饿了么"优店腾跃计划"升级 - 公司宣布再投入逾10亿元用于吸引优质餐饮商家入驻平台 [1] - 提供新店最高3个月免佣期及流量扶持权益 [1] - 联合阿里生态流量资源提升商家曝光和订单转化率 [1] - 目标为吸引线下连锁品牌及中小餐饮商家入驻 [1] 速卖通"海外618"销售情况 - 深圳吸尘器品牌LARESAR备货50000台参与活动 [1] - 平台清洁家电类目销售额同比实现三位数增长 [1] - 智能家电及消费电子品牌加速选择速卖通作为出海渠道 [1] 微信公众号与微信小店联动功能 - 公众号后台可一键关联微信小店实现商品展示 [3] - 支持在公众号图文内容中直接添加小店商品链接 [3] - 功能整合了内容创作与电商销售渠道 [3]

行业竞争格局 - 公司认为行业竞争是正常的 但反对无效内卷 强调健康竞争才能推动行业发展 [1] - 近期行业单量上涨主要由低价补贴驱动 尤其是奶茶和咖啡等供给弹性大的品类 [1] - 低价补贴导致消费者行为改变 如不喝奶茶的开始消费 或消费频次增加 [1] 低价补贴的影响 - 低于成本的促销对平台和商家均不可持续 且不利于行业长期发展 [2] - 大额促销导致单量不稳定 引发系统宕机 配送准时率下滑 退款率上升等问题 [2] - 消费者体验下降 商家经营稳定性受损 这些都是负面内卷的表现 [2] 公司立场 - 公司坚决反对以低于成本价促销为特征的行业冲击 [2] - 认为行业经过多年发展应进入相对健康阶段 不应再陷入内卷竞争 [2] - 预计监管部门会出台引导措施 公司支持反内卷的政策导向 [2]

行业监管动态 - 监管部门正密集整治汽车行业、平台企业等领域的内卷式竞争，工信部支持中汽协倡议，将加强反不正当竞争执法和产品一致性抽查[1] - 国家发改委、市场监管总局部署因业施策整治内卷式竞争，重点打击劣质低价、侵权假冒行为，维护优胜劣汰市场秩序[1] - 国务院反垄断反不正当竞争委员会强调加快构建全国统一大市场，市场监管总局约谈外卖平台企业遏制低价倾销等乱象[7][8] 汽车行业现状 - 2024年汽车行业利润率降至4.3%，2025Q1进一步下滑至3.9%，低于制造业平均水平，部分车企新能源车大幅降价引发价格战恐慌[2] - 内卷式竞争导致零部件采购价连年下降10%-15%，上游供应商质量风险增加，下游经销商倒闭影响售后服务可靠性[3] - 价格战导致行业盈利水平下降，企业研发投入受限，可能牺牲质量实现"以价换量"，产业链安全受冲击[2][3] 整治措施与建议 - 中汽协倡议企业遵守公平竞争原则，禁止低于成本价倾销和虚假宣传，要求企业自查整改[4][5] - 专家建议"疏堵结合"引导转型：疏通创新通道，严堵违规行为，研究出台针对性监管制度并加强准入要求[5] - 政府拟加强处罚力度，重点检查整车企业拖欠零部件账期问题，通过缩短账期限制价格战能力[6] 跨行业影响与政策方向 - 内卷式竞争在新能源、光伏等行业突出，2024年光伏组件价格跌至每瓦0.6元，企业洗牌加速[7] - 发改委提出创新引领转型升级，破除地方保护，优化产业布局遏制落后产能扩张[8] - 专家建议扩大内需提振消费，支持企业出海，优化地方政绩考核体系与行业自律机制[9]

科企业绩与市场预期 - 科企早前公布的季绩表现属预期之内 [1] - 市场需要新消息憧憬 企业收入或盈利指引胜预期会是下一个催化剂 [1] 行业选股策略 - 选股应避开竞争强劲的范畴 如外卖平台 [1] - 手游企业收入能见度高 配合中央持续发布游戏版号 可看高一线 [1]

网络餐饮平台监管加强 - 五地政府部门（海南、山东、江西、内蒙古、贵州）约谈美团，要求整改食品安全及商户资质问题，并曝光典型案例 [1] - 海南澄迈县检察院发现美团外卖、饿了么存在商户未公示食品经营许可证、量化分级信息缺失或过期等违规行为 [1] - 山东滨州惠民县要求美团、饿了么建立特殊食品入网销售审查制度，严格审核资质及产品信息 [2] 平台违规行为及整改措施 - 美团平台上某烧烤店因将鸭肉串冒充牛肉串销售被罚款2000元 [4] - 内蒙古阿荣旗47家美团餐饮商家因未公示证照或许可证超期被要求补充上传证照 [4] - 江西永修县要求美团、饿了么加强外卖餐饮抽查监测及骑手食品安全培训 [4] 行业监管重点 - 职能部门督促平台自查自纠，清理无证无照商家，更新商户信息 [1] - 要求平台规范特殊食品经营行为，不得虚假宣传或夸大产品功效 [2] - 强调平台需落实主体责任，维护消费者、经营者及骑手权益 [4]

全球股市表现 - 道琼斯工业平均指数下跌269.67点至42140.43点，跌幅0.64% [2] - 纳斯达克指数上涨301.74点至19010.08点，涨幅1.61% [2] - 标普500指数上涨42.36点至5886.55点，涨幅0.72% [2] - 欧洲斯托克50指数上涨23.85点至5416.21点，涨幅0.44% [2] - 恒生指数下跌441.19点至23108.27点，跌幅1.87% [2] - 恒生科技指数下跌177.69点至5269.66点，跌幅3.26% [2] - 日经225指数上涨239点至38183.26点，涨幅1.43% [2] - 印度孟买Sensex指数下跌1281.68点至81148.22点，跌幅1.55% [2] 贸易政策调整 - 中国自2025年5月14日起将对美加征关税税率从34%下调至10%，并暂停实施24%的加征关税税率90天 [3][4] - 印度拟对美国部分商品征收关税，以回应美国对印度钢铁和铝产品征收的25%关税 [5] 美国经济与政策 - 美国4月CPI环比上升0.2%，同比上升2.3%，核心CPI同比上涨2.8%，均为2021年初以来最低值 [4] - 美国与沙特签署价值1420亿美元的军售协议，涵盖空军升级、导弹防御等多个领域 [4] - 美国国务卿将前往土耳其参加俄乌会谈 [4] 科技行业动态 - 英伟达向沙特提供1.8万块先进AI芯片，用于建设容量达500兆瓦的AI数据中心，股价上涨5.83% [6] - 马斯克的星链获得沙特批准在海事和航空领域提供服务 [8] - 微软宣布全球裁员3%，涉及超过6000名员工，因AI和云计算投资面临成本压力 [9] - 苹果与Synchron合作开发脑机接口技术，探索通过神经信号控制iPhone [10] 平台经济监管 - 市场监管总局等五部门约谈京东、美团、饿了么等外卖平台企业，要求规范经营和公平竞争 [11]

中美关税调整 - 中国自2025年5月14日起将对美加征关税税率由34%下调至10%，并暂停实施24%的附加关税90天 [2] - 停止执行2025年第5号和第6号公告中规定的对美加征关税措施 [2] - 外交部回应美国对华芬太尼关税问题，强调责任在美方，指责其破坏禁毒合作 [3] 资本市场政策动态 - 北京西城区拟出台措施支持北交所国际化，鼓励国际金融机构参与并推动上市公司赴港上市 [3] - 中国人民银行下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点至1.5%，金融机构股票回购贷款利率降至2% [3] - 辽宁省征求意见稿鼓励科技企业攻关虚拟现实、人工智能等技术，打造首店经济 [5] 行业监管与产业投资 - 市场监管总局等五部门约谈外卖平台（京东、美团、饿了么），要求规范竞争并保障骑手权益 [4] - 深圳设立50亿元半导体与集成电路产业基金，重点投资本地产业链补链强链项目 [4] 公司动态 - 继峰股份子公司获25.2亿元座椅总成项目定点 [7] - 海南华铁拟回购2亿—3亿元股份，万向德农控股股东拟增持2500万—5000万元 [7] - 光线传媒一季度营收含《哪吒之魔童闹海》150.76亿元票房分账 [7] - 东山精密子公司拟1亿欧元收购法国GMD集团 [7] 券商观点 - 信达证券建议关注环保板块三大主线：水务/垃圾焚烧运营、节能设备、循环再生 [9] - 广发证券指出银行息差收窄主因资产端收益率下行，负债端成本改善将支撑企稳 [10] - 中泰证券预测恒生科技板块（互联网、算力、AI）或复制2021年新能源行情 [12][13] - 券商板块或受益于资本市场政策与科技行情，建议关注安全类（有色、军工）及防御类资产（债券） [14]

外卖平台监管 - 五部门联合约谈京东、美团、饿了么等外卖平台企业 要求严格遵守《电子商务法》《反不正当竞争法》《食品安全法》等法律法规 落实主体责任 加强内部管理 公平竞争 [2] 数据安全事件 - 迪奥发生数据泄露事件 泄露客户姓名、性别、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、消费金额和偏好等信息 不包含银行账户和信用卡信息 [2] 汽车行业动态 - 哪吒汽车关联公司合众新能源汽车被申请破产审查 注册资本约28.37亿人民币 [3] - 小米诉聚好看商业诋毁案胜诉 获赔55万元 [3][4] - 极氪收到吉利汽车私有化提案 吉利汽车目前持有极氪约65.7%股份 [7] - 日产计划到2027财年裁员2万人 整车生产工厂从17家削减至10家 [13] - 通用汽车聘请特斯拉前自动驾驶仪开发人员安德森出任首席产品官 [16] - 丰田4月在华销量增20.8%至142,800辆 本田和日产分别下滑40.8%和15.7% [22] 科技与AI发展 - AI智能体平台Manus开放注册 取消等候名单 国内产品尚未发布 [6][7] - 荣耀新增AI新产业部门 中国区38个关键岗位完成竞聘上岗 45%岗位负责人调整 90后占比24% [9] - 微软宣布裁员3% 影响数千人 目标是减少管理层级 [11] - Kimi界面改版 取消聊天气泡 增强信息呈现能力 [12] - Perplexity AI正进行新融资谈判 拟以140亿美元估值筹集5亿美元 [16] - 特斯拉发布人形机器人擎天柱"跳舞"视频 [18] 消费电子 - 三星发布Galaxy S25 Edge 售价7999元起 厚度5.8毫米 重量163克 搭载2亿像素主摄 [20] 零售与消费品 - BBA销售重心转向"56E"级别 "34C"成交价跌破20万元 [7] - 来伊份与消费者就"异物粽"事件达成和解 [12] - 盒马无抗鸡蛋供应商回应兽药超标事件 称复检结果合格 [12] 企业融资 - 华谱科仪完成过亿元Pre-B轮融资 用于销售渠道建设和下一代产品开发 [17] - 同创伟业完成对金睿达稀土数千万元A+轮投资 [17] - 傲意科技完成B++轮近亿元融资 用于灵巧手技术研发和产能扩张 [17] 企业人事变动 - 三只羊助农运营公司高管变更 张磊卸任法定代表人 [12] - 保时捷宣布多项人事任命 45岁Vera Schalwig将负责人力资源 [13] - 松下澄清关于"2029年人员优化"的不实信息 [13]

外卖平台监管约谈事件 - 市场监管总局联合四部门约谈京东、美团、饿了么等外卖平台企业，针对行业竞争突出问题提出整改要求 [1] - 监管部门要求平台严格遵守《电子商务法》《反不正当竞争法》《食品安全法》等法律法规，强调主体责任与社会责任 [1] - 整改方向包括加强内部管理、规范经营行为、促进公平竞争，目标为维护消费者、商户及骑手权益并推动行业有序发展 [1]

外卖行业监管动态 - 市场监管总局联合多部门约谈京东、美团、饿了么等外卖平台企业 [1] - 约谈针对外卖行业竞争中的突出问题 [1] - 要求平台企业严格遵守电子商务法、反不正当竞争法、食品安全法等法律法规 [1] - 平台需落实主体责任 履行社会责任 加强内部管理 [1] - 要求平台合法规范经营 公平有序竞争 [1] - 目标是营造良好市场环境 维护消费者、商家和骑手权益 [1] - 促进平台经济规范健康有序发展 [1]