并购重组政策支持 - 证监会发布"并购六条"以发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，支持上市公司注入优质资产、提升投资价值 [2] - "并购六条"允许收购未盈利资产、放宽跨界并购限制、完善吸并锁定期等规定，鼓励产业整合 [2] - 深圳证监局等有关部门陆续出台并购重组支持政策，包括《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案》14条创新举措 [2] - 深圳市地方金融管理局联合深圳证监局发布行动方案，提出发挥资本市场并购重组主渠道作用，支持上市公司加强产业整合 [2] 深圳并购重组市场表现 - "并购六条"发布至今，深圳上市公司新增披露并购重组263笔，196笔重组披露交易金额，合计超570亿元 [1][4] - 深圳上市公司并购重组呈现强链补链案例频现、央国企加速业务整合、跨界并购助力转型升级等特点 [4] - 深圳国家高新技术企业超2万家，国家级专精特新"小巨人"企业超1020家，为并购重组市场提供充足后备资源 [6] - 深圳市私募股权基金、创投基金管理规模超1.5万亿元，并购基金活跃度位居全国前列 [6] 企业并购案例 - 华润三九收购天士力28%股权，整合渠道优势和中药研发能力，巩固中药领域全产业链布局 [1][4] - 立讯精密收购闻泰科技部分子公司股权，补足安卓生态ODM系统集成领域的研发团队与制造资源 [1][4] - 中国广核收购台山第二核电100%股权，新增储备核电项目，提升市场份额 [4] - 至正股份拟收购先进封装材料国际有限公司99.97%股权，从橡胶及塑料制造转型至半导体封装材料行业 [5] 并购重组生态建设 - 深圳证监局指导成立深证并购基金联盟，240家机构参与，推动中信资本与阳光保险合作新设45亿元并购基金 [6] - 深圳上市公司协会建设并购重组项目资源库，收集并购标的意向企业500余家，其中专精特新企业及其他优质科技创新企业460余家 [7] - 深圳证监局将持续完善并购重组资源库建设，指导开展项目对接、路演等活动，精准服务并购需求 [7]

消费电子行业新品发布 - AI眼镜作为AI技术落地重要载体驱动智能穿戴设备迭代升级，科技巨头、初创企业和运营商密集推出新品 [1] - Meta推出雷朋眼镜和Oakley Meta HSTN眼镜，后者将于7月11日开启预售 [1] - Meta收购依视路陆逊梯卡近3%股份价值30亿欧元(约35亿美元)，体现布局AI眼镜决心 [1] - 小米发布首款AI眼镜搭载1200万像素高清镜头，支持沉浸式拍照、视频通话等功能 [2] - 雷鸟创新推出AR眼镜雷鸟X3 Pro、雷鸟Air 3s系列和AI拍摄眼镜雷鸟V3 Slim等多款新品 [2] 产业链公司业绩表现 - 工业富联预计2025年上半年净利润119.6-121.6亿元同比增长36.84%-39.12% [2] - 瑞芯微预计2025年上半年营收约20.5亿元同比增长64%，净利润5.2-5.4亿元同比增长185%-195% [2] - 乐鑫科技预计2025年上半年营收12.2-12.5亿元同比增长33%-36%，净利润2.5-2.7亿元同比增长65%-78% [2] 智能眼镜市场数据 - 2025年Q1全球智能眼镜出货量148.7万台同比增长82.3%，预计2025年全年出货量1451.8万台同比增长42.5% [3] - 2025年Q1中国智能眼镜出货量49.4万台同比增长116.1%，预计2025年全年出货量290.7万台同比增长121.1% [3] 行业趋势与投资机会 - 消费电子行业呈现"政策与AI双轮驱动"特征，国补政策激活中端消费市场带动结构性复苏 [3] - 2025年是智能眼镜集中发售大年，有望加速产业链技术成熟和成本下降 [3] - AI眼镜具备信息获取便捷性和沉浸式交互体验优势，是未来AI部署的良好载体 [4] - AI眼镜产业链包括上游硬件供应商、中游软件系统厂商和下游销售售后 [4] - AI大模型向多模态发展背景下，"AI+硬件"应用场景落地加速，AI眼镜市场迎来爆发元年 [4] - AI应用端产业链受市场重视，国产化率提升方向的消费电子产业链值得关注 [4]

上市公司半年报业绩预告概况 - 截至7月9日，107只个股发布上半年业绩数据，其中83股预喜（包含预增、扭亏等），占比77.57% [1] - 牧原股份、北方稀土等行业龙头股发布业绩数据 [1] - 61股预告净利润中值超1亿元，占比近六成 [2] 行业龙头股业绩表现 云计算行业 - 工业富联预计2025年第二季度归母净利润67.27亿元至69.27亿元，同比增长47.72%至52.11% [2] - 工业富联预计上半年归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比增长36.84%至39.12% [2] - 云计算业务二季度营收同比增长超50%，AI服务器营收同比增长超60%，云服务商服务器营收同比增长超1.5倍 [2] - 800G交换机二季度营收达2024年全年的3倍 [2] 消费电子行业 - 立讯精密预计上半年盈利64.75亿元至67.45亿元，同比增长20%至25% [3] - 公司深化垂直整合战略，业务涵盖消费电子、汽车电子及通信 [3] 维生素行业 - 新和成预计上半年归母净利润33亿元至37.5亿元，同比增长50%至70% [3] - 营养品板块主要产品销售数量及价格同比上升 [3] 高增长个股 - 24股净利润预增幅度中值同比翻倍 [4] - 华银电力预计上半年归母净利润1.8亿元至2.2亿元，同比增加1.75亿元至2.15亿元，增幅3600.7%至4423.07% [4] - 深深房A预计上半年净利润8500万元至1.2亿元，同比增长1411.70%至2034.17% [4] - 圣农发展、惠而浦、翔港科技、英联股份净利润预增幅度超4倍 [4] - 东安动力、海能技术等7股预计扭亏为盈 [4] 市场反应与资金动向 - 已发布业绩预告的个股年内平均上涨27.03%，显著优于大盘 [5] - 华银电力年内累计上涨160.77%，邦基科技上涨近130% [5] - 邦基科技预计上半年归母净利润6250万元至7050万元，同比增长166.77%至200.91% [5] - 7月以来49股获融资净买入，小商品城、大金重工等6股净买入额超1亿元 [6] - 小商品城累计融资净买入3.73亿元，预计上半年净利润16.3亿元至17亿元，同比增长12.57%至17.40% [6]

苹果Vision Pro头显发布时间 - 公司计划最快于2025年发布首款升级版Vision Pro头显 [1]

苹果Vision Pro升级计划 - 公司计划最早在2025年推出首款升级版Vision Pro [1]

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7月9日，蓝黛科技发布公告称，公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰于2025年7月9日与安 徽江东产业投资集团有限公司（以下简称江东产投）签订《股份转让协议》，朱堂福拟向江 东产投转让其持有的公司1.17亿股股份，占公司总股本的18%。 本次股份转让价格为11.48元/股，转让价款合计人民币13.48亿元。本次权益变动后，江东 产投将成为公司控股股东，马鞍山市人民政府将成为公司实际控制人。 【导读】蓝黛科技控制权易主，江东产投13.48亿元受让18%股份 中国基金报记者 牛思若 马鞍山市人民政府入主 2024年报显示，朱堂福、熊敏和朱俊翰为一致行动人，三人持股比例分别为19.36%、 0.01%和11.45%。朱俊翰为朱堂福之子。2023年10月18日，朱俊翰从其父手中接任公司董 事长之职，至今未满两年。 7月9日，朱堂福、熊敏、朱俊翰与江东产投签署《表决权放弃协议》，约定自股份交割日 起，其无条件且不可撤销地放弃行使所持有的上市公司全部股份（包括朱堂福所持剩余 887.73万股股份、熊敏所持6.56万股股份、朱俊翰所持7466.56万股股份）所对应的表决 权。 天眼查显示，江东产投是江东控股集团有限责任公司的 ...

电影制作与成本 - 《F1：狂飙飞车》制作预算为2亿美元，实际耗资约2.5亿美元，每分钟成本达128万美元 [3] - 影片由苹果影业出品，华纳兄弟发行，拍摄地点包括17个真实F1赛道，与F1赛事深度合作 [7] - 主演布拉德·皮特和戴姆森·伊德瑞斯亲自完成所有赛车镜头，无替身或特效，拍摄前进行四个月专项训练 [11] 票房表现 - 全球票房超3亿美元，为苹果影业迄今最佳院线成绩，但扣除分成和发行成本后仍未盈利 [6][13] - 中国市场票房不足2亿元，排片率仅8.3%，不及同期《名侦探柯南：独眼的残影》的一半 [13] - 豆瓣评分8.6分，为2025年好莱坞电影最高分，但宣传不足导致未破圈 [13] 苹果影业战略 - 苹果CEO蒂姆·库克在WWDC力荐该片，称其为"最刺激电影之一"，高调展示影视战略 [3][7] - 延续高品质投入风格，此前《花月杀手》《拿破仑》等影片预算均达2亿美元，但票房表现不佳 [11][12] - 影片与F1赛事联动，七届冠军刘易斯·汉密尔顿担任制片人，十多名真实车手客串 [11] 中国市场与F1推广 - F1赛事在华仍属小众，错失通过电影破圈机会，推广力度不足 [13][14] - 行业专家建议F1应效仿NBA在华深耕策略，而非仅依赖版权引入 [14] - 影片未开通官方微博，抖音互动内容少，主创未在华开展宣传活动 [13][14]

美元指数暴跌 - ICE美元指数在2025年上半年创下11%的跌幅 为尼克松时代以来最惨烈纪录 [1] - 海外投资者正疯狂抛售美元资产 美联储利率政策在政治干预下左右摇摆 [4] - 白宫默许美元贬值以获取跨国公司财报的汇率红利 [4] 流动性调整策略 - 台湾地区外汇储备中约1.5万亿美元资产正在调整对冲策略 相当于港股总市值的1/3 [5] - 资本市场本质是流动性游戏 资金流向主导股价波动 [7] - 2023年新能源板块行情中 公募基金通过"假摔"手法清洗浮筹 [7] 量化资金轨迹 - 七只不同行业个股出现相同资金轨迹 包含"游资抢筹"和"机构震仓"信号 [8] - 某消费电子股在连续收阴期间机构资金净流入占比维持在73%以上 后续逆市上涨28% [10] - 量化数据能识别主力资金在60分钟级别的筹码交换 早于传统技术分析发现机会 [10] 全球资本重构 - 美元指数夜间跳水与次日A股特定板块资金异动存在关联性 [13] - 市场正在用二阶导数现象隐藏真正的交易机会 [13] - 数据监测显示全球资本正在重构坐标系 [13]

高管变动 - 苹果首席运营官杰夫·威廉姆斯将于本月卸任并于年底退休 其职责将由负责全球供应链的高级副总裁Sabih Khan接任 [1] - 杰夫·威廉姆斯是过去十年苹果最关键的高层之一 曾被视为CEO库克的接班人 领导了iPod iPhone Apple Watch的供应链打造 并在苹果健康业务拓展中扮演关键角色 [1] - 杰夫·威廉姆斯在2019年Jony Ive离开后接管了设计团队的领导权 成为苹果工业设计与软件设计的最高负责人 [1] 设计团队现状 - 杰夫·威廉姆斯卸任后 苹果设计团队将在其正式退休后直接向库克汇报 但库克对产品设计缺乏热情 难以引领设计方向 [4][13] - 自Jony Ive离职后 苹果设计团队几度动荡 工业设计和软件设计存在大量争议 设计风格变得保守且缺乏自信 [4][6][8] - 工业设计负责人Evans Hankey在任期内维持了连续性但缺乏突破 2022年底离职后团队陷入半年空窗期 2023年提拔的Molly Anderson未获高级副总裁头衔 话语权有限 [7][8] 设计风格变化 - iOS 26 Beta 3中对"液态玻璃"界面进行了视觉调整 从半透明玻璃质感改为更模糊的"雾化玻璃"效果 反映出设计上的妥协 [4][6] - "液态玻璃"设计理念旨在通过环境映射和透明质感营造拟物美学 但过高的透明度影响了文字可读性和界面分层清晰度 遭到用户和开发者批评 [6] - 过去五年苹果设计发生剧烈变化 Jony Ive离开后的真空期成为转折点 设计团队更多成为"执行部门"而非"创意部门" 逐渐失去创新灵魂 [8][9] 产品设计趋势 - iPhone 15系列仅做边角调整 iPhone 16的相机控制键被普遍认为"鸡肋" 反映出设计上的保守倾向 [12] - 硬件工程高级副总裁John Ternus可能在未来主导产品设计方向 他熟悉设计流程且深谙工程 是Mac向自研芯片过渡的关键角色 [15][17] - Ternus沉稳低调的风格使其更适合作为协调者和执行者 而非创意引领者 能否成为下一代设计语言的"创意中枢"仍有疑问 [17]