担保情况概述 - 2025年8月公司为下属公司常州锂源和江苏锂源向银行申请综合授信提供总计15,000万元人民币担保 其中常州锂源5,000万元 江苏锂源10,000万元 [1] - 担保类型均为连带责任保证 无反担保 期限以实际签署合同为准 [1] - 担保额度经2025年董事会和股东会审议通过 总额度不超过139.5亿元人民币 有效期12个月且可循环使用 [1] 被担保人基本情况 - 常州锂源注册资本83,412.7585万元人民币 公司持股66.4205% 其余股东包括福建时代闽东(5.5171%)、宁波梅山保税港区问鼎投资(4.1960%)等机构投资者 [2][3] - 常州锂源2024年资产总额475,368.89万元 归属于母公司净资产210,231.45万元 营业收入13,748.66万元 净利润-6,201.83万元 [5] - 江苏锂源为常州锂源全资子公司 注册资本30,000万元人民币 2024年资产总额248,780.63万元 归属于母公司净资产29,392.68万元 营业收入78,734.21万元 净利润-890.57万元 [5] 担保协议主要内容 - 招商银行南京分行授信担保金额5,000万元 担保范围包括贷款本金、利息、罚息及实现债权费用 保证期间为授信到期日后三年 [5] - 南京银行新港支行授信担保金额10,000万元 担保范围涵盖主债权及实现债权全部费用 保证期间为债务履行期满后三年 [5] 累计担保情况 - 公司经审批担保总额141.70亿元 占2024年经审计归属于上市公司股东净资产的447.04% [7] - 已实际发生担保余额55.80亿元 占2024年经审计归属于上市公司股东净资产的176.05% 其中对下属公司担保55.77亿元 占比175.95% [7] - 无逾期对外担保及为关联方担保情况 [7] 担保必要性说明 - 担保为满足下属公司生产经营需要 保障业务持续发展 被担保对象均在公司合并报表范围内 [5] - 公司对常州锂源持股66.4205% 其余股东持股比例均低于10% 且部分为员工持股平台尚未实缴出资 公司具有充分控制权 [5] - 公司建立全流程风险管控体系 包括动态台账管理、多维度准入评估和偿债能力审查程序 [6]

财务表现 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润4112.85万元，较上年同期上升62.71% [2] 二氧化碳聚醚项目（一期） - 建设年产8万吨二氧化碳聚醚装置，属于特种聚醚业务规模扩大 [2] - 项目顺应绿色经济政策导向，响应"双碳"政策，实现产品迭代升级 [2] - 有助于提升技术水平、优化产品结构、扩大经营规模并提高竞争力 [3] 产品应用优势 - 下游应用覆盖火焰复合绵、聚酯绵、内衣绵、慢回弹绵及胶黏剂、弹性体、涂料等十余个领域 [4] - 在汽车复合绵中兼具高性能、碳中和及可循环特性，可替代进口特种聚酯多元醇 [4] - 添加后能优化海绵物性，提升耐水解性、抗氧化性和抗黄变性 [4] - 在水性聚氨酯分散体和合成革领域可替代进口聚碳酸酯二醇，降低成本并增强绿色属性 [4] 市场前景与特性 - 具有低温柔顺性、耐水解性、力学强度、耐磨性、耐热性等物理优势 [6] - 分子链含碳酸亚丙酯键，更易降解再生，支持可持续循环 [6] - 全球化工行业绿色低碳转型加速，欧盟碳边境调节机制（CBAM）推动需求增长 [5] - 聚氨酯行业市场容量预计持续扩大 [6]

融资计划与历史募投项目表现 - 公司拟通过定向增发募集资金7.1亿元用于扩产和补充流动资金 计划发行不超过84,062,775股 [2] - 本次定增是公司上市4年来的第三次融资 前两次分别为2021年IPO融资6.13亿元和2022年可转债融资4.29亿元 [2] - IPO募投项目累计实现效益仅242.73万元 远低于承诺效益 且变更2亿元募资用途 占募资净额的37.69% [2][4] - 可转债募投项目"新型环保预涂功能材料建设项目"延期一年至2026年1月31日 截至2025年6月30日工程进度仅53.55% [4] 财务状况与流动性压力 - 公司短期偿债压力较大 截至上半年货币资金2.8亿元 交易性金融资产0.7亿元 短期借款4.91亿元 一年内到期非流动负债1.87亿元 [4] - 三次融资中均安排资金补充流动资金 IPO补流8000万元 可转债补流1.17亿元 本次定增计划补流2.1亿元 占募资总额25% [4] - 2025年上半年营业收入13.34亿元 同比增长15.40% 但归母净利润0.51亿元 同比下降19.58% 陷入增收不增利困境 [8] 业绩表现与股权激励 - 公司扣非净利润连续三年半下滑 从2021年1.12亿元降至2024年0.46亿元 2024年净利润新高1.39亿元主要来自资产处置收益1.02亿元 [8] - 2025年7月推出新股权激励计划 考核目标为2025-2027年扣非净利润不低于6000万/8000万/1亿元 较2021年1.12亿元接近腰斩 [6][8] - 2024年因业绩不达标回购注销1,808,506股限制性股票 实际扣非净利润0.87亿元远低于激励目标值2.27亿元 [8] 业务转型与市场竞争 - 公司为广告喷墨打印材料龙头企业 正从单一涂布材料商向"基膜+涂层+终端"一体化解决方案商转型 [6] - 传统主业市场竞争加剧 2025年上半年广告喷墨打印材料毛利率减少2.24个百分点 整体毛利率下降1.37个百分点 [8] - 公司拓展柔性传感器新应用 2025年推出两代柔性触觉传感器 但电子皮肤业务未出现在本次募投项目中 [1][6]

业务合作现状 - 公司目前暂未直接与无人机企业开展业务合作 [2] 产品应用领域 - 公司可向下游飞机配套制造领域提供PEKK颗粒及改性增强复合型材料 [2] 新闻来源 - 信息来源于每日经济新闻的投资者互动平台问答 [3]

核心业务与AI技术应用 - 公司核心业务为电石及其延伸产品、聚氯乙烯(PVC)、烧碱、特种树脂、电力及热力的生产销售 [1] - 公司高度重视信息化技术应用，正积极学习引入AI技术以提升生产经营和管理效能 [1] 定向增发与资金状况 - 近期完成定向增发，成功募集资金净额6.79亿元 [2] - 引入十多家持股占比较高的投资者，优化公司治理结构 [2] - 募集资金显著改善公司资产结构，为经营发展提供资金保障 [2] 经营业绩与转型措施 - 因聚氯乙烯价格长期低位运行，公司业绩持续亏损 [2] - 已制定扭亏方案，重点从强化经营管理、推动产业转型升级、强化系统单位协同三方面推进 [2] - 公司严格按监管要求履行信息披露义务，未提及具体资产重组计划 [2]

会议基本信息 - 会议类型为2025年第四次临时股东大会 [5] - 现场会议时间为2025年9月12日下午14:00 [2][5] - 会议地点位于浙江省杭州市钱塘区纬十路389号公司一楼会议室 [5] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时段覆盖9月12日09:15-15:00 [5] 股东参与安排 - 股东需持身份证 股东账户卡及授权委托书等证件完成签到 [1][2] - 股东享有发言权 质询权和表决权 发言需提前登记并按持股数排序 [2] - 采用现场投票与网络投票结合方式 每股份对应一票表决权 [2] - 委托上证信息通过智能短信推送参会邀请和议案信息 [3] 审议核心议案 - 调整对山东聚合顺增资方案 增资方由中国天辰工程有限公司变更为其控股子公司天辰齐翔 [6] - 增资后山东聚合顺注册资本从2亿元人民币增至4亿元人民币 [6] - 公司持股比例65% 天辰齐翔持股35% [6] - 使用部分募集资金向山东聚合顺提供借款实施年产8万吨尼龙66项目 [6] - 借款利率参考同期LPR 资金用途严格限定于原募投项目 [6] 议案实施背景 - 山东聚合顺为合顺转债募投项目实施主体 [6] - 项目内容为年产8万吨尼龙新材料（尼龙66） [6] - 项目实施地点和内容均保持不变 [6] - 增资协议及股东协议核心条款已达成一致 正式签署为投资必要条件 [8] 会议程序安排 - 推举两名股东代表和一名监事组成计票监票小组 [3][5] - 表决结果当场公布并由律师出具法律意见书 [3][5] - 会议决议及法律意见书于会后2个交易日内在上交所网站公告 [4] - 严格执行不向股东发放礼品的规定 [3]

股东大会基本信息 - 会议时间为2025年9月18日上午10:30，采用现场投票与网络投票相结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时段为9:15-15:00 [2] - 会议地点位于河北省沧州市渤海新区沧州临港化工园区东区军盐路北侧公司办公楼四楼会议室 [2] - 股权登记日为2025年9月12日，登记时间设定为2025年9月15日9:30-11:30及13:00-16:00，登记需提供股东账户卡、身份证及持股凭证等文件 [3] 审议议案内容 - 议案一涉及取消监事会及修订《公司章程》，删除监事会相关章节，由董事会审计委员会承接原监事会职能，同时将"股东大会"更名为"股东会"，该议案已于2025年8月28日经董事会及监事会审议通过 [4][5][6] - 议案二关于修订公司治理制度，旨在与新版《公司章程》保持一致性，具体制度修订内容已通过上海证券交易所网站披露 [7] - 议案三拟将独立董事年薪从税前2.4万元上调至5万元，调整后标准自股东大会通过当月生效，薪酬含税并由公司代扣代缴 [7][8] 会议程序规则 - 表决采用记名投票制，每股享有一票表决权，选项包括同意、反对、弃权，未填写或字迹无法辨认的票数将计为弃权 [2] - 会议议程包含股东发言提问、董监高答复、现场投票统计、网络投票结果合并及律师见证等环节 [4] - 参会人员需遵守发言需围绕议题、禁止泄露商业秘密等纪律要求，公司需对股东质询予以回应 [1]

生产装置例行检修安排 - 全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置、1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置将进行例行检修 [1] - 检修原因为化工企业生产装置运行周期要求及保障安全稳定生产需要 检修期限预计45天 [1] - 以上装置于2022年8月投产并连续运行至今 已达到行业检修周期 [1] 生产经营影响评估 - 本次检修属于年度计划内例行工作 不会对公司全年生产经营产生较大影响 [1] - 公司将确保检修工作安全 环保 高效进行 [1] 信息披露安排 - 公司将根据停车检修进展情况及时履行信息披露义务 [1] - 指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网 [1]

会议基本信息 - 会议类型为合顺转债2025年第二次债券持有人会议 [1][5] - 会议时间为2025年9月12日上午10:30 [3][5] - 会议地点为浙江省杭州市钱塘区纬十路389号公司一楼会议室 [5] 参会人员要求 - 参会人员包括登记在册的债券持有人或其合法委托代理人 [5] - 法人债券持有人需出示营业执照复印件及证券账户卡复印件 [2][3] - 委托代理人需出示身份证 授权委托书及委托人证券账户卡复印件 [2][3] 会议议程安排 - 会议将报告出席情况并宣布开始 [7] - 宣读会议须知并推荐计票监票代表 [7] - 审议议案并安排债券持有人发言提问 [7] - 采用现场投票和通讯投票结合方式表决 [4] - 每张面值100元可转债拥有一票表决权 [4] 审议议案内容 - 议案关于调整对山东聚合顺增资并使用募集资金借款 [5][6] - 增资后山东聚合顺注册资本由2亿元增加至4亿元 [5] - 公司与天辰齐翔将分别持有65%和35%股权 [5] - 拟将未使用募集资金以LPR利率借予山东聚合顺 [6] - 借款资金专项用于年产8万吨尼龙66项目 [6] 会议决议披露 - 会议决议及法律意见书将在会议结束后2个工作日内披露 [5] - 公告发布平台为上海证券交易所网站www.sse.com.cn [5]

公司运营动态 - 卫星化学全资子公司连云港石化有限公司2套聚乙烯装置 1套环氧乙烷/乙二醇装置及配套原料装置进行例行检修 [1] - 检修期限预计45天 装置于2022年8月投产并连续运行至今达到行业检修周期 [1] - 检修为保障生产装置正常运行和安全稳定生产 系化工企业生产装置运行周期的年度计划要求 [1] 生产影响评估 - 公司确保检修工作安全 环保 高效进行 [1] - 检修不会对公司全年生产经营产生较大的影响 [1]