交易概述 - 华天科技计划通过发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股权 发行价格为8.35元/股 [1] - 此次交易构成关联交易 因交易对方包括公司控股股东华天电子集团及其实控人关联的西安后羿投资 [1] - 交易完成后 公司将产业链延伸至半导体功率器件设计领域 并计划募集配套资金 [1] 收购标的华羿微电概况 - 华羿微电成立于2017年 注册资本4.15亿元 是专业从事半导体功率器件研发设计、封测和销售的高新技术企业 [2] - 公司各项目总投资58亿元 达产后预计年产值不少于60亿元 年生产能力达120亿只 [2] - 华羿微电曾冲刺科创板 IPO申请于2023年6月30日获受理 但于2024年6月7日因业绩波动大、研发投入不足等因素终止审核 [1] 华羿微电财务表现 - 2023年营收11.44亿元 净利润亏损1.45亿元 2024年营收增长至13.83亿元 净利润扭亏为盈至1879.94万元 [2] - 2025年1-8月利润持续增长 第三季度预计净利润超3000万元 环比增长超80% [2] 收购战略意义 - 收购有助于华天科技快速完善封装测试主业布局 拓展功率器件封装测试业务 [3] - 交易将形成覆盖集成电路、分立器件等各细分领域的封装测试业务布局 [3] - 公司业务将延伸至功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售 覆盖汽车级、工业级、消费级产品 [3] 行业竞争格局 - 全球功率器件市场领先者主要为英飞凌、安森美、意法半导体等国外企业 [3] - 国外企业因起步较早 仍垄断工业电子、汽车电子、医疗电子等多个主要应用领域 [3] 华天科技自身情况 - 华天科技聚焦集成电路封装测试 掌握SiP、FC、TSV等多种先进封装技术 [2] - 2024年上半年公司实现营收约77.8亿元 同比增长15.81% 归母净利润约2.26亿元 同比增长1.68% [2]

交易方案概述 - 华天科技拟通过发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股权 [4] - 交易对方包括华天电子集团等27名交易对手方 [4] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 募集资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% [4] - 交易完成后上市公司控股股东及实际控制人预计不变 不构成重组上市 [4] 交易性质与关联方 - 本次交易构成关联交易 因交易对方华天电子集团为上市公司控股股东 西安后羿投资执行事务合伙人为公司实际控制人之一肖智成 [4] 标的公司华羿微电概况 - 华羿微电是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案于一体的高新技术企业 [6] - 2025年以来标的公司季度利润持续增长 其中2025年三季度实现净利润预计超过3000万元 环比增长超80% [6] - 华羿微电此前曾申报科创板IPO 于2023年6月30日获受理 2024年6月7日终止 [6] 交易战略意义与协同效应 - 交易有助于上市公司快速完善封装测试主业布局 拓展功率器件封装测试业务 形成覆盖集成电路、分立器件等各细分领域的封装测试业务布局 [6] - 上市公司将延伸功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售业务 覆盖汽车级、工业级、消费级功率器件产品 开辟第二增长曲线 [6] - 交易前上市公司封测业务规模位列全国前三、全球第六 在集成电路封装测试领域积累较强领先优势 [7] - 交易双方在客户结构上具有关联性及协同性 有助于最大化实现客户资源价值 [7]

公司股价表现 - 10月14日公司股价下跌5.22%至44.52元/股，成交额38.22亿元，换手率5.56%，总市值675.63亿元 [1] 公司基本情况 - 公司主营业务为集成电路封装测试，该业务收入占比96.98% [1] - 公司成立于1994年2月4日，于2007年8月16日上市 [1] 基金持仓情况 - 创金合信新能源汽车股票A基金二季度减持公司股票13.76万股，当前持有328万股，占基金净值比例7%，为第三大重仓股 [2] - 该基金最新规模6.01亿元，今年以来收益率30.26%，近一年收益率19.63%，成立以来收益率105.05% [2] - 根据测算，该基金因公司股价下跌单日浮亏约803.6万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理曹春林累计任职时间8年102天，现任基金资产总规模12.01亿元 [2] - 其任职期间最佳基金回报为106.52%，最差基金回报为-56.76% [2]

关联交易与资产收购 - 公司控股子公司甬矽半导体拟以4.86亿元转让底价竞拍收购宁波宇昌100%股权 [1] - 交易对方余姚昌海为公司原持股5%以上股东的全资子公司，本次交易构成关联交易 [1] - 若竞拍成功，宁波宇昌将成为公司控股子公司的全资子公司并纳入合并报表范围 [1] 收购的战略与财务影响 - 竞拍资金来源为自有资金，不涉及募集资金，预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [1] - 交易成功后，控股子公司将拥有厂房所有权，无需再租赁，可节省长期租金支出 [1] - 交易完成后将调整宁波宇昌的公司治理结构及管理层人员 [2] 公司主营业务与产品 - 公司主营业务为集成电路的封装和测试，为集成电路设计企业提供解决方案并收取加工费 [2] - 封装产品主要包括五大类别：FC类产品、SiP、Bumping及WLP、QFN/DFN、MEMS [2] - 下游客户产品主要应用于射频前端芯片、AP类SoC芯片、物联网AIoT芯片、电源管理芯片等领域 [2] 近期经营业绩与展望 - 2025年上半年公司实现营业收入20.1亿元，同比增长23.37% [3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长150.45%，盈利能力显著提升 [3] - 公司预计2025年下半年营收规模将持续提升，规模效应将对盈利能力产生正面影响 [3]

股价与交易表现 - 10月10日公司股价下跌7.87%，成交额为7.87亿元 [1] - 当日融资买入额为1.01亿元，融资偿还额为1.45亿元，融资净买入为-4463.27万元 [1] - 截至10月10日，公司融资融券余额合计为5.84亿元，其中融资余额为5.82亿元，占流通市值的5.87%，该融资余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 融券交易情况 - 10月10日公司融券偿还2525股，融券卖出1200股，卖出金额为4.24万元 [1] - 当日融券余量为3.56万股，融券余额为125.78万元，该余额超过近一年60%分位水平，处于较高位 [1] 公司基本概况 - 公司全称为甬矽电子(宁波)股份有限公司，位于浙江省余姚市，成立于2017年11月13日，于2022年11月16日上市 [1] - 公司主营业务为集成电路的封装和测试业务 [1] - 主营业务收入构成：系统级封装产品占41.16%，扁平无引脚封装产品占37.79%，高密度细间距凸点倒装产品占14.67%，晶圆级封测产品占4.24%，其他(补充)占1.61%，其他产品占0.52% [1] 股东与股本结构 - 截至6月30日，公司股东户数为1.68万户，较上期增加0.55% [2] - 截至同期，人均流通股为16699股，较上期减少0.12% [2] - 公司A股上市后累计派现4280.43万元 [3] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入20.10亿元，同比增长23.37% [2] - 同期，公司实现归母净利润3031.91万元，同比增长150.45% [2] 机构持仓动态 - 截至2025年6月30日，嘉实上证科创板芯片ETF（588200）为公司第五大流通股东，持股581.89万股，相比上期增加141.63万股 [3] - 信澳新能源产业股票A（001410）为新进第六大流通股东，持股320.24万股 [3] - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）为第七大流通股东，持股260.17万股，相比上期增加63.41万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为新进第八大流通股东，持股225.07万股 [3]

股价与交易表现 - 10月9日公司股价上涨0.15%，成交额为1.13亿元 [1] - 当日融资买入1499.71万元，融资偿还1293.93万元，实现融资净买入205.78万元 [1] - 截至10月9日，融资融券余额合计1.21亿元，其中融资余额1.21亿元，占流通市值的4.24% [1] 融资融券状况 - 公司当前融资余额处于高位，超过近一年80%分位水平 [1] - 融券余量为200股，融券余额为5396元，融券余额水平超过近一年70%分位，处于较高位 [1] - 10月9日融券卖出和偿还量均为0股 [1] 公司基本概况 - 公司成立于2006年11月7日，于2021年6月23日上市，总部位于广东省东莞市 [1] - 主营业务为集成电路的封装、测试，集成电路封装测试业务收入占比87.52% [1] - 其他业务收入构成包括功率器件封装测试（6.54%）、其他（5.20%）和晶圆测试（0.74%） [1] 股东结构与财务表现 - 截至8月8日，公司股东户数为6599户，较上期微减0.02%，人均流通股为16106股，较上期微增0.02% [2] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入3.26亿元，同比增长4.09% [2] - 2025年上半年归母净利润为-5866.86万元，同比减少44.52% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现5951.12万元 [2] - 近三年累计派现额为0元 [2]

公司股价与交易表现 - 9月30日甬矽电子股价上涨6.09%至38.30元/股，成交额达4.29亿元，换手率为4.12%，总市值为157.22亿元 [1] 公司业务概况 - 甬矽电子(宁波)股份有限公司成立于2017年11月13日，于2022年11月16日上市，主营业务为集成电路的封装和测试 [1] - 公司主营业务收入构成为：系统级封装产品占比41.16%，扁平无引脚封装产品占比37.79%，高密度细间距凸点倒装产品占比14.67%，晶圆级封测产品占比4.24%，其他(补充)占比1.61%，其他产品占比0.52% [1] 基金持仓情况 - 华夏上证科创板200ETF（588820）二季度持有甬矽电子6210股，占基金净值比例为0.93%，位列其第九大重仓股 [2] - 该基金于2024年12月23日成立，最新规模为1983.11万元，今年以来收益率为59.33%，同类排名349/4220，成立以来收益率为58.61% [2] - 根据测算，9月30日该基金因持有甬矽电子浮盈约1.37万元 [2] 基金经理信息 - 华夏上证科创板200ETF（588820）基金经理为华龙，累计任职时间3年41天，现任基金资产总规模429.26亿元 [3] - 该基金经理任职期间最佳基金回报为105.35%，最差基金回报为-15.08% [3]

交易概述 - 华天科技筹划发行股份及支付现金收购华羿微电并募集配套资金 构成关联交易但不构成重大资产重组或重组上市 [1] - 华天科技已与主要交易对方签署《股权收购意向协议》 公司股票自2025年9月25日起停牌 预计10个交易日内披露交易方案 [1] 标的公司业务概况 - 华羿微电主营半导体功率器件的研发、生产、销售及房屋租赁和进出口业务 采用"设计+封测"双轮驱动策略 [2][4] - 公司自述产品关键性能指标达"国际领先"或"国际先进、国内领先"水平 但国内功率器件产业较欧美龙头仍有较大差距 [4] 标的公司财务表现 - 2020-2022年营业收入分别为8.47亿元、11.6亿元和11.57亿元 2022年出现轻微下滑 [4] - 2020-2022年归母净利润分别为4163.32万元、8813.4万元和-4320.92万元 2022年转为亏损 扣非净利润亏损7548万元 [4][5] 收购方财务现状 - 华天科技2021-2024年营业收入从121亿元增长至144.6亿元 但净利润从14.16亿元降至6.16亿元 [6] - 扣非净利润从11亿元锐减至3342万元 其中2023年扣非净亏损3.08亿元 2025年上半年扣非净利润继续亏损813.1万元 [6][7][8] - 2025年上半年非经常性损益中政府补助达3.6亿元 税收优惠6658万元 业绩高度依赖政府补助 [8][9] 市场数据 - 截至2025年9月24日华天科技股价报11.78元/股 市值约380亿元 [9] - 截至2025年6月30日公司股东超40万户 [9]

交易概述 - 华天科技筹划发行股份及支付现金购买华羿微电并募集配套资金 交易构成关联交易 因事项不确定性公司证券自2025年9月25日起停牌[1][2] - 标的公司华羿微电为华天科技控股股东华天集团的控股子公司 经营范围包括半导体功率器件研发生产销售及进出口业务[1][2] - 本次交易预计不构成重大资产重组和重组上市[2] 公司业务 - 华天科技为专业集成电路封装测试代工企业 产品涵盖DIP/SDIP SOT SOP SSOP TSSOP/ETSSOP QFP/LQFP/TQFP QFN/DFN BGA/LGA FC MCM(MCP) SiP WLP TSV Bumping MEMS Fan-Out等多个系列[3] - 公司产品主要应用于计算机 网络通信 消费电子 智能移动终端 物联网 工业自动化控制及汽车电子领域[3] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入77.80亿元 同比增长15.81% 其中第二季度营收42.11亿元 环比增加6.43亿元创单季度收入新高[4] - 上半年归属于上市公司股东净利润2.26亿元 其中第二季度净利润2.45亿元 环比大幅增加2.64亿元[4] - 业绩增长主要受益于半导体行业景气度回升 封测市场需求提升 汽车电子和存储器订单大幅增长[4]

公司治理 - 公司于2025年9月19日召开第三届第二十一次董事会会议 审议关于甬矽转债转股价格调整的议案 [1] 财务表现 - 2024年1至12月营业收入构成中 集成电路封装测试业务占比97.96% 其他业务占比2.04% [1] - 公司当前市值为140亿元 [1] 业务结构 - 公司主营业务高度集中于集成电路封装测试领域 该业务收入贡献率达97.96% [1]