行业战略升级 - 摩洛哥政府推出新版离岸外包优惠方案 推动该国服务外包产业进入新阶段 [1] - 新方案旨在通过引入数字化、人工智能、自动化等技术 提升产业技术含量和国际竞争力 [1] - 推动产业从“成本型外包目的地”向“价值型服务枢纽”转变 向高附加值、技术密集型和知识密集型方向升级 [1] 重点发展领域 - 方案重点发展信息技术外包(ITO)、业务流程外包(BPO)、工程与研发外包(ESO) [1] - 同时重点发展数据分析、金融服务等高端知识外包(KPO) [1] - 目标是吸引更多欧洲及全球企业将高端服务业务布局在摩洛哥 [1] 就业与人才影响 - 该政策预计将在未来几年内带动新增约13万个直接就业岗位 [1] - 其中到2026年前可实现约5万个新增岗位 [1] - 新增岗位将更多集中在IT工程师、数据分析师、软件开发人员以及多语言专业服务人员等领域 [1] - 技术变革将重塑外包岗位结构 催生更多与智能系统管理、流程设计和高端服务相关的新职业 [2] 激励与支持措施 - 政府推出一揽子财政和非财政激励措施 包括对外包从业人员实施个人所得税优惠政策 [2] - 通过国家补贴方式降低实际企业所得税负担 [2] - 配套设立就业和培训补贴 支持企业加大员工技能提升和再培训投入 [2] - 继续推进离岸外包专用产业园区建设 提供通信、数据中心、交通、行政服务等一体化配套 [2] - 简化企业政务办理流程 缩短项目审批和运营启动时间 [2] 发展愿景 - 摩洛哥希望巩固其作为欧洲近岸外包重要目的地的地位 [2] - 并逐步成长为面向非洲和地中海地区的区域性高端服务中心 [2]

社保基金投资运营 - 社保基金会召开党组会议传达学习中央经济工作会议精神 强调稳妥审慎抓好基金投资运营并着眼长远谋划推动基金事业发展 [1][19] 三六零财务造假传闻 - 市场流传指控三六零及其创始人周鸿祎财务造假至少几十亿元的截图 导致公司股价当日下跌5.07% [2][20] - 三六零发布澄清公告 称相关言论不实并将依法追究法律责任 [2][20] AI在金融投资中的应用 - 年轻投资者正尝试利用AI工具作为“理财助理”来筛选公募基金产品 相关话题在社交平台引发热议 [3][21] - 投资者通过AI工具进行收益“赛马”和比拼 [3][21] 东杰智能重大资产重组 - 东杰智能筹划发行股份及支付现金购买遨博（北京）智能科技股份有限公司控股权并配套募资 交易构成重大资产重组及关联交易 [4][22] - 公司股票因此停牌 [4][22] L3级自动驾驶商业化 - 工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可 两款车型获准在北京、重庆指定区域开展试点 [5][16][17][24][35] - 专家表示此举标志着L3级自动驾驶从测试迈入商业化应用阶段 技术成熟度获认可并为更高级别自动驾驶奠定基础 [5][24] 湖北国资资本运作 - 荆州国资旗下荆江实业拟以24.37亿元受让ST易事特18.66%股份并通过表决权安排实现控股 [6][25] - 该交易是湖北国资年内第六笔上市公司控制权交易运作 旨在新能源电力设备领域补链强链 [6][25] 银行贵金属业务调整 - 工商银行等多家银行正收紧代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务 主动清退无持仓、无库存、无欠款的“三无”客户 [7][26] - 专家认为此举旨在管控市场风险、应对合规压力及履行投资者适当性管理义务 未来市场参与者将更集中于机构客户 [8][26] 中航成飞空天装备项目 - 中航成飞全资子公司拟投资约4.22亿元建设空天装备装配基地 新征工业用地200余亩并新建厂房 [9][27] 资本市场政策与监管 - 证监会近期多次强调“讲好股市叙事” 旨在营造积极舆论环境、强化政策解读和预期引导以稳定市场 [10][28] - 中央经济工作会议提出“保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量”后 市场高度关注明年财政赤字率安排 [11][29] 钢铁行业结构调整 - 国家综合整治钢铁行业“内卷式”竞争的措施加快落地 钢铁产品出口许可证管理即将实施 [12][30] AI芯片国产化进程 - 国产GPU厂商沐曦股份正式登陆科创板 另一家厂商摩尔线程已于8个交易日前上市 [13][31] - AI芯片赛道上 壁仞科技、燧原科技等公司也在加快IPO步伐 [13][31] 服务外包产业政策 - 商务部等六部门联合发布《促进服务外包高质量发展行动计划》 支持符合条件的服务外包企业利用多层次资本市场融资 [14][33] - 我国服务外包产业经过近20年发展 正处于提质升级关键阶段 [14][33] 黄金行业规范发展 - 中国黄金协会牵头发布《黄金以旧换新经营服务规范》团体标准 系行业首部针对以旧换新业务的专项服务标准 [15][34] - 该标准旨在为消费者提供更透明公平的交易环境 促进行业合规经营与健康发展 打通“回收—加工—销售”闭环 [15][34] 东方园林战略转型 - 东方园林拟现金收购两家新能源企业股权 同时计划将证券简称更名为“东方新能” [18][36] - 此举标志着公司历经司法重整后 将从传统生态环保业务向新能源赛道战略转型 [18][36]

政策核心与产业背景 - 商务部等六部门联合发布《促进服务外包高质量发展行动计划》，明确提出支持符合条件的服务外包企业利用多层次资本市场融资发展 [1] - 政策旨在精准匹配服务外包产业“轻资产、高研发投入”的业态特征与转型升级核心需求 [1] - 经过近20年发展，中国服务外包产业规模稳步增长，业务结构持续优化，正处于提质升级关键阶段 [1] 产业发展现状与数据 - 2025年1月至10月，中国企业承接服务外包执行额达13551.7亿元，其中离岸服务外包执行额为7853.6亿元，同比增长3% [2] - 离岸业务结构：信息技术外包(ITO)执行额3267亿元，同比增长1.9%；业务流程外包(BPO)执行额1421.5亿元，同比增长18.4% [2] - 国际市场表现：承接RCEP成员国离岸服务外包执行额2267.3亿元，同比增长10.5%；承接共建“一带一路”国家离岸服务外包执行额2667.8亿元，同比增长12.5% [2] - 产业加速突破传统业务范畴，向高附加值领域拓展，国际市场布局日益多元 [2] 资本市场支持路径与作用 - 多层次资本市场可为不同规模、不同发展阶段的服务外包企业提供全生命周期融资服务 [1] - 通过股权融资、知识产权质押等工具破解中小科创型服务外包企业的融资难题 [1] - 借助并购重组、股权激励等资本手段，助力龙头企业整合行业资源、提升核心竞争力 [1] - 股债联动机制能为初创期企业提供股权融资支持，为成熟期企业拓宽债券融资渠道 [3] - 资本市场通过并购重组加速行业优质要素集聚，形成龙头引领、中小企业配套的产业集群效应 [3] - 资本市场的价格发现功能能引导社会资本向高附加值、高技术含量的细分领域倾斜，优化产业结构 [3] - 政策落地将助力构建稳定的投融资环境，并通过技术赋能与金融支持双轮驱动，帮助企业拓宽融资渠道 [4] 企业案例与融资实践 - 百奥赛图(北京)医药科技股份有限公司拟通过科创板上市募集资金，投资药物早期研发服务平台建设项目，并计划持续拓展海外CRO业务 [3] 当前面临的挑战与掣肘 - 许多服务外包企业尤其是中小企业，内部管理架构不完善，缺乏现代企业管理制度，决策流程不科学 [6] - 部分企业财务制度不健全，缺乏规范的信息披露流程，导致向资本市场传递的信息不完整、不准确 [6] - 资本市场对服务外包产业的特性和发展潜力理解不足，其轻资产属性、独特盈利模式与传统行业差异大，投资者难以用传统估值模型评估，投资意愿较低 [6] 建议与未来展望 - 建议加强政策引导，制定针对服务外包企业规范治理和信息披露的标准指引，并给予符合标准的企业税收优惠、财政补贴等支持 [7] - 建议推动建立专门的服务外包产业信息平台，整合企业信息，提高透明度 [7] - 交易所可简化服务外包企业上市募资流程，便利化发债渠道，引导引入风险投资资金，完善企业风险分担机制 [7] - 行业协会需制定行业治理与信息披露规范，组织合规培训，并收集行业数据，搭建产业对接会，向资本市场传递产业价值 [7] - 预计更多服务外包企业将借力资本市场实现技术攻坚、市场开拓与品牌跃升，加速成为服务贸易创新发展的新引擎 [7]

行业政策与战略定位 - 服务外包是服务贸易的重要组成部分和数字贸易的重要实现途径 在构建新发展格局中具有重要作用 [1][2] - 六部门联合发布《促进服务外包高质量发展行动计划》 旨在推动行业高质量发展 [1][2] - 到2030年 行业目标包括培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业 建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区 [1][3] 行业发展目标与方向 - 到2030年 服务外包数字化、智能化、绿色化、融合化发展水平将进一步提升 吸纳就业人数显著增长 [1][3] - 服务外包将成为创新提升服务贸易、创新发展数字贸易的重要组成部分 [1][3] - 支持有条件的地方建立国际认可的数据安全和隐私保护机制 推动数字经济和实体经济深度融合 建设数字贸易产业集聚区 [1][3] 具体行动举措：创新引领与区域发展 - 支持符合条件的中西部资源型城市发展云计算、超算、智算、人工智能等相关的服务外包业务 [1][3] - 支持中西部资源型城市承接国内外信息技术外包和数字服务转移 探索资源型城市数字化转型新路径 [1][3] - 《行动计划》从实施平台载体提升行动、实施创新引领行动、实施主体培育行动、实施市场开拓行动、实施行业规范发展行动、实施人才培养行动等六方面提出13条具体举措 [1][3] 具体行动举措：主体培育与金融支持 - 加大投融资支持力度 指导地方政府利用现有资金渠道支持服务外包发展 在确保资金安全的情况下简化企业申报程序 [2][4] - 发挥服务贸易创新发展引导基金的撬动作用 采用股权投资等市场化方式 带动更多社会资本投资服务外包领域 [2][4] - 鼓励股权投资基金支持科创型中小服务外包企业 加强服贸基金与地方基金的联动 [2][4] 具体行动举措：资本市场与金融创新 - 支持符合条件的服务外包企业利用多层次资本市场融资发展 [2][4] - 鼓励金融机构创新适应服务外包发展特点的金融产品和服务 [2][4] - 支持金融机构扩大对服务外包企业知识产权质押、订单质押融资的政策覆盖面 [2][4]

政策文件与目标 - 商务部、中央网信办、国家发展改革委等六部门联合印发《促进服务外包高质量发展行动计划》[1] - 《行动计划》旨在推动服务外包成为服务贸易创新发展的新引擎、开放型经济合作的新亮点[1] - 政策目标为充分发挥服务外包对稳就业、稳外贸、优结构的重要作用[1] 重点任务部署 - 《行动计划》围绕平台载体提升、创新引领、主体培育、市场开拓、行业规范发展与人才培养部署六大重点任务[1] 2030年发展目标 - 到2030年，培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业[1] - 到2030年，建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区[1] - 到2030年，服务外包数字化、智能化、绿色化、融合化发展水平将进一步提升[1] - 到2030年，服务外包行业吸纳就业人数将显著增长[1] - 到2030年，服务外包将成为创新提升服务贸易、创新发展数字贸易的重要组成部分[1]

政策发布与核心目标 - 商务部等六部门于12月16日联合印发《促进服务外包高质量发展行动计划》[1] - 政策核心目标是到2030年，培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业，建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区，并显著增长吸纳就业人数[1] - 服务外包被定位为服务贸易的重要组成部分、数字贸易的重要实现途径，以及培育外贸发展新动能和拓宽就业渠道的关键[1] 产业发展方向与重点 - 推动服务外包向数字化、智能化、绿色化、融合化发展[1] - 推动数字经济和实体经济深度融合，建设数字贸易产业集聚区[2] - 积极发展国际数据服务业务，探索建立境外数据存储、加工、交易的数据服务产业链[2] - 支持符合条件的中西部资源型城市发展云计算、超算、智算、人工智能等相关的服务外包业务[2] 区域发展策略 - 支持东部地区示范城市发挥高端要素集聚优势，打造面向全球的服务外包发展高地[2] - 支持中西部和东北地区示范城市拓展特色领域，积极承接离岸和在岸外包转移[2] - 支持各地结合城市更新等规划，利用资源禀赋建设个性化、差异化的服务外包园区[2] 市场主体培育 - 培育一批具有较强国际竞争力的服务外包领军企业[2] - 培育一批具有独特竞争优势的中小服务外包企业[2] 保障与实施机制 - 各部门需加强协调配合，共同研究解决制约行业发展的堵点卡点问题[3] - 各示范城市需结合当地实际制定实施方案，因地制宜培育特色优势产业，并及时总结报送优秀经验案例[3] - 商务部需发挥牵头作用，加强统筹协调、督促指导及经验总结与复制推广[3]

政策核心目标 - 商务部等六部门印发《促进服务外包高质量发展行动计划》旨在推动行业高质量发展 [1] - 政策提出到2030年培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业 [1] - 政策提出到2030年建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区 [1] 平台载体提升 - 明确支持中西部和东北地区示范城市拓展服务外包优势特色领域 [1] - 支持中西部和东北地区积极承接离岸和在岸外包转移以培育新增长点 [1] 创新引领 - 支持有条件的地方建立国际认可的数据安全和隐私保护机制 [3] - 支持有条件的地方建设数字贸易产业集聚区 [3] 主体培育 - 支持领军企业利用接包渠道、品牌标准等方面优势带动中小企业参与国际竞争 [3] 行业规范发展 - 研究建立服务外包标准体系 [5] 人才培养 - 支持普通高校和职业院校设立服务外包相关院系和专业 [6] - 完善社会化服务外包人才培养培训体系 [6]

政策目标与愿景 - 到2030年，培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业，建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区 [1] - 服务外包数字化、智能化、绿色化、融合化发展水平将进一步提升，吸纳就业人数显著增长 [1] 区域发展战略 - 支持东部地区示范城市发挥高端要素集聚优势，打造面向全球的服务外包发展高地 [1] - 支持中西部和东北地区示范城市拓展优势特色领域，积极承接离岸和在岸外包转移 [1] - 支持各地结合城市更新等规划，利用资源禀赋，建设个性化、差异化的服务外包园区 [1] - 支持符合条件的中西部资源型城市发展云计算、超算、智算、人工智能等相关的服务外包业务 [2] 产业发展方向 - 推动数字经济和实体经济深度融合，建设数字贸易产业集聚区 [2] - 积极发展国际数据服务业务，探索建立境外数据存储、加工、交易的数据服务产业链 [2] 企业培育计划 - 培育一批具有较强国际竞争力的服务外包领军企业 [2] - 培育一批具有独特竞争优势的中小服务外包企业 [2] 具体行动措施 - 行动计划围绕实施平台载体提升、创新引领、主体培育、市场开拓、行业规范发展、人才培养等6方面提出具体措施 [1]

新股与公司上市 - 江天科技申购代码920121，发行价21.21元/股，申购上限59.46万股 [1] - 沐曦股份股票将于12月17日在科创板上市 [9] - 中文在线拟发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市 [25] - 中伟股份H股调入港股通标的证券名单 [20] 监管与宏观政策动态 - 证监会强调坚持固本强基，增强市场内在稳定性，培育高质量上市公司，引导加大分红回购，推动中长期资金长周期考核，发展权益类公募基金和指数化投资，加强风险监测和逆周期调节 [4] - 国家外汇管理局强调维护外汇市场稳健运行，加强宏观审慎管理和预期引导，保持人民币汇率基本稳定 [4] - 商务部等6部门印发《促进服务外包高质量发展行动计划》，提出加大投融资支持，发挥服贸基金撬动作用，鼓励股权投资基金支持科创型中小服务外包企业，支持企业利用多层次资本市场融资 [7] 宏观经济与行业数据 - 11月份规模以上工业增加值同比实际增长4.8%，环比增长0.44% [5] - 1—11月份规模以上工业增加值同比增长6.0% [5] - 11月份采矿业增加值同比增长6.3%，制造业增长4.6%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.3% [5] - 11月份国有控股企业增加值同比增长4.2%，股份制企业增长5.2%，外商及港澳台投资企业增长3.4%，私营企业增长3.2% [5] - 11月份70个大中城市中新房价格环比上涨城市个数增加，合肥、襄阳新房价格环比涨幅居前 [6] - 2025年全国发电总装机预计超过38亿千瓦，同比增长14% [6] - 2025年预计年度全社会用电量首超10万亿千瓦时 [6] 行业与技术创新 - 工业和信息化部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点 [6] - 《黄金以旧换新经营服务规范》团体标准正式发布，推动业务规范化、专业化、透明化发展 [7] 上市公司公告与动态 - 康斯特表示SpaceX在2016—2024年各年度采购的校准测试产品订单金额较小，对公司业绩影响非常有限 [10] - 臻镭科技表示卫星领域营收主要受商业航天行业发展和客户需求影响，存在一定不可预见性 [11] - 航天电子拟7.27亿元增资控股子公司航天火箭公司 [12] - 星华新材与国腾公司签署战略合作协议，将在量子科技领域展开合作 [13] - 再升科技股票换手率近期波动较大，击鼓传花效应明显 [14] - 广西广电表示目前公司主营业务收入构成不涉及人工智能等相关热门概念 [15] - 风范股份控股股东正在办理协议受让17.32%公司股份事项 [16] - 景嘉微控股子公司边端侧AI SoC芯片已完成流片、封装、回片及点亮等关键阶段工作 [17] - 和顺科技控股子公司碳纤维项目相关生产线已顺利进入连续、稳定运行阶段 [18] - 平潭发展表示目前公司的生产经营正常，经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [19] - 航天机电表示公司主营业务不涉及商业航天 [19] - TCL科技控股子公司拟60.45亿元购买深圳华星半导体10.77%股权 [21] - 百大集团表示公司股价近期涨幅较大，存在后续下跌风险 [22] - 飞沃科技表示在商业航天领域的业务现处于初期阶段，目前在主营业务收入中占比不足1% [23] - 法尔胜表示公司不涉及“可控核聚变”“超导”“商业航天”等相关业务 [24] - 长春高新赛增医疗签订GenSci098注射液项目独家许可协议，可至多获得13.65亿美元里程碑付款 [26]

政策发布与目标 - 六部门联合发布《促进服务外包高质量发展行动计划》[1] - 计划到2030年培育一批具有国际竞争力的服务外包龙头企业[1] - 计划到2030年建设一批创新能力强、特色优势产业明显的服务外包集聚区[1] - 计划到2030年进一步提升服务外包数字化、智能化、绿色化、融合化发展水平[1] - 计划到2030年显著增长服务外包吸纳就业人数[1] - 服务外包将成为创新提升服务贸易、创新发展数字贸易的重要组成部分[1] 具体行动举措 - 行动计划从六方面提出13条具体举措[1] - 实施平台载体提升行动[1] - 实施创新引领行动[1] - 实施主体培育行动[1] - 实施市场开拓行动[1] - 实施行业规范发展行动[1] - 实施人才培养行动[1] 创新引领行动细节 - 支持有条件的地方建立国际认可的数据安全和隐私保护机制[2] - 推动数字经济和实体经济深度融合[2] - 建设数字贸易产业集聚区[2] - 支持符合条件的中西部资源型城市发展云计算、超算、智算、人工智能等相关服务外包业务[2] - 支持中西部资源型城市承接国内外信息技术外包和数字服务转移[2] - 探索资源型城市数字化转型新路径[2] 主体培育行动细节 - 加大投融资支持力度[2] - 指导地方政府利用现有资金渠道支持服务外包发展[2] - 简化企业申报程序[2] - 发挥服务贸易创新发展引导基金的撬动作用[2] - 采用股权投资等市场化方式带动更多社会资本投资服务外包领域[2] - 鼓励股权投资基金支持科创型中小服务外包企业[2] - 加强服贸基金与地方基金的联动[2] - 通过联合设立子基金或对地方基金出资等方式按市场化原则支持符合条件的服务外包企业[2] - 支持符合条件的服务外包企业利用多层次资本市场融资发展[2] - 鼓励金融机构创新适应服务外包发展特点的金融产品和服务[2] - 支持金融机构扩大对服务外包企业知识产权质押、订单质押融资的政策覆盖面[2]