7月刚过一周，A股52家率先晒出上半年业绩预告"成绩单"，超六成传来好消息。其中电子板块的四 位"尖子生"——泰凌微、芯动联科、芯朋微、长川科技受到关注，它们的净利润增幅中值齐刷刷超过 80%，最高更是飙到267%！ 都说敢提前交卷的学生底气足，看看它们到底是怎么个事儿...... | 泰凌微(688591)：从"小物件"里挖出大增量 既能做高压芯片适配工业设备，又能造车规级器件打进特斯拉、比亚迪供应链。再加上国产芯片政策红 利，进口替代订单像雪花一样飘来，想不增长都难。 | 长川科技 (300604) ：测试设备的"国产替代加速度" 谁能想到，智能手表、电子价签这些看似不起眼的"小玩意"，成了泰凌微业绩爆发的钥匙？作为国内无 线连接芯片的隐形冠军，公司今年在AIoT领域玩出了新花样：给智能眼镜装上低功耗蓝牙芯片，让续 航从"一天一充"变成"三天一充"，直接打进主流消费电子供应链；给超市货架的电子价签塞多模芯片， 支持蓝牙、Wi-Fi无缝切换，光是这一项就拿下连锁商超巨头的千万级订单。更绝的是，赶上国产替代 东风，中芯国际等本土晶圆厂优先给它流片，成本降了、产能稳了，毛利率直奔60%，利润自然像吹气 球一样涨 ...

核心观点 - 57家发布半年报业绩预告的公司中有13家净利润预增超100%，主要集中在新能源、科技、消费升级赛道 [1][3][4] - 新能源行业受政策支持和市场化改革推动，长期成长性明确 [4] - 科技行业技术迭代快，需关注真正有技术壁垒的公司 [4] - 消费行业受益于内需回暖和政策支持，稳定性较高 [4] 公司表现 华银电力 - 上半年净利润预增上限达4423%，主要因发电量增加和燃料成本下降 [3] - 新能源布局包括渔光互补、林光互补项目，清洁能源装机占比提升 [3] - 股价4天3个涨停板，市场预期较高 [3] 惠而浦 - 净利润同比暴增559%，受益于研发创新和降本增效 [3] - 国内家电市场零售额连续两位数增长，公司优化产品结构并拓展外销订单 [3] 兄弟科技 - 净利润预增超325%，主要因维生素价格上涨和成本下降 [3] - 全球市场占有率名列前茅，出口量持续增长 [3] 圣诺生物 - 多肽原料药领域龙头，受益于GLP-1类药物需求爆发，海外订单大幅增加 [4] - 技术壁垒高，产能持续扩张 [4] 泰凌微 - 低功耗蓝牙芯片领域全球领先，参与国际标准制定 [4] - Bluetooth LE产品收入大增，覆盖智能家居、可穿戴设备等物联网核心场景 [4] 行业趋势 新能源行业 - 政策支持和市场化改革推动新能源全面参与电力交易 [4] - 长期成长性明确，但短期可能受市场波动影响 [4] 科技行业 - AI和物联网持续发力，如工业芯片和养老社区AI应用 [4] - 技术迭代快，需关注市场需求变化和技术壁垒 [4] 消费行业 - 内需回暖和政策支持推动零售额连续两位数增长 [3][4] - 稳定性较高，但需关注需求持续性 [4]