峰会概况 - 2025首届山东低空产业创新发展高端峰会于7月21日在济宁职业技术学院召开 主题为"数字赋能实体经济 智创低空产业未来" [1] - 吸引国家部委 行业协会 龙头企业及高校代表等400余人参会 [1] - 会议包含政策解读 技术研讨 合作签约与成果展示等环节 为山东低空产业发展注入新动能 [5] 产业布局与成果 - 济宁职业技术学院构建"制造+服务+应用+生态"四维融合体系 建设省内首个职业院校卫星通信与导航技术实训中心 [2] - 学院打造"产教研训"一体无人机产教融合实践中心 "校园无人机物流配送"项目被评为省级低空领域典型应用场景 [2] - 成立"济宁市低空产业市域产教联合体"并启动"济宁低空产业AI垂直大模型" [4] - 济宁市积极融入全省低空经济发展大局 低空产业生态正在加速成型 [3] 合作与签约 - 学院与山东联通签署合作育人战略协议 与中兵北斗卫星通信公司共建"济宁空天信息定位导航与授时（PNT）重点实验室" [3] - 中国移动展示基于5G-A的低空智联与监管系统关键技术研究与实践 [4] - 中国电信介绍低空经济产品服务体系 中国联通分享低空能力及合作方案 [4] 企业参与与展示 - 山东科比特航空科技分享低空经济运营管理经验 中煤集团探讨低空产业与数字技术跨界融合 [4] - 峰会设置产品展览区 集中展示低空产业联盟成员单位 山东省及济宁市重点企业 运营商的发展成果 [4] - 三大运营商（移动 电信 联通）均参与技术分享与成果展示 [4] 政策与行业支持 - 中国电子信息行业联合会推动技术合作与资源共享 促进产学研深度融合 [2] - 济宁市老科学技术工作者协会协助政府完善政策体系 助力企业攻克技术难关 [3] - 工信部装备工业发展中心专家分享《我国低空产业发展研究与低空产业联盟探索实践》 [4]

报告行业投资评级 - 建筑和工程行业投资评级为增持（维持）[5] - 非金属类建材行业投资评级为买入（维持）[5] 报告的核心观点 - 城市建设侧重于更新改造，解决民生需求，一线城市存量改造需求旺盛且进度或较快，可关注深城交及隧道股份等[1] - 低空经济发展需因地制宜有序推进及统一标准，当前缺乏统一体系和成熟模式，基建落地偏慢，未来将注重高质量发展[2] - 公募REITs市场本周基本与上周持平，开启二季报交易，经营面偏强产品或回升，不佳产品或补跌，需谨慎配置[3] 根据相关目录分别进行总结 城市建设方面 - 7月14 - 15日中央城市工作会议召开，部署7个方面重点任务，强调城市建设更新改造、存量提质增效，一线城市改造需求旺且进度或较快[1] 低空经济方面 - 7月19日国家发改委召开专题会议，要求防止低空产业低效重复建设和恶性竞争，统一标准、有序推进是下一步重点，基建落地或低于预期[2] 公募REITs市场方面 - 7月18日中证REITs（全收益）指数收于1104.55，较上周涨0.06%，年内累计涨14.12%，本周下半周开始发布二季报，市场将交易二季度业绩[3] 投资组合方面 - 建议关注鸿路钢构、中材科技、濮耐股份、海南华铁、北新建材、中国建筑、中国化学、中国电建、上海港湾、科达制造[3]

人工智能与终端发展 - AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端已超百款，成为拉动经济发展的新增长点 [2] - 人形机器人训练场和数据集落地运营，开源550多万条训练数据 [2] - 加快实施"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地部署 [6] 5G与算力基础设施 - 5G移动电话用户达11.18亿户，智能算力规模达到748 EFLOPS [3] - 加快推进5G-A、万兆光网试点部署，推动工业互联网与人工智能协同赋能 [6] - 支持更多外资企业参与增值电信业务开放试点 [6] 专精特新企业发展 - 累计培育超过14万家专精特新中小企业、1.46万家专精特新"小巨人"企业 [4] - 推进设立国家中小企业发展基金二期，带动更多社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [7] 重点行业稳增长与转型 - 新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长具体工作方案将在近期陆续发布 [5] - 印发汽车行业数字化转型实施方案，落实机械和电力装备2个行业数字化转型实施方案 [5] - 持续落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案 [6] 未来产业布局 - 加快发展生物制造、低空产业；推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [6] - 今年培育5个以上国家级制造业中试平台，聚焦原材料、装备制造等6个关键领域 [6] 新能源汽车与数字化转型 - 工信部等部门召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作 [9] - 遴选推广一批示范作用强、可复制易推广的数字化转型典型解决方案 [7] - 培育一批高水平数字化转型服务商 [7] 资本市场与金融动态 - 首批数据中心公募REITs成立，南方润泽科技数据中心REIT募资45亿元，南方万国数据中心REIT募资24亿元 [11][12] - 中国独角兽企业达372家，总估值突破1.2万亿美元，集成电路行业以56家企业领跑 [12] - 特朗普签署稳定币相关法案，设立联邦"战略比特币储备"和"国家数字资产储备" [13] 国际企业动态 - 马斯克宣布将推出儿童版AI应用"Baby Grok"，暂未披露功能细节 [8] - 英伟达首席执行官黄仁勋减持7.5万股股票，价值约1294万美元 [8] - 雪佛龙完成对赫斯的收购，合并后公司资本支出预算预计在190亿美元至220亿美元之间 [9] 政策与监管动向 - 香港将于8月1日正式实施稳定币监管制度，提供清晰的合规框架 [9] - 国家发改委强调防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争的现象 [10] - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求理性竞争 [10] 其他重要行业信息 - 茅台拟在各省成立联营公司维稳飞天茅台价格，并可能获得定制文化茅台开发权 [7] - 京东币链科技声明称京东稳定币并未发行，所有交易平台JD-HKD均为仿冒 [7] - 娃哈哈宗氏财产纠纷案定于8月1日在香港高等法院聆讯 [7]

工业总体发展情况 - 上半年规模以上工业增加值同比增长6.4%，制造业增加值占GDP比重达25.7% [1] - 1月～5月规模以上工业企业数量达52万户，规上制造业企业利润同比增长5.4% [1] - 装备制造业占规模以上工业增加值比重达35.5%，铁路、船舶、航空航天、汽车、通用设备等制造业固定资产投资实现两位数增长 [1] 数字技术产业发展 - 数字产业业务收入同比增长9.3%，增速较上年同期提高3.4个百分点 [1] - 工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% [1] - AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端已超百款 [1] 装备制造业表现 - 设备工器具购置投资同比增长17.3%，增速高于全国固定资产投资14.5个百分点，对全部投资增长贡献率达86% [1] - 航空装备、汽车、船舶等重点技术攻关取得突破 [1] 汽车行业数据 - 上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4% [2] - 新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新车销量占比达44.3% [2] 政策支持方向 - 钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长方案即将出台 [2] - 将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [2] - 将组织实施国家科技重大专项和国家重点研发计划，加快发展生物制造、低空产业 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [2]

会议核心内容 - 国家发展改革委召开推动低空经济安全健康发展专题会议 明确要防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争现象 [1] - 会议要求规范低空产业园区发展 整治不理性的建设行为 [1] - 会议强调落实安全为先的发展理念 抓紧建立安全监管体制机制 强化低空安全治理能力 [1] - 会议提出加快推动无人机"一机一码"和实名登记规范要求全面落实到位 [1] 行业发展现状 - 去年以来全国掀起低空经济产业发展热潮 不少地区正在加快建设低空产业园 [2] - 县区发展低空经济产业热情高涨 包括浙江文成县 广东新丰县 江西共青城市 江西南康区等多个县区的低空产业园参展招商 [2] - 部分产业园已具备一定规模且研制出多款飞行器 也有产业园仍处于起步阶段亟待企业入驻发展 [2] 产业发展驱动因素 - 县区对低空经济产业的热情源于区域经济转型升级的战略选择 [2] - 政策驱动与市场预期形成共振效应推动产业发展 [2] - 低空经济产业链条长 形态丰富 有财政政策与社会资本的双重支持 [2] - 低空经济成为区县重塑区域竞争优势的关键抓手 [2] 潜在风险警示 - 技术适配性风险包括盲目引进高端无人机生产线可能造成产能闲置 忽视适航认证等标准体系埋下安全隐忧 [3] - 产业生态脆弱性表现为县域经济体量有限难以支撑完整产业链 过度依赖单点突破可能形成孤岛效应 [3] - 财政可持续性风险源于低空基础设施投资周期长 县区需平衡短期政绩冲动与长期财政承受能力 [3] - 需防范同质化竞争 各地应立足资源禀赋差异化布局 警惕产业园盲目复制导致的资源错配 [3]

低空经济发展政策导向 - 国家发改委召开专题会议研究低空经济高质量发展 强调需统筹安全与发展[1] - 会议明确"因地制宜发展新质生产力"原则 要求根据地方客观实际推动低空新产业、新模式、新场景发展[2] - 提出"安全为先"发展理念 要求建立安全监管体制机制并厘清职责边界[2] 行业规范要求 - 重点防止低效重复建设与低端恶性竞争 规范低空产业园区发展[2] - 加快落实无人机"一机一码"和实名登记制度 健全飞行安全应急处置机制[2] - 发改委年内第三次部署低空经济 此前已强调"全国一盘棋"规划"十五五"发展[3] 行业发展现状 - 多地存在盲目规划低空产业园区现象 部分区域不具备制造业基础仍招揽飞行器项目[2] - 2024年五一期间个别低空文旅项目发生安全事故 促使监管部门强化安全底线[3] - 发改委明确"无安全 不低空"基调 将安全作为产业发展首要前提[3]

行业政策与监管动态 - 工信部即将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案 推动调结构、优供给、淘汰落后产能 [1] - 工信部推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [1] - 中央第四指导组调研新能源汽车行业非理性竞争问题 北汽集团、比亚迪集团、中国汽车工业协会参与座谈 [1] - 国家发改委规范低空产业发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 整治不理性建设行为 [1] - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [1] 公司动态与资本市场 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获证监会同意注册批复 [2] - 泰恩康控股子公司CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症申报新药临床试验获受理 [2] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超过2%公司股份 [2] - 长城汽车上半年净利润63.37亿元 同比下降10.22% [2] - 美邦股份股票异常波动期间 美平咨询、郝新新存在减持公司股票情形 [2] - 天娱数科董事郭柏春因涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被刑事拘留 [2] - 宇树科技开启上市辅导 由中信证券担任辅导机构 实际控制人为王兴兴 [1]

工业经济表现 - 上半年规上工业增加值同比增长6.4%，一季度和二季度分别增长6.5%和6.3% [1] - 制造业增加值占GDP比重达25.7%，保持稳定 [1] - 重点行业如电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属增长较快，对规上工业增长贡献率提升 [1] - 装备制造业和高技术制造业增加值占规上工业比重分别为35.5%和16.4% [1] - 电子、电气机械、通用设备等行业利润增长超过10% [1] 区域工业表现 - 31个省份规上工业增加值全部实现同比增长，福建、安徽、河南、湖南增速超8% [1] - 8个工业大省利润增速高于全国平均水平，河南、湖南、湖北、江苏实现两位数增长 [1] 未来政策方向 - 实施钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给、淘汰落后产能 [1] - 支持重点工业大省发挥"挑大梁"作用，包括落实政策、培育新增长点、促进转型等 [1] - 加快"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地 [1] - 组织实施国家科技重大专项和重点研发计划，培育生物制造、低空产业等新产业 [1] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [1]

低空经济发展专题会议要点 - 国家发改委召开专题会议研究推动低空经济高质量发展[1] - 会议强调要因地制宜发展新质生产力[1] - 会议要求从当地客观实际出发推动低空新产业、新模式、新场景、新动能发展[1] - 会议明确不能盲目跟风发展低空经济[1] 低空经济安全监管要求 - 落实安全为先的发展理念[1] - 坚持管得住才能放得开的原则[1] - 抓紧建立安全监管体制机制[1] - 厘清安全监管职责边界[1] - 强化低空安全治理能力[1] 低空经济近期重点工作 - 防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争[1] - 规范低空产业园区发展[1] - 整治不理性的建设行为[1] - 加快推动无人机"一机一码"、实名登记等规范要求[1] - 健全低空飞行安全应急处置工作机制[1]

工业和信息化发展情况 - 上半年规上工业增加值同比增长6 4%，较GDP增速高出1 1个百分点，工业生产维持较高增速 [1] - 制造业增加值占GDP比重达25 7%，基本保持稳定 [1] - 制造业投资同比增长7 5%，受益于"十四五"规划重大工程建设和设备更新改造工程 [1] 重点行业表现 - 电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等行业增长较快，对规上工业增长贡献率提升 [1] - 装备制造业和高技术制造业增加值占规上工业比重分别达35 5%和16 4% [1] - 电子、电气机械、通用设备等行业利润增长超过10% [1] - 有色金属工业增加值同比增长7 6%，十种常用有色金属产量4031 9万吨，同比增长2 9% [4] - 1-5月有色金属行业营业收入和利润同比分别增长15 9%、16 9% [4] 区域工业表现 - 31个省份规上工业增加值全部实现同比增长，福建、安徽、河南、湖南增速超8% [2] - 8个工业大省利润增速高于全国平均水平，河南、湖南、湖北、江苏实现两位数增长 [2] 政策方向与行动计划 - 将实施钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案 [2] - 推动科技创新与产业创新融合，开展制造业卓越质量工程和"人工智能+"行动 [3] - 加快动力电池等再生资源综合利用，推进绿色低碳标准体系建设 [3] - 培育生物制造、低空产业、人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业 [3] - 将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [4] - 落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案，推动有色金属行业供需协同发力 [4][5] 装备制造业表现 - 上半年装备制造业占规上工业增加值比重35 5%，1-5月利润同比增长7 2% [4] - 铁路客货车辆、包装专用设备、充电桩等产品产量快速增长 [4] - 铁路船舶航空航天、汽车、通用设备制造业固定资产投资实现两位数增长 [4]