业绩预增 - 公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润49,100万元到51,300万元，同比增加48.19%到54.83% [2] - 预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润47,100万元到49,300万元，同比增加48.02%到54.93% [3] - 2024年全年营业收入首次跨越百亿大关，达100.20亿元，同比增长9.87% [6] - 2025年一季度销售收入达24.59亿元，同比增长15.14%；归属于上市公司股东的净利润大幅跃升50.46%至2.07亿元，扣非净利润增长51.85%至1.92亿元 [7] 业绩增长原因 - 受益于全球AI算力建设、高频通信及新能源汽车、储能等领域快速发展，带动公司先进电子材料及电池材料放量增长 [4] - 1000吨/年PP0树脂、1000吨/年多孔碳等先进电子材料及电池材料生产线产能陆续释放，逐步实现满产满销 [5] - 合成树脂产业市场份额扩大，实现销量稳步提升 [5] - 大庆生产基地"100万吨/年生物质精炼一体化(一期工程)项目"持续平稳运行，产能利用率不断提升，报告期内实现减亏 [5] 业务板块表现 - 先进电子材料及电池材料板块销量增长11.08%，销售收入激增31.30%至3.60亿元，均价提升18.2% [8] - 多孔碳材料（硬碳负极）300吨/年线满产满销，1000吨/年线于2月建成投产并开始供货 [8] - 合成树脂销量与收入均实现约10%的增长 [8] - 生物质产品销量大增36.55%至5.69万吨，收入增长14.10%，价格同比下降16.44% [8] 项目进展 - 大庆生产基地"圣泉法"植物秸秆精炼一体化项目（一期年处理秸秆50万吨）持续平稳运行，产能利用率不断提升，报告期内实现减亏 [9] - "圣泉法"技术实现大规模工业化的可行性与经济性验证 [9] 战略布局 - 2025年2月与岳阳市签署100万吨/年生物质绿色化工示范项目投资意向，将高附加值利用当地芦苇资源生产溶解浆、生物基甲醇、糠醇、木质素等产品 [14] - 2025年2月与沅江市签约100万吨/年生物质绿色示范项目，聚焦芦苇资源综合利用，计划转化为高附加值纤维素纤维、木质素等 [14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当前乙二醇市场供需双弱呈僵持态势 成本端原油价格坚挺使油制路线亏损 煤价企稳下煤化工供给有边际恢复可能 下游聚酯工厂高负荷但库存压力难传导 坯布库存累积致织机负荷难提升 港口库存超预期攀升 终端消费动能衰减 短期内产业链矛盾在中间环节库存去化不畅 远月合约间价差收窄暗示市场对长期供需改善有期待 预计乙二醇价格维持震荡 上方受库存压力限制 下方受成本支撑 需关注煤化工装置复工节奏及聚酯产销数据波动 [3] 根据相关目录分别进行总结 日度市场总结 - 乙二醇期货主力合约价格连续三日微幅下跌 7月7日报4305元/吨 较7月4日下跌8元 跌幅0.19% 期现基差走扩至65元/吨 体现现货价格僵持下期货市场远期情绪弱化 [2] - 生产利润方面 煤制亏损维持262元/吨未变 石脑油制、乙烯制和甲醇制仍亏损 高成本工艺亏损约束供给端 [2] - 供需结构上 乙二醇总开工率微增0.2%至62.43% 煤制装置开工水平处历史低位 聚酯工厂负荷89.42%、江浙织机负荷63.43%均持平前值 需求端缺乏弹性 [2] - 华东主港库存单周增3.6万吨至54.2万吨 张家港库存增幅达7.2% 到港量大幅缩减4.4万吨至8.43万吨 终端提货速度放缓 流通环节有累库压力 [2] 产业链价格监测 - 7月7日MEG期货主力合约价格4305元/吨 较7月4日跌8元 跌幅0.19% 主力合约成交146416手 较7月4日减少48478手 跌幅24.87% 主力合约持仓287398手 较7月4日减少2226手 跌幅0.77% [4] - 7月7日MEG现货华东市场现货价4350元/吨 与7月4日持平 MEG基差65元/吨 较7月4日走扩8元 涨幅14.04% [4] - 7月7日石脑油制利润-108美元/吨 较7月4日增加1美元/吨 涨幅1.29% 乙烯制利润-800元/吨 较7月4日增加147元/吨 涨幅15.50% 甲醇制利润数据缺失 煤制利润-262元/吨 与7月4日持平 [4] - 7月7日乙二醇总体开工率62.4% 较7月4日微增0.2% 煤制开工率57.2% 较7月4日提升0.4% 油制开工率65.9%、聚酯工厂负荷89.4%、江浙织机负荷63.4%、乙烯制开工率60.9%、甲醇制开工率62.4%均与7月4日持平 [4] - 7月7日华东主港库存54.2万吨 较7月4日增加3.6万吨 涨幅7.18% 张家港库存17.6万吨 较7月4日增加1.2万吨 涨幅7.20% 到港量8.43万吨 较7月4日减少4.41万吨 跌幅34.35% [4] 产业动态及解读 - 7月7日上午华东乙二醇美金市场窄幅调整 7月船货商谈区间在508 - 510美元/吨 买卖僵持 无成交听闻 下午市场僵持 商谈稳定在该区间 无成交听闻 [5] - 7月7日陕西地区乙二醇市场现货报价下调 市场均价在3880元/吨附近自提 主流市场价格弱势 需求不足 [5] - 7月7日主流市场价格弱势难改 华南市场变化有限 目前在4420元/吨附近送到 [5] - 7月7日乙二醇港口累积 供应端承压 业者对后市多看空 华东价格商谈参考在4345元/吨附近 [5] 产业链数据图表 报告展示了乙二醇主力合约收盘价与基差、乙二醇制取利润、国内乙二醇装置开工率、下游聚酯装置开工率、乙二醇华东主港库存统计（周度）、乙二醇行业总库存（吨）等图表 [6][8][10]

融资管理 - 融资定义包括向金融机构的间接融资行为如综合授信、流动资金贷款等 直接融资不适用本制度 [2] - 财务部统一受理融资申请并初审 按单笔不超过净资产5%或年度累计10%由董事长审批 超过5%单笔或30%年度累计需董事会批准 资产负债率超70%时需股东会审议 [8][9] - 大额融资需分层审批 单笔超净资产10%或年度累计超30%需董事会报股东会批准 [10] - 融资申请需包含金融机构名称、金额期限、资金用途、还款计划等要素 技改贷款需额外提交可行性研究报告 [11][12] 对外担保管理 - 担保对象需满足依法存续、财务状况良好、有反担保能力等八项条件 财务部负责资信调查 [13][14] - 所有对外担保必须经董事会或股东会批准 关联方不得强制担保 [4][15] - 担保审批需提交被担保人营业执照、审计财报、主债务合同文本等全套资料 必要时引入第三方专业意见 [17][6] - 重大担保情形如年度担保超净资产50%、单笔超净资产10%、为资产负债率超70%对象担保等需股东会批准 全资子公司担保可豁免部分情形 [18][7] 执行与风控机制 - 董事长或其授权人签署合同 合同签署后需在30日内完成备案 超期未签署需重新审批 [21][22][23] - 资金用途变更需重新履行审批程序 逾期还款需制定应急方案并报告董事会 [26][27] - 担保期间发现被担保人偿债能力恶化需立即汇报并制定应对措施 代偿后应及时追偿 [28][29] 信息披露与责任 - 融资及担保信息需由董事会秘书依法履行披露义务 [30][31] - 董事违规审批造成损失需承担连带责任 未造成损失仍可内部追责 [32][33] 制度基础 - 制度依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定 董事会负责解释修订 股东会审议生效 [1][35]

募集资金管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范募集资金使用管理，提高资金使用效率，维护公司及股东权益 [1] - 制度依据包括《公司法》《证券法》《创业板上市规则》等法律法规及公司章程 [1] - 募集资金定义涵盖公开发行证券及非公开发行证券募集的特定用途资金，不含股权激励计划资金 [1] 募集资金存储规范 - 募集资金必须存放于董事会指定的专项账户集中管理，超募资金也需纳入专户 [2] - 多次融资需分别设置专户，多专户情况需向深交所说明原因及安全控制措施 [2] - 资金到账后1个月内需与保荐机构、银行签订三方监管协议，协议包含7项核心条款 [2][3] 募集资金使用管理 - 资金使用需严格按发行申请文件承诺的计划执行，重大变动需及时公告 [4] - 禁止将募集资金用于财务性投资、证券买卖、质押或变相挪用 [4] - 资金支出需履行分级审批程序，超董事会授权范围需报董事会审批 [5] 项目监督与信息披露 - 项目管理部门需建立募投项目管理制度，跟踪资金使用、进度及效益评估 [5] - 出现进度滞后、投资超支等4类异常情况需书面说明，董事会需在年报中专项披露 [5] - 每半年需披露募集资金存放与使用专项报告，年度需会计师事务所鉴证 [6][17] 闲置资金运用规则 - 闲置资金可暂时补充流动资金，单次期限不超过12个月且需董事会审议 [7] - 超募资金永久补流或还贷的年度累计额不得超过超募资金总额30% [9] - 闲置资金可进行现金管理，投资产品需保本且流动性好，需董事会审议及公告 [10] 募集资金投向变更 - 变更投向需董事会和股东会审议，新项目需符合主营业务且经可行性分析 [12][13] - 变更实施主体、方式或地点需公告原因及影响，涉及关联交易需披露定价依据 [13][14] - 项目节余资金超计划30%需股东会审议，低于100万元可豁免程序但需年报披露 [14] 监督与责任机制 - 内部审计部门需每季度检查募集资金使用，重大违规需2日内向深交所报告 [17] - 独立董事可聘请会计师事务所专项审计募集资金使用差异 [18] - 董事及高管需确保资金规范使用，违规导致损失需承担民事赔偿责任 [19]

关联交易管理总则 - 公司制定关联交易管理办法旨在规范关联交易行为，确保公允性并维护股东权益，依据《公司法》《证券法》及创业板上市规则等法律法规[1] - 关联交易需签订书面协议，遵循平等、自愿、等价有偿原则，并明确披露协议订立、变更及履行情况[2] - 关联交易定价需公正公开，原则上不得偏离独立第三方市场价格，且需充分披露定价依据[3] 关联人认定标准 - 关联法人包括直接/间接控制公司的法人、关联自然人控制的法人、持股5%以上法人及其一致行动人等[5] - 关联自然人涵盖持股5%以上自然人、公司董事及高管、关联法人的董事及高管及其关系密切家庭成员[7] - 过去12个月内曾具备关联人资格或未来12个月内将具备关联人资格的实体或个人视同关联人[8] 关联交易类型 - 关联交易涵盖购买/出售资产、对外投资、担保、租赁、委托管理、研发项目转让等17类事项[9][4][6] - 日常关联交易需按协议执行，若主要条款变更或续签需重新履行审批程序[10] 关联交易定价原则 - 定价优先采用政府定价、可比第三方市场价格，若无则采用成本加成法、再销售价格法等五种方法[11][12] - 无法适用常规定价方法时需披露定价原则及公允性说明[13] 关联交易审批权限 - 低于30万元或总额300万元且占净资产0.5%以下的交易由总经理审批[14] - 30万元以上或占净资产0.5%以上的交易需董事会批准，独立董事需前置审核[15] - 单笔3000万元以上且占净资产5%以上的交易需股东大会审议，涉及重大交易时需第三方评估[16] 关联交易决策程序 - 董事会审议关联交易时关联董事需回避，非关联董事过半数通过方可生效，不足三人时提交股东大会[19] - 股东大会审议时关联股东需回避表决，包括交易对方及其控制人等[20] 信息披露要求 - 关联交易公告需包含交易概述、定价依据、关联关系、协议条款、累计交易金额等11项内容[24] - 特定情形如公开招标、单方面获益交易等可豁免股东大会审议或披露义务[25][26] 其他规定 - 控股子公司关联交易视同公司行为[27] - 关系密切家庭成员定义包括配偶、父母、成年子女及其配偶等[28] - 本办法由董事会解释，经股东大会审议后生效[29][30]

第一章 总则 四川达威科技股份有限公司 第一条 为规范四川达威科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 的行为，保证股东会依法行使职权，维护股东的合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）等法律、法规、规范性文件及《四川达威科技股份有限公司章程》（以 下简称"公司章程"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）和深 圳证券交易所（以下简称"深交所"或"证券交易所"）的有关规定制定本议事规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、规范性文件、公司章程和本议 事规则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时召集、组织股东会。公司全体董 事应当勤勉尽责，确保股东会的正常召开和依法行使职权。 第二章 股东会的职权 第三条 股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权： （六） 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； （七） 审议批准公司因公司章程第二十五条第一款第（一）项、第（二） 项规定的情形收购本公司股份； （八） 修改公司章程； （九） 对公司聘用、解聘会计师事务 ...

北京市中伦律师事务所 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受江西宏柏新材料股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2025 年第二次临时股东 大会进行见证，并出具《北京市中伦律师事务所关于江西宏柏新材料股份有限公 司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书》（以下简称"法律意见书"）。 关于江西宏柏新材料股份有限公司 法律意见书 二〇二五年七月 北京市中伦律师事务所 关于江西宏柏新材料股份有限公司 法律意见书 致：江西宏柏新材料股份有限公司 为出具本法律意见书，本所律师见证了公司 2025 年第二次临时股东大会， 并根据《中华人民共和国证券法》（下称《证券法》）、《中华人民共和国公司 法》（下称《公司法》）、《上市公司股东会规则》（下称《股东会规则》）、 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》等法律、法规和规范性文件的要求以 及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》（下称《公司章程》），按照律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，查阅了本所律师认为出具本法律意 见书所必须查阅的文件，对公司本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员 资格（但不包含网络投票股东资格）、表决方式 ...

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年7月4日、7月7日、7月8日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1][2] - 公司自查生产经营正常，市场环境、行业政策未发生重大调整，生产成本和产品销售未出现大幅波动 [2] - 公司及控股股东、实际控制人确认不存在应披露而未披露的重大事项，包括重大资产重组、股份发行、收购等 [2] 估值水平 - 截至2025年7月7日，公司静态市盈率为53.90，市净率为2.10 [1][4] - 所属化学原料及化学制品制造业的静态市盈率为24.31，市净率为1.96，公司估值水平显著高于行业均值 [1][4] 高管减持情况 - 公司于2025年4月2日披露高管减持计划，三位高管拟合计减持不超过418,300股（占总股本0.0466%） [3] - 股票异常波动期间，高管李文权、陈杰的减持行为与已披露计划一致，无违规减持 [3] 信息披露与市场传闻 - 公司未发现可能影响股价的媒体报道、市场传闻或热点概念事项 [3] - 除高管减持外，未发现其他股价敏感信息或可能导致严重异常波动的事项 [3][4] 行业对比 - 公司所属化学原料及化学制品制造业的行业平均静态市盈率为24.31，市净率为1.96 [1][4]

本期业绩预计情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日 [1] - 预计归属于上市公司股东的净利润为10,000万元–12,000万元，上年同期为6,508.65万元，同比增长53.64%–84.37% [1] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为9,000万元–11,000万元，上年同期为4,722.99万元，同比增长90.56%–132.90% [1] - 基本每股收益为0.20元/股–0.24元/股，上年同期为0.14元/股 [1] 业绩变动原因 - 民爆器材产品销量及价格同比上升 [1] - 爆破服务成本同比下降 [1] - 硝酸铵产品销量及价格同比上升 [1] 其他相关说明 - 本次业绩预告未经注册会计师预审计 [1] - 具体数据以2025年半年度报告披露为准 [1]

增持计划基本情况 - 中国五矿基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，计划自2025年4月9日起6个月内增持公司A股股票 [1] - 增持方式包括但不限于大宗交易和集中竞价交易 [1] - 计划增持股份总数量不少于21,16629万股 [1] 增持计划进展情况 - 截至公告披露日，增持计划实施时间过半，中国五矿通过集中竞价交易累计增持400万股，占公司总股本008% [2] - 中国五矿当前持股数量为1,342,755,099股，持股比例2538% [2] - 本次增持计划尚未实施完毕，中国五矿将继续按照计划增持公司股份 [2] 其他相关说明 - 增持计划符合《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件的规定 [2] - 本次增持不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [2] - 若公司发生派发新股或配股等除权除息事项，中国五矿将调整增持计划并及时履行信息披露义务 [2]