资产证券化计划 - 公司拟于2025年11月或更晚日期在上交所固定收益证券平台发行资产支持证券[1] - 证券化标的为附属公司京能发展持有的基础资产[1] - 发行目的包括投资基础资产证券化及筹集经营发展资金[1] 交易结构安排 - 京能发展作为卖方拟通过产权交易所转让三家目标公司全部股权[1] - 信友股权转让现金代价不低于人民币1.37亿元[1] - 右玉股权转让现金代价不低于人民币3.44亿元[1] - 六安股权转让现金代价不低于人民币1.63亿元[1] - 股权受让方为项目管理人管理的资产支持专项计划[1] 预期效益 - 证券化安排可提高资产使用率并改善资产整体周转效率[1] - 有助于增加公司整体营运资金规模[1] - 可降低财务成本并提升投资融资实力[1]

资产证券化计划 - 公司拟于2025年11月或更后日期在上交所固定收益证券平台发行资产支持证券[1] - 证券化标的为附属公司京能发展持有的基础资产 募集资金用于集团经营及业务发展[1] - 计划委任项目管理人负责资产支持专项计划的运作管理[1] 股权转让安排 - 京能发展作为卖方 通过产权交易所以现金代价转让三家目标公司全部股权予资产支持专项计划[1] - 信友股权转让预期代价不低于人民币1.37亿元[1] - 右玉股权转让预期代价不低于人民币3.44亿元[1] - 六安股权转让预期代价不低于人民币1.63亿元[1] 交易目的与预期效益 - 证券化计划旨在提高资产使用率并改善公司资产整体周转效率[1] - 预计将增加公司整体营运资金并降低财务成本[1] - 有助于提升公司投资及融资实力[1]

资产证券化计划 - 公司拟推出资产支持专项计划 预计于2025年11月或较后日期在上交所固定收益证券平台发行资产支持证券 [1] - 发行目的为投资附属公司京能发展持有的基础资产并将其证券化 同时筹集资金用于经营及发展集团业务 [1] - 公司将委任项目管理人负责资产支持专项计划的管理工作 [1] 股权转让安排 - 京能发展作为卖方及原权益拥有人 将通过产权交易所以现金代价向资产支持专项计划转让三家目标公司全部股权 [1] - 转让信友公司股权的预期现金代价不低于人民币137.49百万元 [1] - 转让右玉公司股权的预期现金代价不低于人民币344.09百万元 [1] - 转让六安公司股权的预期现金代价不低于人民币162.63百万元 [1] - 股权转让合同将包括股权转让合同A、B、C 并获股权转让补充合同进一步修订和补充 [1]

业务结构 - 主营业务包括医药医疗、金融投资、供应链服务和能源开发四大板块 [2] - 核心产品中钢材产品收入占比最高达40.89%，其他业务占比17.72% [2] 财务表现 - 1996年归母净利润0.44亿元，2024年达2.10亿元，29年累计增长378.84% [2] - 上市29年间无年度亏损记录，归母净利润增长年份达13年，占比48.15% [2] - 2020年营收169.45亿元，2024年营收112.89亿元，呈现波动下降态势 [2] - 2020年归母净利润27.71亿元，2024年降至2.10亿元，出现大幅下滑 [2] 市值表现 - 上市至今市值实现23.01倍增长 [4] - 2007年10月16日市值达峰值593.05亿元，股价66.1元 [4] - 最新市值193.51亿元，较峰值减少399.55亿元，蒸发67.37% [4] - 最新股价12.65元 [4]

股东大会基本信息 - 公司将于2025年9月3日15:00在会议室召开2025年第二次临时股东大会 [4] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为当日9:15-15:00 [4] - 股权登记日为2025年8月27日 A股股东持有证券代码600396可参与表决 [6] 审议事项与投票规则 - 本次审议为非累积投票议案 已通过第八届董事会第二十五次会议及监事会第十八次会议审议 [3] - 股东可通过交易系统终端或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)参与网络投票 首次需完成身份认证 [5] - 持有多个账户的股东 表决权数量按全部账户同类股票总和计算 重复投票以第一次结果为准 [5][6] 会议登记安排 - 登记时间为2025年8月28日至29日9:00-11:30及13:30-16:00 异地股东可于9月3日前信函或传真登记 [7] - 登记地点为辽宁省沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座 需携带股东账户及身份证明文件 [7] - 公司联系人马佳 联系电话024-83996040 传真024-83996039 [7]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月8日以现场和通讯方式召开 [1] - 监事会主席蔡国喜主持会议 应出席监事3名 实际出席3名 [1] - 会议通知于2025年8月1日通过短信邮件方式发出 [1] 监事会审议事项 - 全票通过与中国华电集团财务有限公司签订金融服务协议的议案 [1] - 全票通过市值管理专项方案议案 [2] - 金融服务协议有利于提高资金使用效率并增强资金配置能力 [1] 关联交易审议 - 金融服务协议签署基于公司生产经营实际需要 [1] - 交易未损害公司及其他股东利益 [1] - 决策程序符合法律法规和公司章程要求 [1] 后续程序安排 - 金融服务协议议案将提交2025年第一次临时股东大会审议 [1] - 市值管理专项方案获得监事会审议通过 [2]

协议核心内容 - 欧盟与美国达成贸易协议，美国将对欧盟输美产品征收15%关税，欧盟承诺增加对美国投资6000亿美元，购买美国军事装备，以及购买价值7500亿美元的美国能源产品 [1] - 协议中7500亿美元的能源采购计划覆盖未来3年，年均采购额目标为2500亿美元，采购品类可能包括石油、天然气、煤炭及核能 [1][4] 欧盟采购目标可行性 - 欧盟去年能源进口总额为4386亿美元，但从美国进口额仅为759亿美元，不足年均2500亿美元目标的三分之一 [4] - 欧盟能源采购主要由私营企业（如壳牌、道达尔、维多集团、莱茵集团）负责，欧盟不能直接指令企业采购来源和数量 [4] - 欧盟企业已与挪威、卡塔尔、阿尔及利亚等国签订长期供应合同，转向美国采购可能引发违约风险及中东出口商不满 [5] - 欧盟缺乏消纳大量能源的基础设施，需重启燃煤电厂、建造燃气电厂及液化天然气接收站 [5] 美国供应能力挑战 - 2024年美国能源出口总额刚超过3300亿美元，即使欧盟吞下美国全部原油和液化天然气出口，年采购额也仅为1410亿美元，远低于2500亿美元目标 [6] - 美国液化天然气终端几乎满负荷运行，扩建需耗时数年，石油产量已趋平稳，未来数月可能下降 [7] - 提高对欧盟出口需将原定出口至亚洲和拉美的能源转供欧洲，但液化天然气终端无立即增供的富余产能 [7] 市场与价格因素 - 机构预计欧洲天然气价格将在2026-2027年因全球供应过剩而下行，价格下降将使7500亿美元的采购目标更难实现 [7] - 美国能源价格比俄罗斯贵两三倍，推高欧盟能源成本，欧盟可能将难以消纳的能源转售其他市场 [9][10] 协议性质与执行障碍 - 协议为政治协议而非法律约束性条约，欧盟未公布金额拆分细节，也未明确如何说服私企执行采购 [9] - 核电（如小型模块化反应堆）可能是贸易抓手，但首批项目最早2030年才能商业化，且可能与欧盟扶持本土核工业的诉求冲突 [9] - 协议被分析师视为政治愿景而非可行计划，需要对全球能源贸易流向进行重大调整，实际执行难度极大 [11]

交易概述 - 控股子公司茫崖源鑫能源有限公司以现金422.11万元收购新疆庆源实业集团有限公司持有的若羌源鑫能源有限公司51%股权 [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 [1] - 交易完成后若羌源鑫能源成为茫崖源鑫能源控股子公司 [1] 公司治理安排 - 茫崖源鑫能源将委派2名董事进入若羌源鑫能源董事会 [1] - 同时委派财务人员出任若羌源鑫能源财务负责人 [1]

中国—中亚合作提质升级 - 中亚五国同中国保持富有成效的全方位合作，务实合作成果突出，已成为区域合作的标杆 [2] - 第二届中国—中亚峰会达成百余项合作共识，六国元首共同宣布2025至2026年为"中国中亚合作高质量发展年" [2] - 峰会围绕贸易畅通、产业投资、互联互通等六大优先方向深入探讨合作规划 [2] - 中国—中亚峰会已成为推动双方关系提质升级的关键平台，在基础设施、能源、安全、贸易等领域达成重要合作共识 [2] 一带一路倡议与互联互通 - 共建"一带一路"倡议助力中亚地区实现互联互通 [2] - 第二届中国—中亚峰会见证签署高质量共建"一带一路"行动计划，这是中国首次同周边单一区域内所有国家整体签署合作文件 [2] - 各方就推进中吉乌铁路建设、深化中欧班列合作等达成共识，推动中亚地区由"陆锁"向"陆联"转型 [2] 哈中双边合作深化 - 哈中关系持续稳步发展，双方互动已超越单纯经济合作范畴 [3] - 合作领域扩展到绿色经济、数字技术、农业现代化等新领域 [3] - 已启动多个风电和光伏联合开发项目，中国企业积极参与哈萨克斯坦数字化转型 [3] 全球发展倡议与区域合作 - 中国推动践行全球发展倡议、全球安全倡议和全球文明倡议 [3][4] - 全球发展倡议重点关注可持续发展和减贫合作，鼓励投资基础设施、绿色技术和数字经济 [3] - 全球安全倡议倡导通过对话解决国家间矛盾冲突，尊重主权和领土完整 [3][4]

行业投资评级 - 报告未明确给出ESG行业投资评级 [2] 核心观点 - 国内三部门联合印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，要求各单位以此为基础制定配套政策，推动绿色金融工具支持环境改善和低碳转型 [3][11] - 英国政府宣布放弃可持续金融分类计划，转向其他政策如UK SRS和行业路线图 [3][17] - 生态环境部专家指出中国ESG顶层设计加速完善，但面临国际政策反复和企业"漂绿"问题，建议构建中国特色ESG体系并加强科技赋能 [7][41] 热点聚焦 国内政策动态 - 常州发布ESG体系建设方案，目标2027年上市企业ESG披露率达60%以上，培育40家A级企业和10家专业服务机构 [12] - 海南低碳岛建设方案提出2030年碳达峰、2045年碳排放比峰值降70%、2060年碳中和的三阶段目标 [13] - 山东零碳园区建设方案要求2027年建成15个省级园区，重点推进"源网荷储"就地消纳模式 [14] - 福建泉州出台林业碳票管理规定，禁止与CCER等项目重复申报 [15] - 贵州启动首批国家级零碳园区申报，每市州限2个名额 [16] 国际动态 - Stellantis集团终止氢燃料电池研发计划，认为2030年前难以商业化 [18] - 澳大利亚3GW绿氢项目CQH2因主要开发商退出而终止 [19] - 国际能源署预测2025年全球能源投资将达3.3万亿美元，其中2.2万亿投向可再生能源领域 [20] ESG金融产品数据 债券市场 - 国内ESG债券存量规模5.59万亿元，绿色债券占比61.8%，近一年发行量达1.24万亿元 [28] 公募基金 - ESG产品总规模10,418亿元，策略类产品占51.78%，近一年新发240只基金 [34] 银行理财 - 存续ESG产品994只，纯ESG类占比55.53%，近一年新发999只产品 [39] 指数表现 - 本周ESG指数普涨，深证ESG 300领涨1.14%，华证ESG领先指数近一年涨幅达16.95% [40]