市场表现与资金流向 - 1月7日早盘科技方向延续走强，中芯国际、光通信等多概念活跃，截至10点31分，5G通信ETF（515050）上涨1.29%，盘中交易价格再创历史新高 [1] - 5G通信ETF（515050）持仓股中，源杰科技、长芯博创、中瓷电子、兆易创新等股票领涨 [1] - 近三个交易日，5G通信ETF（515050）获得资金连续净流入，累计吸金超1.8亿元 [1] 人工智能行业展望与投资主题演变 - 美银美林分析师指出，2026年将是企业级和边缘人工智能的拐点 [1] - 随着多模态人工智能（包含文本、图像、视频）的普及，数据生成量将呈指数级增长，这将推动硬件支出周期的延续 [1] - 人工智能投资主题正在从资本支出驱动的模型训练，转向以投资回报率为核心的人工智能推理阶段 [1] - 投资主题的转变将使存储、边缘设备和网络连接厂商成为继GPU之后的新一轮受益者 [1] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司，其光模块CPO权重占比超57%，同时覆盖国产软件与人工智能应用企业 [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%），其场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模近80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2] - 5G通信ETF（515050）前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯 [2] - 信息技术ETF（562560）跟踪全指信息指数，全面覆盖消费电子、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业 [2]

市场表现与事件驱动 - 1月7日A股科技板块活跃 AI算力、AI应用方向走强 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超1.4%价格创新高 成交额快速突破1亿元[1] - 相关个股表现强劲 蓝色光标涨超5%冲击9连阳 致尚科技、协创数据、长芯博创、北京君正等纷纷走强 5G通信ETF、信息技术ETF等纷纷冲高[1] - 2026年国际消费电子展期间 英伟达宣布新一代AI芯片平台Vera Rubin全面投产 AI推理性能较Blackwell提升5倍 成本降至1/10[1] - 英伟达CEO黄仁勋表示AI进入“会思考”下半场 物理AI的ChatGPT时刻即将到来 公司还推出全球首款开源VLA自动驾驶推理模型Alpamayo[1] AI产业发展与投资叙事演进 - 复盘美股科技巨头过去三年股价走势 AI叙事不断递进 2023年OpenAI开启AI加速度 微软受益于独家合作估值抬升明显[2] - 2024年市场叙事转向推理侧 认为应用公司最优 Meta因社交垄断生态和广告场景 股价为除英伟达外PE唯一抬升的巨头[2] - 2024年云厂商因大幅增加资本开支但供给受限 云收入传导有延迟 三大CSP（云服务提供商）估值略有回落[2] - 2025年模型差距与OpenAI明显收敛 谷歌后来居上 生态优势为市场追逐[2] - 2026年Scaling Law将持续 模型厂商打开差异化应用市场 模型推理侧需求或进入放量拐点 模型和算力或为最优投资方向[2] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏跟踪创业板人工智能指数 精准布局创业板人工智能主业公司 光模块CPO权重占比超57% 同时覆盖国产软件与AI应用企业[3] - 该ETF前三大权重股为中际旭创、新易盛、天孚通信 权重分别为26.62%、19.35%、5.05% 场内综合费率仅0.20%位居同类最低[3] - 5G通信ETF跟踪中证5G通信主题指数 最新规模近80亿元 深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链[3] - 该ETF前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯[3] - 信息技术ETF跟踪全指信息指数 全面覆盖消费电子、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业[3]

市场表现 - 1月6日A股科技板块表现活跃 芯片、半导体、存储器、中芯国际等概念活跃 信息技术ETF（562560）上涨1.42% 持仓股中燕东微上涨超过10% 彩虹股份、北京君正、同花顺、富创精密、指南针等股票走强 [1] 国家大基金动态 - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司于2024年5月注册成立第三期基金 主要投资于集成电路芯片生产、芯片设计、封装测试以及设备及材料等产业链环节 [1] - 香港交易所信息显示 国家集成电路基金在中芯国际H股的持股比例于12月29日从4.79%上升至9.25% [1] 存储芯片行业趋势 - 受益于AI算力需求爆发 信息技术产业迎来景气周期 三星电子与SK海力士寻求将服务器DRAM价格上调至高70% [1] - 此次提价策略基于企业对市场需求持续走强的预判 三星与SK海力士采用季度合约而非长期协议以灵活适应价格变动 [1] - 行业预计 在AI算力需求爆发及数据中心投资扩大的推动下 DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨的态势 [1] 相关金融产品 - 信息技术ETF（562560）跟踪全指信息指数 全面覆盖消费电子、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业 [2]

市场表现 - 2025年6月10日A股TMT科技板块回调 中证全指信息技术指数下跌0 74% [1] - 成分股涨跌互现 中科曙光涨停10 00% 海光信息上涨5 49% 安克创新上涨3 94% 石基信息领跌6 12% 深信服下跌5 06% 用友网络下跌4 56% [1] - 信息技术ETF(562560)近5个交易日4日资金净流入 合计2105 23万元 规模创近半年新高 [1] 公司动态 - 中科曙光与海光信息筹划换股吸收合并 海光信息换股价143 46元/股 中科曙光换股价79 26元/股 交易金额1159 67亿元 [1] - 交易旨在整合产业链 海光信息CPU/DCU产品为国内主流 中科曙光在高端计算/存储/数据中心领域技术领先 [2] 行业趋势 - 交易顺应全球算力产业"硬件-软件-生态"协同发展趋势 双方通过"强链补链延链"提升产业链韧性 [2] - 信息技术ETF(562560)跟踪中证全指信息指数 海光信息和中科曙光合计权重近5% 覆盖AI全产业链包括设计/终端应用/数字基建 [2]

AI算力方向市场表现 - 6月9日早盘AI算力方向走强 信息技术ETF（562560）涨0.38% 持仓股卫宁健康、用友网络、传音控股、财富趋势领涨 [1] 海光信息与中科曙光重组事件 - 海光信息与中科曙光签署《吸收合并意向协议》 将通过换股方式吸收合并中科曙光 同时募集配套资金 [1] - 公司预计于2025年5月26日起停牌不超过10个交易日 6月10日为复牌截止日 [1] - 重组后形成国产算力生态闭环 海光专注高端CPU/DCU设计 中科曙光在服务器/存储/云计算领域领先 整合后将打造全技术栈"航母" [1] 信息技术ETF（562560）投资价值 - 跟踪中证全指信息指数 海光信息和中科曙光分别为第5和第9大成分股 合计权重近5% [2] - 全产业链布局AI 前十大成分股覆盖设计（中芯国际/寒武纪）、终端应用（立讯精密/京东方）、数字基建（中科曙光） [2]

战略重组公告 - 海光信息拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中科曙光，同时募集配套资金 [1] - 中科曙光为中国服务器及算力基础设施龙头企业，2014年11月在上交所主板上市 [1] - 海光信息为中国CPU及GPU（AI芯片）龙头企业，2022年8月登陆科创板 [1] - 停牌时间不超过10个交易日，复牌日最迟为6月9日 [1] 行业影响与协同效应 - 合并将增强海光信息系统集成能力，推动高端芯片与计算系统的技术和应用协同 [1] - 加速国产芯片在政务、金融、通信、能源等关键行业的规模化应用 [1] 相关投资标的 - 信息技术ETF（562560）跟踪中证全指信息指数，海光信息和中科曙光分别为第5、9大成分股，合计权重超5% [1] - 该ETF电子、计算机行业占比超96%，覆盖新质生产力、出海、自主可控、AI等概念 [1]

文章核心观点 - 4月9日A股三大指数低开市场热点分化，部分ETF表现强势，自主可控是重要紧迫任务，科技产业将出现资源整合趋势 [1] 市场表现 - 4月9日截至10：02，信息技术ETF（562560）涨超2%，持仓股芯动联科等领涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）翻红，连续两日获资金净流入 [1] - 5G通信ETF（515050）V型拉升，持仓股铖昌科技涨停，近10个交易日获资金连续净流入超2.6亿元 [1] 行业分析 - 海外政策风险加大，参考上一轮中美贸易摩擦，自主可控重要地位显著提升，当前自主可控仍是重要紧迫任务 [1] - 短期模拟芯片方向最受益，长周期维度下低国产化率细分赛道均有望受益 [1] - 受益于科技强国趋势，科技产业领域会出现更多自上而下的资源整合趋势，加速解决卡脖子问题 [1] 相关ETF情况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，聚焦AI硬件、软件主业公司，管理费率0.15%，托管费率0.05%，在可比基金中最低 [2] - 5G通信ETF（515050）是全市场最大的5G通信赛道ETF，跟踪中证5G通信主题指数，聚焦AI算力+消费电子终端硬件 [2] - 信息技术ETF（562560）可一键布局信息技术产业，自主可控概念股含量高 [2]