市场表现 - 恒生指数7月2日上涨0.62%至24221.41点，今米房集团单日股价上涨22.58%至0.076港元/股，成交量284万股，成交额20.27万港元，振幅19.35% [1] - 公司近1个月累计涨幅1.64%，但年内累计跌幅达36.73%，显著跑输恒生指数20%的涨幅 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司营业总收入2466.45万元，同比下滑48.33%，归母净利润亏损324.37万元，但同比收窄88.43% [1] - 毛利率59.03%，资产负债率高达184.97% [1] - 2024财年归属股东应占溢利亏损351.5万港元，同比改善88.43%，基本每股收益-0.0013港元 [3] 行业对比 - 旅游及消闲设施行业平均市盈率44.85倍，行业中值为-0.91倍，公司市盈率-46.63倍，行业排名第57位 [1] - 可比公司市盈率：易站绿色科技0.12倍、生活概念0.63倍、LET GROUP 0.7倍、嘀嗒出行1.06倍、OKURA HOLDINGS 1.26倍 [1] 业务概况 - 公司主营中国酒品供应及香港休闲餐饮业务，战略目标是整合两地业务协同效应，通过酒品业务扩张优化业务组合 [2] - 未来将重点强化现有业务，追求股东回报稳定增长 [2]

核心观点 - ESG公募基金新发数量波动显著，近两年整体规模增长但分化明显，ESG策略与环境保护主题增速领先，纯ESG、社会责任及公司治理主题发展平缓 [2] - ESG债券发行金额波动剧烈，2025年4月创峰值，高评级债券共7只，涵盖绿色债与可持续发展挂钩债 [2] - ESG银行理财产品发行量呈“S型”，存续数量增加，纯ESG主题稳步增长，社会责任主题显著提升，环境保护主题疲软 [2] - 不同类型公募ESG产品规模和业绩表现各异，如股基+偏股混基各主题规模有平稳、下滑等不同趋势，6月部分产品收益突出 [2] - 代表性产品6月收益可观，权益仓位、重仓行业和ESG评级各有特点 [2] ESG产品概况 ESG公募基金产品 - 2024年11月、2025年1月和3月新发数量达高峰，2025年2月和4月骤降，发行热度起伏明显 [11] - 2023年6月至2025年6月只数和规模增长，ESG策略和环境保护主题增长明显，纯ESG、社会责任和公司治理主题发展平缓，公司治理产品数量稳定为20只 [11] ESG债券产品 - 2024年6月至2025年6月发行金额波动大，2025年4月创1721.55亿元峰值，6月发行金额第二高为1469.94亿元，1月最低为378.44亿元 [16] - 发行人ESG评级A以上的债券有7只，涵盖中期票据、公司债和资产支持证券，主要为绿色债券和可持续发展挂钩债券 [16] ESG银行理财产品 - 2024年6月至2025年6月发行量呈“S型”，2024年12月达104只高峰后回落，2025年3月开始回升 [23] - 2023年6月至2025年6月存续数量从368只增至948只，纯ESG主题稳步增长，社会责任主题显著提升，环境保护主题表现疲软 [23] 公募ESG产品分类跟踪 公募股基+偏股混基 纯ESG主题 - 2023年6月至2025年3月规模平稳，头部集中，中欧责任投资和兴全社会投资占比约35% [31] - 6月多数产品收益率集中在1%-4%，82只产品正收益，“财通可持续发展主题”收益率12.69%居首 [31] 环境保护主题 - 2023年6月至2025年3月规模下滑，鹏华碳中和主题C规模从0.35亿激增至83.36亿 [38] - 6月390只产品正收益，业绩分化，62只收益＞6%，7只＜-1% [38] 社会责任主题 - 2023年6月至2025年3月规模缓降，格局稳固 [43] - 6月196只产品正收益，收益率分布不均衡，“博时回报严选A”和“博时回报严选C”收益率超15% [43] 公司治理主题 - 2023年6月至2025年3月规模稳定，汇添富价值精选A占比保持35%以上 [48] - 6月24只产品正收益，“华宝核心优势A/C”收益率超17% [48] 公募债券基金 - 2025年一季度环境保护主题规模增长129.94亿元（+88.06%），ESG策略主题增89.63亿元（+51.13%），社会责任主题缩水124.45亿元（-12.22%） [52] - 规模20亿以上且业绩较好的产品中，6月“汇添富双鑫添利A”收益率1.06%领跑 [52] 公募FOF基金 - 2023年6月至2025年3月规模整体下行，“东方红欣悦稳健配置C”成立推高2024年三季度规模后回落 [57] - 规模0.5亿以上且业绩较好的产品中，6月“汇添富核心优选六个月持有A”收益率4.58%居前 [57] 公募REITS基金 - 环境保护主题规模218.83亿元（占比70%），社会责任主题93.59亿元（占比30%） [62] - 6月8个产品正收益，4个产品负收益，“国泰君安济南能源供热REIT”收益率12.1%位居首位 [62] 代表性产品情况 华宝核心优势 - 6月收益17.43%，权益仓位平均约90%，5月以来大体保持在95%，重仓信息技术与工业，前十大持仓占比65.87% [74] - ESG评级稳定BBB级，社会责任和公司治理贡献得分多，重仓股ESG评级集中在BBB级和BB级 [76] 博时回报严选 - 6月收益15.39%，权益仓位稳定在95%，重仓信息技术和可选消费行业，前十大持仓占比50.03% [95] - ESG评级在BB级和A级之间震荡，环境保护和公司治理得分多，重仓股ESG评级集中在BBB级 [103] 华泰柏瑞质量精选 - 6月收益15.48%，5月以来权益仓位降至60%，持仓转向小盘成长，重仓信息技术行业，前十大持仓占比54.28% [112] - ESG评级由AA降至BB级，公司治理得分多，重仓股ESG评级集中在BB级和BBB级 [125]

三季度超长期特别国债发行安排 - 三季度将发行11只超长期特别国债，7月、8月、9月分别发行3期、4期、4期 [1] - 4只超长期特别国债发行时间提前：20年期提前10天（7月14日）、50年期提前14天（9月10日）、30年期两期均提前（9月5日、9月19日） [1] - 今年首期发行时间（4月24日）较去年（5月17日）明显提前 [1] 发行规模与结构 - 上半年发行9只超长期特别国债，规模5550亿元，占全年总规模42.69%，同比2024年上半年（2500亿元）大幅提升 [2] - 下半年发行总规模7450亿元，集中在三季度；四季度仅10月10日发行一期30年期 [2] - 2025年全年发行规模13000亿元，同比增加3000亿元 [3] 资金用途与政策支持 - 8000亿元用于支持"两重"项目，5000亿元用于"两新"政策（3000亿元支持消费品以旧换新，2000亿元支持设备更新） [3] - 设备更新领域：第1批1730亿元资金已安排至16个领域约7500个项目，第2批资金正在审核 [4] - 消费品以旧换新领域：前两批1620亿元资金已下达（1月、4月），第三批资金将于7月下达；今年以来相关商品销售额超1.4万亿元 [4] 发行节奏与市场影响 - 2025年发行节奏明显前置，首次发行规模更高，具备加快使用条件 [3] - 发行提速旨在发挥财政资金引导效应，推动促消费、扩投资、稳外贸、惠民生等政策早见效 [4] - 超长期特别国债有效激发消费活力、拉动投资增长、促进产业升级，为经济稳定运行提供支撑 [3]

公司产能与布局 - 公司在安徽宁国新增副车架生产基地已投产，在广西柳州扩建厂房用于副车架生产，后续将根据订单陆续投产 [2] - 公司在匈牙利设有研发中心，与华纬科技共同投资在墨西哥、摩洛哥建立生产基地 [2] 业务相关情况 - 公司出口美国销售额占比不大，关税波动对公司影响较小 [2] - 公司参与国家制定强制性国家标准《轻型汽车紧急制动系统技术要求及试验方法》新规制定 [2] - 公司有摩托车 ABS 业务，但业务占比不大 [3] - 公司无线充电产品在乘用车、低速无人车、工业移动机器人、服务机器人等行业有布局 [3] - 公司为尊界汽车提供副车架产品 [3] 未来发展方向 - 公司以汽车电控系统产品为发展重点，推进铝合金轻量化、铝合金固定卡钳、汽车智能驾驶等项目市场化 [3]

股价表现 - 公司今日收盘价为41.13元，跌幅达6.52%，目前处于破发状态 [1] - 公司上市首日盘中最高价为75.39元，为上市以来最高价 [1] - 公司发行价格为69.98元/股 [1] 上市情况 - 公司于2023年9月28日在上交所科创板上市，发行数量为2062万股 [1] - 保荐机构为长江证券承销保荐有限公司，保荐代表人为李海波、朱伟 [1] - 保荐人相关子公司长江创新获配824,800股，占发行数量的4%，获配金额57,719,504元，限售期24个月 [2] 募集资金 - 新股募集资金总额144,298.76万元，净额131,769.40万元 [1] - 最终募集资金净额比原计划多93,769.4万元 [1] - 原计划募集资金38,000万元，用于精密特种电源产业化建设等项目 [1] - 发行费用合计12,529.36万元，其中保荐及承销费用10,600.91万元 [1] 权益分派 - 2023年年度权益分派方案为每股现金红利0.51134元，每股转增0.4股 [2] - 股权登记日为2024年6月20日，除权(息)日为2024年6月21日 [2] - 新增无限售条件流通股份上市日为2024年6月21日，现金红利发放日为2024年6月21日 [2]

公司概况 - Eastman Chemical是一家专注于特种化学品和材料创新的公司 在纽约证券交易所上市 股票代码为EMN [1] - 公司业务分为四个部门 包括先进材料、添加剂和功能产品、化学中间体以及纤维 [1] - 总部位于田纳西州 但在12个国家设有工厂 [1] 行业分析师背景 - Laura Starks是Starks Energy Economics LLC的创始人兼CEO 自2007年起任职 [1] - 拥有化学工程学位和金融方向的MBA学位 长期从事能源公司投资分析 [1] - 研究范围涵盖公用事业、独立电力生产商、能源服务公司和承包商 以及部分石化公司和石油天然气全产业链企业 [1]

文章核心观点 Notified作为领先的投资者关系及公共关系通信技术供应商参与HKIRA第十一届IR颁奖大会，强调IR团队需适应变化，还将推出AI助手IRIS助力企业发展 [1][2][3] 公司动态 - Notified以钻石赞助商身份参与HKIRA第十一届IR颁奖大会暨午餐会 [1] - Notified亚太区总监Melanie Morfill发表主旨演讲，剖析IR通信领域格局变化 [2] - Notified继发布IR Hub平台后，宣布即将推出AI助手IRIS并集成于IR Hub平台 [2] 行业趋势 - IR团队需打破部门壁垒，适应分散数字受众环境，善用技术突破信息过载困扰 [2] - 最有效的沟通者是能适应变化、整合IR与PR职能、借助数据驱动洞察掌握自身叙事的团队 [2] 公司介绍 - Notified是专注服务投资者关系与公共关系专业人士的技术合作伙伴，助企业掌控并放大叙事 [4] - Notified完全整合的PR和IR平台覆盖多个环节，连接两大领域 [4] - Notified隶属于Equiniti Group Limited（EQ） [5]

公司股价表现 - 曼恩斯特今日收盘价为59 69元，跌幅2 77%，处于破发状态[1] - 公司发行价格为76 80元/股，当前股价较发行价下跌22 28%[1] 首次公开发行情况 - 公司于2023年5月12日在深交所创业板上市，公开发行股票3000万股[1] - 募集资金总额23 04亿元，净额21 07亿元，超募15 76亿元[1] - 原计划募集资金5 31亿元，用于安徽涂布技术产业化建设项目、总部基地项目、研发中心建设项目及补充流动资金[1] 发行费用 - 发行费用合计1 97亿元，其中保荐及承销费用1 55亿元由民生证券获得[1] 2023年度权益分派 - 以剔除回购股份后的总股本1 19亿股为基数，每10股派发现金红利5元[2] - 同时以资本公积金每10股转增2股[2] - 权益分派股权登记日为2024年5月23日，除权除息日为2024年5月24日[2]

活动概况 - 小红书城市生活文化IP"烟火生活季"于2025年6月28日至7月10日在乌鲁木齐举行，主题为"live 哪有来乌好"，以音乐为主线展现城市生活图景 [1] - 活动覆盖公交站牌、地铁站等公共空间，通过户外大屏展示市民参与站内话题分享的故事 [1] - 设置五个街头音乐快闪舞台，吸引近万名市民参与 [1][3] 音乐与文化表现 - 乌鲁木齐音乐相关内容搜索量同比增长50%，反映当地居民对音乐的热爱持续升温 [2] - 五个主题舞台包括和田二街"烟火小舞台"、大巴扎"爱乐小舞台"等，由本地市民自发表演 [2][3] - 活动高潮为7月10日大型沉浸式音乐会"最炫民族婚"，邀请艾福杰尼等新疆音乐人演出 [3] 本地化内容与用户参与 - 新疆青年通过小红书记录乌鲁木齐烟火气生活，如@乌龟营造发起街道改造、@摇摆新疆Swingdance组织公共舞会 [4] - @又见留声机老唱片店通过平台分享故事，吸引游客探访，强化本地音乐记忆 [5] - 活动强调由普通人和社群代表城市生活，展现随性、热烈的真实质感 [5] 平台战略与行业趋势 - 小红书选择乌鲁木齐首发"烟火生活季"，因其作为"新疆旅游第一站"的文旅潜力 [5] - 活动推动从"旅游目的地"向"文化体验地"转型，增强市民文化归属感 [5] - 未来计划将IP扩展至更多城市，挖掘日常场景中的城市魅力 [5]

美股市场动态 - 标普500创新高之际遭遇10周来最大净卖出 机构客户主导卖出 对冲基金连续两周卖出 私人客户六周来首次卖出 [1] - 资金流出集中在八个板块 工业和房地产板块连续四周净流出 [1] 美债市场预测 - 瑞银将10年期美债收益率预期从4.20%下调至4.10% 止损位设于4.40% 就业数据疲软或进一步压低收益率 [2] - 美国国债曲线趋陡预期增强 10年期收益率最新报4.199% 早盘触及两个月低点4.191% [2] 全球债券期限溢价 - 荷兰银行指出10年期日本国债期限溢价自去年初上升超40bp 美国因财政政策不确定性溢价大幅上升 [3] - 德国期限溢价过去两年持续上升 主因欧洲央行缩表及政府经济刺激计划导致国债流通量增加 [3] 欧元区通胀分析 - 荷兰国际认为尽管6月通胀微升至2.0% 但工资增长放缓和经济疲软使价格压力减弱 服务业通胀反弹乏力 [4] - 德商银行指出6月通胀达标主因油价短期暴涨10% 随着油价回落通胀或再度下滑 欧洲央行可能秋季降息 [5] - 凯投宏观称欧洲央行面临降息决策平衡 核心通胀稳定在2.3% 未来两年通胀或维持2%以下 [6] 港股与A股策略 - 中金建议港股短期降仓或切换至稳健分红板块 恒指23,000-24,000点区间震荡需等待新催化剂 [7] - 申万宏源认为A股牛市启动条件不足 总量基本面预期偏弱 科技消费均属反弹行情 牛市核心区间或在2026-27年 [16] 人民币国际化 - 中信证券指出人民币在金融资产投资和官方储备领域有较大提升空间 建议通过双边本币互换和数字货币探索扩大使用 [8] 科技与通信行业 - 中信证券看好通信板块整体改善 北美AI需求拉动光模块龙头业绩快速增长 国内算力需求持续恢复 [9] - 华泰证券预计算力链高景气延续 AI眼镜下半年迎拐点 自主可控领域关注国产设备商机会 [13] 医药与消费行业 - 中信证券强调创新药政策支持力度加大 国际化+自主可控+院外营销改革是下半年布局重点 [10] - 中泰证券指出软饮料Q2末至Q3迎旺季催化 行业防御属性强 龙头公司经营成色将受检验 [11] - 广发证券预计优质生猪养殖企业下半年保持盈利 生猪均价或达14-16元/公斤 [12] 新兴技术产业 - 国泰海通证券认为固态电池产业化加速 半固态已装车 人形机器人和低空领域将率先应用 [15] - 华泰证券看好传媒行业结构性机会 包括游戏产品周期、AI应用放量和短剧出海商业模式清晰化 [14]