公司订单与排产情况 - 截至2025年6月末，海工手持订单约55.5亿美元，已排产至2027/2028年 [1] - 接单策略聚焦高质量、高端装备订单，油气订单以FPSO/FLNG项目为主，非油气订单主要跟踪已合作客户并积极获取 [1] 行业投资与项目预测 - 海上油气项目投资年内受宏观经济不确定性及利率较高影响，项目有所延后 [1] - Rystad等行业机构预测延后项目将在2026年释放，并与2027-2028年深海项目投资额连续实现至少3年高峰 [1] 公司经营与财务展望 - 得益于在手订单保持高位，在高效交付前提下，全年营收及利润都有望保持较强增长趋势 [1]

公司订单情况 - 截至2025年6月末，海工手持订单约55.5亿美元 [1] - 订单已排产至2027/2028年 [1] 订单结构 - 聚焦高质量、高端装备订单 [1] - 油气订单以FPSO/FLNG项目为主 [1] - 非油气订单主要跟踪已有合作客户 [1] 财务展望 - 得益于在手订单保持高位，2025年全年营收及利润有望保持较强的增长趋势 [1] - 增长趋势以高效交付为前提 [1]

国家战略与宏观背景 - 国家“十五五”规划建议提出加强海洋开发利用保护，坚持陆海统筹，推动海洋经济高质量发展，加快建设海洋强国 [1] - 2024年江苏省海洋生产总值首次突破万亿大关，达10046.2亿元，占全省地区生产总值比重达7.3% [1] - 江苏省海洋经济发展遵循“一产稳固、二产领跑、三产提质”的协同发展路径 [4] 连云港市海洋经济表现 - 2024年连云港市海洋生产总值约1200亿元，占地区生产总值比重保持在25%以上 [2] - 2024年连云港港口货物吞吐量达3.46亿吨，集装箱吞吐量669.07万标箱，同比分别增长7.65%和9.03% [2] - 连云港被定位为国际枢纽港，在江苏省“三纵三横三门户”海洋空间格局中具有重要地位 [2] 连云港港口集团发展战略 - 集团以国际枢纽港、综合物流港、产业集聚港、智慧绿色港、贸易服务港五大目标融入国家战略 [2] - 集团目标通过智能化运营技术应用，到2026年实现全流程自动化生产，并创建“近零碳码头”等绿色示范工程 [2] - 集团有信心推动全港吞吐量到2030年达到4.5亿吨，将连云港港打造成为服务国家战略的动力源 [4] 重点产业发展方向 - 专家建议连云港重点发展港口物流、海洋高端装备、蓝色能源三大主导产业 [2] - 在海洋工程装备领域，可重点发展海上风电安装维护平台、深海养殖工船、LNG配套装备等特色细分领域 [3] - 在海洋生物医药领域，应依托南极磷虾、海洋微生物等特色资源，发展高值化利用产业 [3] 科技创新与产业突破 - 2024年江苏海上风力发电量达328.0亿千瓦时，同比增长6.9%，累计装机容量达1183.3万千瓦，居全国前列 [3] - 南极磷虾船“深蓝号”实现江苏省远洋捕捞“从无到有”的突破 [3] - 全球首艘自航封闭式三文鱼养殖工船“苏海1号”成功交付，展现出深远海开发的巨大潜力 [3] 未来发展趋势 - 中国海洋经济在“十五五”时期将呈现产业体系向高端化、智能化发展，科技创新成为关键驱动力等四大趋势 [4] - 连云港下一步应打造高能级海洋产业集群，提升海洋科技创新能力，建设绿色安全高效的现代海洋港口体系 [4] - 向海图强正成为沿海地区高质量发展的鲜明底色，海洋经济将继续为中国经济发展注入蓝色动能 [5]

文章核心观点 - 美国会下属机构USCC发布评估报告，承认中国通过“中国制造2025”计划，在十年间创新能力显著提升，巩固了全球制造业强国地位，并向全球价值链上游迈进 [1][3] “中国制造2025”计划整体评估 - 报告覆盖半导体、高端数控机床、机器人、新能源汽车等12个关键行业 [3] - 评估基于全球市场份额、本土化率、技术研发目标三类核心指标 [3] - 中国已实现或超额完成节能与新能源汽车、电力装备、生物医药、海洋工程装备、航天装备等领域大部分核心目标 [3] - 在船舶和电力装备领域，中国在计划启动前已具备主导全球市场的基础 [3] - 农业机械、新材料、航空、半导体等领域虽面临挑战，但仍取得显著产业发展成果 [3] 重点行业具体成果 - 节能与新能源汽车领域提前且超额完成所有目标，例如本土品牌汽车销量在2021年达到350万辆，超过300万辆的目标；2024年国内市场份额约为91% [5] - 先进轨道交通装备领域虽未达成出口目标，但已成为全球领导者 [4] - 半导体领域制造能力及市场份额大幅扩大，2015年至2023年成熟节点半导体产能增速是全球需求增速的四倍多 [4] - 预计未来3至5年，中国芯片制造商将占据全球新增成熟节点产能的近一半 [4] 全球市场份额与出口表现 - 2015年至2023年，中国企业在“中国制造2025”十大相关领域占全球出口增长的近四分之一 [6] - 2023年，中国出口了价值1.5万亿美元的“中国制造2025”相关产品，占全球同类产品出口总额的近20% [6] 战略意义与生态系统构建 - 该计划的战略意义远超各细分领域绩效指标，助力中国提升本土企业创新能力、抢占全球制造业附加值 [6] - 政策为中国更广泛追求技术自主奠定基础，打造了降低战略脆弱性、增强地缘政治影响力的产业能力 [6] - 持续的投入构建了制造业生态系统，形成了“全球最先进的产业共同体”，实现技术联动创新 [7] - 某一领域的技术突破能快速带动相邻产业，例如电动汽车的电池技术创新支撑了人形机器人和自动驾驶汽车的研发 [7] 外部观点与反应 - 报告承认中国成就得益于持续的长期政府支持、垂直整合供应链和规模经济 [7] - 前美国驻华大使伯恩斯指出，美国两党普遍错误认为中国缺乏创新能力只会模仿的时代已结束，中国已成为值得尊敬的对手 [9][10]

标准发布与实施 - 江苏省近日发布并实施《海洋工程装备产品分类与代码》（DB32/T5186-2025）和《海域使用权立体分层设权技术规范》（DB32/T5184-2025）两项海洋标准 [1] - 两项标准由江苏省海洋经济监测评估中心（江苏省海域使用动态监视监测中心）牵头起草编制 [1] 标准意义与影响 - 两项标准填补了江苏省相关标准领域的空白，标志着江苏省在推动海洋标准化建设方面迈出了关键一步 [1] - 标准为海洋经济统计监测和海域使用管理提供了有力支撑 [1] 《海洋工程装备产品分类与代码》标准 - 该标准是我国海工装备统计领域首个专门针对产品分类与代码的地方标准 [1] - 标准将在海洋工程装备产品统计监测、产品类别划分、企业判定、产业统计核算等领域发挥重要作用 [1] - 标准为后续全国性统计标准的制定提供范例 [1] 《海域使用权立体分层设权技术规范》标准 - 该标准在全国率先提出了海域使用权立体分层设权宗海界定、宗海图编绘、海域使用论证、不动产登记等综合性技术规范 [2] - 标准将有效指导江苏省开展海域使用权立体分层设权工作 [2] - 标准对江苏省海洋空间资源布局调整与优化、海域资源配置、节约集约用海、海洋保护等工作起到技术指导作用 [2] - 标准对全国海域立体分层设权工作具有示范意义 [2]

展会概况与核心亮点 - 第二十七届高交会9号馆聚焦国之重器和科技巨头产业链，实物展品比例超90%，首发首展展品占比达20%以上，举办首发首秀和路演推介活动百余场 [1] - 展区涵盖航空航天、高端船舶与海洋工程装备、重大科学仪器设备、能源装备制造、智能制造、大型工程装备等领域 [2] 航空航天与海洋工程领域 - 亚太卫星宽带通信公司展出世界首颗为卫星移动通信业务定制的高通量卫星“深圳星”模型，已为终端提供通信服务并应用于部分地区救灾通信 [2] - 中国航天科技集团以“航天科技成果转化与产业化”为主题，集中展示百余项航天前沿科技成果，涉及商业航天、低空经济、机器人、电子信息、新能源等领域 [2] - 中国海油展出“深海一号”能源站、“海葵一号”FPSO、“海基二号”深水导管架及“擎海”深水水下采油树等先进海洋能源装备，代表公司在深水油气勘探开发领域的最新科技成果 [3] 人工智能与算力领域 - 光明实验室已采购4组华为自研算力集群，每组含384张国产生成式GPU，单价超1亿元，部分集群已用于大模型训练，因芯片出口禁令转而采购国产产品 [4] - 中国科学院深圳先进院展示HYPIR图像修复大模型（1.7秒实现高清大片修复）及首次发布的HYPVR视频修复增强大模型，可将老旧影片提升至4K超高清级别，相关技术已实现产业转化 [4] 高端医疗器械与前沿技术 - “成果超市”展示125项成果，涵盖高端医疗器械、脑机接口、合成生物制造、智能机器人、超高清视频显示等多个前沿领域 [5] - 深圳先进院与联影医疗共同首创的LIVE Imaging技术，其核心成果为世界首台“摄像”磁共振uMRUltra，已获中国药监局、美国FDA及欧洲CE认证，全球同步上市 [6] - 多模成像引导腔内脉冲电场消融仪首次实现通过腔内多模影像进行实时引导的脉冲电场消融治疗，有望为消化道肿瘤、心血管疾病等提供微创、安全的诊断与治疗新路径 [6]

产品与技术突破 - 公司成功交付全国首台应用于浮式储存及再气化装置（FSRU）的浸没燃烧式气化器（SCV）模块化装置，为全国首台实现在海洋环境下工程化应用的船用SCV模块化装置 [1] - 该装置传承陆用设备开机快、气化能力强的优势，传热效率不低于98%，氮氧化物排放浓度优于国际海洋公约环保标准 [1] - 装置核心功能是将零下160℃左右的液态天然气高效加热气化成常温气态的天然气 [2] - 团队提出“气化器撬装化轻量化设计”理念，将整台设备重量控制在100吨以下，比陆工模块轻了50%以上 [3] 性能与应用优势 - 以实际应用场景测算，一艘FSRU船可搭载3台该设备，日产能可满足5000个家庭一年的用气量 [1] - 在相同占地面积下，其气化能力远超传统海水加热式气化装置 [1] - 装置采用AI算法，实现一键启停、故障报警、性能参数实时监控和全自动负荷智能匹配，无需人员操作和值守 [3] 行业背景与研发挑战 - 行业内LNG再气化装置主要分为中间介质式气化器、开架式气化器和浸没燃烧式气化器三种类型 [2] - 开架式气化器因采用垂直安装的敞口结构易受海水晃动影响不适宜船用，中间介质式气化器的国产化突破由公司于2015年完成 [2] - 将陆用设备改为船用面临巨大挑战，研发团队历经多轮攻坚以解决在晃动环境下稳定运行及智能匹配用户需求等难题 [3] 未来发展规划 - 公司计划将该模块化装置投入批量生产，除应用于FSRU外还可拓展至其他LNG船 [3] - 集团计划将这一国产技术推向欧洲等LNG需求旺盛的地区 [3]

行业展览概况 - 第八届国际潜水救捞与海洋工程装备展览会在厦门举行，展出千余件前沿装备，展示海洋开发利用的创新实力 [1] 深海作业装备 - 中海辉固地学服务（深圳）有限公司展出“FCV4000”重工作型遥控无人潜水器，作业深度达4000米，采用自主设计的深水光电数传控制系统，配备高清摄像头、传感器和机械臂，能在深海高压低温环境下执行工程支持、油气设施维保等任务 [2][4] - 深圳市德创水下智能装备有限公司展出“水下矿工”机器人，最大作业深度2000米，整机功率50千瓦，具备切割、清洗、打磨及探测功能，应用于海洋工程、风电建设等领域 [8][10] 海洋工程施工装备 - 中交第一航务工程局有限公司自主研发“一航津安1”自航式沉管运输安装一体船，船长190.4米、宽75米，甲板面积相当于2个足球场，集沉管浮运、定位、沉放和安装功能于一体，提升施工安全性和效率 [5][7] 海洋环保与应急装备 - 浙江满洋船务工程有限公司推出“满洋卫蓝”海上溢油处置无人艇，采用一体化铝合金双体结构和纯电驱动系统，配置自动喷洒系统和多功能折叠臂，能进行分散剂喷洒和污染物吸附操作 [11][13] 海洋新能源装备 - 集美大学研发“集大4号”可自航混流气动式波浪能发电平台，设计发电量100千瓦，采用后弯管振荡水柱装置和新型空气透平技术，可将波浪能转化为电能，用于海上供电、海水淡化等 [14] 行业发展趋势 - 展会展示的千余件技术与装备体现海洋科技向深水化、智能化、绿色化发展的趋势 [14]

海洋经济总体表现 - 前三季度海洋生产总值达7.9万亿元，同比增长5.6% [1] - 全国批准用海用岛面积26.2万公顷，同比增长19.2%，项目涉及投资额6419亿元 [1] 海洋资源供给 - 海洋原油和天然气产量同比分别增长3.0%和17.7% [1] - 海上风电新增并网容量同比增长42.1% [1] - 全国海洋水产品产量同比增长4.8% [1] 主要海洋传统产业 - 海洋船舶工业新承接订单量、完工量和手持订单量保持全球领先 [1] - 海洋货运量和货物周转量同比分别增长5.7%和6.2% [1] - 海运进出口总额同比增长1.7%，其中出口额同比增长6.5% [1] - 海洋旅游业增加值同比增长7.0%，客运量和旅客周转量分别同比增长3.0%和3.8% [1] - 全国邮轮港口接待旅客205万人次，同比增长28% [1] 海洋新兴产业 - 海洋工程装备交付和手持订单金额同比分别增长13.6%和7.0% [2] - 具有自主知识产权的LY104注射液正式获批临床试验 [2] - 全国首个海洋领域可信数据空间在浙江上线，深圳发布"AI+海洋"行业应用场景 [2] - 自主研发的海洋工程柔性制造智能焊接机器人完成集成并进入测试验收阶段 [2]

宏观经济表现 - 前三季度海洋生产总值达7.9万亿元，同比增长5.6% [1] - 全国批准用海用岛面积26.2万公顷，同比增长19.2%，项目涉及投资额6419亿元 [1] 海洋资源供给 - 海洋原油产量同比增长3.0%，天然气产量同比增长17.7% [1] - 海上风电新增并网容量同比增长42.1% [1] - 全国海洋水产品产量同比增长4.8% [1] 传统海洋产业 - 海洋船舶工业新承接订单量、完工量和手持订单量保持全球领先 [1] - 海洋货运量同比增长5.7%，货物周转量同比增长6.2% [1] - 海运进出口总额同比增长1.7%，其中出口额同比增长6.5% [1] - 海洋旅游业增加值同比增长7.0%，海洋客运量和旅客周转量分别同比增长3.0%和3.8% [1] - 全国邮轮港口接待旅客205万人次，同比增长28% [1] 海洋新兴产业 - 海洋工程装备交付金额同比增长13.6%，手持订单金额同比增长7.0% [2] - 具有自主知识产权的LY104注射液正式获批临床试验 [2] - 全国首个海洋领域可信数据空间在浙江上线，深圳发布"AI+海洋"行业应用场景 [2] - 自主研发的海洋工程柔性制造智能焊接机器人完成集成并进入测试验收阶段 [2]