销量表现 - 7月乘用车市场销量184.3万辆 同比上涨1.5% 环比下降13.9% [4] - 7月新能源市场销量97.6万辆 同比上涨10.5% 环比下降12.1% 表现优于整体市场 [4] - 新能源销量占乘用车总销量53.0% 较上月增加1.1% 同比上涨4.3% [4] - 纯电动销量61.1万辆 同比上涨25.0% 环比下降9.6% [9] - 插电混动销量36.5万辆 同比下降7.5% 环比下降15.8% [9] - 2025年新能源累计销量625.0万辆 累计同比上涨27.2% [9] - TOP10城市销量占比25.5% 较上月减少0.4% [10] - TOP3城市为北京市 成都市 上海市 宁波市和杭州市取代天津市 西安市进入前十 [10] - TOP10城市新能源渗透率均超50% 深圳66.2% 宁波64.0% 武汉62.1% 成都54.3%最低 [10] - 纯电动市场A0级占比18.4% B-SUV占比15.0% A-SUV占比15.0% [15] - C-SUV市场份额较上月上升1.1% A-SUV下降1.3% [15] - C-SUV市场份额从去年同期2.9%扩张至6.2% A级从12.4%收缩至7.8% [15] - 纯电动市场个人用户占比86.6% 同比增长37.2% 单位用户占比5.5% 同比下降19.7% [16] - 累计纯电动市场个人用户占85.4% 单位用户占6.4% [16] 市场动态 - 大众汽车向Rivian追加投资8.5亿欧元 [19] - 特斯拉首次完成无人驾驶新生交付 [19] - 广汽首款复合翼飞行汽车GOVY AirJet成功首飞 [19] - 极氪发布豪华电混架构浩瀚-S 首搭于旗舰SUV极氪9X [20] - 四维图新与北汽新能源签署零部件开发合同 [19] - 华为乾晨ADS 4升级全新WEWA技术架构 [19] - 神州租车与百度Apollo推出自动驾驶租车产品 [19] - 比亚迪全品牌上线手车互联功能 兼容所有主流手机品牌 [22] - 宝马与Momenta合作开发中国专属智能驾驶辅助解决方案 [23] - 本田与日产将共同开发下一代车型标准化操作系统 [19] - 吉利汽车与极氪签订合并协议 [19] - 优步联手百度推进无人驾驶出相车全球作局 [19] - 文远知行联合联想推出HPC 3.0平台 [19] - 长安与海尔合作共建数字化生态体系 [19] - 广汽高域GOVY AirCab首台样机香港交付 [19] - 吉利与阶跃星辰 干里科技发布下一代智能座舱Agent OS [19] - 塞力斯集团与哈工大共建智能汽车联合创新研究院 [19] 技术动态 - 极氪浩瀚-S架构包含浩瀚超级电混 AI数字底盘 安全盔甲 千里智能辅助驾驶系统四大核心技术 [20] - 比亚迪手车互联支持Carlink HUAWEI HiCar 荣耀车联三大协议 具备镜像模式 导航流转等6大核心功能 [22] - Momenta飞轮大模型采用长期记忆加短期记忆模式 可降低训练成本并解决百万级长尾问题 [24] - 宝马与Momenta合作方案覆盖全场景点到点领航驾驶辅助 支持高速及城区道路 [24] 行业政策 - 发改委等4部门联合印发促进大功率充电设施科学规划建设通知 要求构建先进充电基础设施体系 [27] - Momenta共研模式覆盖上汽智己 比亚迪 广汽埃安 奇瑞风云等自主品牌 [28] - 与广汽丰田 一汽丰田 东风日产采用全栈委托合作模式 [28] - 与奥迪中国 奔驰中国 宝马中国采用模块级IP授权加共研模式 [28]

成都工业与新能源汽车生产 - 1-7月规模以上工业增加值同比增长8% 固定资产投资增长4.5% 民间投资增长5.6% [1] - 汽车制造业增加值增长22.9% 计算机通信和其他电子设备制造业增长17.2% [1] - 新能源汽车产量大幅增长326.2% 智能手表增长135.2% 锂离子电池增长41.4% [1] 车网互动政策与价格机制 - 江苏省明确新能源汽车参与车网互动放电价格机制 推动规模化商业化运营 [2] - 尖峰时段放电价格达每度电1.2245元 居民用户每度电收益约0.85元 [2] - 车网互动指新能源汽车在电网低谷时段充电储能 高峰时段向电网反向送电 [2] 乘用车行业库存状况 - 7月末全国乘用车行业库存329万辆 较上月下降3万辆 较2024年同期下降4万辆 [3][5] - 库存支撑未来销售天数降至47天 低于2023年53天和2024年51天 [5] - 新能源车企库存从4月88万辆降至7月78万辆 环比下降2万辆 [5] 车企资本运作与上市动态 - 东风集团股份拟私有化退市 岚图汽车以介绍上市方式登陆港股 [6] - 收购价格10.85港元/股 含现金对价6.68港元和岚图股权对价4.17港元 [6] - 市场监管总局无条件批准中创新航与零跑汽车新设合营企业 [9] 车企经营与财务表现 - 东风集团上半年销售收入545.33亿元同比增长6.6% 毛利润75.99亿元增长28% [7] - 毛利率达13.9%同比提升2.3个百分点 归母净利润0.55亿元 [7] - 长安汽车上半年净利润22.91亿元同比下降19.09% 营业收入726.91亿元下降5.25% [6] 产品与技术进展 - 华为乾崑智驾P2P累计使用1000万次 激光雷达累计发货量破100万 [6] - 上汽通用五菱第800万辆MPV下线 成为首个MPV产量突破800万辆的中国品牌 [8] - 广汽高域复合翼飞行汽车获特许飞行证 已完成超200架次飞行 [8] 市场行为与价格调整 - 特斯拉在美国将Cyberbeast车型价格从99990美元上调至114990美元 涨幅15000美元 [10] - 比亚迪对12个发布虚假信息的网络账号采取法律措施 [6] - 极越声明未开展二手车商售卖8888元车辆质保券业务 [9]

战略合作与业务布局 - 中创新航与广东高域科技签署深化战略合作协议 双方将在eVTOL领域深度合作 推进电源标准化产品落地[2] - 合作基于对低空经济战略发展的高度共识 将整合各自资源优势 以机型合作为切入点 参与国家适航标准与行业技术标准制定[2] - 广东高域是广汽集团支持孵化的低空出行科技企业 由广汽集团联合新鸿航空投资 翎先航空投资共同持股 成立于2024年12月 总部位于黄埔区科学城 生产基地选址知识城[2] - 公司主营业务覆盖飞行汽车整机及生态产品研发 生产 销售与运营服务 核心产品包括复合翼飞行汽车GOVY AirJet和分离式机体构型的GOVE[2] 产品与技术参数 - GOVY AirCab搭载中创新航高能飞行专用电池 售价不超过168万元 约等于三到五辆豪华车 远低于传统飞机和直升机[2] - GOVY AirCab航程覆盖20至30公里城市短途场景 机身碳纤维复合材料占比超90% 大幅减轻重量并增强强度和耐用性[3] - 采用多重冗余安全设计 涵盖动力 能源 飞行控制及通信系统 从多个关键系统层面保障飞行安全[3] - 可实现25分钟快速补能 中创新航定制9系高镍/硅体系电池能量密度超过300Wh/kg 支持6C快充[3] - 中创新航第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg[4] - GOVY AirJet最大飞行速度250公里/小时 续航200公里 可将1-2小时地面通勤缩短至40分钟内 实现"粤港澳大湾区40分钟生活圈"[4] 市场规划与进展 - GOVY AirCab已于2023年6月亮相 7月交付样机 引发行业高度关注[2] - 目前进入适航审定阶段 计划2026年下半年取证并量产交付 2027年或开启低空载人飞行元年[4]

低空经济 - 广汽高域自主研发的首款复合翼飞行汽车GOVY AirJet成功完成首飞，兼具固定翼巡航能力和多旋翼垂直起降灵活性 [2] - 广东省上半年民用无人机产量同比增长58.2%，深圳丰翼科技已投入168架无人机，日均飞行架次达六七百次 [2] - 广东省开通5G-A基站超1.1万个、无人机航线700多条，年物流配送飞行近80万架次 [2] - 广东省聚集低空经济相关企业1.5万余家，消费级无人机占全国95%份额，工业级无人机占全国54%份额 [3] - 亿航智能无人机在海外实现载人首飞，丰翼科技物流无人机为18个国家提供服务 [3] 机器人产业 - 广东省上半年工业机器人产量达15.41万套（同比+34%），服务机器人产量748.86万套（同比+23%） [7] - 深圳推动工业机器人面向3C产业，广州聚焦汽车/船舶/航空，佛山主攻家电/陶瓷/纺织，东莞侧重电子信息/电气机械 [6] - 深圳龙岗打造"具身智能机器人示范街区"，推动机器人在城市治理、公共服务场景落地 [5] - 广东省计划到2027年每年促进首用首试新技术新产品不少于100项 [5] 新能源产业 - 汕头已建成3个海上风电场，总装机容量约120万千瓦 [9] - 广东省新能源累计并网容量超8000万千瓦（占总装机33%），海上风电装机1251万千瓦（同比+15%） [9] - 广东省绿电交易量达82.9亿千瓦时（同比+60.2%） [9] - 广东省上半年新能源汽车产量同比+14.7%，储能用锂离子电池产量同比+42.2% [10] - 广州试点车网互动技术（V2G），居民反向送电可获0.5-0.7元/度电价差收益 [10]

国际贸易与关税 - 美国总统特朗普宣布自2025年8月1日起对所有日本和韩国输美产品征收25%关税 [5][6] - 特朗普警告若日韩提高关税回应 美国将在25%基础上再提高同等额度关税 [7] - 日本首相提出三项应对措施 包括继续推进日美磋商和减轻国内产业影响 [12] - 印尼签署五年协议 每年进口100万吨美国小麦 价值12.5亿美元 [13][14] 人工智能与数字金融 - 欧盟AI新规遭近50家欧洲企业反对 要求推迟实施 [20] - 英国与新加坡深化数字金融合作 聚焦AI与资产代币化 [21][22] - 德国仅20%员工接受过AI使用培训 70%尚未接受相关培训 [23][24] - 上海推出17项政策促进软件和信息服务业发展 包括AI应用激励措施 [26][28][29] 半导体与芯片 - 美国拟加强对马来西亚和泰国出口英伟达AI芯片限制 [37][38] - 韩国光刻胶对日本进口依赖度从93.2%降至65.4% [39][40] - 深圳出台10条举措促进半导体产业高质量发展 设立50亿元产业基金 [44] - 台积电推迟日本第二工厂建设 转向加快美国投资 [45][51] - 三星Q2利润预计同比下滑39%至6.3万亿韩元 AI芯片研发进度落后 [52][53] 汽车与交通 - 中国四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台 [55] - 中国发布乘用车制动系统新规 规范单踏板制动要求 [56] - 中国牵头制定自动驾驶测试场景ISO国际标准正式发布 [57] - 比亚迪开始在巴西组装汽车 计划年产能5万辆 [58][60] - 梅赛德斯-奔驰Q2销量54.7万辆 同比下降9% [64] 航空航天与通信 - 中国成立首个深空探测领域国际科技组织 [66][67] - 全球星与SpaceX签署卫星发射服务协议 [68] - 法国国铁将招标列车卫星互联网项目 欧洲多家运营商已试点 [69][70] - 广汽集团首款复合翼飞行汽车首飞 最高时速250公里 [72][73][75]

文章核心观点 - 2024年广汽集团年度报告发布，自主品牌、海外市场、广汽AI+成关键词，2025年作为“番禺行动”元年，公司将推进战略蓝图实现，在自主与合资品牌、海外市场、研发等多方面发力 [1] 200万辆销量：“番禺行动”下冲自主、稳合资 - 2024年车圈竞争激烈，广汽集团全年汽车销量超200万辆，8月起连续5个月环比增长，自主品牌销售占比提升至约40%，新能源汽车销量43.08万辆、占比约55% [4] - 2024年10月公司对自主品牌管理模式转变，总部迁至番禺，强化管控推动转型 [4] - 今年3月新公司华望汽车成立，与华为合作高端智能汽车品牌待公布，推动集团在新能源高端市场占位 [5] - 合资品牌“回血”且智电转型明显，广汽丰田、本田销量可观，电动化进程加速，广汽日野完成股权调整并取得新能源生产准入 [5] - 2025年集团计划推出超20款车型，自主品牌上市7款新车推动产销达百万辆，合资品牌加快智能化电动化转型 [6] - 2025年公司将推动经营业绩回升，挑战全年汽车销量同比增长15%目标 [7] 14.72%毛利率：海外市场增长势头和盈利良好 - 2024年是国际化战略“深耕之年”，汽车出口量12.7万辆、同比增长67.6%，自主品牌海外销量首破10万辆、同比增长92.3%，产品进入74个国家和地区，建成网点490个 [8] - 海外市场毛利率达14.72%，成为利润重要增长点，公司处于“走进去”阶段，全球化“研产供销服”体系初具规模 [9] - 2025年公司计划出口18万辆、同比增长40%，自主品牌进入87个国家和地区，建成网点690个，目标2027年进入100个国家和地区、出口50万辆 [10] 79亿元研发加码：锚定智驾赛道 - 2024年公司研发投入超79亿元，新增专利申请超3200件，截至年底累计超21000件，“智能化”是重要板块 [13] - 今年3月推出“星灵智行”，计划推动智驾平权，目标2025年智驾水平居中国第一阵营，2027年进入全球第一阵营 [13] - 公司在L2智驾有用户和数据积累，今年四季度量产全国首款L3自动驾驶车型，2026年推更多L3汽车，首款L4车型今年下线交付 [13][14] - 2024年公司在AI前瞻性技术布局成果陆续面世，生态布局初步成型，将推动前沿领域突破 [15] - 智能座舱实现AI技术融合，获行业首张A+级认证证书，ADiGO SPACE HMI 6.0今年批量装车 [15] - 飞行汽车和人形机器人板块有阶段性成果，规划2027年大湾区飞行汽车示范运行，人形机器人计划2025年自研零部件量产应用、2026年整机小批量生产 [16]