固态电池 - 固态电池领域近期频频取得突破，产业进程不断提速 [1] - 固态电池概念板块受到投资者关注，相关个股今年以来涨幅不菲，重仓该板块的基金实现亮眼收益 [1] - 产业从0到1的进程比市场预期更快，替代空间广阔，市场规模潜力大 [1] 券商持仓与投资机遇 - 截至10月23日，已有20家上市公司前十大流通股东中出现券商身影，持仓总市值近50亿元 [2] - 有15家公司2025年第三季度前十大流通股东中新出现券商身影 [2] - 新进标的密集分布在机械设备、有色金属等行业，可控核聚变、黄金、铜等投资机遇最受看好 [2] 医药生物行业业绩 - 逾50家医药生物行业上市公司披露三季报，特一药业、富士莱、沃华医药归母净利润同比增速分别为985.18%、430.16%、179.34% [3] - CRO、CDMO等上游细分领域有望延续上半年业绩向好趋势 [3] - 中药、医疗器械、原料药、药店等板块部分个股也有不错业绩表现，创新主线值得看好 [3] 科创板与科创成长层 - 科创板"1+6"改革启动，设立科创成长层，32家尚未扭亏的存量未盈利上市企业全部入层 [4] - 相关公司总市值突破万亿元，禾元生物、西安奕材、必贝特等公司将直接进入科创成长层 [4] - 科创板开板至今共支持54家未盈利公司上市，22家公司上市后实现盈利并"摘U"，平均每年"摘U"4家 [4] 风电行业 - 新强联、中材科技等风电核心零部件企业发布亮眼三季报，但中游风电整机制造环节仍处于修复期 [5] - 随着"沙戈荒"大基地项目加速落地，风电行业长期增长空间已打开 [5] - 企业和行业研究人士表示，风电行业四季度景气度有望持续攀升 [5] 中长期资金入市 - 权益投资收益大增带动上市险企三季报"预喜"，国内ETF总规模持续创新高，外资大行持续超配A股企业 [6] - 资本市场深耕产品多样化，不断完善生态，以长期投资、价值投资为主导的投资氛围正逐步形成 [6][7] - 中长期资金入市推动市场估值体系向"价值导向"回归，为科技产业与新质生产力发展提供资本支持 [7] 可持续航空燃料 - 全球航空能源消费迈向"SAF时代"，中国、欧洲、新加坡、印度、马来西亚、韩国等地推出相关政策或强制措施 [8] - 业内预计2030年至2035年行业供需缺口将超2600万吨，按当前近20000元每吨价格计，市场规模将达数千亿元 [8] - A股公司布局SAF业务明显提速，但面临低产能和高成本的重要考验 [8] 制冷剂与氟化工 - 巨化股份前三季度实现营收203.94亿元，同比增长13.89%，归母净利润32.48亿元，同比增长160.22% [9] - 第三季度营收、净利润同比增速分别为21.22%、186.55%，主要产品中制冷剂等均价同比上涨 [9] - 制冷剂以及相关的氟化工行业前三季度业绩普遍走高 [9] 碳酸锂市场 - 10月23日，广期所碳酸锂期货合约价格普涨，碳酸锂2601合约价格上涨4.17%，报收于79940元/吨 [10] - 期货盘面反弹主要受消息端扰动及消费支撑影响，市场处于消费旺季有一定支撑 [10] - 预计短期盘面震荡运行，后续若矿端复产及消费转弱，盘面或将有所回落 [10] AI应用与科技 - 阿里巴巴旗下夸克上线对话助手功能，采用通义千问最新闭源模型，成为国内首个实现搜索与对话深度融合的AI产品 [11] - 夸克通过"搜索+对话"融合形态提升AI功能实用性和用户黏性，未来将拓展在教育、医疗、办公等垂直场景的应用 [11] 市场资金动向 - 近一个月券商龙虎榜席位排行变化显著，瑞银证券上海花园石桥路证券营业部以超百亿元成交额登上榜首 [12] - 成交额前十名营业部较为关注电力、汽车、通信设备、半导体等领域 [12]

北京大学模拟计算芯片突破 - 北京大学科研团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，首次将模拟计算精度提升至24位定点精度 [2] - 该新型模拟计算芯片以更贴近人类直觉的计算方式，显著提升计算效率并大幅降低能耗，为人工智能等应用的算力与能耗挑战提供新路径 [2] 字节跳动3D生成大模型 - 字节跳动Seed团队推出3D生成大模型Seed 3D1.0，能够从单张图像端到端生成高质量仿真级3D模型，包括精细几何、真实纹理和基于物理渲染材质 [4] - 该模型有望为具身智能发展提供强大的世界模拟器支持，解决当前技术在物理交互能力和内容多样性方面的瓶颈问题 [4] 阿里巴巴AI眼镜预售 - 阿里巴巴首款自研AI眼镜夸克AI眼镜开启预售，88VIP会员到手价3699元，普通消费者为3999元 [5] - 该眼镜搭载双旗舰芯片高通AR1和恒玄BES2800，开发了高德近眼导航、支付宝安全支付、淘宝搜同款识价等功能 [5] - 机构预计2025年AI眼镜中国市场销量增长188%，未来有望开启千亿元级市场空间，生态协同、技术迭代与成本优化将驱动其复刻智能手机发展轨迹 [6] AI漫剧行业增长 - 近半年漫剧累计上线3000+作品，流水规模激增12倍；2025年4月-7月漫剧剧目供给量复合增长率达83%，赛道规模有望突破200亿元 [7] - AI漫剧单分钟成本从2000元-5000元降至1000元-2500元，AI已介入剧本、分镜、线稿等全流程，部分环节提效50%-80% [7] - 9月抖音漫剧新增播放量TOP50中，AI漫剧占据22部，掌阅科技和中文在线等公司计划生产多部AI漫剧 [7] 险资与QFII投资动向 - 多家险资机构权益投资负责人建议首选科技方向，尤其是港股科技，因科技股交易拥挤度缓和，A股TMT交易占比从38%回落至30%，港股互联网PEG跌至1.2倍 [11] - QFII三季度新进29家公司，加仓22家，主要集中在先进制造领域业绩向好的公司，如思源电气、星网宇达、联芸科技等 [12] 公司项目投资与业绩 - 川发龙蟒全资子公司拟投资3.66亿元建设10万吨/年磷酸二氢锂项目 [8] - 圣晖集成越南子公司中标金额约2.78亿元项目，占2024年营收13.84% [8] - 新莱应材计划投资20亿元设立半导体核心零部件项目，达产后预计年产值超15亿元 [8] - 精工钢构签约沙特项目合同金额约12.3亿元，占最近一期营收6.7% [8] - 巨化股份前三季度净利润32.48亿元，同比增长160.22% [8] - 赫美集团前三季度归母净利润5175万元 [9] - 天能重工前三季度净利润8405.86万元，同比增长1359.03% [10] - 晶瑞电材前三季度净利润1.28亿元，同比增长19202.65% [10] - 生益电子预计前三季度归母净利润10.74亿元至11.54亿元，同比增加476%到519% [10] 产业链相关公司 - 先进数通与字节跳动合作领域主要为IT基础设施建设业务 [4] - 浪潮信息为客户提供云计算、大数据、人工智能等IT产品和解决方案 [4] - 恒玄科技智能音视频SoC芯片客户包括阿里 [6] - 环旭电子产品包括智能眼镜的WiFi模组、SiP模组 [6] - 掌阅科技为多模态内容生产运营平台 [7] - 中文在线计划生产多部AI漫剧 [7] 机构调研与动态 - 泰凌微端侧AI产品TL721x与TL751x系列在功耗方面有优势，已导入头部客户，并有针对AI眼镜的芯片研发计划 [14] - 南亚新材不同等级高速覆铜板可满足服务器、数据中心等需求，高速产品今年整体营收较去年有望翻番 [14] - 盛新锂能获2家机构席位合计买入9619.52万元，其印尼年产6万吨锂盐项目已试生产并开始批量供货 [13]

行业发展目标与现状 - 风电装机规模已连续15年稳居世界第一位，正进入年均新增装机1亿千瓦以上的新阶段 [1] - 中国宣布到2035年非化石能源消费占比达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年6倍以上，力争达到36亿千瓦 [1] - 《风能北京宣言2.0》提出锚定国家自主贡献目标，实现50亿千瓦风电装机 [2] - 为实现全球变暖限制在1.5摄氏度的目标，到2030年全球需累计开发风电27亿千瓦，到2035年风电累计装机达到43亿千瓦以上 [3] - 中国风电未来合理发展目标为“十五五”期间年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，确保2030年中国风电累计装机容量达到13亿千瓦，到2060年累计装机达到50亿千瓦 [3] 技术创新与AI应用 - 行业展示向高质量发展迈进的最新成果，包括漂浮式基础、大容量机组、适配沙漠戈壁环境的定制化机组 [1] - 人工智能成为提升并网友好性、可靠性及发电效率的重要技术依托 [4] - 远景能源发布行业首个伽利略AI风机和全球首个伽利略AI风储一体机，结合气象与能源大模型可使风电场收益提升20%以上 [5][6] - 中国中车将AI技术用于风电设备及运维，实现精准电流控制并增强电网稳定性 [6] - 智能算法参与电力交易可实现分钟级响应，有效破解新能源发电不稳定和电价波动的行业难题 [6] - 未来能源企业核心竞争力将从装机容量转向“人工智能资产”的规模 [6] 市场竞争与出海战略 - 风电行业“反内卷”取得阶段性成效，上半年整机中标价普遍回升且全部高于最低成本价，低价恶性竞争得到有效遏制 [4] - 2024年中国风电机组新增出口容量为519.37万千瓦，同比增长41.7%，截至2024年底累计出口容量2078.78万千瓦，分布于57个国家 [6] - 风电出海正从单一设备出口向涵盖技术、标准与服务的综合体系输出转型 [7] - 2024年远景能源以创纪录的38.6吉瓦风机订单位居全球榜首，其中出口订单量为10吉瓦 [7] - 中国整机厂在供应链完备性、成熟度及服务响应能力方面具备显著优势，出海的是系统性、全栈式解决方案 [7] - 建议中国风电企业“走出去”注重本地化策略，通过与各国风电开发企业紧密合作发挥技术、成本、经验优势 [8]

行业与公司 * 涉及的行业是中国风电行业，包括陆上风电、海上风电及相关的整机制造、零部件（如管桩、海缆）、风机导管架等产业链环节[1][3][12] * 涉及的公司包括中国风电企业，如远景、金凤、明阳、大金等整机厂商，以及国内管桩企业、海缆企业、零部件龙头企业等[3][5][8][12] 核心观点与论据 **国内市场需求强劲且确定** * 中国设定了宏大的风电装机目标：到2030年累计装机容量达到1,300吉瓦，到2035年达到5,000吉瓦（注：原文为5,000亿瓦，疑为5,000吉瓦之误）[1][2] * “十五”期间（2025-2030年）国内风电年新增装机规模目标不低于120吉瓦，其中海上风电不低于15吉瓦，较过去四年（2021-2024）年均新增60吉瓦（海上8吉瓦）实现翻倍增长[2] * 2025年预计装机量超过110吉瓦，2026年有望继续增长[1][2][4] * 经济性是主要驱动力，度电成本降低使资本金内部收益率（IRR）可达大几个百分点，对投资方具有吸引力[1][4] **全球市场需求快速增长** * 预计从2026年开始，全球风电招标规模将从50-60吉瓦迅速提升至80吉瓦左右[1][4] * 主要增长区域包括印度、中东、巴西的陆上风电以及欧洲的海上风电[1][4] * 欧洲为实现其2030/2035目标，需每年新增至少20吉瓦装机，而当前仅三四个吉瓦，未来几年将进入快速扩张阶段[1][4] **中国企业竞争力增强，出海步伐加快** * 2025年中国风电企业出口订单显著增长，新签订单预计达到25-26吉瓦，占亚非拉地区招标总量一半左右[1][5] * 2024年国内出口约5吉瓦，同比增长40%以上[5] * 国内管桩企业积极布局海外导管架项目，离岸距离增加和水深加深驱动导管架需求，拉动国内管桩产业链出海[3][8] **行业盈利状况改善，价格回升** * 风电行业自2024年起“反内卷”成效显现，陆上风机中标价格从2024年底开始回升，2025年处于1,500-1,600元/千瓦区间[1][9][10] * 预计2025年底至2026年风机交付均价将继续上涨，推动风机制造板块毛利率修复[1][10] * 大型化趋势趋于稳定，企业更多关注发电小时数和智能化产品[10] 其他重要内容 **供应链与零部件展望** * 预计2026年风机零部件采购规模将进一步增加，部分环节可能存在供应偏紧状态[3][11] * 供应偏紧有助于保持较高盈利水平，部分企业已提前谈判明年的供应产能[11] **挑战与机遇** * 行业挑战包括实现大幅增长目标所需的技术进步、供应链管理、政策支持，以及项目周期长（从筹备到并网可能需10多年）要求企业具备长期规划能力[5] * 未来几年是国内外景气共振的新周期，重点推荐关注海上风电和出海赛道，包括海缆、管桩、整机及零部件龙头企业[3][12]

涉及的行业与公司 * 行业：风电行业，重点包括海上风电（海风）和陆上风电（陆风）[1][2] * 公司：大金重工、东方电缆、金风科技、运达股份、明阳智能、三一重工、海立中天、新相联、惊雷等[1][13] 核心观点与论据 海上风电（海风）发展迅猛，深远海是核心催化 * 中国海上风电装机目标上调至30GW，国内已启动三年行动方案，推进100GW深远海项目及储备100GW厂址[1][2][5] * 2025年海上风电吊装量预计8-10GW，并网量约7GW；2026年装机量预计10-12GW；2027年起装机加速，中枢提升至20GW[1][5] * 浙江2GW和海南3GW深远海示范项目进展顺利，为后续项目提供流程示范[1][5] * 欧洲市场增长迅速，尤其漂浮式海风开始具备条件，国内供应链积极准备[1][2] * 大金重工上半年海外交付份额达29%，保持领先，下半年出货量环比提升，与国内需求共振[1][5] 陆上风电（陆风）预期改善，2026年有望量利双增 * 2025年陆上风电并网结果接近100GW，2026年需求预期从悲观调整为小幅增长或持平[3][6][7] * 2025年陆风招标价格同比增长3-5%，招标量正增长，预示2026年陆风板块量利双增，毛利率显著修复[1][2] * 头部企业及零部件供应商对2026年供货需求较高，预计国内陆上需求同比持平或略增[3][6] 风机价格企稳反弹，为盈利修复奠定基础 * 2024年三季度末风机价格出现企稳反弹，原因包括行业反内卷宣言、运营商更注重风机质量、制造商提升产品质量[8] * 2025年5月起风机价格进一步抬升，累计涨幅至少5%以上，部分公司提到5%-8%或更高，预计为2026年业绩带来显著弹性[3][9] 出海业务贡献增量，毛利率高推动业绩 * 出海风机订单从2024年开始表现良好，2025年已贡献利润，预计2026年贡献更显著[2] * 2025年出海风机装机量约十几GW，2026年预计达二十几GW，且出海风机毛利率非常高，有望推动业绩增长[2][4] 零部件价格趋稳，技术升级带来新机遇 * 与2024年相比，2025年零部件谈价紧迫性减弱，价格至少能保持持平，部分环节如铸造轴已开始锁量[10][11] * 技术升级趋势显著，例如主轴承在5-8MW机型中逐步采用圆锥滚子轴承（TRB），滑动轴承逐步替代齿轮箱中的传统轴承，旨在提高质量、发电效率和降低度电成本[12] 其他重要内容 * 推荐标的：海风板块首推大金重工和东方电缆，陆风板块首推金风科技、运达股份、明阳智能、三一重工，技术升级可关注新相联和惊雷[13]

行业与公司 * 行业为风电行业，具体涉及陆上风电和海上风电两个细分领域 [1] * 提及的业主方包括三峡、龙源、华能、大唐、华电、国电投、广核、华润等公司 [2][13] 核心观点与论据 市场需求与招标量 * 2025年国内整体风电招标量增长有限，约8-10% [3] * 2025年上半年海上风电招标量较去年同期有所下滑 [3] * 2025年陆上风电招标量虽下滑，但总绝对量仍将突破100吉瓦 [3] * 海上风电待开工和待交付项目仍在20吉瓦以上 [3] * 2025年上半年风电项目招标量约占全年预期的8%至9% [15] * 预计2026年新增装机容量仍有望超过100吉瓦 [15] * 根据十五五规划，到2030年陆上风电需完成106吉瓦以上装机容量，年均不低于21.2吉瓦，比2024年水平高30-40% [8] * 十五五期间海上风电每年新增装机容量预计达15吉瓦以上，中位数预计18-20吉瓦，较十四五翻倍 [1][3][8] 价格趋势与盈利能力 * 陆上风电整机价格自2024年9月开始大面积反弹 [2] * 2024年8、9月份陆上风电交付的毛利率仅约4% [2] * 预计在盈利需求、反内卷政策及安全保障推动下，整机价格上涨趋势将保持，到2026年底价格保持稳定 [1][3] * 海上风电毛利率水平较为稳健，大部分项目能保证15%以上的毛利 [1][2] * 当前陆上风电设备不含塔筒的含税价格基本在1,650至1,700元每千瓦之间 [14] * 当前陆上风电设备毛利率徘徊在3%至4%的水平 [14] * 判断未来至少两年内，不会再现激烈价格竞争和产能过剩导致的低价抢市场情况 [9] 行业挑战与阻碍因素 * 当前主要问题在于项目开工率和开工及时性，而非风机交付或招标进度 [3] * 国内建设面临地缘政治影响及其他不利施工开展的因素 [4] * 项目协调推进面临挑战，需协调军事、交通、自然资源及渔业等多个部门，权责复杂 [5][6] * 深远海项目收益率较高，但开发成本和难度也相应增加 [6] * 十四五期间部分海上风电目标由于各种原因未能完全实现 [18] 政策与市场机制变化 * 国家反内卷政策倾向于保护制造业健康发展 [9] * 深远海开发通知明确了未来市场走向，通过就地消纳与制氢、养殖渔业结合提高收益率 [4] * 风机大型化趋势影响招标机制，综合评分权重增加，价格因素降低，部分公司采用中位数或算术平均数作为最高分标准 [2][10] * 招标机制更注重综合评分，大唐、华电等公司将价格因素权重降至40%或30%以下 [10] * 最终中标价格在磋商和议标过程中由业主方调整确定 [12] * 广东、山东和上海等省份推出的初始投资补贴政策要求项目在2025年底前实现首批并网，促使项目集中开工 [17] 其他重要内容 * 2025年下半年风电需求并未如预期大幅下降，8月能源局并网数据增长迅速，9月招标数据表现良好 [7] * 十五五规划将包括十四五未完成的存量项目，总体目标超过110吉瓦 [18] * 海上风电因技术门槛高、认证严格、安全交付及后期维护难度大，业主对安全可靠性要求高，评标非唯价格论 [1][2]

行业与公司 * 纪要涉及的行业广泛，包括高端制造、数字科技、空间经济、生物科技、新消费、传媒文化、机械、军工、航天、半导体设计与制造、ICT设备、消费电子、风光储能产业链、电网、农业科技等[12] * 纪要核心围绕中国“十五五”规划进行解读，分析其对各行业的影响和未来的投资方向[1][5][12] 核心观点与论据 **“十五五”规划核心主线** * 规划三大主线为扩大内需、科技创新和高水平对外开放[5] * 扩大内需措施包括惠民生促消费、提升消费水平、扩大有效投资、改善社保教育等民生问题以增强内循环动力[1][6][11][15] * 科技创新重点在于抢占科技制高点，注重科技成果规模化应用，中国研发经费投入占全球26.2%，仅次于美国的28.4%[1][6][8] * 高水平对外开放强调制度性和自主性开放，拓展双向投资合作空间，以开放促进改革[1][6][9][17] **资本市场展望** * 公报虽未详提金融资本市场，但历史表明五年规划对资本市场建设影响重大，高端制造、数字科技等领域是未来重要投资方向[12] * 中国资本市场有望长期稳健发展，得益于政府重视、中国资产重估、大市场、产业链优势、工程师红利、制度红利及A股合理估值[1][13][14] **具体行业观点与论据** * **消费领域**：建议关注首发经济、新型文旅、银发经济等结构性机会，政策助力下新兴企业与白马龙头有发展空间[18] 中秋国庆假期非中国护照预订国内航班机票量同比增长33%[17] * **科技与高端制造**： * 高水平科技自立自强是核心动力，AI领域已形成全产业链条，基础软件自主创新能力增强[19][20] * 网络强国建设涉及5G/6G、数据中心等基础设施，数据要素创新能力将被激活[21] * 机械行业强调现代化产业体系，前三季度制造业占GDP约四分之一，高端装备出口同比增长7%[24] * 军工行业因全球地缘竞争加剧获支持，国防开支创新高，无人化、智能化装备比例提升[25][27] * 中国航天产业成就显著，商业航天进入市场化发展阶段[28] * **半导体与ICT**： * 半导体设计受益于AI算力需求，国产化是重点；半导体制造本地化趋势使国内晶圆厂稼动率保持高位[29][30] * ICT设备受AI算力需求驱动，AI推理算力需求带动硬件增长，全自主可控AI算力基础设施是重点[31][32] * **绿色能源与电网**： * 风光产业链目标到2035年总装机达2020年的6倍以上（力争36亿千瓦），发展重点转向新型电力系统高质量搭建[34][35] * 储能领域将爆发式增长，目标到2027年全国新型储能装机规模达180GW以上，市场化改革推动商业模式成熟[36] * 风电行业十五五期间年均新增装机目标不低于120GW（海上不低于15GW），陆上风机中标价格上涨超5%[37] * 电网投资十五五期间有望超4万亿元，复合增速约5-7%，重点在主干网建设和配电网智能化改造[38] * **农业科技**： * 农业科技现代化是农业强国建设支撑，核心方向为种业、智慧农业和智能农机装备[4][40][41] * 种业经历量变到质变；智慧农业结合AI将迎来产业化需求爆发；智能农机因机器换人拐点到来而快速渗透[42][43][45] 其他重要内容 * “十五五”规划与“十四五”规划一脉相承，但会进一步关注疫情、房地产调整、人口下滑及中美贸易关系等未预料到的挑战[2][3] * 传媒文化领域将激发文化创新活力，重视中华文明传播力，AIGC等技术对内容生成有积极影响[4][22][23] * 消费电子行业核心变量是AI在移动端落地，AR眼镜可能挑战手机成为核心交互入口[33]

活动概况 - 活动于2025年10月20日至21日举办，主题为“零碳园区生态共建、绿色低碳科技创新” [1] - 活动由商务部投资促进事务局组织，吸引了道达尔能源、施耐德电气、LG新能源等世界500强及跨国公司代表参与 [1] - 活动地点包括南通经济技术开发区和如东沿海经济技术开发区，旨在推动跨国企业与地方园区在绿色低碳领域的合作 [1] 园区发展基础与规划 - 南通经济技术开发区坚持生态优先，大力发展“3+1”主导产业和“3+1”未来产业，具备建设零碳园区的坚实基础 [2] - 如东沿海经济技术开发区拥有丰富的风光电资源，风电、光伏、储能等产业发展迅速，为零碳园区建设提供了良好条件 [2] - 企业代表实地调研了通威太阳能（南通）、中天科技、如东风电母港及全球首个重力储能项目 [2] 行业机遇与合作前景 - 零碳园区建设是落实“双碳”战略、推动绿色转型的重要抓手，为国内外企业提供了新的投资机遇和发展空间 [1] - 商务部投资促进事务局将搭建投资合作与交流平台，整合国内外产业与创新资源，推动高质量项目精准对接 [1] - 外资企业认为活动精准对接了绿色发展需求，南通和如东的产业基础及营商环境为在绿电交易、碳管理、氢能应用等领域的合作创造了良好条件 [2]

风电机组大型化趋势 - 明阳智能发布全球首款50兆瓦风电机组，将全球最大机组容量提升近一倍 [1] - 50兆瓦机组采用创新Y系列平台与“双机头”设计，由两台25兆瓦主机单元构成，风轮直径达260米，为漂浮式基础，专为水深超40米的深远海环境设计 [1] - 洛阳轴承集团展示全球首台16兆瓦海上风电主轴承及适配18兆瓦机组的轴承，其16兆瓦主轴轴承已成功抵御17级超强台风考验 [2] 海上风电向深远海发展 - 中船科技研发H305-20兆瓦海上风电机组，适配中高风速区域，可抵御17级台风，在10米/秒风速下满发小时数超4300小时，收益率提升10%以上 [2] - 运达股份展出16-18兆瓦漂浮式海上风电机组“海鹰”，样机已实现近一年平稳并网运行，正于辽宁、浙江、广东等沿海区域布局深远海风电产业集群 [2] 人工智能技术深度融合 - 远景能源发布全球首个伽利略AI风储一体机，深度融合风机、储能与AI能源大模型，可提升风电场收益20%以上，风储集成综合建设成本降低10%以上 [3][5] - 人工智能技术助力风电从追求“多发电”向“多发高价电”转变，通过预知风能资源与电力供需波动优化收益 [3] - 中国中车发布“斫轮·御风”AI+风机系统及核心解决方案，支持风电产业全链路AI+转型，推动行业从“经验驱动”迈向“智能驱动” [5]

风电行业整体表现 - 2025年上半年全国新增风电装机容量达51.4 GW，同比增长98.9%，其中海上风电新增2.5 GW（同比增长200%），陆上风电新增48.9 GW（同比增长95.5%）[4] - 2025年上半年风机招标量达71.9 GW，同比增长8.77%，其中陆风招标66.9 GW（同比增长10.2%），海风招标5 GW（同比下降7.4%）[4] - 行业景气度上升受政策支持持续加码、技术进步与成本下降、市场需求旺盛三方面因素驱动[7] 产业链公司业绩亮点 - 中材科技2025年第三季度实现营业收入83.69亿元，同比增长33.47%，归属于上市公司股东的净利润4.81亿元，同比增长234.84%，主要受益于风电叶片销量增长及玻璃纤维产品涨价[2][3] - 康达新材前三季度净利润为8000万至9000万元，实现扭亏为盈，核心驱动力为风电叶片用胶粘剂业务增长[2][4] - 中国巨石前三季度实现营业总收入139.04亿元，同比增长19.53%，归母净利润25.68亿元，同比增长67.51%，其玻纤产品中约20%到25%供应给风电行业[4] 短期与长期展望 - 多家公司对2026年行业景气度持谨慎态度，预计抢装潮后可能出现暂时回落，但不会出现断崖式下滑[5][6] - 《风能北京宣言2.0》提出“十五五”期间风电年新增装机容量不低于1.2亿千瓦（120 GW），其中海上风电年新增不低于1500万千瓦（15 GW），并设定2030年累计装机达13亿千瓦（1300 GW）、2035年累计装机不少于20亿千瓦（2000 GW）、2060年累计装机达50亿千瓦（5000 GW）的长期目标[6] - 长期看好逻辑基于碳达峰碳中和目标需要风电装机持续增长，产业链中具备技术优势和规模效应的企业更具竞争优势[5][7]