上海金枫酒业股份有限公司 会 议 材 料 二○二五年五月二十三日 上海金枫酒业股份有限公司 时间：2025 年 5 月 23 日（星期五）下午 14:00，会期半天。 地点：上海市普陀区宁夏路 777 号（海棠大厦）5 楼 主要议程： 主持人：董事长 祝勇 预计的议案》； 独立董事将在本次会议上宣读《金枫酒业 2024 年度独立董事述职报告》。 上海金枫酒业股份有限公司 各位股东： 今天，我受董事会委托，向大会作 2024 年度工作报告。 一、二〇二四年度工作回顾 认真履行职责，不断完善公司治理，强化规范运作与风险管控。围绕上市公司高质 量发展目标，为着力提升企业核心竞争力，增强抗风险能力，充分发挥专业职能。 与经营管理团队共同研究酒业创新发展思路，努力提升品牌影响力，增强渠道掌控 力，促进企业发展。 （一）加强董事会建设，强化规范运作。 董事会，审议了 42 项议案并形成决议，召集年度股东会和两次临时股东会，共提交 审议 13 项议案。按时完成年度利润分配，对关联交易等重点监管事项持续跟进执行 情况，确保股东会决议事项有效执行。 董监高的培训；二是根据修订后的独立董事制度，完成公司独立董事的调整；三是 根据 ...

央视合作与品牌营销 - 公司再度携手央视三套《一笑一周》综艺栏目，以"老友聚"温情场景强化品牌情感价值 [1][3] - （蓝标）叙府大曲通过节目沉浸式展现"朋友眼光高，靠谱喝蓝标"的品牌诉求，结合地道浓香品饮体验传递"中国好礼"内涵 [4] - 线上发起"喝蓝标好酒 看一笑一周"互动活动，通过文化价值与场景叙事双向赋能，深化品牌国民认知 [4] - 央视合作夯实"国民好酒"市场定位，体现行业调整期中逆势突围的决心，构建"文化-产品-场景"三位一体营销体系 [6][7] 产品战略与市场表现 - （蓝标）叙府大曲作为核心大单品，2024年迭代后凭借精致外观与风味升级获市场青睐，展现43年经典产品的持续活力 [8] - 春糖期间荣获"中国名酒·八大浓香名酒"、"四川名酒"及"年度最具标杆价值品牌"等多项奖项，验证品质光瓶赛道发展潜力 [8] - 公司聚焦内生动力与质量提升，以消费者需求为导向，通过品牌塑造与市场攻势实现稳健成长 [10] 品牌长期价值与行业定位 - 公司坚守"酿老百姓喝得起的纯粮好酒"理念，以品质为基、文化为魂、创新为翼，保持40余年长青长红的行业地位 [10] - 未来将持续"与时代共振，与消费者同行"战略，强化地道浓香产品的温度与市场共鸣 [10]

*ST兰黄股份回购 - 公司于5月13日首次回购25.96万股 占总股本0.14% 最高成交价7.25元/股 最低成交价7.10元/股 成交总金额186.05万元 [1] - 回购股份资金来源为公司自有资金和自筹资金 用于股权激励或员工持股计划 [1] - 3月通过回购方案 计划回购金额2000万至3000万元 回购价格不超过9.70元/股 [1] - 股份回购体现公司对未来发展信心 有助于稳定股价和增强投资者信心 [1] 华致酒行业绩与门店策略 - 2024年及2025年一季度利润同比下滑 主因酒类行业周期性深度调整 主销名酒市场价格下降导致毛利率降低 收入略有下滑 计提存货跌价准备影响净利润 [2] - 未来门店发展依托"华致酒行""华致酒库""华致优选"三种业态模式 [2] - 华致酒行定位异业合伙人精品门店 华致酒库和华致优选突出性价比 契合行业消费趋势变化 [2] - 针对不同业态实施差异化营销战略和产品供应体系 [3] - 多业态协同发展模式显示公司积极应对市场变化的战略眼光 有助于提升市场适应性和竞争力 [3] 茅台文旅音乐节 - 5月17日、18日、20日举办三场音乐节 韩红、萧敬腾等明星亮相 20日为飞天之夜·黄小西音乐盛典暨2025茅友嘉年华 新晋代言人张艺兴助阵 [4] - 音乐节为茅台文旅品牌推广提供契机 展现传统品牌年轻化转型和酒旅融合战略的创新尝试 [4] - 活动是茅台文旅品牌年轻化重要实践 推动酒旅融合战略 通过跨界活动提升品牌曝光度 为文旅业务注入新动能 [4]

贵州茅台 - 贵州茅台宣布张艺兴成为茅台文旅代言人 [1] 青岛啤酒 - 拟以66,500万元收购山东即墨黄酒厂100%股权，拓展非啤酒业务跨产业布局 [2] - 收购后将丰富产品线，形成啤酒与黄酒在销售淡旺季的互补效应 [2] - 目标是通过多元化发展构建更具市场竞争力的跨品类产品组合 [2] 劲仔食品 - 溏心鹌鹑蛋产品已在胖东来部分门店上架，线上覆盖主流电商平台 [3] - 明确表示目前无参股零食连锁店计划 [3] 佳禾食品 - 咖啡业务线上侧重品牌建设，线下通过经销商渠道覆盖连锁供应链体系 [4] - 2024年销售费用提升主要源于加码C端线上推广 [4] - 2025年将着力控制整体费用率以降低对利润影响 [4] 统一企业中国 - 2025年Q1未经审计税后利润为6.02亿元 [5] 安井食品 - 2025年新品策略调整为B端"及时跟进"与C端"升级换代"双轨并行 [6] - 将推出锁鲜装6.0条状产品等创新单品，重点推广黑虎虾滑等系列化产品 [6] - 速冻菜肴制品将推出250克6根装火山石烤肠新规格 [6] 市场监管 - 市场监管总局部署4-12月全国整治假劣肉制品专项行动 [7] - 重点打击原料造假、标识不符等五类违法行为 [7][8] - 专项行动强调全链条打击和"处罚到人"原则 [8] 食品添加剂治理 - 六部门联合开展食品添加剂滥用问题综合治理 [9] - 重点整治超范围使用添加剂及化工产品冒充食品添加剂行为 [9] - 建立跨部门风险会商机制强化全过程监管 [9] 奈雪的茶 - 启用新logo"Naisnow奈雪"并落地纽约法拉盛开设北美首店 [10] 茶百道 - 五一期间整体销售额环比增长50%，山茶碧螺春系列售出超150万杯 [11] - 宽窄巷子旗舰店推出含五粮液、麦卡伦威士忌的特调茶酒产品 [11] 呷哺呷哺 - 五一假期营收同比大增18.85%，北京重点商圈门店增长31.06% [12] - 2025年计划新开80家门店，已完成24家新店布局 [12] 美腕 - 新设"适老化"直播间首播吸引174万次观看，主打中老年客群需求 [13] 雅诗兰黛 - Q3销售额35.5亿美元同比下降9.8%，中国大陆市场实现中个位数增长 [14][15] - 海蓝之谜与汤姆·福特在中国市场实现两位数增长 [15] 胖东来 - 推出和田玉/翡翠无障碍退货政策，不收取任何手续费 [16] *ST人乐 - 收到深交所终止上市事先告知书 [17] 永辉超市 - 公开表态支持"胖东来模式"，承诺深化与优秀同行学习交流 [18]

今世缘业绩说明会 - 2024年未达成原定营收122亿元、净利润37亿元目标[1] - 2025年总营业收入目标同比增长5%~12%[1] - 白酒行业进入存量竞争阶段 整体增速承压[1] - 公司调整目标以适应市场变化 保持区域性竞争优势[1] 古越龙山股东大会 - 2025年酒类销售目标增长6%以上 利润增长3%以上[2] - 坚持高端化、年轻化、全球化、数字化发展战略[2] 重庆啤酒行业展望 - 对2025年啤酒行业持谨慎乐观态度[3] - 外部环境改善及稳增长政策将促进行业发展[3] - 面临竞争加剧、成本波动、消费复苏不及预期等挑战[3]

NO.1 茅台文旅官宣代言人 5月7日，茅台文旅官微发布消息称，张艺兴正式成为茅台文旅代言人。 《每日经济新闻·将进酒》记者获悉，5月17日~18日，茅台文旅将携手央视传媒举办"2025年贵州黄小西 T²音乐与艺术节"。届时，张艺兴将以茅台文旅代言人的身份出席并参与演出。 资料显示，茅台文旅以发展酒旅融合为目标，包括"工业旅游景区运营、文创产品开发、会务策展"三大 核心业务。其近期研发的"黄小西"玩偶系列为贵州旅游市场上的热销品。 点评：茅台强化"酒旅"联动，深度融入和创新"酒旅融合"业态，既是践行"客群、场景、服务"的三个转 型，也助推"卖酒向卖生活方式转变"。此次茅台文旅官宣代言人，将为其更好切入消费市场、树立品牌 文化形象、扩大企业影响力提供新的路径。 每经记者｜熊嘉楠 每经编辑｜肖芮冬 丨2025年5月8日星期四丨 5月7日，青岛啤酒公告称，公司拟从新华锦集团和鲁锦集团处受让其合计持有的山东即墨黄酒厂有限公 司（以下简称即墨黄酒）100%股权，相关对价为人民币6.65亿元和价格调整期损益金额之和。本次股 权收购交易完成交割后，公司将持有即墨黄酒全部股权，即墨黄酒成为公司的全资子公司，纳入公司合 并报表 ...

英印全面经济伙伴关系协定核心内容 - 协议涵盖货物贸易、服务市场准入、投资保护等12个领域，标志着两国从"英联邦旧谊"向"21世纪战略伙伴"转型 [1] - 英国将苏格兰威士忌关税从150%降至75%，2030年前进一步降至25%，预计每年新增12亿英镑出口额 [1] - 高端汽车（单价超4万英镑）关税从100%降至10%，设置每年2万辆配额，梅赛德斯-奔驰英国工厂已规划增产电动SUV [1] - 航空航天部件、医疗设备关税归零，罗尔斯・罗伊斯获得印度航空150台Trent发动机优先供应权 [1] 印度制造业受益领域 - 棉纺织品关税从12%降至5%，印度纺织业每年可节省3.7亿英镑成本，预计对英出口增长22% [1] - 冷冻虾关税从20%降至8%，喀拉拉邦水产出口商新增30条对英冷链专线 [1] - 珠宝首饰关税减免覆盖22个品类，孟买珠宝交易所交易量在协议宣布后24小时内激增40% [1] 专业服务与人才流动 - 英国首次对印度开放法律、会计、教育等专业服务市场，预计吸引塔塔咨询等企业新增5万就业岗位 [2] - 印度允许英国律师事务所参与国际仲裁案件，打破本土律所垄断 [2] - 设立"企业seconde计划"，允许两国企业派遣员工工作3年，预计每年促成1.2万人次专业人才流动 [2] 数字贸易与战略定位 - 设立"数字贸易走廊"，双方互认数据本地化规则，为金融科技企业清除跨境障碍 [2] - 协议首次写入"印太经济走廊"合作条款，预计为印度2030年出口万亿目标贡献15%增量 [2]

5月7日，贵州茅台官微宣布："张艺兴正式成为茅台文旅代言人，传统与潮流相遇，醇香邂逅舞台光芒。" 另据九派财经，酒业独立评论人肖竹青告诉记者，他从贵州茅台高层处了解到， 茅台集团和茅台股份有限公 司都不可能聘请形象代言人，"茅台集团的子公司有时候会根据市场推广需要请一些艺人参加活动，但这不能 说是贵州茅台聘请代言人。" 上述报道称，该传闻或与将于5月17—18日举办的贵阳·T次方音乐与艺术节有关，其公布的演出阵容就包含张 艺兴、莫文蔚等艺人。 据茅台文旅官网，中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司成立于2013年7月，注册资金一亿元。是 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司的全资子公司。旗下拥有全资子公司1家、控股子公司2家。 此前报道： 今天， #茅台 张艺兴# 等相关词条登上微博热搜。 有用户猜测此举是茅台为拓展年轻消费市场的策略，认为张艺兴的国民度与品牌调性契合。新浪科技就此向茅 台求证，官方回应称： 将跟相关部门核实，网上看到的多为个人言论，请以官方消息为准。 据悉，茅台历史上从未聘请过代言人，其品牌价值更多依赖产品力和文化象征。若此次破例，可能标志其营销 策略的重大调整。 资料显示，张艺兴19 ...

公司业绩表现 - 2024年营收约1.75亿元，归母净亏损约1.36亿元，连续两年营收不足3亿元，跌破退市规则"保壳红线" [2] - 2024年第一季度营收约0.44亿元，同比下跌18.47%，归母净亏损约0.065亿元 [2] - 2021年至2024年累计亏损高达4.76亿元，2024年营收相比2021年8.33亿元下降接近79% [6] 业务结构分析 - 白酒系列产品2024年销售收入2573.22万元，同比下跌28.27%，营收占比不到15%，毛利率60.47% [3] - 海王酒系列2024年销售收入7895.75万元，同比增加6.36% [6] - 鹿龟酒系列2024年销售收入1044.27万元，同比下跌44.47% [6] 战略调整与产品布局 - 提出"回归初心，聚焦主业，坚守价值"战略定位，加快产品融合创新 [7] - 推出"草本酱香"系列产品，价格带覆盖199元至2999元 [4][5] - 动用近1亿元资金进行产品传播，包括机场、户外大屏等渠道 [5] 行业环境与挑战 - 酒业处于深度调整期，产品动销不畅是业绩不振的直接原因 [2] - 鹿龟酒系列市场收缩与固守礼品属性、未能适应健康化趋势有关 [7] - 面临"新品竞争力不足+历史包袱沉重+行业红海竞争"三重困境 [8] 历史背景与监管事件 - 2021年与茅台镇糊涂集团合资，承诺5年内注资50亿元 [3] - 2022年因信息披露问题被证券监管部门出具行政监管措施决定书 [3] - 2001年鹿龟酒系列曾创造3.89亿元销售高峰，2016年后市场逐步收缩 [7]

舍得酒业现金分红调整 - 公司因回购股份调整2024年度现金分红总额 实际参与利润分配的股本总数由32922.37万股调整为32892.81万股 [1] - 每10股派发现金红利4.3元（含税） 合计拟派发现金红利总额调整为14143.91万元（含税） 占2024年度归属于母公司股东净利润的40.91% [1] - 回购库存股份数量为41.94万股 新增回购公司股份29.55万股 [1] 生态白酒团体标准制定 - 中国酒业协会公开征求《生态白酒》团体标准意见 由安徽迎驾贡酒股份有限公司提出立项建议 [2] - 白酒行业探索品质提升和可持续发展 关注高端化、健康化产品趋势 [2] - 生态酿酒概念有助于提升品牌形象和产品溢价能力 迎驾贡酒、舍得酒业等企业已布局 [2] 百润股份烈酒业务进展 - 公司烈酒业务在2025年一季度已实现少量营业收入 产品结构优化且毛利率保持较高水平 [3] - 烈酒业务成为新的业绩增长点 有助于提升盈利能力和市场竞争力 [3] - 公司跨界布局烈酒领域 反映消费升级趋势下的业务拓展 [3]