俄罗斯"库兹涅佐夫海军上将"号航母维修暂停 - 俄罗斯国防部可能放弃修复"库兹涅佐夫海军上将"号航空母舰，维修和现代化升级工作已暂停 [1] - 俄罗斯海军和联合造船公司将很快决定该航母的命运，专家不排除退役可能性 [1] - 联合造船公司表示航母维修问题属于俄罗斯国防部职权范围 [1] 关于航母维修的不同观点 - 俄海军前太平洋舰队司令认为停止维修决定正确，俄罗斯海军不再需要传统形式航母 [1] - 军事专家丹德金认为远程任务仍需空中掩护，指出印度和中国仍在发展航母 [2] 航母历史与现状 - "库兹涅佐夫海军上将"号于1991年12月25日服役 [2] - 2016-2017年参与叙利亚作战行动，执行400多次作战飞行 [2] - 原计划2022年恢复服役，但维修期限多次推迟，期间发生多起事故 [2]

中国船舶与中国重工业绩预增 - 中国船舶预计2025年上半年净利润28亿元至31亿元 同比增长98 25%至119 49% [4] - 中国重工预计2025年上半年净利润15亿元至18亿元 同比增长181 73%至283 08% [4] 业绩增长驱动因素 - 中国船舶业绩增长主因：生产效率提升 手持订单结构优化 民品船舶交付价格同比上涨 成本管控有效 联营企业业绩改善 [4] - 中国重工业绩增长主因：批量建造优势发挥 精益管理强化 民船交付量大幅增加 营业收入提升 [4][5] 行业与重组进展 - 船舶行业整体保持良好发展态势 合并后公司将具备全球稀缺性龙头企业估值逻辑 [4][5] - 中国船舶吸收合并中国重工获上交所审核通过 已提交证监会注册稿 合并后将整合大连造船等优质资产 [5] - 重组后公司将在资产规模 技术实力 交付能力 全球市占率等多维度重塑行业格局 [5]

据环球时报援引俄罗斯《消息报》网站7月11日报道，俄罗斯国防部可能放弃修复俄军唯一现役航空母 舰"库兹涅佐夫海军元帅"号。《消息报》获悉，目前，这艘军舰的维修和改造工作已经暂停。报道称， 海军和联合 造船集团的代表近期将就"库兹涅佐夫海军元帅"号的命运作出决定。专家不排除该舰因技 术和物理老化而被报废拆解的可能。俄罗斯太平洋舰队前司令谢尔盖·阿瓦基扬茨对《消息报》表 示："停止维修的决定是完全正确的。如果决定不再继续维修，'库兹涅佐夫海军元帅'号只能被切割成 金属作废物利用。" ...

市场表现 - 上证指数收涨1 05% 深证成指收涨0 94% 创业板指收涨1 19% [1] - 沪深两市半日成交额达1 02万亿 较昨日放量约937亿 主力资金净流出约94亿 [1] 行业板块 - 稀土永磁板块高开后持续爬升 奔朗新材 三川智慧 北方稀土 包钢股份等多股涨停 [1] - 船舶制造板块大幅回升 中国船舶涨超8% [1] - 房屋检测 水泥建材 游戏 消费电子等概念早盘低迷 [1] 公司动态 - 稀土龙头北方稀土与包钢股份宣布稀土提价 [1] - 券商股早盘表现亮眼 中银证券2连板 [1]

上证180ETF指数表现 - 上证180ETF指数(510040)上涨1 07% [1] - 成分股包钢股份(600010)上涨10 00% 药明康德(603259)上涨9 99% 北方稀土(600111)上涨9 89% 中国船舶(600150)和东方证券(600958)跟涨 [1] 上证180指数权重构成 - 前十大权重股合计占比25 4% 包括贵州茅台(600519) 紫金矿业(601899) 中国平安(601318) 恒瑞医药(600276) 招商银行(600036) 长江电力(600900) 药明康德(603259) 兴业银行(601166) 中芯国际(688981) 京沪高铁(601816) [2] 贸易政策影响 - 美国和东盟新贸易协议落地可能提升中国通过东盟转口贸易难度 加速中企出海建厂进程 [1] - 中长期中企出海有望形成当地生产消费循环 东盟等当地消费市场机遇持续扩大 [1] 指数跟踪信息 - 上证180ETF紧密跟踪上证180指数 该指数选取沪市市值规模大、流动性好的180只证券反映核心上市公司表现 [1] - 场外联接基金包括A类023199 C类023200 I类024139 [3]

A股市场表现 - A股主要指数早盘快速拉升 核心资产延续修复态势 截至10:14 跟踪中证A500指数的A500ETF基金（512050）涨0.82% [1] - A500ETF基金持仓股包钢股份、哈投股份强势涨停 北方稀土、药明康德、中国船舶等跟涨 该ETF盘中成交额超13亿元位居同类第一 [1] 稀土行业动态 - 北方稀土、包钢股份宣布提价 第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 较二季度的18825元/吨上涨1.5% [1] 宏观经济与政策 - 今年以来我国强化逆周期调节 实施适度宽松货币政策 系列措施护航宏观经济大盘 维护金融市场韧性 [1] - 专家认为政策实现"稳增长、控物价、防风险、促稳定"多重目标平衡 未来货币政策工具箱储备充足 新型政策性金融工具等增量政策值得期待 [1] 投资策略与工具 - 宽基指数与经济趋势紧密相关 可布局市场整体强势修复机遇 [1] - A500ETF基金（512050）跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 细分行业全覆盖 融合价值与成长属性 [2] - 相比沪深300 A500ETF超配电子、医药生物、电力设备等新质生产力行业 具备天然的哑铃投资属性 [2]

行业景气度 - 船舶行业继续保持高景气 公司柴油机板块销售规模持续快速增长 合同结算大幅增加 [1][5] - 造船业景气度上升 行业回暖带动公司订单大幅增长 主要产品船用低速发动机价格提升 [5][6] - 2024年公司新签合同543.52亿元 手持合同585.55亿元 合同负债225.42亿元 同比增长28.84% [7][8] 财务表现 - 2025年上半年预计归母净利润8-11.5亿元 同比增长68.28%-141.9% 扣非净利润7-10.5亿元 同比增长66.99%-150.49% [1][3] - 2025年一季度营业收入123.11亿元 同比增长7.98% 归母净利润3.96亿元 同比增长348.96% 扣非净利润3.75亿元 同比增长600.41% [3] - 2023-2024年营业收入连续增长 分别为451.03亿元(+17.82%)和516.97亿元(+14.62%) 归母净利润7.79亿元(+132.18%)和13.91亿元(+78.43%) [5] 盈利能力 - 毛利率持续提升 2025年一季度达16.18% 同比上升5.53个百分点 净利率6.26% 同比上升4.66个百分点 [1][10] - 2022-2024年毛利率从12.84%提升至14.81% 净利率从0.97%提升至4.94% [10] - 销售费用占比持续下降 从2021年1.6%降至2024年0.78% [10] 研发与创新 - 2022-2024年研发投入合计71.18亿元 年均超20亿元 [1][8] - 截至2024年底研发人员3912人 占员工总数15.98% [9] - 依托中国船舶集团科研院所 拥有完备科技创新体系 积累大批前沿科技成果 [1][9] 市场地位 - 市场份额连续15年居世界第一 2024年新接订单量占全球74.1% [7] - 低速机完工量连续两年超1000万马力 中速机接单超1100台 实现自主品牌远洋市场突破 [7] - 构建全球服务体系 形成"1+8+20"服务网络布局 完成上海保税区及阿姆斯特丹海外仓建设 [7] 资金状况 - 截至2025年一季度末货币资金接近400亿元 [2]

旅游观光 - 我国首艘自主研发、设计及建造的大型出口客滚船"GNV·北极星"号全长218米、型宽29.6米，配置各类客舱298间 [2] - 我国首艘国产大型邮轮"爱达·魔都号"总长323.6米、型宽37.2米，有24层楼高、2125间客房，可载乘客5246人 [4] - 我国首艘近岸型迷你邮轮"九洲湾1号"额定载客368人 [6] 工程生产 - 全球首艘15万吨级智慧渔业大型养殖工船"国信1号2—1"年产鱼类约3600吨 [8] - 全球首艘安装海上碳捕集和封存装置的海上浮式生产储油卸油船AGOGO FPSO船长333米、宽60米，日产原油量可达12万桶 [10] - 全球最大自升自航式海上风电安装船"BOREAS"号最大工作水深80米，能够安装25兆瓦的海上风机 [12] 科学考察 - 我国第一艘自主建造的极地科考破冰船"雪龙2"号是全球第一艘采用艏、艉双向破冰技术的极地科考破冰船，续航力为2万海里 [12] - 我国自主设计建造的首艘大洋钻探船"梦想"号总吨约3.3万吨，具备海域1.1万米钻探能力 [14] - 我国首艘拥有完全自主知识产权的深远海多功能科学考察及文物考古船"探索三号"船长约104米、排水量约1万吨 [16] 远洋运输 - 全球最大级集装箱船"东方瓦伦西亚"号最大载货量24188个标准集装箱，满载后可达22层楼高 [18] - 全球装载量最大的汽车滚装船"安吉宏盛"轮拥有9500个标准装载车位 [20] - 我国自主研发、设计建造的第五代大型液化天然气(LNG)运输船"绿能瀛"号能装载17.4万立方米液化天然气 [22]

海洋经济高质量发展 - 习近平总书记强调推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走中国特色向海图强之路 [1] - 科技创新是海洋经济高质量发展的核心驱动力，需加快海洋科技创新步伐 [1] - 近年来中国积极提高海洋科技自主创新能力，培育海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [1] 深远海养殖创新 - 温州洞头区采用周长384米的超大圆形网箱养殖大黄鱼，提升鱼类品质 [2] - 采用改良高密度聚乙烯网箱和叉合式多点锚泊系统，抗风浪能力显著增强，成功抵御15级台风 [2] - 智能化养殖系统实现水质实时监测，自动清淤频率达每天4-8次，大幅降低鱼病发生率 [3] - 无网声波海洋牧场面积达160亩，采用声波屏障技术模拟野生环境 [3] - 2023年温州大黄鱼养殖产量1.7万吨，产值突破15亿元 [4] 海上风电发展 - 福建兴化湾海上风电场总装机容量357.4兆瓦，采用59座风机 [6] - 福建海上风电理论蕴藏量超1.2亿千瓦，截至2025年5月装机容量达383万千瓦 [6] - 长乐外海项目创新采用"吸力式导管架基础"，创造单日安装3个四桩导管架的施工速度 [6] - 漳浦六鳌项目批量化使用国产16兆瓦风机，实现高端装备制造突破 [7] - 福建已形成海上风电全产业链，实现装备本地化生产 [7] 海藻高值化利用 - 明月海藻集团从海藻中提取组织工程级海藻酸钠，1克价值超1000元 [8] - 2020年建成首条年产200公斤超纯海藻酸钠生产线，打破国外30年垄断 [8][9] - 海带加工价值链：原料8000元/吨→海藻酸钠1.6万元→敷料240万元→超纯产品2亿元 [9] 绿色船舶制造 - 新时代造船建造34艘LNG双燃料动力船，降低CO2排放20%，硫氮化物近100% [10][12] - 自主研发B型燃料舱技术，突破零下163℃极低温工况40年寿命要求 [11] - 靖江船企清洁能源船舶占手持订单70%，生产计划排至2030年 [12] 海水淡化产业 - 天津南港工业区建成国内首座栈桥式取水大型海水淡化项目 [14] - 项目一期日产淡化水15万立方米，年替代淡水资源超5000万吨 [14] - 采用双膜法技术，单套RO装置日产3万立方米创国内纪录 [15] - 淡化水生产脱离子水转化率达91%，成本优势显著 [16] - 构建"海水淡化-提溴-绿电-盐化工"循环经济产业链 [16]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物治疗性降压疫苗项目已完成概念验证阶段研究和临床前研究，获得国家药监局新药临床试验申请受理，但后续临床试验能否成功存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行不超过7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份 [4] - 招商轮船接收62000载重吨超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳等签署股份转让协议，可能导致公司控制权变更，但交易完成存在不确定性 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [7][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，已获上海市国资委批复 [10] - 良品铺子控股股东宁波汉意筹划重大事项，可能导致公司控制权变更，股票自7月11日起停牌 [11] - *ST亚振要约收购完成，吴涛及其一致行动人合计持有公司50.47%股份，股票复牌 [12] 观业绩 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27亿元至32亿元，同比增长66.2%至96.98% [13] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44.43% [14][15] - 移远通信预计上半年净利润4.63亿元左右，同比增长约121.13% [16] - 长青股份预计上半年净利润4000万元至4500万元，同比增长106.02%至131.77% [17] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [18] - 达意隆预计上半年净利润7500万元至1亿元，同比增长162.38%至249.84% [19] - 天保基建预计上半年净利润9000万元至1.3亿元，同比增长1581.8%至2329.27% [20] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98.25%至119.49% [21] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元至11800万元，同比增长136.47%至181.85% [22] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元至3100万元，同比增长116.61%至158.26% [23] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元至2.1亿元，同比扭亏为盈 [24] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元至2.8亿元，同比增长123.09%至183.93% [25] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%左右 [26] - 步步高预计上半年净利润1.8亿元至2.2亿元，同比扭亏为盈 [27] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元至2.9亿元，同比增长42.35%至72% [28] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增长44.63%至53.4% [29] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元左右，同比减少55%左右 [30] - 科大讯飞预计上半年亏损2亿元至2.8亿元 [31][32] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元至4120万元 [33] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元至2099.99万元 [34] - 豪尔赛预计上半年亏损3039.33万元至3851.13万元 [35] 签大单 - 百大集团签署杭州百货大楼租赁合同，租赁期限20年，租金标准3750万元/季度，每三年递增4.5% [36] 增减持 - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超过1%公司股份 [38] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [39] 再融资 - 江丰电子拟定增募资不超过19.48亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化等项目 [40]