银行过往互联网化尝试的回顾与现状 - 约十多年前，行业兴起通过“金融+互联网+生活”自建生态的潮流，催生了大量电子服务渠道，如WAP版手机银行APP、PAD版网上银行、信用卡APP、直销银行App等 [1] - 彼时财报中的热门词汇包括“数字化转型”、“互联网生态”、“金融科技”等，但这些概念现已过时，行业焦点转向AI与大模型 [1] - 经过十多年发展，行业自建“互联网生态”的成果有限，多数银行APP的用户体验不佳 [1] 直销银行的兴衰 - 近期多家银行关停直销银行，例如邮储银行吸收合并独立法人直销银行“邮惠万家银行”，北京银行停止直销银行APP及网站服务 [3][4] - 直销银行在互联网背景下诞生，定位为不设实体网点，但其在母行体系中地位尴尬，用户体验类似“功能不全”的银行App且缺乏辨识度 [4] - 具体案例经营惨淡：邮惠万家银行从2022年成立至2024年持续亏损，三年累计亏损超过8亿元；招商银行筹建的直销银行“招商拓扑”已于2022年“流产” [4] - 目前仅存的百信银行虽有百度背景，但2024年净利润暴跌23.74%，净利润增速连续三年下滑，与微众银行、网商银行等互联网银行差距显著 [4] 信用卡App的整合与表现差异 - 行业出现信用卡App与母行App的整合潮，例如中国银行官宣逐步关停信用卡App“缤纷生活”，将其功能迁移至“中国银行”App [3] - 部分银行的信用卡App跑出了较高的月活用户，例如招商银行“掌上生活”、中信银行“动卡空间”等，但与互联网大厂级别的“生态平台梦”仍有较大距离 [5] - 不同银行的信用卡App命运迥异，有的月活数千万，有的则停服整合，反映了“金融+生活+互联网”生态梦的未竟 [5] 手机银行App市场现状与挑战 - 根据艾瑞报告，2023年至2025年间，中国手机银行App整体流量在6.5亿至7.0亿之间平稳波动，变化率在-1.2%至4.6%之间，表明用户流量趋于饱和，市场进入存量阶段 [6] - 用户粘性明显下滑，用户单机单日有效使用时间从4.93分钟下跌至2.70分钟 [6] - 流量见顶、功能同质化严重、操作体验不佳是导致上述现象的主要原因，单纯依靠功能叠加或补贴获客的模式边际收益递减 [6] 行业转向AI的趋势与初步应用 - 行业潮流已从互联网转向AI，银行成为最早积极接入DeepSeek等开源大模型的行业之一 [8][11] - AI应用已从客服推进至代码、研发、经营、风控、办公等多个核心环节 [11] - 智能外呼系统等AI应用在营销推介、催收催缴场景被用于“降本增效”，例如顺德农商行、惠州农商行等地中小银行已陆续上线 [11] AI应用面临的挑战与核心问题 - AI技术的应用目前尚未有足够的数据及成果支撑其为银行业务“降本增效”的具体效果 [11] - 部分AI应用已显现“副作用”，如智能外呼系统若尺度把握不当，会因频繁的机器人骚扰电话给用户造成巨大困扰，且在用户需要解决问题时难以接入人工客服 [11] - 技术进步是否真正服务于用户需求是更重要的命题，银行的创新终须回归用户需求，基于用户需求实事求是地改善服务 [11] - 行业在互联网潮流中未成功的创新尝试，似乎未对当前AI创新的“行为逻辑”带来根本性改变 [12]

银行APP整合趋势 - 中国银行宣布逐步关停已上线12年的信用卡专属App“缤纷生活”，并将其功能全部迁移至“中国银行”App [1] - 上海农商银行、北京农商银行、渤海银行等多家银行去年以来也先后宣布关停信用卡App，将功能整合至手机银行App [4] - 邮储银行合并旗下直销银行“邮惠万家”，该行自2022年成立至2024年持续亏损，三年累计亏损超过8亿元 [4] 信用卡业务现状与挑战 - 头部上市银行信用卡贷款规模出现分化，在统计的14家银行中，有10家银行截至2025年6月末的信用卡贷款规模较上年末出现下降 [5] - 中国银行信用卡贷款规模下降幅度最大，为-13.89%，从上年末的5934.03亿元降至5109.69亿元 [5] - 信用卡业务面临不良率持续攀升、睡眠卡占比高企、年轻客群支付黏性失守等多重挑战 [17] - 信用卡业务已从“重获客”转向“重留存”，行业进入存量竞争阶段 [13] 手机银行流量与用户行为变化 - 中国手机银行App整体流量在2023年至2025年间于6.5亿至7.0亿之间平稳波动，变化率在-1.2%至4.6%之间，表明用户流量趋于饱和 [6] - 手机银行App用户粘性明显下滑，用户单机单日有效使用时间从4.93分钟跌至2.70分钟 [9] - 流量见顶、功能同质化严重、银行App操作体验不佳是导致上述现象的主要原因 [9] 信用卡App的功能与生态尝试 - 信用卡App承载着通过生活类服务触达线下消费场景，以及基于用户行为分析形成数字化标签体系两大任务 [2] - 部分银行跑出了月活用户较高的App，如招行“掌上生活”、中信“动卡空间”、交行“买单吧”等 [5] - 相比社交、购物等高频互联网应用，金融属低频业务，以低频金融倒推带动高频生态建设难度很大 [6] - 在本地生活服务市场，信用卡App需与美团、抖音、高德地图、小红书等平台竞争，抢占新增流量的空间较小 [15] 行业未来发展方向 - 新生代客群的金融需求呈现综合性特征，更青睐深度融入生活场景的“金融+生活”一站式服务 [19] - 大模型技术被视作一个解题思路，可应用于信用卡智能营销与质态监测，推动业务管理思维革新 [21] - 行业应寻找适合自身特点的数字化路径，不走“大而全”，而是走差异化、特色化的转型之路 [24] - 银行App需在不影响主体业务体验的基础上做减法，减少重复投入并提升服务效率 [24]

中国银行信用卡App整合事件 - 中国银行启动“缤纷生活”App服务迁移，其全部功能将逐步迁移至“中国银行”App，迁移完成后“缤纷生活”App将停止下载注册并逐步关停服务 [1] 信用卡App整合的行业背景与动因 - 信用卡App整合是银行机构基于运营成本及盈利效果的主动调优，反映出信用卡业务盈利贡献在银行业务条线中地位下降 [1] - 独立信用卡App会增加银行开发、维护等运营负担，并分散用户注意力，但整合的主要原因是维护App运营的性价比下降，带来的营收盈利贡献有限 [4] - 对于用户而言，信用卡App主要功能是查看账单、分期还款和积分兑换，在实际运行中面临打开率不高、客户黏性不强、替代性高等问题，对拉新促活作用有限 [5] 信用卡行业下行趋势数据表现 - 信用卡和借贷合一卡数量连续11个季度下滑，2025年第二季度为7.15亿张，较上季度减少600万张，较2022年中最高位的8.07亿张下降11.4% [3] - 银行卡卡均授信额度3.14万元，授信使用率38.03%，延续下降态势 [3] - 信用卡逾期半年未偿信贷总额1239.64亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，同比均在上升 [3] - 2025年上半年，招商银行信用卡交易额超2万亿元，交通银行、中信银行相关数据均超过万亿元，但行业交易量整体处于萎缩状态 [2] 银行信用卡业务的战略调整 - 年内已有52家银行信用卡分中心获批终止营业，其中交通银行调整最大，达46家 [6] - 市场已从增量竞争进入存量竞争时代，获客成本大幅上升而收益递减，银行需控制运营成本并更审慎地管理资产质量 [6] - 传统的线下推广模式将进一步被线上数字化营销替代，信用卡业务将更深度地融入手机银行生态 [6] 信用卡业务未来发展趋势 - 银行将从单纯追求发卡量向注重客户价值转变，精准营销和差异化服务将成为竞争重点 [6] - 信用卡业务将与银行其他零售业务更深度融合，构建综合金融服务生态 [6]

行业趋势：信用卡App整合与渠道集约化 - 中国银行宣布逐步关停独立信用卡App“缤纷生活”，并将其功能迁移至手机银行App，标志着国有大行加入App整合行列[1] - 自去年以来，上海农商银行、北京农商银行、渤海银行等多家银行已先后宣布关停信用卡App，将其功能整合至手机银行[5] - 银行渠道运营呈现集约化管理趋势，国家金融监督管理总局发文要求金融机构加强移动应用统筹管理，对用户活跃度低、体验差的App进行优化整合或终止运营[16] 市场竞争格局：月活跃用户高度分化 - 信用卡类App月活跃用户规模呈现明显梯队分化，2025年6月TOP20榜单中，招商银行“掌上生活”月活达4899.45万人，遥遥领先[7][8] - 国有大行中，工商银行“工银e生活”月活1468.25万人，建设银行“建行生活”月活822.47万人，而将被关停的中国银行“缤纷生活”月活仅154.54万人，排名第13[7][8] - 月活排名前6的App用户规模均在1400万人以上，而榜单后10名App月活均低于60万人，市场集中度高[8] 业务规模对比：国有大行与股份行各具优势 - 建设银行信用卡贷款规模达10549.48亿元，是唯一破万亿的银行，在贷款规模上具有显著优势[8][10] - 招商银行信用卡贷款余额达9244.89亿元，位列行业第二，且占该行信贷总额比重高达12.99%[9][10] - 六家国有大行信用卡资产余额占商业银行信用卡资产总额比重达46.83%，12家股份行占比为46.52%，城农商行及农信社合计占比不足8%[10] 信用卡App的功能演变与当前困境 - 信用卡App最初承担链接线上与线下渠道的任务，通过生活服务触达消费场景，并基于用户行为分析形成数字化标签体系[4][12] - 行业进入存量时代后，信用卡App从“重获客”转向“重留存”，新客拓展难度加大，一位股份行推广人士发现消费者普遍已持有2张以上信用卡[12][13] - 面对美团、抖音、高德地图、小红书等互联网平台扎堆本地生活服务市场，信用卡App通过生活服务权益抢占新增流量的空间较小[14] 银行运营策略调整 - 多家银行在组织架构上进行调整以支持集约化运营，建设银行在合肥成立平台运营中心，负责手机银行、建行生活等平台运营，近三年校招人数累计超120人[16] - 兴业银行在科技条线下新设数字运营部，将远程经营、用户体验等职能调整至该部门，以提升数字化运营能力[17] - 银行运营部门负责人指出，基于单个综合App做好“千人千面”的服务规划比盲目建设多个App更能事半功倍，缺乏竞争力的信用卡App关停是大势所趋[17]

中国银行关停“缤纷生活”App事件 - 中国银行决定关停其独立信用卡应用程序“缤纷生活”App，并将其全部功能逐步迁移至“中国银行”App [1] - 迁移完成后，“缤纷生活”App将停止下载注册并逐步关停服务，具体时间待后续公告 [1] - 该App主要提供信用卡基础功能服务、移动支付、积分分期商城、商户优惠及活动资讯等内容 [3] 行业整合趋势与背景 - 信用卡App整合趋势已从城商行、股份行扩展至国有大行，中国银行是国有行中采取此动作的代表 [1][5] - 在此轮整合前，已有包括恒丰银行、渤海银行、宁波银行、上海农商银行、北京农商银行等多家银行关停独立信用卡App，将功能迁移至手机银行App [5] - 更早的整合可追溯至2017年，例如平安银行将直销银行、借记卡、信用卡等移动终端合并为新口袋银行App [6] 整合驱动因素：降本增效 - 本轮整合主要驱动因素是信用卡业务盈利压力增大，维持独立App的运营成本变得不经济，核心目的是降本增效 [1][6] - 行业面临低利率和风险暴露问题，信用卡业务从增量竞争转向存量竞争，促使银行进行业务整合 [6] - 监管政策亦要求金融机构对用户活跃度低、体验差、功能冗余的移动应用进行优化整合或终止运营 [3] 信用卡App市场竞争格局 - 根据易观千帆数据，在信用卡服务应用活跃人数TOP 20榜单中，“缤纷生活”App月活跃用户为154.54万，排名第13位 [3][4] - 活跃度排名前五的信用卡App月活跃用户均超过1000万，榜首招商银行“掌上生活”月活高达4899.45万 [3][4] - 在国有行中，除农业银行外，工商银行、建设银行、邮储银行等均拥有独立的信用卡App [5] 整合策略的演变 - 早期的零售端App整合基于战略考量，旨在通过高活跃度的信用卡App带动其他零售业务增长 [6] - 当前的整合则更侧重于在存量竞争环境下，通过将信用卡服务整合进综合App以实现成本优化和效率提升 [6]

业绩数据 - 2025年上半年公司实现净利润460.16亿元，同比增长1.61%[32] - 2025年上半年公司实现营业收入1333.68亿元，同比增长0.77%[32] - 2025年上半年公司实现利息净收入852.47亿元，同比增长1.20%[32] - 报告期末公司客户贷款余额9.00万亿元，较上年末增加4433.77亿元，增幅5.18%[32] - 报告期末公司客户存款余额9.17万亿元，较上年末增加3710.23亿元，增幅4.22%[32] - 报告期末公司不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点[32] - 报告期末公司拨备覆盖率209.56%，较上年末上升7.62个百分点[32] 用户数据 - 报告期末境内行对公客户总数295万户，较上年末增长3.75%[104] - 报告期末集团客户成员12.05万户，较上年末增加0.87万户[104] - 报告期末政府机构客户8.2万户，较上年末增加1358户[104] - 报告期末小微基础客户265.29万户，较上年末增加9.21万户[104] - 报告期末境内银行机构零售客户数2.02亿户，较上年末增长1.30%[113] 未来展望 - 2025年3月制定《交通银行估值提升计划暨“提质增效重回报”行动方案》[199] - 支持国际航运中心和现代化城市体系建设，做优做强上海主场建设[198] - 推进数字化建设，实施数字化经营模式改革[198] - 动态优化调整业务结构，推动资产负债业务量价协同发展[198] - 推进客户基础提升工程，提升批量获客能力[198] - 强化集团一体化、穿透式管理，完善全面风险管理机制[198] 新产品和新技术研发 - 已有20余家分行组建科技金融专门推进组织，设立87家科技支行和科技特色支行[95] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 集团战略推进阶段性目标基本达成，深入推进“一四五”战略，落实“五篇大文章”[94]

核心财务表现 - 2025年上半年净利润460.16亿元 同比增长1.61% [2] - 营业收入1,333.68亿元 同比增长0.77% 其中利息净收入852.47亿元占比63.92% [2][3] - 总资产15.44万亿元 较上年末增长3.59% 客户贷款余额9.00万亿元增长5.18% [2] 资产负债结构 - 客户存款9.17万亿元 较上年末增长4.22% 其中公司存款占比55.01% 个人存款占比43.17% [2][13] - 公司类贷款5.93万亿元 较上年末增长6.55% 中长期贷款占比46.03% [11] - 金融投资4.42万亿元 债券投资占比89.46% 政府及中央银行债券占比82.19% [13] 盈利能力指标 - 净利息收益率1.21% 同比下降8个基点 主要受LPR调降和贷款收益率下降影响 [3][4] - 年化加权平均净资产收益率9.16% 同比下降0.13个百分点 [3] - 成本收入比29.94% 与去年同期持平 [3] 资产质量状况 - 不良贷款率1.28% 较上年末下降0.03个百分点 [3] - 拨备覆盖率209.56% 较上年末上升7.62个百分点 [3] - 贷款信用减值损失299.69亿元 同比减少12.73亿元 [10] 资本充足水平 - 资本充足率16.59% 较上年末上升0.57个百分点 [3] - 核心一级资本充足率11.42% 较上年末上升1.18个百分点 [3] - 一级资本充足率13.21% 较上年末上升1.10个百分点 [3] 业务板块表现 - 公司金融业务营业收入645.94亿元 占比48.43% [14] - 个人金融业务营业收入495.73亿元 占比37.17% [14] - 资金业务营业收入185.89亿元 占比13.94% [14] 战略业务发展 - 科技贷款余额突破1.5万亿元 服务6.8万户企业 [16] - 绿色贷款余额超过8,700亿元 节能降碳产业余额增长6.58% [17] - 普惠贷款余额8,524.01亿元 较上年末增长12.96% [18] 区域经营情况 - 长江三角洲地区利润总额253.85亿元 占比54.11% [14] - 境外业务利润总额73.03亿元 占比15.57% [14] - 环渤海地区利润总额91.52亿元 占比19.51% [14] 数字化转型进展 - 数字经济核心产业贷款余额超过2,860亿元 [23] - 互联网贷款较上年末增长8.52% [23] - 信用就医在103个城市上线 累计上线资金监管项目近4,000个 [25] 产品创新成果 - 产业链金融业务量3,191.63亿元 同比增长4.90% [27] - 信用卡分期余额同比提升20.2% [18] - "交银展业通"和"交银益农通"品牌产品体系持续优化 [26]