5G-A智能黑灯工厂的产能与创新 - 中国联通、格力电器与华为合作的5G-A智能黑灯工厂实现年产1200万台空调的全面无人化操作 [1] - 该工厂在2025年西班牙巴塞罗那全球移动大奖颁奖典礼上获得"最佳专用网络解决方案"与"最佳移动互联经济创新"两项大奖 [1] - 格力高栏港工厂实现零缺陷生产，生产效率较以往大幅提升86% [3] 智能化生产的技术支撑 - 华为提供确定性IP网络方案，通过周期性转发、资源预留及路径规划三大核心技术，确保网络端到端确定性时延控制在30微秒以内 [3] - 5G-A网络、RedCap终端及管理平台深度融合实现全面智能化升级 [4] - 上海工程师可实时控制600公里外南京的机械臂，操作延迟仅为4毫秒 [6] 行业应用与扩展案例 - 重庆长安汽车与中国联通、华为打造的数智工厂年产量达28万辆，成为亚洲最大无人工厂，新车下线速度最快仅需60秒 [4] - 重庆长安汽车超级工厂配备800余个智能化设备、1400余个机器人、650余台智能AGV及200余个全自动化工作站 [4] - 该模式在宝钢和煤矿行业得到应用，工人通过5G远程操控系统远离危险环境 [6] 智能制造对就业的影响 - 90后工程师在重庆长安汽车超级工厂操控机器人年薪可达百万 [6] - 智能工厂催生AI训练师、数字孪生工程师等新兴岗位，年薪百万成为可能 [6] - 智能工厂将人力从危险重复工作中解放，转向更具创造性的岗位 [6]

金砖国家合作机制发展 - 金砖国家成功扩员至十国，2025年印度尼西亚将加入，扩员后人口占全球超50%，GDP占全球约30%，对全球经济增长贡献率超50%，能源出口占全球超25% [1] - 约30个国家表达加入金砖合作机制的意愿，机制成为新兴市场国家和发展中国家团结合作的重要平台 [1][2] - 金砖合作推动布雷顿森林体系改革，改变历史上发达国家单边受益的格局 [2] 中国与全球南方的合作模式 - 中国通过共建"一带一路"与150多个国家合作，创设全球发展和南南合作基金，发起开放科学国际合作倡议 [2] - 中巴地球资源卫星项目合作30余年，共同研制六颗卫星，显著提升巴西技术水平 [2] - 海信南非工业园创造6000+就业岗位，70%管理岗由当地人担任，年产能达电视100万台、冰箱50万台，产品出口20余国并带动配套产业链 [3] 新型国际合作理念 - 中国倡导"授人以渔"模式，通过技术转移和产能合作帮助发展中国家实现自主发展，如南非工业园的本地化技术管理 [3] - 中国推动基于相互尊重和互利共赢的新型合作，为发展中国家提供除传统援助外的全新选择 [1][3] - 金砖机制和"一带一路"倡议体现中国在全球治理中推动公正合理发展的实践 [1][2]

5G-A智能黑灯工厂 - 中国联通、格力与华为合作打造全球首个年产1200万台空调的无人化超级工厂，实现全程自动化生产[1] - 该工厂在2025年巴塞罗那全球移动大奖中荣获"最佳专用网络解决方案奖"和"最佳移动互联经济创新奖"[1] - 珠海格力高栏港工厂采用AGV自动引导车和机械臂，实现质量零缺陷，生产效率提升86%[3] 技术解决方案 - 华为提供确定性IP网络技术，通过周期性转发、资源预留与路径规划三大核心技术，确保网络时延抖动低于30微秒[3] - 5G-A网络、RedCap终端及管理平台融合应用，实现设备、物流、质检全面智能化[4] - 云化PLC系统可稳定控制数百公里外的生产现场，操作延迟仅4毫秒[6] 行业应用案例 - 重庆长安汽车与中国联通、华为共建亚洲最大无人工厂，年产量28万辆，新车下线速度最快60秒[4] - 该工厂配备800余个智能化设备、1400余个机器人、650余台智能AGV及200余个全自动化工作站[4] - 宝钢采用5G远程操控系统，工人可远离高温危险环境；煤矿实现井下设备实时监控[6] 人力资源变革 - 智能工厂创造年薪百万的90后机器人工程师岗位[6] - 新兴职业包括AI训练师、数字孪生工程师等，年薪可达百万[6] - 工程师可远程操控600公里外的机械臂，实现跨地域协同生产[6] 生产效率提升 - 格力工厂年产分体空调1200万台，质量零缺陷[3] - 长安汽车工厂实现数字化孪生，生产效率显著提升[4] - 远程控制技术使工厂可建在能源成本更低的地区，优化资源配置[6]

广东今年3月开始的"百万英才汇南粤"行动计划，已是硕果累累。据悉，截至7月中旬已吸纳超过100万 应届高校毕业生留粤来粤就业创业，进一步夯实广东现代化产业体系的人才基座、人才底座，充分彰显 经济大省挑大梁的责任担当。 此次参与招聘的包括广东许多制造业链主企业，如比亚迪、广汽集团、格力、美的等，以及科技巨头华 为、腾讯、大疆等。广东举全省之力组织发动各类企事业单位动态募集120多万优质岗位，其中，筹集 26万个机关、事业单位、国有企业等政策性岗位；3月以来累计组织2.1万家重点企业在"粤就业"小程序 发布62.5万个岗位，其中面向博士、硕士的岗位8.6万个，面向本科生25.6万个，面向大专和各类技工学 校学生28.3万个，年薪10万以上岗位近26万个，年薪20万以上超6.5万个，年薪50万以上甚至百万年薪的 超5000个。 据悉，从留粤就业的省内应届高校毕业生情况看，制造业吸纳毕业生最多，超10万人，人数占比从2020 年的14.72%提升到2025年的19.21%，人工智能、机器人、半导体与集成电路、高端装备制造、新能源 汽车、低空经济相关专业毕业生超4万人。 这不仅体现了广东的制造业大省的地位，广东高端制造 ...

核心观点 - 中国制造企业面临国内市场内卷、产能过剩、利润压缩等挑战，出海成为生存与发展的必然选择 [4][12] - 企业出海需具备"产品过硬"和"老板决心"两大核心条件，并通过"五维坐标"系统选址、打造铁军团队及奋斗者文化实现全球化布局 [15][16][18][21][24] - 芬尼科技通过裂变式创业、人民币选票机制等创新组织模式，激发员工创业精神，推动从"制造出口"到"品牌出海"的转型 [22][23] 大势判断——为什么要出海 - 国内市场同质化竞争激烈，价格战导致利润空间被压缩，企业增长陷入停滞 [12] - 全球经济格局调整，中美贸易摩擦加剧，WTO为基础的贸易体系面临挑战，传统代工模式难以为继 [12] - 国内地产危机引发消费需求下降，企业需通过"制造出海、品牌出海、全球布局"寻找新增长极 [13] 前提条件——拿什么出海 - 产品过硬是核心竞争力，需做到"碾压式的更好"，芬尼科技通过国际顶级展会展示高端创新产品 [15] - 老板决心是战略保障，创始人需亲自推动转型并具备长期主义定力，宗毅将出海视为"生死之选" [16] 选址原则——第一站去哪 - 泰国凭借产业链基础（日企及中企聚集）、地缘政治稳定（中泰建交50年）、永久产权地价等优势成为首选 [18][19] - 五维坐标评估体系涵盖产业链、地缘政治、地价产权、社会治安和文化兼容性 [18][19] 组织保障——谁跟着出海 - 裂变式创业模式让员工通过人民币选票竞选海外项目负责人，真金白银投入绑定责任 [22] - 选拔标准强调"人品第一、勇气第二、能力第三"，确保领导者德才兼备 [23] 文化塑造——如何走得远 - 奋斗者定义为"为客户创造价值的人"，通过高待遇、优先持股和特殊奖励基金激励 [25][26] - "以客户为中心，以奋斗者为本"的文化理念深植企业DNA，形成持续创新动力 [26][27] 出海战略总结 - 五大关键要素：时代判断、必要条件、选址原则、组织保障、文化塑造 [29][30][31][32] - 出海本质是"造饭碗"而非"抢饭碗"，中国企业应主动拥抱全球化机遇 [32]

在专题推介环节，上合示范区以"金融赋能贸易"为核心，详细解读了上合国际资本港金融大超市的创新 服务模式；山东港口青岛港（601298）、澳柯玛（600336）集团等企业展示了在物流枢纽建设、家电制 造等领域的合作潜力；哈萨克斯坦奇姆肯特市等中亚地区代表推介了当地优势产业及投资机遇。在企业 对接洽谈环节，赛轮集团、璐璐农业装备、洪珠农业机械等省内企业与中亚国家企业代表围绕能源、制 造业等领域开展面对面精准洽谈，达成多项合作意向。 林长华主持活动。 张庆伟在致辞中指出，山东是中国经济大省、人口大省、文化大省，也是开放大省。中亚是古丝绸之路 核心地区，也是共建"一带一路"首倡之地。山东与中亚在现代农业、装备制造、绿色矿产等领域互补性 强、合作空间广。中亚的发展潜力和山东的制造业优势，有着巨大合作潜能。期待双方优化贸易结构、 扩大贸易规模，积极构建全方位、多层次、宽领域的经贸合作体系。 近年来，在共建"一带一路"倡议和构建人类命运共同体理念的引领下，山东与中亚国家间地方经贸合作 成果丰硕。2024年，山东与中亚五国进出口贸易额达211.36亿元，对外承包工程新签合同额9.05亿美 元，完成营业额4.13亿美元；累计设 ...

高温应对措施 - 海尔智家在西安、兰州、广州、重庆等地为户外作业的空调安装师傅配备防暑药品、防晒用品及冰镇饮用水，并调整派单系统避开高温时段作业[8] - 海尔智家郑州空调工厂等生产基地开展"送清凉"活动，每天固定时段为员工提供冰镇绿豆汤、酸梅汤、雪糕等解暑食品[6] - 兆新股份在每年6-10月向高温作业员工发放高温补贴，改善工作环境[6] 制度化管理 - 人社部2023年8月印发《工作场所高温和高寒天气劳动者权益保障制度(参考文本)》，从工作场所、保护措施等多维度规范劳动者权益保障[8] - 海尔合肥洗衣机工厂建立设备检修机制，确保通风降温设备高效运转，并要求管理人员定期观察员工状态及需求[10] - 公司设立"爱心健康问诊台"，为员工提供血压血糖检测及防暑药品储备[9] 行业创新实践 - 京东家电家居在8个城市发起"城市冰岛计划"，于核心商圈设置清凉站台，配备空调、冷饮、充电设备及防暑物资供户外工作者使用[12] - 美团无人机在上海浦东为张江人工智能岛工程师配送冰袋[1] - 京东物流在广州天河为骑手提供冰袖和电解质饮料[1] 高温影响认知 - 世界气象组织预测2025年可能刷新最热纪录，极端天气正从"黑天鹅"转变为"新常态"[3] - 高温导致的热积蓄可能引发核心体温上升，严重时造成热痉挛、热衰竭等疾病[4] - 高温管理从临时福利升级为关乎供应链韧性的系统性工程[3]

报告核心观点 - 2025年二季度基金持仓仓位边际上升，明显增持创业板，减持主板；沪深300和上证50持仓边际下滑较多，创业板指和中证500持仓边际上升 [6] - 2025年二季度公募基金增持科技、周期，减持制造、消费；电子、医疗保健、家电制造超配比例靠前；电信业务、银行、国防军工等配置比例提升靠前，食品饮料、汽车等行业配置比例下滑较多 [7] - 红利仓位上升，TMT仓位分化；2025年二季度红利仓位上升，增持保险，减持白酒Ⅱ；出口仓位边际分化，增持零部件及元器件等行业，减持家用电器等行业；TMT内部持仓方向分化，增持电信业务、传媒互联网、电子板块，减持计算机板块；核心资产方面，减持食品饮料和电力及新能源设备行业 [7] 分组1：仓位边际上升，创业板增持较多 - 2025年二季度四种类型基金持股市值占比均有提升，平衡混合型基金占比提升较多 [11] - 截至2025年7月21日10:30，基金持仓披露率超99%（按资产口径）；二季度明显增持创业板1.74个百分点至15.18%，减持主板1.87个百分点至72.46% [14] - 港股持仓占比续升 [15] - 2025年二季度主动型基金股票仓位微涨，股票基金资产总值占比环比升至84.27%，现金占比环比下滑 [19] - 2025年二季度基金前10大持股集中度达16.70%，环比降3.4个百分点；沪深300和上证50持仓边际下滑较多 [24] 分组2：重点板块持仓讨论 高股息行业 - 2025年二季度长江一级行业高股息行业持仓环比升2.09个百分点至10.00%；二级行业持仓环比升0.57个百分点至4.71% [50] - 2025年二季度高股息行业中主要增持保险Ⅱ0.54个百分点至1.11% [52] 出口链行业 - 2025年二季度出口链相关行业中增持零部件及元器件等行业，减持家用电器等行业 [61] 各板块配置详解 - 金属材料及矿业板块中，黄金、稀土、钴等配置比例上升，普钢、铝等配置比例下降 [68] - 食品饮料板块主要关注白酒Ⅱ和食品持仓占比变化 [76] - 电力及新能源设备板块中，风电零部件、风机制造等配置比例上升，光伏制造、锂电池等配置比例下降 [78] - 医疗保健板块关注医疗服务、医疗器械Ⅱ、制药持仓占比变化 [87] - 电子板块中，印制电路板、其他电子产品制造等配置比例上升，消费电子零部件、集成电路设计等配置比例下降 [91] - 传媒互联网板块关注互联网信息服务Ⅱ、媒体、娱乐持仓占比变化 [96] - 电信业务板块关注通信设备、运营商、电信应用Ⅱ持仓占比变化 [100] - 计算机板块中，工业信息化、金融信息化等配置比例上升，互联网服务及基础架构、信息安全等配置比例下降 [103]

中国企业破局重生方法论 - 当前商业环境面临同质化竞争、价格战、成本攀升与增长乏力等挑战，企业需系统性方法论穿越周期 [1] - 丹纳赫集团通过DBS系统将精益管理从工具进化为基因，完成400次并购且鲜有败绩，验证极致执行常识的价值 [1] 美的集团MBS实践路径 - 2004年尝试丰田生产系统效果不佳，后通过高瓴资本引荐系统学习丹纳赫DBS，2015年建立MBS并试点家用空调工厂 [3] - 2016年扩大MBS试点范围，建立精益训练营、"改善周"模式及统一指标体系，2017年全面导入各事业部，2018年国内工厂完成转型 [3] - 2020年成立MBS能力中心，编制60多份全价值链教材赋能供应商，2023年拓展至海外工厂，推动工厂效率年均提升15%，建成6座灯塔工厂 [4] 丹纳赫模式核心启示 - 企业边界由核心能力辐射半径决定，丹纳赫从传统行业通过系统化并购进入新质生产力行业，中国房企、橡胶等传统行业可借鉴此路径 [7] - DBS系统将经验转化为标准并固化为基因，覆盖基础工具、精益运营、增长引擎与领导力建设，美的在DBS基础上融合数字化形成MBS [7] - 全球化需"技术+文化+管理"系统输出，美的布局17个研发中心、22个制造基地实施OBM优先战略，构建"第二主场" [8] 中国企业转型行动纲领 - 通过并购实现"能力嫁接，产业升级"而非规模堆砌，让精益管理从工具进化为基因，平衡全球化中的本土化与一体化 [10] - 丹纳赫从100万美元贷款起步到2000亿美元市值，验证坚守流程、事实和效率的常识，中国企业需在变革中淬炼全球竞争力 [11]

优然牧业投资分析 - 优然牧业股价从1月底1.94港币涨至3.92港币，6个月收益翻倍 [1] - 公司市值从不足80亿港币升至接近150亿港币合理估值，存在1倍上涨空间 [1] - 产品几乎全部由伊利包销，承包伊利高端奶和低端奶业务，并拓展养羊业务 [3] - 奶牛养殖行业2024年下半年加速产能出清，推动公司利润改善 [2] - 负债率高但现金流良好，奶制品销售无虞 [4] 交易策略 - 采用10%集中仓位策略，区别于以往分步建仓模式 [2] - 判断为右侧交易机会，设定1.7-1.5港币为加仓区间 [2] - 持仓期间股价多次剧烈波动，单日跌幅曾达20.7% [5] - 计划三季度青储结束后调整仓位，5港币考虑减仓 [8] 行业动态 - 奶牛养殖行业三季度面临青储资金压力，或加速产能出清 [7] - 生猪养殖行业周期特征变化，牧原股份呈现30-50区间震荡 [5] - 低利率环境下，确定性强的红利股受资金青睐 [5] 利柏转债分析 - 发行规模7.5亿元，实际流通规模约3.2亿元 [10] - 转股价值93.9，预计上市价格125-130元 [10] - 公司EPFC全产业链布局，工程服务收入占比80% [9] - 前五大客户集中度超70%，存在较高风险 [10]