政策支持与行业导向 - 证监会2025年5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 鼓励基金公司加大对人工智能等新兴技术的研究应用 [1] 平台升级与AI工具开放 - 蚂蚁财富开放平台9月12日升级至3.0版本 面向金融机构和内容创作者开放"三大专业AI助手"（AI投研助手、AI运营助手、AI内容创作助手）并支持全场景联合运营 [4] - 目前已有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用AI助手 辅助投研、运营和内容陪伴工作提质增效 [4] - 蚂蚁财富平台1.0阶段开放自运营场景和散点AI工具 2.0阶段搭建理财社区、直播和AI服务矩阵 3.0阶段实现全场景开放 [8] AI应用成效与数据 - AI运营助手试运行以来 帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90% [7] - AI投研助手已有352家金融机构注册体验 辅助快速汇集市场数据和观点 [7] - AI内容创作助手推动金融机构和创作者提供的投教陪伴短视频数量增长203% [7] - 蚂蚁理财助理"蚂小财"服务用户中45%来自三线及以下城市 [7] 行业调研与机构实践 - 清华大学五道口金融学院调研显示 70%机构投资研究用户在使用AI工具 其中64%为偶尔使用 深度使用比例仅7% [5] - 易方达基金将AI应用于主被动投资环节 包括提升研究效率、从海量数据提取投资信号及量化策略产品探索智能决策 [5] - 中信建投证券认为基于大模型的"人机协作"能弥补传统财富管理在个性化、科学性和投后跟踪方面的不足 [6] 技术价值与行业展望 - AI预计广泛应用于投研自动化、风险预警等领域 推动财富管理行业向高效、透明、普惠方向发展 [5] - 机构用户关注AI对非结构化数据处理、研报生成和交易信号挖掘的效率提升 [5] - 智能投资已从"试验"变为"必选" 资管机构未来核心竞争力在于用AI实现"投得更好" [5] - AI技术通过更新生产工具提升投资者获取专业服务的效率与质量 带来生产关系变化 [7]

蚂蚁财富开放平台3.0升级 - 蚂蚁财富开放平台升级至3.0版本，面向金融机构、内容创作者等合作伙伴开放“三大专业AI助手”，包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手，同时向机构开放全场景联合运营 [1] - 平台通过全场景联合运营，向机构开放三大AI助手，共同打造高质量服务生态 [1] AI投研助手 - AI投研助手帮助机构深度汇集数据，快速提炼观点，实时洞察机会，当前已有352家券商、基金公司等金融机构注册体验 [1][6] - AI投研助手辅助机构快速汇集市场数据和观点，洞察市场机会和风险 [6] AI运营助手 - AI运营助手帮助机构智能感知线索、智能生产触达，效果诊断分析，今年3月以来，首批接入机构的服务生产时长缩短至90% [1][6] - 通过智能经营线索感知、智能页面生产和触达等能力，帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90% [6] AI内容创作助手 - AI内容创作助手提供创意灵感并创作，进一步提供诊断建议，推出以来助力机构、创作者生产优质短视频数量增长203% [1][6] - 借助AI内容创作助手，金融机构、内容创作者等提供的优质投教陪伴短视频数增长203% [6] 行业AI应用现状与潜力 - 清华大学五道口金融学院调研显示，7成机构投资研究用户在使用AI工具，其中近64%为偶尔使用，深度使用AI工具的比例仅为7% [4] - 机构用户更关注AI对非结构化数据处理、研报生成、交易信号挖掘等方面的效率提升，期待AI成为真正的“智能研究助理” [4] - AI将广泛地应用于投研自动化、风险预警等领域，推动财富管理行业向更高效、更透明、更普惠的方向发展 [4] 基金公司AI应用实践 - 易方达基金将AI应用到了主被动投资的部分环节，如提升投研人员的研究效率和能力边界，从海量数据中提取投资信号，并在量化策略产品中探索AI智能决策 [5] - 进入大模型与生成式AI阶段，智能投资已从“试验”变为“必选”，资管机构未来的核心竞争力是用AI实现“投得更好” [5] 人机协作在投顾服务的应用 - 基于大模型的“人机协作”能打破传统财富管理服务受限于人力的限制，优势互补，既保证投资建议有理有数，又能兼顾人工经验与情感信任 [5] - 人机协作新模式为投顾服务提升效率和专业深度带来契机，让普惠、个性、高质量的投顾服务成为可能 [5] 蚂蚁财富平台AI发展历程 - 在1.0阶段，蚂蚁财富开放自运营场景，帮助机构在财富号线上“开店”，并在后台提供AI决策参谋等散点的AI工具 [7] - 开放平台2.0阶段，蚂蚁财富开放服务场景，搭建了理财社区、理财直播、理财AI等用户服务矩阵，成熟的AI工具让机构与更多用户建立连接 [7] - 随着3.0阶段全场景开放，蚂蚁财富平台的生态伙伴可借助三大助手，更好满足用户在理财全链路对专业服务、产品和内容的需求 [7]

蚂蚁财富开放平台3.0升级 - 蚂蚁财富开放平台3.0升级面向金融机构、内容创作者等合作伙伴开放三大专业AI助手包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手同时向机构开放全场景联合运营助力行业更高效提供专业服务更好提升投资者体验 [1] - 三大AI助手包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手 [1] - 平台向机构开放全场景联合运营 [1] AI助手应用情况 - AI助手已经有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用辅助机构在投研、运营、内容陪伴等工作中提质增效 [1] - AI运营助手3月试运行以来帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90% [2] - AI投研助手已有352家金融机构率先注册体验辅助快速汇集市场数据和观点洞察市场机会和风险 [2] 金融机构AI应用案例 - 易方达基金将AI应用到了主被动投资的部分环节如提升投研人员的研究效率和能力边界从海量数据中提取投资信号并在量化策略产品中探索AI智能决策 [1] - 智能投资已从试验变为必选资管机构未来的核心竞争力是用AI实现投得更好 [1] 蚂蚁财富AI技术发展 - 蚂蚁财富推出了面向个人用户的AI理财助理蚂小财服务用户中45%来自三线及以下城市并将AI技术运用到内部的业务运营、投研风控和人工服务等环节 [2] - 借助AI内容创作助手金融机构、内容创作者等提供的优质投教陪伴短视频数增长203% [2] - AI技术贯穿了蚂蚁财富开放平台演进的全过程平台3.0升级向合作机构开放全场景联合运营因此更需要AI工具来提质增效 [2] 行业影响 - 国内财富管理行业从产品线上化、服务线上化正式进入服务智能化新阶段 [2] - AI技术为合作伙伴更新生产工具最终让大众投资者获取专业服务的效率与质量大幅跃升带来生产关系的变化 [2]

蚂蚁财富开放平台3.0升级 - 蚂蚁财富开放平台3.0升级面向金融机构、内容创作者等合作伙伴开放三大专业AI助手，包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手，同时向机构开放全场景联合运营，助力行业更高效提供专业服务，提升投资者体验[1] - 蚂蚁财富开放平台3.0升级通过全场景联合运营，向机构开放三大AI助手，共同打造高质量服务生态[1] AI投研助手应用与效果 - AI投研助手帮助机构深度汇集数据，快速提炼观点，实时洞察机会，当前已有352家券商、基金公司等金融机构注册体验[1] - AI投研助手已有352家金融机构率先注册体验，辅助快速汇集市场数据和观点，洞察市场机会和风险[7] AI运营助手应用与效果 - AI运营助手帮助机构智能感知线索、智能生产触达，效果诊断分析，今年3月以来，首批接入机构的服务生产时长缩短90%[1] - AI运营助手3月试运行以来，通过智能经营线索感知、智能页面生产和触达等能力，帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90%[7] AI内容创作助手应用与效果 - AI内容创作助手提供创意灵感并创作，进一步提供诊断建议，推出以来助力机构、创作者生产优质短视频数量增长203%[1] - 借助AI内容创作助手，金融机构、内容创作者等提供的优质投教陪伴短视频数增长203%[7] 机构AI工具使用现状 - 清华大学五道口金融学院的最新调研显示，7成机构投资研究用户在使用AI工具，其中近64%为偶尔使用，深度使用AI工具的比例仅为7%[5] - B端机构普遍看好AI+金融带来的价值，但目前使用深度还不够，需要更多专业AI应用的破局[5] AI在财富管理行业的发展前景 - AI将广泛地应用于投研自动化、风险预警等领域，推动财富管理行业向更高效、更透明、更普惠的方向发展[5] - 公募基金行业正迎来高质量发展新阶段，AI技术与财富管理深度融合成为关键推动力，证监会2025年5月印发的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出，鼓励公募机构加大人工智能等新技术的研究与应用，加快建设一流投资机构[5] 行业机构AI应用案例 - 易方达基金将AI应用到了主被动投资的部分环节，如提升投研人员的研究效率和能力边界，从海量数据中提取投资信号，并在量化策略产品中探索AI智能决策[6] - 中信建投证券表示，基于大模型的"人机协作"能打破限制、优势互补，既保证投资建议有理有数，又能兼顾人工经验与情感信任，让普惠、个性、高质量的投顾服务成为可能[6] 蚂蚁财富AI技术发展历程 - 在1.0阶段，蚂蚁财富开放自运营场景，帮助机构在财富号线上"开店"，并在后台提供AI决策参谋等散点的AI工具[8] - 开放平台2.0阶段，蚂蚁财富开放服务场景，搭建了理财社区、理财直播、理财AI等用户服务矩阵，成熟的AI工具让机构与更多用户建立连接[8] - 随着3.0阶段全场景开放，蚂蚁财富平台的生态伙伴可借助三大助手，更好满足用户在理财全链路对专业服务、产品和内容的需求[8] 蚂蚁财富AI用户覆盖 - 蚂蚁财富面向个人用户的AI理财助理"蚂小财"服务用户中45%来自三线及以下城市[7] - 目前AI助手已经有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用，辅助机构在投研、运营、内容陪伴等工作中提质增效[4]

蚂蚁财富AI开放平台升级 - 蚂蚁财富开放平台升级至3.0版本 面向金融机构和内容创作者开放三大专业AI助手 包括AI投研助手 AI运营助手和AI内容创作助手 同时开放全场景联合运营[1] - AI投研助手已有352家金融机构注册体验 辅助快速汇集市场数据和观点 洞察市场机会和风险[4] - AI运营助手试运行以来帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90%[4] - AI内容创作助手使金融机构和内容创作者提供的优质投教陪伴短视频数量增长203%[4] 金融机构AI应用现状 - 清华大学五道口金融学院调研显示70%机构投资研究用户在使用AI工具 其中64%为偶尔使用 深度使用比例仅7%[2] - 易方达基金将AI应用于主被动投资环节 包括提升投研效率 从海量数据提取投资信号 并在量化策略产品中探索AI智能决策[3] - 中信建投证券表示基于大模型的人机协作能打破传统财富管理服务限制 保证投资建议有理有数 兼顾人工经验与情感信任[3] 行业政策与发展趋势 - 2025年5月证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 鼓励基金公司加大对人工智能等新兴技术的研究应用[2] - 蚂蚁财富平台AI理财助理"蚂小财"服务用户中45%来自三线及以下城市[4] - 行业从产品线上化 服务线上化进入服务智能化新阶段 AI将广泛应用于投研自动化和风险预警等领域[2][4] 平台演进路径 - 开放平台1.0阶段帮助机构在财富号线上开店 提供AI决策参谋等散点AI工具[5] - 2.0阶段开放服务场景 搭建理财社区 理财直播 理财AI等用户服务矩阵[5] - 3.0阶段全场景开放 生态伙伴可借助三大AI助手满足用户理财全链路需求[5]

大中华区家族办公室发展态势 - 大中华区作为全球经济增长与科技创新重要引擎 家族办公室领域呈现快速发展态势[1] - 家族办公室赋能区域经济生态造血功能 通过迁移带动科技 资本和人才等资源重构[1] 家族办公室规模与功能 - 30家头部华人家办总体资产管理规模达8910亿元人民币 平均每家管理规模均值297亿元人民币[2] - 家族办公室是超高净值企业家综合解决方案 涵盖股权管理 资产配置 风险管理等金融职能及家族治理 传承规划等非金融职能[2] - 机构化公益慈善平台能提升超高净值人士捐赠额 连续性和专业性 有利于培育正向价值观[3] 政策与战略意义 - 央行 金融监管总局政策引导财富管理回归本源 服务实体经济和科技创新[3] - 家办有助于引导企业家激活财富赋能实体经济和科技创新 实现财富增值与经济增长双赢[3] - 金融与文化融合具有前瞻视野 东城区区位优势与财富管理文化传承同频共振体现植根东城 服务国家战略初心[4] 发展建议方向 - 强化制度创新打造财富管理行业发展东城样板 探索出台家办发展与监管政策 通过分类指引和监管沙盒等机制鼓励创新[5] - 促进资源整合构建金融+文化生态体系 吸引持牌金融机构与家办等专业机构聚集人才与文化资源[5] - 树立义利兼顾价值标杆 倡导兼顾经济价值与社会价值的财富管理理念 支持服务实体经济与科技创新[5]

投资顾问表现 - 中金财富证券汉中兴元路营业部投资顾问白江波以模拟组合总收益率超26%获8月月榜第十名 [1][2] - 核心交易策略采用核心仓（中长线持股）与卫星仓（短线操作）组合 核心仓侧重宏观、行业及基本面分析 卫星仓关注情绪、资金及技术面维度 [2] 市场观点与策略 - 判断当前为结构性牛市而非全面牛市 自去年9月24日起至7-8月出现场外资金进场迹象 [2] - 重点看好人工智能板块 视为第四次工业革命的核心领域 其中AI硬件确定性较强 应用端暂未形成稳定商业逻辑但呈现百家争鸣态势 [3] - 关注机器人方向的AI应用及其他轮动板块包括固态电池、创新药、顺周期及反内卷概念 [4] 投顾服务发展 - 通过强化IP品牌效应推动知识付费模式 区分低佣开户与专业服务收费 [4] - 提升股票投顾专业能力作为行业核心竞争力 并利用AI工具（如Wind AI助手、DeepSeek）优化研究效率 [4] - 中金财富股票50投顾服务收费业务今年创收已超亿元 被视为潜力增长业务 [4]

评选活动概况 - 第八届新财富最佳投资顾问评选是证券行业规模最大、影响力最广的投顾专业竞技平台，参评投顾近4万名，覆盖全国超300个城市，参评人数创历史新高 [1] - 评选覆盖90家证券公司、39893名投顾，其中投顾参评人数超千人的券商达11家，报名率超70%的机构有25家 [3] - 评选分为“投资管理能力评价”和“服务能力评价”两个核心阶段，前者历时六个月检验选股与资产配置实绩，截至8月31日近100名投顾收益率突破100%，最高收益率超过230% [3] 评选流程与标准 - “投资管理能力评价”聚焦选股与资产配置实绩，截至8月31日赛程已满4个月，参评投顾已展示非常强的专业实力 [3] - “服务能力评价”于11月全面启动，通过多维度、系统化的评估体系衡量投顾的专业服务能力与客户价值创造水平 [3] - 总决赛于11月中下旬至12月在成都、北京、深圳、上海等多地举办，每场比赛时长约3小时，分为上午场和下午场，赛事主要安排在周五和周六 [12] - 总决赛从多维度综合考察投顾能力，重点关注专业化陪伴服务，每位投顾路演时间限定10分钟，评委从投研框架、投资逻辑、策略有效性、表达能力及应变能力等方面评分 [12] 评委资格与角色 - 评审团拟邀请大资产管理与财富管理生态中的资深专家，包括公募基金、私募基金管理人的投研负责人或基金经理，银行私人银行部、信托公司、家族办公室业务负责人等 [5] - 评委需从事财富管理行业10年及以上，拥有深厚积淀与市场认可度，具备优良职业操守，能恪守客观、公正、审慎、负责的原则 [6] - 评委是参赛者专业能力的评定者、行业标准的倡导者和服务范式的塑造者，其专业判断将助力投顾群体服务水平提升，推动行业从“销售导向”迈向“客户利益导向” [9]

行业宏观政策导向 - 中央金融工作会议提出需重点做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这"五篇大文章"，为金融高质量发展指明方向 [1] - 财富管理行业作为金融市场重要组成部分，在支持实体经济发展和丰富金融产品供给方面发挥重要作用 [1] 财富管理机构发展战略 - 财富管理机构需通过服务客户需求来实现自身商业目标，中国拥有足够的市场容量支持机构无论深耕本土或布局国际化的发展需求 [2][3] - 机构需根据自身条件与禀赋制定差异化战略，例如纯中资民营与中外合资、外资机构在资源、经验、客户群体方面差异显著 [3] - 监管政策逐步趋严且规范化，持有相关牌照是重要的准入标准，对机构的专业水平和合规性有初步审核和要求 [7] - 好的监管并非设置障碍，而是通过管理风险给予合格主体同等竞争地位，对合规有能力的机构是重要机会 [7] 行业技术发展趋势 - 智能化将成为提升行业效率的重要助力，互联网、大数据、人工智能等技术带来革命性变化 [2][3] - 技术应用使得24小时线上服务成为可能，打破时空壁垒，对金融普惠是极大进步 [3] - 对于复杂的财务规划以及人类情感关系的理解陪伴，仍需人工顾问支持，行业需探索智能投顾与人工投顾的最佳结合方式 [4] - 利用AI、大数据、区块链等技术构建的智能财富管理体系将提升客户体验和服务效率 [6] 行业创新与挑战 - 行业面临的主要挑战包括客户对市场预期悲观导致行为保守，以及权益产品收益不佳等问题增加客户信任成本 [6] - 未来颠覆性创新将体现在买方投顾和智能化转型两方面 [6] - 真正的买方投顾应将焦点从产品和收益转移至对"买方需求"和"买方立场"的关注，产品仅是服务组成部分 [6] - 绿色金融产品丰富了财富管理市场品类，增加了资产配置新策略，为客户提供更多元化、个性化的投资选项 [5] 高净值客户与家族办公室 - 高净值人群的投资收益需求在减弱，风险管理、传承、保值增值的需求在增加，同时全球化配置需求上升，与企业出海形成呼应 [8] - 高净值人群的配置思路已从"高风险、高收益"转变为"多元化、全球化" [8] - 家族办公室将成为未来十年最具发展潜力的行业之一，但需具备投资、家企关系、传承、风险管理、家族声誉、家族内部治理等极高专业水平 [8] - 中国内地优秀的家族办公室已参与新加坡、香港的金融互动，缺乏海外合作能力的家办在服务客户时会存在限制 [8] 家族财富传承风险与工具 - 家族企业财富传承面临缺乏传承计划导致的突发性传承难题，以及缺乏体系化安排如过度依赖口头协议而非结构化工具等风险 [2][9] - 传承还面临如何选择方案、平衡家族企业和财富、后代接班意愿与能力等问题 [9] - 大额保单、家族信托是优秀的结构化工具，但少有单一工具能实现所有目标，更重要的是家族传承的制度安排前提下的合适工具组合 [9][10]

加密货币市场暴跌 - 比特币价格下跌至110209.2美元，24小时跌幅0.44%，成交额暴跌71.93%至325.50亿美元 [1][2] - 以太坊价格下跌至4279.17美元，24小时跌幅0.73%，成交额暴跌65.34%至440.04亿美元 [1][2] - 其他主要加密货币成交额全线重挫：XRP下跌69.85%至20.66亿美元，SOL下跌62.12%至92.27亿美元，DOGE下跌56.03%至21.19亿美元 [1][2] - 过去24小时加密货币市场爆仓人数达6.7万人，爆仓总金额1.18亿美元，其中多单爆仓7397.58万美元，空单爆仓4438.98万美元 [2][3] 美国就业数据意外疲软 - 8月非农就业人口增加2.2万人，远低于市场预期的7.5万人 [4][5] - 8月失业率升至4.3%，为2021年底以来最高水平 [5] - 交易员预计美联储9月降息概率为100%，因劳动力市场疲软及政策不确定性加剧 [5] 黄金价格创历史新高 - 现货黄金突破3600美元/盎司关口，年内累计涨幅约35% [7] - 伦敦金现报3586.000美元/盎司，单日上涨40.640美元（1.15%）；COMEX黄金报3639.8美元/盎司，单日上涨33.1美元（0.92%） [8] - 全球央行黄金储备占比时隔30年首次超越美国国债，若比例持续提升可能推动金价突破4500美元/盎司 [10][11] - 高盛提出若美联储公信力受损，金价可能突破5000美元/盎司 [11]