市场表现 - 2025年6月10日A股TMT科技板块回调 中证全指信息技术指数下跌0 74% [1] - 成分股涨跌互现 中科曙光涨停10 00% 海光信息上涨5 49% 安克创新上涨3 94% 石基信息领跌6 12% 深信服下跌5 06% 用友网络下跌4 56% [1] - 信息技术ETF(562560)近5个交易日4日资金净流入 合计2105 23万元 规模创近半年新高 [1] 公司动态 - 中科曙光与海光信息筹划换股吸收合并 海光信息换股价143 46元/股 中科曙光换股价79 26元/股 交易金额1159 67亿元 [1] - 交易旨在整合产业链 海光信息CPU/DCU产品为国内主流 中科曙光在高端计算/存储/数据中心领域技术领先 [2] 行业趋势 - 交易顺应全球算力产业"硬件-软件-生态"协同发展趋势 双方通过"强链补链延链"提升产业链韧性 [2] - 信息技术ETF(562560)跟踪中证全指信息指数 海光信息和中科曙光合计权重近5% 覆盖AI全产业链包括设计/终端应用/数字基建 [2]

AI算力方向市场表现 - 6月9日早盘AI算力方向走强 信息技术ETF（562560）涨0.38% 持仓股卫宁健康、用友网络、传音控股、财富趋势领涨 [1] 海光信息与中科曙光重组事件 - 海光信息与中科曙光签署《吸收合并意向协议》 将通过换股方式吸收合并中科曙光 同时募集配套资金 [1] - 公司预计于2025年5月26日起停牌不超过10个交易日 6月10日为复牌截止日 [1] - 重组后形成国产算力生态闭环 海光专注高端CPU/DCU设计 中科曙光在服务器/存储/云计算领域领先 整合后将打造全技术栈"航母" [1] 信息技术ETF（562560）投资价值 - 跟踪中证全指信息指数 海光信息和中科曙光分别为第5和第9大成分股 合计权重近5% [2] - 全产业链布局AI 前十大成分股覆盖设计（中芯国际/寒武纪）、终端应用（立讯精密/京东方）、数字基建（中科曙光） [2]

战略重组公告 - 海光信息拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中科曙光，同时募集配套资金 [1] - 中科曙光为中国服务器及算力基础设施龙头企业，2014年11月在上交所主板上市 [1] - 海光信息为中国CPU及GPU（AI芯片）龙头企业，2022年8月登陆科创板 [1] - 停牌时间不超过10个交易日，复牌日最迟为6月9日 [1] 行业影响与协同效应 - 合并将增强海光信息系统集成能力，推动高端芯片与计算系统的技术和应用协同 [1] - 加速国产芯片在政务、金融、通信、能源等关键行业的规模化应用 [1] 相关投资标的 - 信息技术ETF（562560）跟踪中证全指信息指数，海光信息和中科曙光分别为第5、9大成分股，合计权重超5% [1] - 该ETF电子、计算机行业占比超96%，覆盖新质生产力、出海、自主可控、AI等概念 [1]

文章核心观点 - 4月9日A股三大指数低开市场热点分化，部分ETF表现强势，自主可控是重要紧迫任务，科技产业将出现资源整合趋势 [1] 市场表现 - 4月9日截至10：02，信息技术ETF（562560）涨超2%，持仓股芯动联科等领涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）翻红，连续两日获资金净流入 [1] - 5G通信ETF（515050）V型拉升，持仓股铖昌科技涨停，近10个交易日获资金连续净流入超2.6亿元 [1] 行业分析 - 海外政策风险加大，参考上一轮中美贸易摩擦，自主可控重要地位显著提升，当前自主可控仍是重要紧迫任务 [1] - 短期模拟芯片方向最受益，长周期维度下低国产化率细分赛道均有望受益 [1] - 受益于科技强国趋势，科技产业领域会出现更多自上而下的资源整合趋势，加速解决卡脖子问题 [1] 相关ETF情况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，聚焦AI硬件、软件主业公司，管理费率0.15%，托管费率0.05%，在可比基金中最低 [2] - 5G通信ETF（515050）是全市场最大的5G通信赛道ETF，跟踪中证5G通信主题指数，聚焦AI算力+消费电子终端硬件 [2] - 信息技术ETF（562560）可一键布局信息技术产业，自主可控概念股含量高 [2]