（原标题：叮咚买菜在上海成立绿野果丰科技公司） 企查查APP显示，近日，上海绿野果丰科技有限公司成立，法定代表人王松，注册资本100万元，经营 范围含普通货物仓储服务；低温仓储；初级农产品收购等。企查查股权穿透显示，该公司由叮咚买菜关 联公司上海壹佰米网络科技有限公司全资持股。 ...

内蒙古城乡交通发展 - 内蒙古自治区财政厅下达2024年度中央财政农村客运补贴和城市交通发展奖励资金8亿元，用于补贴农村客运经营者、巡游出租车司机及支持农村道路水路客运、新能源汽车运营 [2] 哪吒汽车复工复产 - 哪吒汽车桐乡工厂7月发放全薪，此前员工薪资曾降至最低基本工资2000多元或打半折，此次全薪释放全面复工复产信号 [3] - 目前已有47名意向者愿意提供资金支持哪吒汽车复工复产 [3] 胖东来销售业绩 - 胖东来7月销售额达16.66亿元，1-7月累计销售额133.86亿元，日均销售额约6314.16万元 [4] 苹果AI搜索布局 - 苹果组建新团队"AKI"（Answers, Knowledge, and Information），专注于开发类似ChatGPT的应用程序，旨在构建"答案引擎"利用网络信息回应问题 [5][6] 韩国出口预测 - 韩国进出口银行预测第三季度出口同比下降约3%，预计出口额达1670亿美元，主因美国关税政策影响及上半年提前库存订单效应消退 [7] 机械工业产销形势 - 上半年机械工业重点监测的122种主要产品中，84种产品产量同比增长（占比68.9%），38种同比下降（占比31.1%），整体产销形势优于去年同期 [8] - 工信部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，推动行业质效提升 [10] 小米汽车交付争议 - 小米汽车被曝要求用户提前支付尾款，否则面临订单取消及定金不退风险，官方未回应 [9] 宜家中国电商拓展 - 宜家中国入驻京东平台，官方旗舰店将于8月8日开业，覆盖168个品类6500余种产品，配送范围涵盖全国301个城市 [11] 剧场演出市场 - 2025年上半年剧场类演出16.05万场，票房收入54.02亿元，观众2055.01万人次，票房前200的IP场次、票房及观众人数同比显著提升 [12] 浦东新区金融科技政策 - 浦东新区支持算力基础设施建设，对符合条件的算力建设主体给予资金支持，并鼓励金融科技企业及研发机构落户 [13] 新能源汽车渗透率 - 上半年新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高 [14]

港股市场表现 - 恒生指数午间收涨0.27% 国企指数上涨0.19% 恒生科技指数上涨0.33% 市场做多情绪持续回升 [1] - 大型科技股涨跌各异 网易涨1.17% 腾讯和小米小幅上涨 京东、百度、美团、阿里巴巴下跌 [1] - 汽车股部分走低 蔚来汽车跌近7% 零跑汽车和比亚迪股份下跌 [1] 行业板块动态 - 纸业股拉升明显 晨鸣纸业涨7.4%刷新阶段新高 因纸企龙头发起新一轮涨价潮 [1] - 钢铁股异动拉升 马鞍山钢铁劲升9.6%领涨 鞍钢股份和重庆钢铁跟涨 [1] - 濠赌股普涨 因花旗上调澳门8月赌收预测至215亿澳门元 [1] 医药行业政策与表现 - 生物医药股再度活跃 创新药方向涨幅居前 因国家医保局制定"新上市药品首发价格机制" [1] - 歌礼制药大涨超11% 亚盛医疗、信达生物、药明康德、恒瑞医药齐涨 [1] 下跌板块 - 锂电池股、医美概念股、教育股、烟草概念股多数走低 [1]

美股市场表现 - 隔夜美股三大指数均上涨超过1.3% [1] - 热门科技股普遍上涨 [1] - 中概股指数上涨1.33% [1] 港股市场整体表现 - 恒生指数上涨0.05%至24746.81点 [1] - 国企指数上涨0.03%至8896.03点 [1] - 恒生科技指数上涨0.15%至5489.47点 [1] 科技股表现 - 大型科技股多数上涨 其中快手上涨2% 腾讯 网易 京东 小米均有涨幅 [1] - 美团 百度 阿里巴巴下跌 [1] - AI概念股集体上涨 心动公司大涨8.55% 赤子城科技 万国数据 第四范式纷纷上涨 [1] 生物医药行业 - 生物医药股再度活跃 泰格医药上涨超过4% [1] - 药明康德 药明生物 君实生物齐涨 [1] 其他上涨行业 - 纸业股多数上涨 [1] - 军工股多数上涨 [1] - 光伏股多数上涨 [1] - 黄金股多数上涨 [1] - 中医药股多数上涨 [1] 下跌行业及个股 - 汽车股部分走低 蔚来下跌近6% 比亚迪股份续跌3% [1] - 濠赌股走低 [1] - 内险股走低 [1] - 建材水泥股走低 [1]

美股市场表现 - 隔夜美股三大指数均涨超1 3% 热门科技股普涨 中概指数涨1 33% [1] 港股市场表现 - 港股三大指数微幅高开 恒指涨0 05% 国指涨0 03% 恒生科技指数涨0 15% [1] - 大型科技股多数上涨 快手涨2% 腾讯 网易 京东 小米均有涨幅 美团 百度 阿里巴巴飘绿 [1] - 生物医药股再度活跃 泰格医药涨超4% 药明康德 药明生物 君实生物齐涨 [1] - AI概念股集体上涨 心动公司大涨8 55% 赤子城科技 万国数据 第四范式纷纷上涨 [1] - 纸业股 军工股 光伏股 黄金股 中医药股多数上涨 [1] - 汽车股部分走低 蔚来跌近6% 比亚迪股份续跌3% [1] - 濠赌股 内险股 建材水泥股走低 [1] 相关港股市场事件 - 光伏 钢铁成亮点 军工 芯片股表现疲软 [1] - 内房股 汽车股低迷 黄金股逆势爆发 [1] - 医药 军工 汽车大涨 [1] - 医药 芯片 券商大涨居前 [1]

市场表现 - 近期A股港股均有所回调 港股互联网科技板块等对海外流动性敏感的方向调整较多 [1] - 恒生科技ETF（513130）已连续6个交易日（25/7/25-25/8/1）获得资金净流入 近三个交易日（25/7/30-25/8/1）合计净流入23.76亿元 [1] - 恒生科技ETF（513130）份额达414.57亿份 规模达296.34亿元 均创产品成立以来（21/5/4）历史新高 [1] - 恒生科技ETF（513130）近三个交易日（25/7/30-25/8/1）区间日均成交额达53.45亿元 [1] 资金流向 - 南向资金单周（25/7/28-25/8/1）净流入590亿港币 是4月11日以来单周新高 [1] - 主动型外资出现自24年10月以来首次单周净流入 [1] 行业分析 - 互联网科技板块作为港股市场的稀缺核心资产类型之一 有望受益于海内外流动性支撑 [1] - 恒生科技指数前五大权重股为腾讯控股、阿里巴巴-W、网易-S、小米集团-W、美团-W 均为具有核心竞争力和相对稀缺性的互联网科技龙头 [1] 估值水平 - 恒生科技指数市盈率PE（TTM）为21.23倍 处于指数发布（20/7/27）以来18%的低位区间 [1] 投资工具 - 恒生科技ETF（513130）紧密跟踪恒生科技指数 汇聚30只港股市场中的互联网及科技制造业龙头个股 [1] - 恒生科技ETF（513130）支持场内T+0交易 场外投资者可关注其联接基金（A类015310/C类015311） [1]

投资建议 - 维持行业增持评级，推荐 AI 算力方向、云厂商方向、 AI 应用方向、 AI 社交方向以及 AI 注入周期下的中概巨头 [1] Meta 财报表现 - Meta 25Q2 实现收入 475.16 亿美元，同比 +21.6% [2] - 营业利润率 43.0% ，同比 +5.0pct [2] - 净利润 183.37 亿美元，同比 +36.2% [2] - 净利率 38.6% ，同比 +4.1pct [2] - 25Q3 收入指引 475-505 亿美元，同比 +17.0%-24.4% [2] - 25 全年总费用指引收窄至 1140-1180 亿美元，同比 +20-24% [2] - 26 年费用同比增速预计高于 25 年，主要由于基础设施扩张与技术人才引进 [2] - 25Q2 资本支出 170.12 亿美元，同比 +100.8% [2] - 25 年资本支出指引上调至 660-720 亿美元，中位数同比增加约 300 亿美元 [2] - 26 年资本开支预计以类似规模增长，以满足 AI 项目及业务需求 [2] 科技巨头资本开支 - 亚马逊、微软、Alphabet、Meta 2025 年累计投资额达 3640 亿美元，远超预期 [3] - AI 产业丰厚利润回报推动大型科技企业军备竞赛 [3] - 大科技巨头 AI 总投资额已超越欧盟国防开支 [3] - 美国"大而美"法案税收减免释放更多现金流 [3] 英诺赛科与英伟达合作 - 英诺赛科成为英伟达 800V 架构供应商，是唯一入选的中国芯片企业 [3] - 合作推动 800V 直流电源架构在 AI 数据中心的规模化应用 [3] - 单机房算力密度提升 10 倍以上，单机柜功率密度突破 300kW [3] - 推动全球 AI 数据中心迈入兆瓦级供电时代 [3]

股价表现 - 8月4日公司股价盘中上涨7.65%，报收1.281美元/股，成交额148.0美元，总市值7312.02万美元 [1] 财务业绩 - 截至2024年12月31日，公司收入总额为103.99万美元，同比大幅减少74.99% [1] - 同期公司归母净利润为187.95万美元，同比显著增长223.27% [1] 公司业务概览 - 公司是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，主要通过境内实体子公司广东省大树云投资控股集团有限公司运营 [1] - 公司业务模式以互联网科技为基础，采用C2M模式，集产品研发、生产制造、品牌运作、销售运营于一体 [1] - 公司旗下拥有多家子公司，包括深圳大树云进口贸易有限公司、东莞大树云生活用品有限公司等，并在江苏、四川、吉林、辽宁设有分公司 [1] - 公司聚焦于个人护理用品新消费领域，坚持发展自有品牌，通过科技赋能产品研发，定位中国高端个人护理产品市场 [1]

全球市场表现 - 发达市场和新兴市场本周均下跌2.5%[1] - 恒生科技指数下跌4.9%，恒生指数下跌3.5%，恒生港股通下跌3.2%[1] - 美股道指领跌2.9%，标普500下跌2.4%，纳指下跌2.2%[4] 经济数据与趋势 - 美国7月新增非农就业录得7.3万人，大幅低于预期的10.4万人和前值的14.7万人[4] - 美国7月ISM制造业指数48，连续五个月低于荣枯线[4] - 美国二季度实际GDP环比折年率3.0%，高于预期值2.4%[4] 货币政策与风险 - 美联储7月维持利率不变，但出现理事投反对票主张降息25bp的情况[5] - 美股风险溢价从上周的-0.91%升至-0.61%，VIX指数边际上行至20.8[9] - 标普500市场广度回落至55%，盈利修正幅度下修至11%[9] 资金流动与配置 - 全球股票ETF净流入295.79亿美元，债券ETF净流入138.35亿美元[11] - 美国股票ETF净流入最多(+195.5亿美元)，中国股票ETF净流出最多(-50亿美元)[11] - 南向资金周净买入加速，累计净买入达45000亿港元[30] 行业与板块表现 - 全球股票ETF流入最多行业为科技(+22.2亿美元)、金融(+17.0亿美元)[18] - 医疗保健行业ETF净流出最多(-3.3亿美元)[18] - 港股医疗保健业领涨，小米集团-W获南向资金净买入18.08亿港元[31] 关税与政策影响 - 美国对华对等关税策略将于8月7日生效，需持续观察市场影响[1] - 特朗普关税政策对"顺从者"实行10%-15%税率，"叛逆者"面临更高税率[5] - 柬埔寨、泰国等东南亚国家商品将被征收19%关税[5]

科技巨头AI资本支出概况 - 四家科技巨头（谷歌母公司Alphabet、微软、Meta、亚马逊）上季度业绩均超市场预期，资本支出保持上涨趋势，今年以来累计达1720亿美元，主要用于AI数据中心投资 [2] - 微软2025财年资本支出预计814亿美元，2026财年将达1000亿美元 Meta预计660亿至720亿美元 谷歌从750亿美元上调至850亿美元 亚马逊预计1000亿美元 四家合计超3500亿美元 [2] 各公司资本支出细节 谷歌 - 前两季度资本支出400亿美元，是上年同期130亿美元的三倍，主因云产品和服务需求强劲 [3] - 计划2026年进一步增加资本支出，并加大对AI人才的投资 [3] 微软 - 上季度资本支出242亿美元创纪录，同比增长27% 前两季度累计456亿美元 [3] - 新财年资本支出增速将放缓，但仍保持增长以把握广泛机遇 [3] - Azure云业务2025财年营收首破750亿美元，同比增长34% 上季度39%增长受益于AI投资 [6] Meta - 前两季度资本支出307亿美元，是上年同期152亿美元的两倍 [3] - 上调全年资本支出预测下限至660亿美元 [3] - 以上亿美元薪酬挖角AI人才，招聘相关薪酬成为成本增长第二大驱动因素 [4] 亚马逊 - 上季度资本支出314亿美元，几乎是去年同期两倍 今年以来累计557亿美元 [4] - AWS云业务上季度增速17%，显著低于谷歌云和微软Azure的30%以上增速 [6] AI投入的市场回报 Meta - 财报后盘后股价大涨11% 生成式AI助力广告业务，FoA营收471 46亿美元同比增长22% 广告收入465 63亿美元 [5] 微软 - 财报后盘后股价涨4%，市值一度超四万亿美元 Azure云业务市场份额持续增长 [6] 谷歌 - 市场反应平淡 云计算领域呈现强劲势头，正加大投资扩大市场规模 [6] - 分析师认为谷歌增加AI支出是迫于OpenAI等竞争对手压力 [6] 亚马逊 - 财报后盘后股价跌超8% 云业务表现令部分投资者失望 [6] - CEO强调AWS规模领先竞争对手约65%，对AI产品发展乐观 [7] 行业整体趋势 - 摩根士丹利预计2025-2028年美国科技公司在芯片、服务器和数据中心基础设施的支出将达2 9万亿美元，融资缺口1 5万亿美元 [7] - AI密集数据处理特性迫使科技公司巨资投入新数据中心建设 [7]