主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.28元，较2023年的0.32元下降12.5% [1] - 每股净资产2024年为0元，较2023年的2.47元下降100%，2022年为2.81元 [1] - 每股公积金2024年为0.93元，与2023年持平，2022年为0.92元 [1] - 每股未分配利润2024年为0.24元，较2023年的0.34元下降29.41%，2022年为0.71元 [1] - 营业收入2024年为2.71亿元，较2023年的2.67亿元增长1.5%，2022年为2.57亿元 [1] - 净利润2024年为0.34亿元，较2023年的0.39亿元下降12.82%，2022年为0.37亿元 [1] - 净资产收益率2023年为12.15%，2022年为16.49%，2024年数据缺失 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3591.44万股，占流通股比例57.2%，较上期增加14.71万股 [1] - 香港三维(国际)发展有限公司为第一大股东，持股1367.43万股，占比21.78%，持股未变 [2] - 李欣为第二大股东，持股556万股，占比8.85%，较上期增持153万股 [2] - 李光久为第三大股东，持股397.85万股，占比6.34%，较上期增持298.39万股 [2] - 镇江协同未来投资合伙企业持股386.77万股，占比6.16%，较上期增持24.19万股 [2] - 秦炼持股352.72万股，占比5.62%，持股未变 [2] - 李悦持股158.84万股，占比2.53%，较上期减持30万股 [2] - 深圳市丹桂顺资产管理有限公司退出前十大股东，上期持股192.3万股，占比3.08% [2] 分红送配方案情况 - 公司拟每10股派发现金红利1.8元(含税) [3]

再融资审核终止 - 上交所终止风神股份以简易程序向特定对象发行股票的审核 因公司撤回申请文件及保荐人撤销保荐 [1] 再融资计划细节 - 计划发行53,003,533股 募集资金总额30,000万元 不超过三亿元且不超过最近一年末净资产的20% [2] - 发行对象包括诺德基金、华安证券资管、国泰基金、财通基金、UBS AG、兴证全球基金等16家机构及个人投资者 [2] - 募集资金净额拟全部用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目 项目总投资146,369.08万元 [2][3] 财务表现 - 2024年营业收入670,814.99万元 同比增长16.89% [3][4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润28,094.33万元 同比下降19.47% [3][4] - 2024年扣非净利润23,560.70万元 同比下降28.55% [3][4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额20,088.03万元 同比下降58.03% [4] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产328,406.73万元 同比增长1.23% [4] 盈利水平下降原因 - 主要原材料价格上涨幅度较大 主要原材料入库均价同比上升7.30% [4] 股权结构 - 中国化工橡胶有限公司直接持有57.50%股份 为公司控股股东 [5] - 中国化工资产管理有限公司作为一致行动人持有1.51%股份 [5] - 国务院国资委为公司实际控制人 [5]

县域经济格局变化 - 2024年中国千亿县数量从59个增至62个，新增滕州市、长丰县、新沂市 [2][3] - 江阴市GDP突破5000亿达5126亿元，成为第二个5000亿级县级市 [2] - 常熟市GDP突破3000亿达3079亿元，增速6.2% [2] - 江苏包揽22个千亿县，浙江11个，两省合计占比超50% [4] 头部县级市经济实力 - 昆山以5380亿元GDP居首，工业增加值2424亿元，规上工业总产值1.24万亿元 [18][24] - 昆山拥有1个6969亿元电子信息产业集群和13个百亿级产业集群 [16] - 江阴工业增加值2349亿元，规上工业营收7317亿元，上市公司超60家 [35][38] - 义乌2024年GDP增速21.8%，出口额5889亿元占全国23省区 [45] 特色产业分布 - 昆山电子信息产业占产值6969亿元，占规上工业15.6% [16][19] - 江阴主导产业为冶金、纺织服装、石化新材料，拥有2个国家级产业基地 [31][32] - 晋江鞋服产业聚集安踏等品牌，2024年常住人口增长1.1万人 [47] - 慈溪小家电占全球30%份额，公牛插座等企业聚集 [46] - 曹县汉服占全国40%份额，柯城区鱼子酱产量占全球70% [50] 产业发展模式 - 产业集聚是县域经济核心驱动力，昆山/江阴工业规模超多数省会 [25][28] - 专业化分工形成全球性产业集群，如邵东打火机占全球70% [47] - 产业升级需结合科技赋能，过度依赖单一产业存在风险 [53] - 人口持续流入印证产业吸引力，江阴2020-2023年逆势增0.56万人 [42]

财务表现 - 2024年营业收入6.68亿元，同比增长4.22% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7539.08万元，同比增长12.44% [1] 利润分配 - 每股派发现金红利0.13元(含税) [1] - 分配基数以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户上已回购的股份数以及拟回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票为基数 [1] - 方案尚需提交公司股东大会审议 [1]

定向增发审核进展 - 公司向特定对象发行股票申请已获上海证券交易所审核通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 后续需提交中国证监会注册 [1] - 本次定向增发最终能否获得中国证监会注册同意及时间仍存在不确定性 [1] 募资规模及用途 - 计划募集资金总额不超过13亿元 将用于四个项目及补充流动资金 [1] - 具体项目分配：创新中心及智能制造基地项目4.9亿元 清洁能源装备提质扩能项目5.7亿元 新能源汽车减振制品能力提升项目1.4亿元 补充流动资金1亿元 [2] - 各项目总投资额达13.1293亿元 拟投入募资额与总投资差额由公司自筹解决 [2] 发行方案细节 - 发行股份数量不超过发行前总股本的30% 即不超过2.4736亿股 最终数量根据募集总额除以发行价格确定 [2] - 发行对象包括中车金控在内的不超过35名特定投资者 中车金控拟以不超过6.6131亿元认购50.87%份额 [3] - 其他投资者需符合证监会规定的机构投资者资质要求 [3] 股东及财务数据 - 中车金控当前持股6602.91万股 占比8.01% 为公司主要股东 [3] - 2024年营业收入200.55亿元 同比增长14.35% 归母净利润4.45亿元 同比增长15.20% [3] - 扣非净利润4.11亿元 同比下降2.46% 经营活动现金流净额11.42亿元 同比大幅增长43.62% [3][4] - 营业利润同比增幅达39.32% 综合收益总额增长36.25% 显示主营业务盈利能力增强 [4]

股票交易异常波动情况 - 公司股票在2025年4月3日、4月7日连续2个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [2] 公司核实情况 - 公司前期披露的信息无需更正或补充 [3] - 近期未发现公共媒体报道可能影响股价的未公开重大信息 [4] - 近期生产经营正常，内外部经营环境未发生重大变化 [5] - 股票异常波动期间公司、控股股东、实际控制人未买卖公司股票 [8] 重大资产重组进展 - 2024年9月24日和10月18日分别通过董事会和股东大会审议通过重大资产重组草案 [5] - 2024年11月9日交易申请文件获深交所受理 [6] - 2024年12月20日完成深交所问询函回复并提交文件 [6] - 2025年3月31日因财务资料过期被深交所中止审核，需补充提交更新材料 [6] - 公司表示中止审核不会对交易产生重大不利影响，正推进加期审计及文件更新工作 [6] - 交易尚需深交所审核通过并报证监会注册，最终结果及时间存在不确定性 [6] 信息披露说明 - 除已披露的重大资产重组事项外，公司无其他应披露未披露的重大事项 [7] - 董事会确认无其他应披露未披露信息或相关筹划、协议 [10] - 公司将于2025年4月30日披露2025年第一季度报告 [10]

担保情况概述 - 公司控股子公司新材德国拟向招银欧洲申请不高于4,000万欧元(约31,200万元人民币)流动资金借款，公司按出资比例68.08%提供不高于2,723.20万欧元(约21,240.96万元人民币)的连带责任保证 [3][4] - 担保期限为自保函开立日起至2026年4月7日，担保方式为内保外贷，无反担保 [4][7] - 本次担保前公司对新材德国的担保余额为4,000万欧元(约31,200万元人民币)，担保后余额增至6,723.20万欧元(约52,440.96万元人民币) [5] 被担保人基本情况 - 新材德国成立于2014年9月10日，注册资本814.46万欧元，公司持股68.08%，中车株洲电力机车研究所有限公司持股31.92% [7] - 主营业务为汽车及铁路工业减振橡胶金属产品、车用塑料件的设计制造与销售 [7] - 2024年9月30日资产负债率为68.55%，资信状况良好且未被列入失信名单 [3][7] 决策程序与额度使用 - 担保事项已通过2023年年度股东大会批准，年度担保总额度为80,000万元人民币，有效期12个月 [5][9] - 本次担保后可用担保额度剩余约27,559.04万元人民币 [5] - 2024年度公司对合并范围内子公司担保总额预计为40亿元人民币，占2023年净资产的69.03% [10] 担保合理性说明 - 担保基于新材德国业务发展及资金需求，公司可对其财务资金实施有效风控 [8] - 少数股东因国有控股属性存在担保审批困难，故未按比例提供担保 [8] - 当前对外担保余额约57,440.96万元人民币，占2023年净资产9.91%，无逾期担保 [10]

财务表现 - 2024年公司实现收入33.06亿，同比增长20.9%，归属净利润1.62亿，同比增长19.5%，扣非业绩1.59亿，同比增长20.9% [1] - Q4单季收入9.55亿，同比增长15.8%，归属净利润0.45亿，同比增长16.0%，扣非业绩0.44亿，同比增长3.4% [1] - 全年毛利率17.6%，同比下降0.5个百分点，其中轨交、汽车、航运、轻量化产品毛利率分别提升1.52、1.91、0.88、1.17个百分点 [2] - Q4毛利率16.4%，同比下降1.7个百分点，期间费用率8.0%，同比下降3.2个百分点 [3] 产品收入结构 - 轨道交通产品收入6.6亿，同比增长1.62%，汽车用产品收入12.97亿，同比增长32.19%，轻量化铝制品收入5.40亿，同比增长9.93% [2] - 建筑产品收入3.19亿，同比下滑1.92%，航运用产品收入3.57亿，同比增长113.30% [2] - 汽车领域增长较快主要因整车密封开始放量，航运产品高增长受益于集装箱需求恢复 [2] 业务发展 - 公司依托天窗密封条积累的客户资源，全面推进整车业务，进入广汽、上汽、长安、长城、理想等多家车企整车密封系统 [3] - 以汽车密封带动汽车减振，获得奇瑞、广汽、吉利、长城汽车等整车悬置件或减振器顶胶及衬套等重要订单 [3] - 子公司海达新能源与隆基绿能签署协议，2025年6月至2027年6月期间供应8GW卡扣短边框产品，产品可降低光伏行业铝型材用量 [4] 未来展望 - 预计2025、2026年归属净利润2.1、3.0亿，对应PE为30、21倍 [5]

IPO审核动态 - IPO审核出现明显提速 4月7日至11日单周有4家企业首发上会 创下年内新高 此前年内单周上会企业数量至多为2家 [1] - 证监会注册批文下发近期也较为活跃 目前市场上的存量IPO企业已不足200家 [1] - 2025年内已有9家IPO公司上会 且全部获得通过 截至目前年内IPO过会率达100% [6][7] 下周上会企业详情 - 下周（4月7日-11日）共有4家公司IPO上会 分别为北交所的鼎佳精密和岷山环能 创业板的山大电力 以及深市主板的悍高集团 [3] - 悍高集团2024年实现营业收入约28.57亿元 实现归属净利润约5.31亿元 盈利能力居下周上会企业之首 [3] - 山大电力2024年实现归属净利润约1.27亿元 岷山环能和鼎佳精密2024年归属净利润分别约7298.93万元和5955.14万元 [3] - 从募资金额看 山大电力拟募资约5亿元 悍高集团拟募资约4.2亿元 岷山环能拟募资约2.95亿元 鼎佳精密拟募资约2.55亿元 [4][5] - 鼎佳精密此前曾闯关深市主板 当时拟募资约4亿元 本次转战北交所募资金额“缩水”近1.5亿元 [5] 年内已过会企业情况 - 2025年1月至4月已上会并过会的9家企业包括 马可波罗 中策橡胶 汉邦科技 威高血净 海阳科技 汉桑科技 交大铁发 华之杰 技源集团 [6][8] - 中策橡胶拟募资48.5亿元 为年内过会企业中募资金额最高 马可波罗 威高血净 汉桑科技募资金额也超10亿元 分别约23.77亿元 13.51亿元和10.02亿元 [8] - 从板块分布看 9家过会企业中 北交所 创业板 科创板各1家 分别为交大铁发 汉桑科技 汉邦科技 其余6家均为主板企业 [8] - 从注册地看 江苏省企业有5家 占比过半 广东省 山东省 四川省 浙江省各有1家 [8] - 目前已有汉邦科技 海阳科技 汉桑科技 威高血净 中策橡胶等5家企业注册生效 从过会至注册生效用时均不足一个月 [8] - 华之杰 技源集团IPO已提交注册 交大铁发 马可波罗尚未提交注册 [9] IPO排队市场现状 - 截至4月6日 IPO市场共有189家公司正在排队等候审核 尚未获得注册批文 [10] - 从交易所分布看 沪深北交易所排队企业数量分别为47家 49家和93家 合计189家 [10] - 由于财报更新 处于中止状态的IPO企业较多 沪深北交易所分别有27家 34家和47家 [10] - 北交所目前IPO排队企业数量最多 达93家 北交所对于优质创新型中小企业的吸引力正在不断增强 [10] - 北交所IPO有望向人工智能 量子信息 脑机接口等硬科技领域 以及文化创意 数字经济等新兴服务行业拓展 [11] - 在新“国九条”等政策指引下 证监会严把上市准入关 从源头上提高上市公司质量 同时新股市场维持了常态化发行节奏 [11]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司发行可转换公司债券总额为219,893.91万元人民币，债券简称"麒麟转债"，债券代码"127050"，于2021年12月6日在深圳证券交易所上市交易 [1] - 初始转股价格为34.85元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [2] 可转换公司债券转股价格调整情况 - 2022年4月29日因2021年年度权益分派（每10股派发现金红利1.7元），转股价格由34.85元/股调整为34.68元/股 [2] - 2022年11月15日因公司股票连续15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发向下修正条件，转股价格修正为28.52元/股 [3] - 2023年8月30日因向特定对象发行94,307,847股新股（发行价29.69元/股），转股价格由28.52元/股调整为28.67元/股 [5] - 2024年1月16日因注销5,205,569股回购股份（占注销前总股本0.70%），转股价格由28.67元/股调整为28.66元/股 [5][6] - 2024年5月10日因注销2,500,000股回购股份，转股价格由20.20元/股调整为20.16元/股 [7] - 2024年10月21日因2024年半年度权益分派（每10股派2.1元），转股价格由20.16元/股调整为19.95元/股 [7] 可转换公司债券转股及股份变动情况 - 截至2025年3月31日，"麒麟转债"剩余可转债余额为2,086,119,500元（20,861,195张） [8] - 限售条件流通股减少7,172,006股至323,238,721股（占比31.22%），无限售条件流通股增加7,227,365股至712,222,280股（占比68.78%） [9] - 总股本增加55,359股至1,035,461,001股 [9]