风电设备股表现 - 风电设备股早盘集体走高 运达股份涨幅超过10% 新强联、金雷股份、明阳智能、金风科技、海力风电涨幅均超过5% [1] 行业驱动因素 - 菲律宾启动3 3GW海风项目招标 要求2028-2030年完成交付 开发周期显著短于海外海风项目平均水平 [1] - 国内风机、基础、海缆企业因交付能力优势 有望获取菲律宾项目订单 [1]

风电叶片海外布局 - 公司计划在乌兹别克斯坦投资2524.34万美元建设年产110套百米级风电叶片制造基地 [1][2] - 项目资金来源为自有资金1300万美元和借款 建设期7个月 将投入2套90-120米级叶片配套生产设备和工装 [2] - 该项目有助于拓展海外布局 实现业务增量 目前公司国外营收占比仅9.95% [1][2] 风电业务表现 - 2024年公司销售风电叶片24GW 同比增长10.9% 市场占有率保持全球第一 [1][4] - 风电叶片产品销售收入85.7亿元 营收占比35.71% 但受价格下降影响收入有所下降 [4] - 2025年公司策略是巩固行业龙头地位 进一步提升市场份额 [4] 其他业务扩张 - 公司计划在匈牙利投资1.14亿欧元建设年产能6.4亿平方米的湿法涂覆隔膜生产基地 [3] - 计划实施特种玻纤布扩产项目 从年产2600万米提升至3500万米 总投资14.28亿元 [3] 财务表现 - 2024年营业收入239.84亿元 同比下降7.37% 归母净利润8.92亿元 同比下滑59.89% [4] - 2025年一季度营业收入55.06亿元 同比增长24.26% 归母净利润3.62亿元 同比增长68.34% [6] - 一季度扣非净利润2.51亿元 同比增长132.35% 主要因玻纤产品价格上升和风电叶片销量增长 [6] 玻璃纤维业务 - 2024年无碱玻璃纤维及制品营收77.41亿元 占比32.28% 销量136万吨 与上年持平 [5][6] - 玻璃纤维产销率达104.6% 库存同比下降33.3% 但销售收入同比下降7.6% [5][6]

海外扩张计划 - 公司控股子公司中材叶片拟在乌兹别克斯坦新设中材科技(中亚)风电叶片有限公司，投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地，总投资2524.34万美元（建设投资967.74万美元，流动资金1555.18万美元，建设期利息1.42万美元）[1] - 项目资金来源为自有资金1300万美元，其余为借款，建设期7个月[1] - 此次投资旨在响应风电行业全球化趋势，拓展海外布局，加深全球客户合作，提升核心竞争力[1] 财务表现 - 2023年和2024年公司营业收入分别为258.93亿元、239.84亿元，同比变动0.31%、-7.37%，归母净利润分别为22.23亿元、8.92亿元，同比下滑37.8%、59.89%[2] - 2024年业绩下滑主要因产品价格下降，国内风电行业竞争激烈，风电招标及风机价格持续下探[2] - 2025年一季度业绩回升，营业收入55.06亿元（同比增长24.26%），归母净利润3.62亿元（同比增长68.34%），扣非净利润2.51亿元（同比增长132.35%）[2] 业务结构 - 2024年公司国外业务营业收入23.87亿元，营收占比9.95%[1] - 风电叶片业务全年销售24GW（同比增长10.9%），市场占有率全球第一，实现销售收入85.7亿元，营收占比35.71%[2] - 无碱玻璃纤维及制品为第二大业务，2024年营业收入77.41亿元，营收占比32.28%[2] 行业动态 - 国内风电行业竞争加剧，风电招标价格和风机价格持续下行，行业盈利能力承压[2] - 2025年玻璃纤维产品价格同比上升，风电叶片销量同比增长，推动公司业绩止跌回升[2]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年6月27日14:30召开2025年第二次临时股东大会，现场会议与网络投票同步进行 [1] - 网络投票通过深交所交易系统的时间为6月27日9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票系统开放时间为9:15-15:00 [1] - 会议审议事项包括非累积投票提案，具体内容已在巨潮资讯网披露 [2] 股东参会资格与登记 - 股权登记日为2025年6月23日收盘后登记在册的全体股东，含委托代理人参会权限 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需持身份证及股东账户卡办理登记 [3] - 支持异地股东通过信函或传真方式登记，注明"2025年第二次临时股东大会"字样 [3] 会议组织细节 - 会议地点设在江苏省如东经济开发区公司证券管理部 [3] - 联系人于鸿镒，联系电话0513-80152666，电子邮箱hlgf@jshlfd.com [4] - 参会股东交通及住宿费用自理，现场参会需提前半小时携带证件原件到场 [3] 网络投票机制 - 提供深交所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)双渠道 [4] - 互联网投票需提前办理数字证书或服务密码认证 [4] - 非累积投票提案的表决意见分为同意/反对/弃权三种选项 [6] 文件备查与授权 - 授权委托书需明确记载对各项议案的表决意见，有效期至会议结束日 [6] - 参会股东登记表需包含持股数量、受托人信息等要素，承诺信息真实性 [7] - 登记材料须在2025年6月26日15:00前送达公司，不接受电话登记 [7]

监事会会议召开及审议情况 - 第九次监事会会议通知于2025年6月4日以书面方式发出 [1] - 会议以现场表决方式审议通过了《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》 [1] 关联担保事项分析 - 担保对象为参股公司立洋海洋工程有限公司 旨在提升其经营质量并支持业务发展 [1] - 立洋海洋具备明确经营目标 行业前景广阔 资产质量较高 资信状况良好 [1] - 担保风险处于可控范围 且立洋海洋将提供反担保 [1] - 关联董事已依法回避表决 未损害公司及股东利益 [1] 后续审议程序 - 该担保议案尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议 [1]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 光伏产业链价格进入回调周期但盈利修复逻辑稳固，需求端有韧性，头部企业构建穿越周期能力，风电产业链国产化率高、出口向好，新能源汽车链快速增长、产能去化，建议关注相关企业 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 周度行情回顾 周度整体行情回顾（2025.06.01 - 06.06） - 2025年06月01日至06月06日，上证综指上涨1.13%，深证成指上涨1.42%，创业板指上涨2.32%，申万电力设备上涨1.38%，较沪深300跑赢0.5pct，申万光伏设备/风电设备/电池/电网设备分别上涨1.10%/1.50%/1.05%/1.80% [2][12] 一周个股涨跌幅 - A股电力设备相关个股中，优优绿能周涨幅最大（+76.05%），长城电工周跌幅最大（-18.17%） [16] 行业重要周度新闻（2025.06.01 - 06.06） - 宁德时代与东风日产签署战略合作协议，应用前沿技术，2026年多款搭载联合开发电池系统车型入市 [18] - 巴斯夫位于德国的Black Mass工厂正式投入商业运营，年处理能力达1.5万吨报废锂离子电池和生产废料 [18] - 玻利维亚地方法院裁定暂停两项逾20亿美元锂矿工业化合作协议 [19] - 6月4日，特斯拉宣布在美国构建全链条电池生产体系，摆脱对中国供应链依赖 [3][20] - 鑫椤锂电发布6月锂电预排产数据，总体排产环比微增 [20] - 中国能建与阿塞拜疆签署能源合作协议，涵盖多个可再生能源项目 [21] 周度重要公司公告（2025.06.01 - 06.06） - 风范股份中标国家电网项目，中标金额约2.28亿元，占2024年度营收7.08% [21] - 龙源技术拟在南非设立分公司，初始运营资金10万美元 [22] - 友讯达完成香港和新加坡子公司注册登记，后续推进印尼子公司设立 [23] - 华通线缆发布2025年限制性股票激励计划草案，向109名对象授予600万股 [24] - 中核钛白终止50万吨磷酸铁项目，剩余资金补充流动资金 [25] - 龙蟠科技签订15.2万吨磷酸铁锂协议订单，合同金额超50亿元 [26] - 爱旭股份拟投资7.5亿元建设临邑112.5MW风电项目，2027年建成并网 [28] 光伏产业链价格数据 - 展示硅料、硅片、电池片、组件价格走势 [30][32] 投资建议 光伏 - 关注协鑫科技、钧达股份、晶科能源、阳光电源 [4] 风电 - 整机关注金风科技、明阳智能，海缆关注东方电缆、中天科技，管桩关注大金重工 [4] 新能源车 - 优先关注宁德时代、亿纬锂能、豪鹏科技及科达利、震裕科技，其次关注湖南裕能等公司 [5]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 光伏产业链价格进入回调周期但盈利修复逻辑稳固，需求端有韧性，头部企业构建穿越周期能力，风电产业链国产化率高、出口向好，海上风电建设提速，新能源车链持续增长，低端产能出清，行业边际改善 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 周度行情回顾 周度整体行情回顾（2025.06.01 - 06.06） - 上证综指上涨 1.13%，深证成指上涨 1.42%，创业板指上涨 2.32%，申万电力设备上涨 1.38%，较沪深 300 跑赢 0.5pct，申万光伏设备/风电设备/电池/电网设备分别上涨 1.10%/1.50%/1.05%/1.80% [2][12] 一周个股涨跌幅 - A 股电力设备相关个股中，优优绿能周涨幅最大（+76.05%），长城电工周跌幅最大（-18.17%） [16] 行业重要周度新闻（2025.06.01 - 06.06） - 宁德时代与东风日产合作推动前沿技术应用，计划 2026 年多款搭载联合开发电池系统车型入市 [18] - 欧洲最大电池回收公司巴斯夫位于德国的工厂正式投运，年处理能力达 1.5 万吨 [18] - 海外 20 亿美元锂矿项目叫停，因项目推进涉嫌侵犯原住民环境权 [19][20] - 特斯拉宣布在美国构建全链条电池生产体系，摆脱对中国供应链依赖 [3][20] - 鑫椤锂电发布 6 月锂电预排产数据，总体排产环比微增 [20] - 中国能建签约阿塞拜疆 200MW 海上风电等项目合作协议 [21] 周度重要公司公告（2025.06.01 - 06.06） - 风范股份中标国家电网项目，中标金额约 2.28 亿元 [21] - 龙源技术拟在南非设立分公司，初始运营资金 10 万美元 [22] - 友讯达完成香港和新加坡子公司注册，后续推进印尼子公司设立 [23] - 华通线缆发布 2025 年限制性股票激励计划草案 [24] - 中核钛白终止 50 万吨磷酸铁项目，剩余资金补充流动资金 [25] - 龙蟠科技签订 15.2 万吨磷酸铁锂协议订单，合同金额超 50 亿元 [26] - 爱旭股份拟投资 7.5 亿元建设临邑 112.5MW 风电项目 [28] 光伏产业链价格数据 - 展示硅料、硅片、电池片、组件价格走势 [30][32] 投资建议 光伏 - 建议关注协鑫科技、钧达股份、晶科能源、阳光电源 [4] 风电 - 整机建议关注金风科技、明阳智能，海缆建议关注东方电缆、中天科技，管桩建议关注大金重工 [4] 新能源车 - 优先关注宁德时代、亿纬锂能、豪鹏科技及科达利、震裕科技，其次关注湖南裕能、龙蟠科技等公司 [5]

制造业数字化转型战略 - 《制造业数字化转型行动方案》提出2025年实现制造业主要领域全面数字化，打造世界级数字化制造业集群，提升全球产业链地位[1] - 数字化转型涉及技术研发、人才培养、管理变革等复杂环节，要求企业具备强大综合实力和市场洞察力[1] 上海电气风电数字化实践 - 将工业互联网、人工智能技术深度融入风电设备，实现高频数据采集和边缘计算，数据上传至"风云"平台[2] - 智能监控系统可实时掌握机组状态并提前发现问题，智能运维系统基于数据分析优化维护计划，提高效率并降低成本[2] - 采用基于模型的控制技术优化海域机组发电量，通过AI算法实现关键部件预测性维护，减少非计划停机[3] 轴承制造基地智能化升级 - 新厂区围绕智能制造、智慧物流、数字化管理三大板块进行升级[4] - 引入自动化热处理设备、高精密磨床和机器人作业，结合传感器技术实时调整生产参数[4] - 采用AGV实现物料自动化管理，提升搬运效率和准确性[4] - 建立集成3D模拟、智能监控、能耗管理等功能的综合监控系统，实现数据可视化[5] 软硬一体化产品体系 - 公司推进"数智数制"融合体系，实施五大智能制造行动，深化AI、数字孪生等技术应用[6] - 开发多设备集群协同调度系统，实现流程无人化和快速重编程适应多品种生产[6] - 打造"智能基础件+装备+系统集成+软件+平台"的完整产品体系[7] - 加强云计算、工业互联网等数字基建，创建智能场景并建设智慧供应链[7] - 通过AI算法挖掘多场景数据价值，优化生产流程和资源配置[7]

现代化产业体系建设 - 现代化产业体系是国家竞争力的核心支柱，金融力量深度融入产业变革浪潮 [3] - 河南省着力建设现代化产业体系和农业强省，洛轴集团成为制造业创新发展的样本 [3] - 金融活水精准灌溉产业沃土，共同谱写现代化产业体系建设新篇章 [18] 洛阳轴承集团（洛轴集团） - 洛轴集团通过数智赋能加快转型升级，产品涵盖9大类型3万余种，广泛应用于航空航天、工程机械等领域 [4] - 新能源装备轴承智能化生产基地项目总投资10.3亿元，获工商银行和国开行8亿元10年期贷款支持 [4] - 高铁转向架项目获工商银行1.96亿元设备更新贷款，子公司洛轴科技获建设银行8000万元设备更新贷款 [4] - 23家金融机构对洛轴集团综合授信达60亿元，中长期贷款占比54%，高端轴承产值占比70% [5] - 建设银行河南省分行为洛轴集团提供4.34亿元新建项目贷款、4亿元流动资金贷款和1.3亿元供应链贷款 [5] - 中国信保支持洛轴集团出口金额超7000万美元，助推企业开拓国际市场 [5] 洛阳轴承产业链 - 洛阳轴承产业链拥有规上企业73家，是国内轴承产品品种最全、用途最广的综合性轴承生产基地 [5] - 中国人民银行洛阳市分行支持洛阳轴承产业链贷款规模超百亿元，金融资源全面覆盖配套企业 [6] 新能源与新材料企业 - 优箔（洛阳）金属材料有限责任公司实现量产12—20微米高端动力电池箔，研发双光8微米电池箔，业务覆盖国内新能源龙头电池企业 [8] - 优箔公司规划新项目总投资约15亿元，获工商银行牵头银团贷款支持 [9] - 新星轻合金材料（洛阳）有限公司锂电池用铝合金箔材生产项目一期已投产，年产能大幅提升 [10] - 中国银行偃师支行为新星轻合金提供综合授信约2.5亿元，支持企业重大项目落地 [10] 金融支持制造业 - 洛阳市制造业贷款余额744.07亿元，较年初增加67.12亿元，同比多增44.58亿元 [11] - 河南省制造业贷款余额6422.54亿元，同比增长7.61%，制造业中长期贷款余额3343.72亿元，同比增长7.18% [14] - "专精特新"和科技型中小企业贷款余额1763.85亿元、1223.02亿元，同比分别增长20.59%、24.34% [14] - 建设银行河南省分行对超聚变数字技术有限公司授信额度从20亿元增至75亿元 [14] - 浦发银行郑州分行为64家制造业客户提供供应链金融专项授信支持12.37亿元 [14] 金融政策与对接 - 中国人民银行增加科技创新和技术改造再贷款额度3000亿元，总额度达8000亿元 [6] - 河南省工业领域设备更新和技术改造政策宣贯暨产融对接会举办，170多家制造业企业与20余家金融机构面对面对接 [10] - 全省已走访调研企业6.29万家，其中4.11万家企业提出新增或续贷融资需求，金额达1.26万亿元 [16] 河南省金融业发展 - 河南省金融业企业法人单位约3000个，从业人员超60万人，资产总计14.21万亿元 [17] - 形成以科技金融、绿色金融、普惠金融为核心的立体化服务体系，为产业转型升级注入强劲动能 [17] - 实施科技金融"五大行动"，统筹金融资源为新质生产力发展提供保障 [17]

潜能恒信涠洲5-3油田开发项目 - 涠洲5-3油田开发项目于2025年6月6日正式投产，计划部署10口开发井，首口开发井已完成钻完井作业并投产 [1] - 预计2026年完成全部开发井钻完井作业并陆续投产 [1] - 公司主营业务为油气、石油的开采、加工和生产 [1] 神通科技股东减持 - 股东宁波必恒创业投资合伙企业计划减持不超过1288.06万股，占总股本3% [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1] - 公司主营业务为汽车动力系统、饰件系统、光学镜片、模具等领域的研发与制造 [1] 恒润股份股东减持 - 股东周洪亮计划减持不超过623.81万股（占总股本1.41%），佳润国际减持不超过120.49万股（0.27%），智拓集团减持不超过91.31万股（0.21%） [2] - 减持原因为个人资金需求及自身经营需求 [2] - 公司主营业务为辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的研发、生产和销售 [2] 中科软股东减持 - 股东科软创源计划减持不超过1662.08万股，占总股本2% [3] - 减持原因为中国科学院软件研究所科研需要 [3] - 公司主营业务为计算机软件研发、应用、服务 [4] 华曙高科股东减持 - 股东国投创业基金计划减持不超过911.17万股，占总股本2.2% [5] - 减持原因为股东自身资金需求 [5] - 公司主营业务为工业级增材制造设备的研发、生产与销售 [6] 欧晶科技股东减持 - 股东万兆慧谷计划减持不超过577.22万股，占总股本3% [7] - 减持原因为股东自身经营需要 [7] - 公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务及切削液处理服务 [7] 闽东电力股东减持 - 股东省投集团计划减持不超过457.95万股，占总股本1% [7] - 减持原因为经营需要 [7] - 公司主营业务为电力生产与开发 [8] 中颖电子控制权变更 - 控股股东威朗国际筹划控制权变更，股票自2025年6月9日起停牌不超过2个交易日 [9] - 公司主营业务为IC设计及销售业务 [10] 若羽臣股东减持 - 股东朗姿股份计划减持不超过476.81万股，占总股本3% [11] - 减持原因为股东自身资金规划安排 [11] - 公司主营业务为品牌管理、自有品牌及代运营业务 [11] 建科院股东减持 - 股东建科投资计划减持不超过146.66万股，占总股本1% [11] - 减持原因为自身资金需求 [11] - 公司主营业务为城市绿色发展和绿色人居公信技术服务 [11] 德尔股份股东减持 - 股东戊戌15号基金计划减持不超过300万股，占总股本1.99% [12] - 减持原因为股东自身资金需求 [12] - 公司主营业务为汽车零部件系统的供应 [12] 普联软件高管减持 - 董事及高管蔺国强、冯学伟、张廷兵计划合计减持不超过195.75万股，占总股本0.7% [12] - 减持原因为股东自身资金需求 [12] - 公司主营业务为云计算、大数据、人工智能领域的研发、制造和销售 [12] 金丹科技股东减持 - 股东广州诚信创业投资计划减持不超过563.5万股，占总股本2.93% [13] - 减持原因为经营发展需要 [13] - 公司主营业务为乳酸及其系列产品的研发、生产、销售 [13] 益生股份5月销售数据 - 5月白羽肉鸡苗销售5660.97万只，收入1.74亿元，同比销量增11.35%、收入降11.21% [13] - 益生909小型白羽肉鸡苗销售719.86万只，收入633.61万元，同比销量降8.85%、收入降36.23% [13] - 种猪销售10849头，收入2572.29万元，同比销量增207.08%、收入增196.81% [13] 陇神戎发控股孙公司获CNAS认证 - 控股孙公司甘肃药业集团国方检验检测获CNAS实验室认可证书，有效期至2031年5月29日 [14] - 公司主营业务为医药产品、医疗产品、保健卫生产品的研发及销售 [14] 联化科技业务说明 - 公司以CDMO模式提供氯虫苯甲酰胺高级中间体，不直接生产该产品 [15] - 相关产品仅向特定客户出售，定价模式为成本加成 [15] - 公司主营业务为全球植保行业提供化学和技术解决方案 [15] ST路通收警示函 - 公司因公章管理缺陷及未及时披露重大诉讼被江苏证监局出具警示函 [15] - 公司主营业务为有线电视网络设备及广播设备的研发、生产和销售 [16]