市场整体表现 - 7月31日A股市场高位回调 上证指数跌1.18%至3573.21点 深证成指跌1.73%至11009.77点 创业板指跌1.66%至2328.31点 两市成交额达19360亿元 较前一日放量超900亿元 [2] AI主线表现 - AI相关硬件和软件板块逆势走强 液冷服务器 AI智能体 CPO等细分方向表现突出 思泉新材 英维克 淳中科技等概念股涨停 AI服务器龙头工业富联盘中涨停创历史新高 收盘涨6.04% 市值逼近7000亿元 [3] - 美股AI板块表现优异 英伟达股价涨超2%创历史新高 年内涨幅超30% Meta盘后交易涨超11% 第二季度营收475.2亿美元同比增22% 净利润183.37亿美元同比增36% [3] - 百度搜索电脑端测试开放智能体应用入口 集成文心智能体平台 外部AI应用及自研应用 功能处于灰度测试阶段 预计将全量开放 [3] - 中国银河证券研报认为算力处于快速发展周期 大模型投入持续增加 AI硬件板块高速成长 看好光模块 光器件光芯片 铜缆连接器等细分方向 [3] 资源类周期股表现 - 资源类周期股显著回调 钢铁板块跌4.08%居行业跌幅首位 有色金属板块跌3.19% 煤炭板块跌2.72% [4] - 期货市场热门品种价格下挫 焦煤主力合约JM2509跌停跌幅8% 7月以来一度涨超50% 玻璃主力合约跌超8% 多晶硅主力合约跌超7% 纯碱 硅铁 工业硅主力合约跌超6% [5] - 广期所调整工业硅 多晶硅 碳酸锂期货部分合约交易限额 单日开仓量不得超过500手 [5] - 招商期货分析碳酸锂市场拉升驱动为江西锂矿减产预期和低位品种"反内卷"预期 后续需关注情绪面交易退潮和供需基本面边际转好 预计价格宽幅震荡 [5] 市场展望 - 7月沪指单日跌幅超1%为下半年首次 8月市场有望夯实中期向好基础 半年度业绩为重要检验窗口 [6] - 华安证券认为若外围影响因素缓和叠加宏微观流动性充裕 市场中期向好基础将巩固 "反内卷"带动通胀预期回升 股市赚钱效应上涨 利率上行空间有限 8月流动性合理充裕 [6] - 配置方面建议重视景气支撑或业绩超预期的基本面机会及事件主题催化的估值性机会 成长科技弹性最佳 具备景气硬支撑或半年度业绩超预期的方向存在确定性机会 "反内卷"主题需等待景气验证 [6] - 财通证券认为A股日成交额向2万亿元靠拢 资金信心提升为估值重塑基础 建议关注供给出清的"反内卷"方向及AI 创新药 短剧等全球化受益方向 [6]

市场表现 - 三大指数均跌超1% 沪指跌1.18% 深成指跌1.73% 创业板指跌1.66% 全市场超4200只个股下跌 [1] - 沪深两市全天成交额1.94万亿元 较上个交易日放量917亿元 [1] - 创业板指本月累计涨超8% 但沪指3600点整数关得而复失 [1] 行业板块表现 - 创新药概念反复走强 南新制药等多股涨停 [1] - AI应用端全天逆势活跃 易点天下等涨停 [1] - AI硬件股表现分化 液冷服务器概念全天强势 英维克等涨停 [1] - 钢铁 有色等顺周期方向集体走弱 安阳钢铁跌超7% [1] - 大金融板块全天低迷 中银证券跌超5% [1] - 辅助生殖概念崛起 全国31个省区市及新疆兵团全面将辅助生殖技术纳入报销 2024年已有超100万人次享受待遇 [3] - 预计2025年我国辅助生殖市场规模有望增长至854.3亿元 [3] AI产业链发展 - AI产业链中算力硬件维持强势 同时全线向下游应用 云计算 液冷服务器等细分扩散 [2] - 国内各家大型云厂商在日均Token消耗达到30万亿Token时会感受到算力紧张 在达到60万亿Token时会出现一定算力缺口 [2] - 国产芯片今年将迎来发展大年 预计市场集中度将显著提升 [2] 政策动向 - 北京市发布完善生育支持政策体系措施 包括建立生育补贴制度等15项措施 [3] - 国家发改委征求《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》意见 [4] - 政府投资基金要聚焦产业技术创新和关键核心技术攻关 推动加快实现高水平科技自立自强 [5] - 产业投资类基金要支持改造提升传统产业 培育壮大新兴产业 布局建设未来产业 [5] - 创业投资类基金要通过市场化方式投资种子期 初创期企业 支持科技创新 [5] 市场展望 - 华金证券判断8月A股可能延续震荡偏强走势 慢牛趋势不变 [6] - 政策持续积极 外部风险有限使得8月风险偏好可能继续回升 [6] - 8月经济 盈利仍可能延续修复趋势 流动性有望维持宽松 [6] - 太平洋证券认为流动性宽松和政策支持预计将支撑指数上破去年10月8日高点 [6] - 指数伴随着成交量的温和放大进行进二退一式上涨 短期支撑位仍在3500点 [6] 投资策略 - 政策上反内卷的方向 相关板块如光伏 生猪 玻璃 碳酸锂 化工 钢铁等皆可积极参与 [7] - 产业方面有重大转折的板块 如固态电池 创新药等 [8] - 高股息板块 煤炭板块受益于反内卷 能源类高股息提供足够支撑 银行保险等类债券板块受益于资金流入 [8]

市场表现 - 三大指数均跌超1%，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66% [1] - 全市场超4200只个股下跌，个股跌多涨少 [2] - 沪深两市全天成交额1.94万亿元，较上个交易日放量917亿 [4] 板块表现 上涨板块 - 创新药概念反复走强，南新制药等多股涨停 [3] - AI应用端全天逆势活跃，易点天下等涨停 [3] - AI硬件股表现分化，液冷服务器概念全天强势，英维克等涨停 [3] 下跌板块 - 钢铁、有色等顺周期方向集体走弱，安阳钢铁跌超7% [4] - 大金融板块全天低迷，中银证券跌超5% [4] 个股表现 成交额居前个股 - 新易盛成交额超146亿元居首，跌幅0.60% [5] - 中际旭创成交额142.75亿，涨幅3.33% [5] - 宁德时代成交额120.89亿，跌幅4.50% [5] - 胜宏科技成交额109.11亿，涨幅0.01% [5] 其他活跃个股 - 工业富联涨幅6.04%，成交额105.15亿 [5] - 北方稀土跌幅5.28%，成交额105.30亿 [5] - 寒武纪涨幅3.62%，成交额83.34亿 [5]

市场整体表现 - A股主要指数普遍下跌 沪指跌1.18% 深成指跌1.73% 创业板指跌1.66% [1] - 市场逾4200只个股下跌 全天成交额达1.9万亿元 较上日放量917.6亿元 [1] - 市场走弱与三因素相关：美联储议息会议不确定性、政策预期与技术性回调压力、资金利率抬升压制风险偏好 [1] 热门板块表现 - 辅助生殖概念延续强势 阳光乳业和安正时尚实现3连板 共同药业和汉商集团涨停 [3] - AI硬件股集体走强 中际旭创创历史新高 联特科技和天孚通信跟涨 [4] - 液冷服务器板块拉升 英维克实现2连板 冰轮环境涨停 [5] - 创新药概念股持续活跃 南新制药、奇正藏药、安科生物涨停 海特生物跟涨 [6] 板块驱动因素 - 辅助生殖板块受北京政策推动 将分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围 [3] - AI硬件股受Meta业绩提振 第二季度营收475.2亿美元（同比增长22%） 净利润183.37亿美元（同比增长36%） [4] - 液冷服务器需求增长 GB300方案预计将整柜价值量由60万元提升至70万元+ [5] - 创新药板块受石药集团授权协议推动 交易总价值最高达20.75亿美元 [6] 机构后市观点 - 开源证券认为市场形态类似"中枢缓慢上行的震荡市" 但对长期突破保持乐观 [1] - 东方证券指出量能配合充沛 沪综指3600点附近整固后仍有上升空间 [2][9] - 广发证券建议关注科创板 周期风格在反内卷等主题提振下表现突出 [7] - 国金证券认为存在"低位资产"机会 海外关税缓和预期将推动ROE修复 [8] - 兴业证券预计2025年将成为中国创新药海外爆发的元年 [6]

市场整体表现 - A股三大股指午后集体下挫探底，沪指收跌1.18%，深证成指收跌1.73%，创业板指收跌1.62% [1] - 沪深两市全天成交额超过1.9万亿元，两市超过4000只个股下跌 [1] - 沪指回落至十日线下方，创业板指抹去早间1%的涨幅翻绿，深证成指尾盘一度跌逾2% [1] 领涨板块与概念 - AI硬件、辅助生殖、华为概念等板块领涨大盘 [1] - 半导体板块一度冲高 [1] 领跌板块与概念 - 煤炭、钢铁、贵金属等周期板块领跌大盘 [1] - CPO板块午后出现回落 [1]

市场表现 - 三大指数全线下跌 沪指跌1.18% 深成指跌1.73% 创业板指跌1.66% [1] - 创业板指本月累计涨幅达8% 三大指数月线均收涨 [1] - 沪深两市成交额1.94万亿元 较前日放量917亿元 [1][4] 板块动态 - 创新药概念股强势上涨 南新制药等多股涨停 [1] - AI应用端全天逆势活跃 易点天下涨停 [1] - 液冷服务器概念全天走强 英维克涨停 [1] - 钢铁有色等顺周期板块集体下跌 安阳钢铁跌幅超7% [1] - 大金融板块表现低迷 中银证券跌超5% [1] 个股情况 - 全市场超4200只个股下跌 下跌家数占比较高 [1] - 涨停板封板率为62% 共计43只个股涨停 30只触及涨停 [5] - 昨日涨停个股今日平均收益率为1.5% 高开率62% 获利率52% [5] 热点板块 - 涨幅居前板块包括辅助生殖 液冷IDC 信创 华为昇腾 [1] - 跌幅居前板块包括钢铁 煤炭 有色 影视 [1]

市场指数表现 - 截至7月31日午间收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43% [1][1] - 沪深两市半日成交额超1.1万亿元 [1][1] 领涨板块与个股 - AI硬件股再度大涨，中际旭创等多股再创历史新高 [1][1] - AI应用股走强，易点天下20CM涨停 [1][1] - 创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停 [1][1] - 智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药等板块涨幅居前 [1][1] 下跌板块与个股 - 钢铁、煤炭等周期股集体调整，安阳钢铁跌超5% [1][1] - 钢铁、煤炭、油气、有色金属等板块跌幅居前 [1][1]

市场表现 - 沪指跌0.68% 深成指跌0.45% 创业板指涨0.43% 市场呈现震荡分化格局 [1] - 全市场超3400只个股下跌 个股跌多涨少 [2] - 沪深两市半日成交额1.14万亿元 较上个交易日放量562亿 [6] 板块热点 - AI硬件股大涨 中际旭创等多股创历史新高 [2] - AI应用股走强 易点天下20CM涨停 [3] - 创新药概念股持续活跃 康缘药业等多股涨停 [4] - 钢铁 煤炭等周期股集体调整 安阳钢铁跌超5% [5] 个股成交 - 中际旭创成交81.39亿 涨4.63% 换手率3.29% [8] - 新易盛成交79.91亿 涨4.76% 换手率4.56% [8] - 宁德时代成交71.39亿 跌2.59% 换手率0.62% [8] - 工业富联成交69.90亿 涨8.64% 换手率1.02% [8] - 药明康德成交63.66亿 跌0.26% 换手率2.65% [8]

市场整体表现 - 市场早盘震荡分化，沪指跌0.68%至3591.26点，深成指跌0.45%至11152.77点，创业板指涨0.43%至2377.84点 [1] - 沪深两市半日成交额达1.14万亿元，较上一交易日放量562亿元 [1][6] - 全市场个股跌多涨少，超3400只个股下跌，上涨家数为1876家，下跌家数为3429家 [2][4] - 市场热度为32 [5] 行业板块表现 - AI硬件股再度大涨，中际旭创等多股创历史新高，AI应用股跟随走强，易点天下20CM涨停 [2] - 创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停 [2] - 涨幅居前板块包括智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药 [3] - 钢铁、煤炭等周期股集体调整，安阳钢铁跌超5%，跌幅居前板块包括钢铁、煤炭、油气、有色金属 [2][3] 市场交易与情绪 - 涨停家数为45家，跌停家数为2家，封板率为71.00% [4][7] - 昨日涨停个股今日表现平均为1.98%，高开率为62%，获利率为52% [7] - 今日预计量能为1.85万亿元，较上一日增加100亿元 [6]

市场整体表现 - 三大股指走势分化，沪指跌0.68%，深证成指跌0.45%，创业板指涨0.43% [1] - 沪深两市半日成交额超1.1万亿 [1] - 超3200只个股下挫 [1] 行业板块表现 - AI硬件板块领涨大盘 [1] - 辅助生殖板块走强 [1] - 创新药板块延续强势 [1] - 小金属、煤炭、钢铁等周期股表现疲软领跌大盘 [1] - 影视院线板块结束连涨开启回调 [1]