政策目标与量化指标 - 工业和信息化部提出到2028年显著提升工业互联网与人工智能融合赋能水平 [1][2] - 目标推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [1][2] - 计划在20个重点行业打造一批高质量数据集 [1][2] 产业发展与生态培育 - 政策旨在培育一批智能化解决方案供应商 [1][2] - 行动方案聚焦于工业互联网与人工智能两大技术的融合应用 [1][2]

宏观经济与政策 - 2025年12月末中国外汇储备规模为33579亿美元，较11月末上升115亿美元，升幅0.34%，创10年新高 [2][8] - 2025年12月末中国黄金储备为7415万盎司，环比增加3万盎司，为央行连续第14个月增持 [2][8] - 中国人民银行于1月8日开展1.1万亿元3个月期买断式逆回购操作，实现等量续作，旨在平滑春节前资金面波动，保持流动性充裕 [2][3][8][9] 美国经济数据 - 2025年12月美国制造业PMI为47.9%，低于预期和前值，呈现“供强需弱”格局，新订单指数仍处收缩区间 [1][7] - 2025年12月美国非制造业PMI为54.4%，大幅超出预期并创一年新高，主要受假期因素影响 [1][7] - 2025年12月美国ADP新增就业人数低于预期，显示劳动力需求偏弱，市场预期美联储或在2026年二季度再次开启降息 [1][7] 人工智能产业政策 - 工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [3][9] - 政策目标包括推动3至5个通用大模型在制造业深度应用，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景，并培育一批全球影响力的生态主导型企业 [3][9] - 该政策有望驱动工业软件、智能制造装备、工业互联网平台、算力基础设施及数据服务等领域的市场需求 [3][9] A股市场表现 - 2026年1月8日，A股三大指数下跌，上证指数报4082.98点跌0.07%，深证成指报13959.48点跌0.51%，创业板指报3302.31点跌0.82%，科创100指数报1576.02点涨0.66% [4][10] - 申万一级行业中，国防军工、传媒、建筑装饰涨幅靠前，分别上涨4.18%、2.00%、1.76%；非银金融、有色金属、通信跌幅靠前，分别下跌2.81%、1.56%、0.95% [4][11] - 当日3562只个股上涨，1547只个股下跌 [4][11] 市场资金与成交 - 2026年1月8日，沪深两市成交额较前一交易日缩量至28265.33亿元 [5][12] - 截至1月8日，两融余额为26047.42亿元，较前一交易日上涨 [5][12]

政策核心观点 - 工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在通过强化工业智能算力供给，推动工业互联网与人工智能的深度融合与应用 [1] 算力基础设施部署 - 方案要求加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心的融合应用 [1] - 鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务 [1] - 引导工业企业加快部署边缘一体机、智能网关等设备 [1] 端侧设备智能化升级 - 鼓励工业企业与设备供应商联合推动端侧设备智能化升级 [1] - 具体措施包括在生产设备、传感器、无人运输车辆(AGV)等部署轻量化算力模块，以提升数据实时处理能力 [1]

政策目标与愿景 - 到2027年，人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [2][6] - 到2027年，推动3—5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型 [2][6] - 到2027年，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景 [2][6] - 到2027年，培育2—3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批赋能应用服务商，选树1000家标杆企业 [6] - 到2028年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升 [7] 核心技术突破与基础设施 - 支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术 [3] - 有序推进高水平智算设施布局，加快建设算力互联互通平台、全国一体化算力网监测调度平台 [3] - 开展智算云服务试点，推动大模型一体机、边缘计算服务器、工业云算力部署，提升智算资源供给能力 [3] - 强化工业智能算力供给，加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用 [8] - 鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [8] - 推动智算云服务试点在工业领域中应用推广，提升工业智算供给能力和利用效率 [8] 人工智能模型与算法发展 - 支持模型训练和推理方法创新，开发适应制造业实时性、可靠性、安全性特点的高性能算法模型 [3] - 培育重点行业大模型，发展“云－边－端”模型体系，打造面向工业细分场景小模型，鼓励大小模型协同创新 [3] - 推动模型轻量化部署，加快在工业场景落地应用，打造模型公共服务平台 [3] - 强化工业大模型在算力跨区域高效调用、“云边端”算力精准匹配等方面普及应用 [8] 重点行业与装备应用 - 加快人工智能赋能工业母机、工业机器人，研制新一代人工智能数控系统 [4] - 加快发展手术机器人、智能诊断系统等智能医疗装备 [4] - 推动人工智能技术融入大飞机、船舶等重大技术装备研发、制造、运行，发展无人机等智能低空装备 [4] - 开展搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品测试与安全评估，有序推进产品准入和上路通行试点 [4] - 在钢铁、航空、船舶、工程机械、农机装备、电子信息制造、电力、石化化工、有色金属、纺织服装、医药、轻工等重点行业推广融合应用 [8] 终端产品与软件升级 - 培育智能手机、电脑、平板、智能家居等人工智能终端 [5] - 加快AR/VR可穿戴设备、脑机接口等新型终端的产业化、商业化进程 [5] - 推动具身智能产品创新，建设人形机器人中试基地和训练场，打造人形机器人标杆产线，在典型制造场景率先应用 [5] - 推动人工智能与研发设计类、生产控制类、经营管理类等工业软件深度融合，提升设计生产效率 [5] - 开展工业智能体技术攻关和应用推广，打造编程开发智能体，推动智能体云化部署 [5] 产业生态与企业培育 - 发展人工智能企业孵化器，实施中小企业创业支持计划，梯次培育更多人工智能专精特新“小巨人”企业、高新技术企业、制造业单项冠军企业、独角兽企业和瞪羚企业 [6] - 鼓励有关地方给予企业“算力券”“模型券”等支持，降低企业开发应用成本 [6] - 建设人工智能领域国家制造业创新中心，布局一批人工智能领域重点实验室，加强对类脑智能、世界模型等前沿技术探索 [6] - 推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [7] - 在20个重点行业打造一批高质量数据集 [7] - 推动工业企业、工业互联网企业等加快打造具备智能系统集成能力的解决方案，鼓励龙头企业孵化行业级智能化解决方案供应商 [9] - 支持工业互联网解决方案供应商向智能化解决方案供应商转变，加快培育一批工业数据、工业模型等领域的专业化服务商 [9]

宏观经济与政策 - 截至2025年12月末，中国外汇储备规模为33579亿美元，较11月末上升115亿美元，升幅0.34%，连续5个月站稳3.3万亿美元上方，并续创2015年12月以来新高 [1][6][23] - 中国人民银行于1月8日开展11000亿元3个月期买断式逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕，此次操作是对当日到期11000亿元逆回购的等量续做，也是该工具连续第三个月等量续做 [2][14][18][32] 人工智能与制造业融合 - 工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确提出到2027年实现人工智能关键核心技术安全可靠供给、产业规模和赋能水平稳居世界前列的发展目标 [5][13][22][31] - 工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，提出到2028年推动不少于5万家企业实施新型工业网络改造升级，显著提升融合赋能水平 [9][26] 商业航天产业 - 自2025年11月21日至2026年1月7日，万得商业航天主题指数累计涨幅超60% [4][20] - 行业进入黄金发展期，大运力可回收火箭迈入集中“突破期”，2026年将迎来企业IPO、火箭密集首飞、星座组网提速等催化因素，投资机遇围绕火箭制造、卫星组网、下游应用三大核心主线 [4][20] 平台经济监管 - 市场监管总局与国家网信办联合发布《网络交易平台规则监督管理办法》和《直播电商监督管理办法》，旨在规范平台规则制定与执行，压实平台责任，禁止大数据“杀熟”等行为 [3][7][19][24] 长期资本与硬科技投资 - 社保科创基金在多地成立，湖北、四川基金规模各达200亿元，加上浙江、江苏和福建已成立的基金，总规模在数月内已高达1600亿元，显示长期资本正积极布局科技创新领域 [8][25] 自动驾驶商业化 - 首批L3级有条件自动驾驶车型已在重庆、北京等城市指定路段开展实测，系统开启后驾驶员可完全解放双手，2026年或成为我国L3级自动驾驶量产落地的关键节点 [15][16][33] 液冷技术产业 - 英伟达新一代旗舰AI计算平台Vera Rubin（Rubin平台）进入全面量产阶段，其系统架构实现100%全液冷覆盖，采用无缆化、无风扇模块化设计，构建高效整机散热生态 [11][28] 有色金属行业 - 受地缘、供需和政策等多重因素共振，有色金属价格上行态势明显，板块业绩预增亮眼，多家机构一致看好行业发展前景 [12][29] 光伏行业 - 新年伊始，光伏组件价格再度上调，国内头部组件企业TOPCon分布式组件报价大幅提高至0.82元/瓦到0.86元/瓦，其他企业预计将上调0.02元/瓦到0.05元/瓦，企业盈利能力进一步修复 [17][34] 潮玩行业 - 潮玩赛道受到资本关注，上市公司正进行多元化布局以抢占市场份额 [10][27]

政策与目标 - 工信部发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在深化“人工智能+”在工业领域的落地，推动工业互联网与人工智能深度融合，为发展新质生产力、推进新型工业化提供支撑 [1] - 该方案提出，到2028年，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [1] - 新型工业化强调以信息化带动工业化，追求科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的发展模式 [1] - 2026年被普遍认为是深入推进新型工业化的关键一年，预计后续将有更多地方发布相关政策举措 [2] 地方行动与规划 - 开年以来，苏州市、无锡市、漳州市、商丘市等多地围绕新型工业化议题部署新一轮工作 [1] - 苏州市召开新型工业化推进会议，强调要抢抓人工智能时代机遇，发挥国家新一代人工智能创新发展试验区等叠加优势，努力建设国内领先的人工智能产业集群 [2] - 商丘市发布行动方案，明确到2027年，累计创建省级数字化转型“小灯塔”企业20家以上，省智能车间、智能工厂100家以上，省绿色工厂(供应链管理企业)、工业园区70家以上，省首台(套)重大技术装备14个以上，培育人工智能领域专精特新中小企业5家以上 [2] 产业影响与投资机会 - 工业互联网与大模型、智能体等人工智能融合发展，将加快产业模式和企业组织形态变革，催生新产品、新服务、新应用，例如工业智能助手、智能边缘一体机、工业智能传感设备、人形机器人等 [3] - 华泰证券认为，新型工业化下关注三类投资机会：中高端制造业出海（核心指标是比较优势和市占率）、产业链补链强链（核心指标是国产率）、新兴和未来产业的前瞻布局（核心指标是渗透率） [3] - 建议关注新型工业化下电子、机械、软件、汽车、服务器、医疗器械、化工、稀土等领域的战术机遇 [3] 相关公司动态 - 中兴通讯依托5G-A、AI与工业互联网深度协同，通过“工业网络”与“工业智能”的双向赋能，为企业提供从基础设施到应用场景的全栈能力 [4] - 创新奇智的“奇智孔明AInnoGC”工业大模型拥有150+亿参数量，针对垂直行业或企业的自有数据提供指令数据、模型精调、模型服务、提示工程等功能与服务，帮助企业打造专属大模型 [4] - 腾讯控股通过其WeMake工业互联网平台，将数字技术能力及集团生态资源对外输出，服务制造业数字化转型 [4]

政策核心与目标 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在深化“人工智能+”在工业领域落地，推动工业互联网与人工智能深度融合，为发展新质生产力、推进新型工业化提供支撑 [1] - 方案提出，到2028年，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [1] - 新型工业化强调以信息化带动工业化，追求科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的发展模式 [1] 地方政策部署与目标 - 苏州市召开新型工业化推进会议，强调要抢抓人工智能时代机遇，建设国内领先的人工智能产业集群，为制造业赋能 [2] - 商丘市发布《加快人工智能赋能新型工业化行动方案》，明确到2027年累计创建省级数字化转型“小灯塔”企业20家以上，省智能车间、智能工厂100家以上，省绿色工厂(供应链管理企业)、工业园区70家以上，省首台(套)重大技术装备14个以上，培育人工智能领域专精特新中小企业5家以上 [2] - 专家表示，2026年是深入推进新型工业化的关键一年，后续将有更多地方发布新政策举措 [2] 技术融合与产业变革 - 工业互联网与大模型、智能体等人工智能融合发展，将加快产业模式和企业组织形态变革，催生新产品、新服务、新应用 [3] - 以多模态大模型、工业智能体为驱动的软硬件加速融入工业互联网体系，工业智能助手、智能边缘一体机、工业智能传感设备、人形机器人等加速研制 [3] 投资机会与关注领域 - 新型工业化下关注三类投资机会：中高端制造业出海（核心指标是比较优势和市占率）、产业链补链强链（核心指标是国产率）、新兴和未来产业的前瞻布局（核心指标是渗透率） [3] - 建议关注新型工业化下电子、机械、软件、汽车、服务器、医疗器械、化工、稀土等领域的战术机遇 [3] 相关公司业务布局 - 中兴通讯依托5G-A、AI与工业互联网深度协同，通过“工业网络”与“工业智能”双向赋能，为企业提供从基础设施到应用场景的全栈能力 [4] - 创新奇智的“奇智孔明AInnoGC”工业大模型具有行业化、轻量化、多模态特点，拥有150+亿参数量，旨在帮助企业打造专属大模型并加速生成式AI应用落地 [4] - 腾讯控股通过WeMake工业互联网平台，作为其数字技术能力及生态资源对外统一出口，服务制造业数字化转型 [4]

日本低轨卫星通信系统 - 日本政府正着手打造本土版“星链”系统，旨在从安全保障角度出发，利用低轨道卫星星座实现国内自主控制的通信服务 [1] - 该系统指在距离地表200公里至2000公里的轨道上运行、由数十至数千颗小型卫星协同工作的通信网络，能够支持手机等设备的语音通话和数据通信 [1] 中国政策与产业战略方向 - 国务院国资委主任强调，中央企业要在“十五五”开局之年大力发展战略性新兴产业与未来产业，开辟增长的“第二曲线”，并持续加强科技创新，加大研发投入 [2] - 山东省近期正在编制航空航天产业提质升级政策文件，前期已牵头起草《山东省航空航天产业发展规划》，聚力打造全国航空航天产业新高地 [3] - “十四五”期间，山东省通过超长期特别国债等方式支持航空航天超60亿元，带动社会投资超1000亿元 [3] - 国家邮政局表示2026年将出台加快推广应用无人配送技术政策文件，深化无人车、无人机等在行业试点应用，并推广智能分拣、智能云仓等自动化设施设备 [6] 工业互联网与人工智能融合 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，提出强化工业智能算力供给，鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，并引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [4] - 方案目标到2028年，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级，并在20个重点行业打造一批高质量数据集 [5] - 方案鼓励人工智能企业、工业互联网企业、工控企业联合推进工业传感器、工业终端、工业控制系统等智能化升级，逐步深化人形机器人应用 [8] - 方案提出加快培育一批工业数据、工业模型等领域的专业化服务商，并支持工业互联网解决方案供应商向智能化解决方案供应商转变 [7] 资本市场展望 - 高盛发布2026中国股票展望报告，建议今年超配A股和H股，预计MSCI中国指数和沪深300指数今年分别上涨20%和12% [9] - 报告认为主要上涨动力包括上市公司每股收益仍能保持两位数增长，估值适中以及全球投资者对中国股票的持仓普遍较低 [9] 航空航天科技进展 - 中国空间站巡天空间望远镜科学仿真研究系列成果在国际学术期刊发布，该望远镜是我国载人航天工程建设的下一代旗舰级空间天文观测设施 [10] - 我国科学家针对望远镜的主光机和各个观测终端，构建了一套端到端观测仿真套件，科学数据仿真是其数据处理系统最重要的任务之一 [10]

核心观点 - 工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在深化两者融合应用，以推进新型工业化，助力制造强国与网络强国建设 [1] - 方案设定了到2028年的量化目标，包括推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级，在20个重点行业打造高质量数据集，并培育一批智能化解决方案供应商 [1] 政策目标与量化指标 - 到2028年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升 [1] - 推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [1] - 在20个重点行业打造一批高质量数据集 [1] - 培育一批智能化解决方案供应商 [1] 技术融合与产业升级举措 - 行动方案围绕基础底座升级、数据模型互通、应用模式焕新、产业生态融通四大行动部署举措 [1] - 加快5G可编程逻辑控制器、AI路由器、工业算网交换机等产品攻关 [1] - 强化工业智能算力供给，加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用 [1] - 打造基于人工智能的虚拟产线 [1] - 支持工业互联网解决方案供应商向智能化解决方案供应商转变 [1] 保障与支持措施 - 鼓励地方强化政策引导，结合实际制定配套举措 [2] - 发挥国家产融合作平台作用，支持关键技术产品研发推广 [2] - 鼓励地方设立专项资金，探索建立多元化、多渠道投入机制 [2] - 优化学科专业布局，开展工业互联网工程技术人员、人工智能训练师等新职业培训和评价 [2]

政策目标与核心愿景 - 工业和信息化部发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在深化两者融合应用，一体推进新型工业化，助力制造强国与网络强国建设 [1] - 方案提出，到2028年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [1] - 目标包括在20个重点行业打造一批高质量数据集，并培育一批面向重点产业链关键环节、典型场景的智能化解决方案供应商 [1] 基础底座升级行动 - 加快工业网络开放智能升级，支持工业企业推动工业网络控网算一体化演进，推进重点行业开展新型工业网络改造 [2] - 提高工业互联网平台智能化水平，强化其要素连接、智能分析、资源配置能力，探索打造“模型池”，形成面向典型场景的工业智能体应用 [2] - 强化工业智能算力供给，鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，加快智能网关等设备部署，推动端侧设备智能化升级 [2] 数据模型互通行动 - 加强工业数据汇聚共享，推进信息模型、标识解析应用，建立全国工业数据目录，加快工业数据可信流通空间建设 [2] - 加强行业数据集建设支撑，鼓励企业联合开展工业数据清洗、标注、合成、评估，打造一批高质量行业数据集 [2] - 提升工业模型开发部署效率，加快打造面向重点行业的工业大模型和面向应用场景的专用小模型，优化大模型与小模型间协同效率 [2] 应用模式焕新行动 - 推进应用模式变革，鼓励工业企业加快平台化设计、智能化生产、个性化定制、网络化协同、服务化延伸、数字化管理、精细化投融、可视化治理等模式变革 [3] - 加快重点行业推广，实施工业互联网与重点产业链“链网协同”工程，在钢铁、航空、电力、石化化工、医药等重点行业编制、发布、更新、推广一批融合应用参考指南 [3] - 加快场景培育与开放，建立解决方案资源池，遴选工业互联网“链网协同”等典型案例，促进两者在重点行业、重点产业链融合应用 [3] 产业生态融通行动 - 强化重点企业培育，鼓励工业互联网企业、人工智能企业等加快打造具备智能系统集成能力的解决方案，鼓励龙头企业孵化行业级智能化解决方案供应商 [4] - 加快技术产品创新，鼓励企业联合推进工业通信芯片、工业传感器、工业控制系统等智能化升级，加强工业互联网与人工智能标准体系衔接 [4] - 优化公共服务能力，推动行业数据集、工业模型评测等公共服务平台建设，支持建设开源项目和开源社区，开展“百城千园行”等活动，加大典型案例宣传推广 [4]