美国经济衰退预警与资金流向瑞士 - 摩根大通和阿波罗经济学家预警美国或将出现经济衰退 [1] - 美国民众将资金转移至瑞士 开设投资账户并抢购黄金 [1] - 特朗普关税政策导致全球股市市值蒸发10万亿美元 [1] 瑞士成为金融避风港的原因 - 瑞士百达银行美国客户咨询量显著增长 [2] - 瑞士因政治中立、经济稳健、货币可靠吸引资金流入 [3] - 瑞士法郎因稳定性和升值趋势受青睐 通胀率较低 [3] - 瑞士黄金存储和精炼优势 实物黄金在市场动荡期跑赢标普500指数 [3] 美国民众应对经济衰退的行为 - 信用卡网站调查显示39%民众因关税忧虑囤积生活必需品 [6] - 厕纸、耐储存食品、医疗物资和非处方药为囤货首选 [6] - Z世代减少非必要开支 制定禁购清单并使用ChatGPT替代心理服务 [6]

美联储会议与市场预期 - 美联储决定维持利率不变 主要基于特朗普关税政策对美国经济影响尚未明确以及就业市场维持稳健两大考虑 [5] - 市场预期年底前将有三次各25基点的减息 [5] 美股财报季与派息公司精选 - 美股财报季进行中 企业纷纷公布年度、半年度及季度派息计划 [5] Tenaris SA - 卢森堡能源企业Tenaris SA将于下月派息 5月20日前登记持股人可获每股1.12美元股息 [7] - 公司每半年派息一次 自2020年以来持续上调股息 未来股息额仍有上升空间 [9] - 公司基本面稳健 财务状况良好 支撑持续派息 [11] Artisan Partners Asset Management - 美国金融股Artisan Partners股息率约8% 股价正走出疲弱状态 [14] - 股息除净日为5月16日 派息日为5月21日 年化派息额3.2200美元 派息比率80.33% [15] - 近期股票买盘涌现 突破下行趋势线 上望每股42美元阻力位 [15] Universal Insurance Holdings - Universal Insurance Holdings最快除净日为5月9日 派息日为5月16日 多年来稳定派息 [18] - 按估值 股价有望上试51美元 具有长线潜力 [17] - 公司基本面良好 公允价值看升两成以上 [21]

欧元走势分析 - Amundi资管全球外汇主管认为欧元升值是结构性变化 可能持续更长时间 [1] - 荷兰合作银行指出欧元走强将提高美国商品价格 突然飙升可能引发市场不安 [1] - 德意志银行修正预测 预计欧元兑美元12月升至1.20 2027年底达1.30 [1] 日本投资动态 - 4月日本养老基金通过银行信托账户净买入2.76万亿日元(189亿美元)外国股票 创纪录 [2] - 3月日本投资者净买入2.12万亿日元美国股票 创2005年以来最高纪录 [2] - 百达资管认为4月股市下跌和日元升值促使投资者逢低买入 [2] 债券市场展望 - 高盛指出若缺乏经济数据支撑降息预期 短期美债收益率可能面临上行压力 [2] - 花旗认为全球短期债券收益率涨势可能放缓 短期内将出现喘息 [2] 黄金市场预测 - 摩根大通预测金价可能在2029年达到6000美元/盎司 较当前上涨80% [3] - 预计外国投资者若将0.5%美国资产转入黄金市场 4年将带来2736亿美元资金流入 [3] 印巴市场影响 - 巴克莱认为印巴停火协议将推动两国风险资产出现缓解反弹 [3] - 停火有助于缓解印度卢比贬值压力 关键支撑位在85.03 阻力位在86.06 [3]

五部门：加快建设粤港澳大湾区（广州南沙）跨境资管中心 智通财经5月12日电，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、广东省人民政府联合 印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》。加快建设粤港澳大湾区（广州 南沙）跨境资管中心。支持符合条件的优质证券公司通过新设或并购等方式取得公募基金资质。大力发 展公募基金投资顾问业务。鼓励跨国公司在南沙设立全球或区域资金管理中心等总部型机构。稳步开 展"跨境理财通"业务试点。 ...

日本养老基金逆势买入海外股票 - 4月份日本银行信托账户净买入外国证券总额达2 76万亿日元约合189亿美元 [1] - 四月底一周日本投资者净投资外国股票1338亿日元约9 2085亿美元 连续第六周净买入 [1] - 3月份日本投资者净买入2 12万亿日元美国股票 创2005年以来最高纪录 [1] 市场背景与投资策略 - 4月第一周MSCI全球股票指数暴跌超过7% 日元作为避险资产飙升 [1] - 3月以日元计算的标普500指数下跌6 1% 为2022年12月以来最大跌幅 [1] - 投资策略主管表示4月股市暴跌和日元升值被视为逢低买入良机 [2] 外资对日本市场兴趣变化 - 3月底一周流入日本长期债券资金降至600亿日元 较前一周约1万亿日元净购买量大幅下降 [2] - 日本30年期国债收益率升至近二十五年最高水平 [2]

日本国债收益率变动 - 日本10年期国债收益率触及1.4% 为4月10日以来最高水平 [1] - 日本10年期国债收益率最新报1.38% 较前一交易日上涨3个基点 [1] 市场风险偏好变化 - 中美贸易会谈取得进展迹象提振投资者风险偏好 [1] - 风险偏好提升导致避险资产遭到抛售 [1] 专业机构观点 - 三井住友信托资产管理公司指出中美会谈进展对风险偏好的关键影响 [1] - 市场关注中美会谈进展对日美会谈的潜在传导作用 [1]

跨大西洋资本流动趋势变化 - 十多年来跨大西洋资本流动持续支持美元涨势 欧元表现落后 [1] - 目前大型投资者认为趋势可能转变 欧元正经历1999年诞生以来罕见的上涨浪潮 [1] - 欧元迎来20年来最好的一年 东方汇理等资产管理公司由空转多 [1] 欧元走强背景因素 - 美国总统特朗普重塑全球贸易的决心为欧洲政策制定者提供机会 [1] - 欧元有机会被视为支持强大稳定经济强权的货币 而非危机频发大陆的货币 [1]

日本投资公司海外扩张战略 - 三井住友信托资产管理公司将于6月在新加坡设立亚洲首个营销基地 设置约10名营销负责人销售日本股票基金 这是继美英后的第三个海外基地 [2][3] - 三菱UFJ信托银行通过澳大利亚子公司首源投资销售5种日本股票基金 包括中小盘股基金和高盈利企业集中基金 计划2月从瑞士和英国起步 2025年后扩展至全欧洲和澳大利亚 [3][4] - Asset Management One计划2025年内启动美国市场业务 接受日本股票投资委托 此前因监管严格未涉足 [4] 海外扩张驱动因素 - 全球投资者因中美对立和关税政策疏远中国股票 Morningstar Japan数据显示中国股市自3月下旬连续4周资金流出 [2][3] - 日本股市吸引力上升 因制造业业绩坚挺 东证所改革推动股价上涨 日元贬值导致估值偏低 中东投资者询盘强烈 [4] - 新兴市场国家吸引力增强背景下 日本投资公司抓住全球资金重新配置机遇 弥补此前海外业务落后于欧美巨头的短板 [5] 具体业务布局 - 三井住友DS资产管理公司通过合作伙伴东亚银行在中国销售日本股票基金 [3] - 新加坡基地瞄准当地机构投资者 增加直接洽谈机会 利用其作为亚洲中心的区位优势 [3] - 三菱UFJ信托银行针对欧洲大型客户制定专门投资计划 强化机构投资者服务 [4]

美联储政策预期 - 债券投资者接受美联储不急于降息的信号 交易员押注2025年降息幅度低于75个基点 首次降息可能在7月 [1] - 市场对降息预期分歧明显 华尔街预测2024年降息幅度从0至125个基点不等 大银行预计7月或9月启动2-3次降息 [2] - 掉期交易员此前预测6月可能降息 但4月非农数据强劲后预期推迟 期权市场出现对冲美联储全年不降息的头寸 [1][2] 经济数据与通胀 - 4月CPI预计环比上涨0.3% 市场关注本周数据及中美贸易谈判进展对政策预期的影响 [1][3] - 纽约联储调查显示 一年期通胀预期达2023年以来新高 三年期预期创2022年最高水平 [2] - 分析师指出当前就业和通胀数据存在滞后性 关税影响可能7月后才体现在数据中 [3] 债券市场动态 - 两年期美债收益率从本月低点3.55%攀升33个基点 反映政策敏感品种波动加剧 [2] - PGIM固定收益管理8500亿美元资产 认为债市已接受通胀超预期 降息预期复杂化 [1] - Vanguard倾向持有5-7年期美债 因判断美联储短期内不会主动降息 [3] 贸易政策影响 - 特朗普暗示可能降低对华关税 美英达成贸易协议提振风险资产表现 [2] - 美联储关注关税对通胀和失业率的双重影响 鲍威尔强调需等待政策明朗化 [1][4] - 安联投资认为若确认通胀主因关税 美联储将优先支持劳动力市场 [3] 机构观点分歧 - 富兰克林邓普顿预计若无经济衰退 美联储仅会再降息25个基点 [2] - 贝莱德认为若失业率飙升 美联储可能优先稳定经济增长而非抑制通胀 [4]

贝莱德更新比特币ETF招股说明书 - 贝莱德更新iShares Bitcoin Trust招股说明书 扩大关于量子计算潜在风险的讨论 新增详细内容 [2] - 修订文件指出量子计算技术进步可能破坏比特币加密安全 危及网络或钱包安全 [3] - 文件强调比特币社区正在研究抗量子解决方案 但无法保证能及时大规模实施 [4] 量子计算发展现状 - 谷歌2023年12月发布Willow量子芯片 声称可解决经典超级计算机需10^10亿年完成的任务 [5] - 微软随后推出Majorana 1量子芯片 解决可扩展性挑战 [6] - 专家认为当前量子计算机性能不足 短期内无法实际威胁比特币加密安全 [6] 行业应对措施 - 区块链行业已启动抗量子协议研究 多个项目探索相关技术 [1] - 摩根大通与Quantinuum合作 利用量子计算机生成可验证随机数 增强加密安全性 [6] - 量子计算可能同时带来风险与机遇 未来或可提升区块链系统安全性 [6] 监管动态 - 贝莱德同步提交iShares以太坊信托修订 增加实物创建/赎回条款 [4] - 公司近期与SEC讨论加密货币ETF期权交易的质押及参数实施事宜 [4]