农业政策支持 - 深入实施百千万工程并强化联农带农富农制度保障 [1] - 加快完善种粮农民收益保障机制并优化农业补贴政策体系 [1] - 落实好农机报废更新补贴政策 [1] 农产品营销与品牌建设 - 深化农产品12221市场营销体系建设并推进供销公共型农产品产销对接 [1] - 实施农产品三品一标行动并持续加大农业品牌培优扶强力度 [1] - 发挥海洋牧场特色优势并打造广东鲜品区域公用品牌 [1] 农业经营主体与就业支持 - 深入实施新型农业经营主体能力提升行动并探索社村合作试点 [1] - 因地制宜发展庭院经济、林下经济、民宿经济等家庭经营项目 [1] - 用好职业技能培训补贴资金并引导农民参与高需求工种培训 [1] - 促进农民工等重点群体灵活就业和返乡创业并落实稳岗纾困政策 [1]

上市公司年报问询核心要点 - 2024年年报披露结束后，交易所对7家ST家族公司发出问询函，重点关注营业收入真实性、持续经营能力和摘帽条件三大痛点 [1] - 7家被问询公司全部来自ST家族，部分公司在回复问询后已成功摘帽 [1] 营业收入真实性核查 - 交易所重点关注营业收入的构成、确认方式、确认时间及扣除项完整性 [1] - *ST恒宇2022-2024年营业收入分别为1.84亿元、-8177万元和1.8亿元，净利润分别为3312万元、-1.67亿元和2674万元，2023年因军品审价导致营收为负 [2] - 深交所要求*ST恒宇说明2024年产品价格准确性，是否存在通过暂估价格虚增收入情形 [2] - *ST佳沃2024年亏损9.24亿元，被要求量化说明产销量、饲料成本等因素对营收和毛利率的影响 [3] 持续经营能力评估 - 退市新规将主板亏损公司营收指标从1亿元提高至3亿元，强化持续经营能力考核 [4] - ST天邦资产负债率达72.58%，流动负债78.10亿元大于流动资产56.07亿元，其中33.97亿元为短期借款和到期长期借款 [4] - 山东墨龙2024年末股东权益4.92亿元，未分配利润-14.70亿元，资产负债率79.68%，一年内需偿付有息负债14.48亿元 [6][7] 摘帽条件审核 - *ST新宁通过核查证明已消除退市风险警示情形，5月6日成功摘帽变更为新宁物流 [7][8] - ST步步高在会计师事务所出具标准无保留意见后申请摘帽，深交所要求补充说明持续经营能力是否仍存不确定性 [8][9] - 交易所严格执行退市新规标准，对财务类和规范类退市情形进行层层问询 [7]

A股上市公司2025年一季度业绩整体表现 - 截至5月6日午间，已有5391家上市公司披露一季报，其中4068家实现盈利，占比达75.46% [1] - 上市公司业绩“开门红”被视为经济“晴雨表”，反映出市场活力增强与经济发展强劲动能 [1] 新质生产力相关领域业绩增长 - 人工智能、半导体、高端制造等赛道多家公司一季度净利润同比增长超1倍 [1] - **人工智能领域**：拓维信息、优博讯、中科星图等公司一季度净利润同比增长超1倍 [1] - **服务器领域**：浪潮信息一季度实现营业收入468.58亿元，同比增长165.31%，实现净利润4.63亿元，同比增长52.78%，主要因客户需求增加，服务器销售增长 [2] - **半导体领域**：有研新材、微导纳米、长川科技等公司一季度净利润同比增长超1倍 [2] - **内存接口芯片领域**：澜起科技一季度实现营业收入12.22亿元，同比增长65.78%，实现净利润5.25亿元，同比增长135.14%，公司预计2025年DDR5内存接口芯片需求及渗透率将较2024年大幅提升 [2] - **高端制造领域**：海兰信、天奇股份、中船防务等公司一季度净利润同比增长超1倍 [2] 内需释放相关行业业绩表现 - 农林牧渔行业中，养殖业、渔业等细分领域业绩亮丽 [3] - **生猪养殖行业**：牧原股份一季度实现营业收入360.61亿元，同比增长37.26%，实现净利润44.91亿元，同比扭亏为盈；温氏股份一季度实现营业收入243.18亿元，同比增长11.34%，实现净利润20.01亿元，同比扭亏为盈，主要因猪价淡季不淡及生产成本下降 [3] - **家用电器行业**：“以旧换新”政策激发消费需求，带动行业业绩向好，TCL科技、天银机电、惠而浦等公司一季度净利润同比增长均超100% [3] - **电视显示行业**：TCL科技一季度实现营业收入400.76亿元，同比增长0.42%，实现净利润10.13亿元，同比增长321.96%，主要因显示行业供给侧格局平稳有序，叠加大尺寸化趋势和国补政策推动需求增长 [4]

挪威海产品出口表现 - 挪威4月海产品出口总额达143亿挪威克朗（约合13.3亿美元），同比增长2%，创历史同期新高 [1] - 今年前四个月挪威海产品出口总额为585亿挪威克朗，同比增长7.3% [1] - 出口增长主要得益于美国和中国市场对挪威三文鱼的需求增加 [1] 中国市场表现 - 4月挪威对中国出口海产品9.14亿挪威克朗，同比增长14% [1] - 中国三文鱼消费市场强劲增长，挪威三文鱼供应充足且价格具有竞争力 [1] 美国市场表现 - 美国连续第四个月成为挪威海产品出口额增长最多的市场 [2] - 4月挪威向美国出口海产品14亿挪威克朗，同比增长23% [2] - 美国威胁对挪威海产品加征关税，成为对美出口的最大不确定因素 [2] 行业趋势与挑战 - 挪威三文鱼出口重心正从欧洲转向亚洲和美国等区域外市场 [2] - 4月挪威三文鱼价格下跌，但出口量增长弥补了价格影响 [2] - 海水温度升高和生物挑战减少导致优质三文鱼供应量高于去年同期 [2]

股价与估值表现 - 5月6日收盘价9.81元 单日上涨1.76% 滚动市盈率35.53倍创26天新低 总市值23.64亿元 [1] - 公司滚动市盈率低于行业平均值40.83倍及中值39.72倍 在行业中排名第54位 [1][2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数达18,479户 较上次增加4,402户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入5.83亿元 同比增长5.04% [1] - 净利润1,291.91万元 同比大幅增长70.33% [1] - 销售毛利率达32.46% [1] 行业估值对比 - 农牧饲渔行业平均市净率3.78倍 中值2.50倍 [2] - 公司市净率1.04倍 显著低于行业平均水平 [2] - 行业总市值平均值113.39亿元 中值42.09亿元 [2] 主营业务构成 - 主营远洋渔业捕捞与水产品加工销售 核心产品包括金枪鱼、罐头食品及鱼柳 [1]

行业概述 - 中国已成为全球第一大鲟鱼养殖国，2023年产量达14.94万吨，占全球养殖量的85%以上，贡献全球鲟鱼子酱国际贸易的40%以上 [3] - 2024年国内鲟鱼养殖产量突破15万吨，占冷水鱼养殖总量的60% [3] - 行业技术取得突破，2023年首个食用鲟鱼新品种"京龙1号"通过国家审定 [3] 产业链分析 - 上游包括种苗繁育、饲料生产、药品制造及养殖设备供应 [6] - 中游涵盖池塘养殖、流水水池养殖及鱼子酱、鱼肉松、生物保健品等加工环节 [6] - 下游通过生鲜市场、餐饮、电商等渠道销售至终端消费者 [6] 竞争格局 - 龙头企业鲟龙科技、四川润兆渔业等采用"企业+农户"全产业链模式，润兆渔业2024年鱼子酱产量超70吨 [8] - 黑河华之宝依托黑龙江水域资源实现产供销一体化，产品出口俄罗斯、美国等国家 [10] - 行业呈现多元化竞争态势，企业通过科技创新和生态养殖提升竞争力 [8][10] 区域生产分析 - 云南省、贵州省等十大省份形成差异化产业布局，各区域基于资源优势发展鲟鱼养殖 [20][22] - 重点区域包括四川（润兆渔业11个养殖基地）、黑龙江（华之宝水域养殖）等 [8][10] 进出口数据 - 报告包含2020-2024年鲟鱼种苗（HS0301991200）、鱼子酱（HS1604310000）及代用品（HS1604320000）的进出口详细分析 [23] 企业案例 - 杭州千岛湖鲟龙科技：专注鲟鱼产品研发与经营 [26] - 四川润兆渔业：拥有现代化加工厂及多项专利技术，持续扩张产能 [8] - 黑河华之宝：依托自然资源实现跨国销售 [10] 发展趋势 - 2025-2031年行业将聚焦资源整合、技术升级及国际市场拓展 [27][29] - 关键驱动因素包括政策支持、消费升级及加工技术创新 [27]

海洋水产品产量增长 - 一季度全国海洋水产品产量同比增长4_5% [1] - 海水养殖产量同比增长5_7% [1] 蓝色粮仓建设进展 - 海洋食物和水资源供给基础进一步夯实 [1] - 海水养殖稳产保供作用持续显现 [1] 极地科研项目进展 - 南极秦岭站海水淡化项目整体工程完成超80% [1] - 项目包括海水加热、预处理及产水净化系统 [1]

水产品产量展望 - 2034年水产品总产量预计达7874万吨 较基期增长10.7% 年均增长率1.0% [2] - 养殖产量将达6561万吨 占比提升至83.3% 较基期增长12.9% 年均增长1.2% [2] - 捕捞产量稳定在1300万吨 受渔业资源保护政策影响 [3] 养殖技术发展 - 工厂化养殖模式通过精准控制环境显著提升产量 沿海地区对虾产量大幅增长 [2] - 科技进步和养殖模式创新推动养殖效率提升 [2] 消费市场趋势 - 2034年水产品总消费量预计达8306万吨 较基期增长12.3% 年均增长1.2% [4] - 加工消费量将达3619万吨 较基期增长18.8% 年均增长1.7% [4] - 直接食用消费量将达3534万吨 较基期增长12.3% [5] 消费结构变化 - 消费向多样化、品牌化、便利化方向发展 [4] - 即食三文鱼等加工产品受市场青睐 [4] - 小龙虾等特色水产品需求增长显著 [5] 进出口贸易 - 2034年进口量预计达807万吨 较基期增长20.1% [6] - 高端水产品如三文鱼、北极甜虾、帝王蟹进口需求增长 [6] - 出口量稳定在375万吨 较基期减少4.7% [6][7] 市场供需与价格 - 消费增长略快于产量增加 供需基本平衡 [7] - 价格呈现稳中有涨趋势 [7]

阿曼综合经济集群发展 - 阿曼五个综合经济集群推动工业、矿业、旅游业、粮食安全和物流等领域实现质的飞跃 [1] - 集群是"经济多元化"计划成果的一部分，旨在促进支柱行业发展并增强投资吸引力 [1] - 五个集群提供500个投资机会，覆盖粮食安全、运输、仓储、旅游、工业和矿业等领域 [1] 杜库姆经济特区投资机会 - 杜库姆综合经济集群启动咨询服务招标，是实施五个集群的第一步 [2] - 该集群投资机会包括区域冷链综合体、先进制造业、鱼类和红肉增值产品制造中心、药品仓储及鲜花进出口中心 [2] - 已发现中小企业30个服务业、17个生产业、20个粮食安全、12个交通物流、14个旅游领域投资机会 [2] 其他集群具体规划 - 佐法尔省纳季德农业经济集群聚焦粮食安全，预计投资达2.3亿里亚尔 [2] - 佐法尔省沙利姆及哈拉尼亚特群岛综合矿业集群整合采矿、工业、渔业、旅游和物流，预计经济回报5.17亿里亚尔 [2] - 内地省旅游集群支持旅游业发展，预计经济回报3400万里亚尔 [2]

项目入选情况 - 广东省中山市渔业绿色循环发展项目入选2025年国家级立项名单 成为广东省唯一入选项目 [1][2][3] 项目实施要求 - 省级农业农村部门需与财政部门协作 建立政府领导下的工作机制 完善扶持政策 加强用地保障 优化发展环境 [4][5] - 项目需聚焦水产养殖业高质量发展 坚持统筹谋划和因地制宜 注重建设内容的关联性和完整性 确保功能区合理布局和效能发挥 [5][6][7] 资金使用规范 - 中央财政补奖资金不得用于楼堂馆所、市政道路、农村公路等建设 不得用于一般性支出、管理费、咨询费和评审费 不得用于"三保"和政府债务还本付息 [9][10][11] - 三年内已获中央财政支持的相同建设内容不予重复支持 [11] - 资金执行进度将作为下年度项目安排的重要参考 需严格落实公开公示制度 公示建设主体、内容和资金额度 [11][12][13] 项目监管机制 - 对挤占、挪用或截留资金的行为将取消后续资金支持 [15] - 农业农村部将开展绩效评估 结果作为后续资金安排依据 对执行差的项目采取通报、整改或扣减资金等措施 [16][17][18][19]