼吁提高工资、改善福利 [5] - 安永负责人指出国防工业劳动力问题是结构性长期问题，若未解决将阻碍产业发展 [5] - 疫情期间商业业务受创导致国防业务高管离职，加剧行业人才困境 [5]

金十数据7月28日讯，就美欧最新达成的贸易协议，Pepperstone的高级研究策略师Michael Brown表 示："目前股市几乎不需要太多理由就能上涨，而这项协议不仅消除了市场一直担忧的一大尾部风险， 也再次强调当前的发展方向正从（各方）强硬的言辞转向实际达成的贸易协议。而从行业角度来看，欧 洲汽车制造商是这一消息的最大赢家之一，因为15%的关税也适用于进入美国的汽车进口，这与日本所 获得的豁免类似。其他明显的受益者包括美国防务行业——考虑到欧盟在这一领域的采购承诺——以及 美国能源类股，尤其是在他们即将获得近1万亿美元投资的背景下。" 分析师：美欧协议消除市场尾部风险 汽车制造商成大赢家之一 ...

欧洲国防支出增长对泰雷兹的影响 - 欧洲军事支出激增推动泰雷兹上调2025年销售增长预期，从5%-6%上调至6%-7%，对应全年收入218亿欧元至220亿欧元 [1] - 公司上半年调整后营业利润同比增长12.7%至12.5亿欧元，销售额同比增长8.1%至102.7亿欧元，主要受航空航天和国防部门推动 [1] - 公司预计2024年收入将超过新订单，全年调整后营业利润率将达到12.2%-12.4% [1] 法国国防政策支持 - 法国总统马克龙承诺到2027年将国防支出翻倍，比原定的2030年目标提前三年 [2][4] - 公司首席执行官表示法国国防预算加速将显著支持业务增长势头 [5] 关税影响与应对措施 - 公司首席财务官表示美国关税对运营影响有限，若实施10%对等关税，2025年冲击为"数千万欧元"，因超半数收入来自免征关税的国防业务 [1] - 关税敞口主要涉及欧美航空航天维修业务及墨西哥出口的银行卡业务，可通过替代进口方案（如临时进口）降低关税影响 [6] - 若墨西哥关税大幅上升，可将银行卡生产转移至新加坡等其他设施以服务美国市场，生产布局灵活性提供缓冲 [6] 市场表现与行业背景 - 受益于俄乌冲突后欧洲军费开支激增，公司股价今年以来上涨约78% [2]

洛克希德·马丁第二季度盈利低于分析师预期，并因一项机密项目及其西科斯基（Sikorsky）直升机部门 产生16亿美元费用后，下调了全年业绩展望。公司运营利润同比下降65%，至7.48亿美元，净销售额为 181.6亿美元，同样未达市场预期。伦敦Agency Partners管理合伙人Nick Cunningham表示："这正是典型 的防务承包商环境，增长有限，无法消化问题，这么大的企业总会有一些不利因素。" ...

美股与欧股表现对比 - 欧洲斯托克600指数今年累计上涨6 6%，标普500指数涨幅为6 8%，两者表现接近[1] - 3月份时斯托克指数曾领先标普500指数10个百分点，但美国科技股强劲反弹扭转局面[1] - 标普500指数以欧元计价较2月高点下跌9%，汇率变动大幅侵蚀美国资产对欧元投资者的回报[5] 欧元汇率走势及影响 - 欧元兑美元今年以来上涨14%，接近四年来高点1 20美元关口[1] - 多家机构预测欧元兑美元将在年底或未来12个月内升至1 20美元[4] - 欧元强势若持续将支撑欧股回报，同时侵蚀美股回报[1] - 1 17美元阻力位若未能突破可能引发获利回吐或资金流再平衡[4] 欧洲股市板块表现 - 防务板块今年上涨50%，银行板块上涨28%，两者贡献斯托克600指数超过50%的回报[6] - 防务和银行板块仅占斯托克600指数权重的16%[6] - 德国莱茵金属公司远期市盈率超过50倍，高于苹果和微软的约30倍[7] 估值与增长前景 - 标普500指数12个月远期市盈率略高于20倍，斯托克600指数不到15倍[6] - 欧洲估值被认为更为合理，美国高估值存在风险[6] - 预计2025-2026年欧美GDP增长相似，将为欧洲公司盈利提供可持续推动力[6] 科技股表现差异 - 科技板块占标普500指数三分之一，自4月初以来上涨24%[6] - 英伟达涨幅达45%，欧洲市场缺乏类似明星股票[6]

政府与公司动态 - 德国政府未就收购蒂森克虏伯防务业务股权展开谈判 [1]

对冲基金抛售欧洲股票转向美国市场 - 对冲基金以近一年最快速度抛售欧洲股票 空头交易规模创过去12个月第二大周度纪录 [1] - 德国DAX指数今年迄今上涨超17% 道琼斯工业平均指数仅上涨1.28% [1] - 投资者情绪转向谨慎 "买入美国"成为新口号 [1] 欧洲防务股与银行股表现分化 - 欧洲防务板块近期表现抢眼 Rheinmetall股价过去12个月飙升248% [4] - 对冲基金在北约会议前显著净卖出欧洲防务股 自4月以来持续净卖出德国市场 [4] - 基金继续净买入欧洲金融服务和银行股 欧洲银行股指数今年上涨37% [4] 基金调整欧洲股票持仓结构 - 基金做多对美国经济敞口更大的欧洲公司 持续净买入奢侈品集团股票 [5] - 欧元兑美元今年上涨12% 对欧洲企业盈利构成压力 [5] - 欧元走强被视为收益阻力 关税不确定性限制出口商上行空间 [5] 欧洲市场面临的结构性问题 - 欧洲市场缺乏近期催化剂和增长动力 过去12个月表现依赖价值重估和股息贡献 [6] - 欧股市盈率达14.2倍 接近历史区间第70百分位 [6] - 强势货币 疲弱经济增长和低油价拖累每股收益 [6] 资金重新流向美国市场 - 投资者转向美股 基于美国经济衰退担忧减弱的预期 [7] - 大型科技股重新受青睐 美元走弱提升美股吸引力 [7] - 分析师认为美股在夏季期间可能比其他地区更具韧性 [7]

加拿大与欧盟签署安全与防务协议 - 加拿大总理卡尼与欧盟签署全面安全与防务协议，系欧盟首次与加拿大深化此类伙伴关系 [1] - 协议签署于加拿大—欧盟联合峰会，欧盟委员会主席冯德莱恩称此举将加强加拿大在欧洲防务架构中的作用 [1] - 欧洲理事会主席科斯塔表示协议有助于提升战备能力，促进更高效防务投资 [1] 合作内容与资金计划 - 加拿大将参与欧盟1500亿欧元的"欧洲安全行动"（SAFE）计划，该计划向成员国提供武器采购贷款并开放联合采购 [2] - 加拿大与其他北约国家承诺大幅增加国防开支，相关承诺将在北约峰会重申 [2] 战略背景与动机 - 加拿大和欧盟试图减少对美国依赖，因双方对美国政府策略反复无常感到失望 [2] - 双方推动贸易伙伴多元化和供应链多样化战略 [2]

欧洲军费支出激增带来的机遇 - 美国防务承包商正改变策略，从单纯武器出口转向与欧洲建立更深层次合作关系，包括在当地建立供应链和制造设施 [1] - 俄乌冲突引发欧洲防务支出增加，特朗普要求欧洲为地区安全贡献更多，为美国公司创造重大机遇 [1] - 研究机构指出欧洲是当前主要机遇所在，而非美国市场 [1] 美国防务公司在欧洲的布局 - 欧洲地区占洛克希德·马丁和RTX年收入的11% [2] - 洛克希德与莱茵金属合作建立大规模导弹生产基地，雷神与MBDA合资在德国生产爱国者导弹 [2] - 波音计划在欧洲复制与澳大利亚合作开发MQ-28 Ghost Bat无人机的模式 [4] 合作模式与战略调整 - 美国公司强调"共同建造而非代为建造"理念，优先考虑本地控制、透明度和适应性 [1] - 洛克希德·马丁扩大欧洲供应链并建立制造业务，以符合欧洲内部采购需求 [3] - 华盛顿改革武器交付程序，使防务公司更容易在海外开展业务 [4] 欧洲防务自主能力现状 - 欧洲防务高管承认自主能力建设仍需时间，但强调大陆有能力保卫自己 [4] - 美国公司通过合作伙伴关系帮助欧洲国家建立自主防务能力 [1]