宏观经济组 - 5月中国制造业PMI为50%，较上月回落0.3个百分点，其中大型企业PMI为51.1%回升0.9个百分点，中型企业为48.6%回落1.9个百分点，小型企业为48.5%回落1.6个百分点，景气度重回分化局面[3][4] - 5月制造业呈现供强需弱格局，生产指数为51.2%回落0.3个百分点，新订单指数为49.9%回落0.7个百分点，新出口订单为48.6%回落1.7个百分点，进口指数为48.8%回落1.3个百分点[4] - 5月产成品库存指数为49.3%回升1.8个百分点，原材料库存指数为48.6%回落0.7个百分点，库存销售比（产成品库存/在手订单）为1.06（4月为1.03），出厂价格指数为51.9%回落3.2个百分点，主要原材料购进价格为60.5%回落3.2个百分点[4] - 5月利润指数（出厂价格-主要原材料购进价格）为-8.6%与上月持平，供需关系指数（新订单-产成品库存）为0.6%大幅回落2.5个百分点，在手订单为46.8%回升0.6个百分点但仍处收缩区间[5] - 5月采购量为49.8%回落1.3个百分点，企业生产积极性指数（采购量-在手订单）为3%回落1.9个百分点，制造业企业对经营前景的预期为53.9%回落0.6个百分点[5] - 5月非制造业PMI指数为50.1%较上月回升0.7个百分点重回扩张区间，其中服务业为50.3%回升0.7个百分点，建筑业为48.8%回升0.8个百分点，5月综合PMI产出指数为50.5%回升0.4百分点[5][7] 产业综合组 - 意法半导体自2026年6月28日起对部分产品价格进行上调，为今年以来第二次涨价，此前英飞凌、德州仪器等国际功率半导体巨头及国产MCU厂商中微半导体、国民技术等也相继涨价，在代工厂成本上升和下游AI需求增长带动下，功率半导体进入复苏阶段[9] - 国内金属锡价格目前均价约每吨42万元，较去年11月均价约每吨30万元上涨40%，并处于过去10年来历史高位，锡是半导体封装和电子产品SMT组装端必须基础材料，算力越强、芯片堆叠越密集则锡消耗量越大[9] - NVIDIA和微软大概率在台北国际电脑展发布为Windows平台打造的Arm架构移动处理器N1X及其轻量版N1，该芯片将采用台积电3nm制程，CPU部分采用20核心Arm big.LITTLE混合架构，GPU整合Blackwell架构显卡，图形性能传闻可媲美RTX 5060Ti甚至RTX 5070，最高支持128GB LPDDR5X内存，可本地运行参数为70B的中大型模型[10] 消费组 - 益生股份目前父母代肉种鸡存栏约700万套，计划未来4年内提升至1000万套，并将商品代鸡苗产能由目前6亿多只提升至10亿只，公司2025年祖代白羽肉鸡引种量达26.6万套占全国进口比例超过42%[12] - 受法国禽流感影响，2026年初至今国内尚未引种，祖代端供给收缩仍在向父母代和商品代环节传导，山西大同100万套父母代种鸡项目建成后预计新增约1亿只商品代鸡苗产能[12][13]