服务消费的宏观趋势与结构转变 - 2025年居民人均服务消费支出占人均消费支出的比重已达46.1%，标志着消费结构已从商品消费为主导转向商品与服务消费并重的阶段[1][2] - 服务消费需求呈现多样化、个性化和品质化的特征，正在倒逼供给端进行创新[1] - 供给端在政策指导与技术赋能下，通过业态创新和内容丰富了应用场景，旨在提升消费体验[1] 服务消费的重点与潜力领域 - 服务消费的基础重点领域包括需求旺盛的养老、育幼和家政服务[2][5] - 服务消费的潜力增长领域包括发展迅速的旅游、康养、娱乐、邮轮经济、入境游及冰雪消费[1][2] - 春节长达9天的假期为旅游、康养、娱乐等潜力服务消费领域提供了广阔的应用范围[2] 政策支持与增长方向 - 国务院办公厅发布的《加快培育服务消费新增长点工作方案》明确了九大服务领域，这些领域是当前服务消费的重要构成和未来经济发展的趋向，将成为新的消费增长点[3] - 政策层面将通过支持、鼓励、引导和监管来扩大基础民生领域（如养老、育幼、家政）的供给并保证其质量，以激发企业积极性[5] - 企业可利用大数据更精准地了解消费者需求，从而提供更精准的服务[5] 服务消费的驱动内核与升级路径 - 服务消费的目的从满足功能需求升级为满足精神层面的需求，如悦己、情绪价值和情感价值，体现在旅游、休闲、观影等领域[3] - 服务消费的另一目的是将消费者从家务劳动中解放出来以更好地体验生活，体现在家政、养老等领域[3] - 供给端的升级路径是在满足功能的基础上，致力于为消费者提供更好的体验[4]

文章核心观点 - 中国消费结构已从商品消费主导转向商品与服务消费并重阶段 服务消费增速非常快 2025年人均服务消费支出占居民人均消费支出的比重已达46.1% [1] - 服务消费需求呈现多样化、个性化、品质化特征 这倒逼供给端在政策指导与技术赋能下进行业态创新和内容丰富 以提供更好的体验 [1] - 服务消费是当前经济发展的重要趋向 加快培育服务消费新增长点对全年消费发力至关重要 尤其需关注春节长假等关键节点的促消费新变化 [1] 服务消费的现状与结构 - 服务消费已进入与商品消费并重阶段 2025年人均服务消费支出占居民人均消费支出的46.1% [1] - 服务消费分为基础领域和潜力领域 基础领域包括需求旺盛的养老、育幼、家政服务 潜力领域包括发展迅速的旅游、康养、娱乐等 [2] - 在春节长达9天的假期中 旅游、康养、娱乐等潜力服务消费领域有广阔的应用范围 [2] 服务消费的增长动力与重点领域 - 国务院办公厅发布的《加快培育服务消费新增长点工作方案》中提到的九大服务领域是当前服务消费的重要领域和经济发展趋向 将成为新的消费增长点 [2] - 服务消费主要满足两类需求 一是满足悦己、情绪价值等精神层面的消费需求 如旅游、休闲、观影 二是将人们从家务劳动中解放出来以更好体验生活 如家政、养老 [2] - 供给端需在满足功能的基础上 利用大数据精准了解消费者需求 以提供更好的体验和精准的服务 [2][4] 供给端的创新与政策支持 - 在需求特征引领下 供给端在政策指导和技术赋能下实现了业态创新和内容丰富 例如邮轮经济、入境游、冰雪消费等领域 [1] - 新业态叠加了新技术和智能化 丰富了应用场景 能更好地满足消费体验 [1] - 对于养老、育幼、家政等与民生紧密结合的基础服务消费领域 需要通过政策支持、鼓励、引导和监管来扩大供给并保证质量 以激发企业积极性 [4]

2025年国民经济运行回顾 - 2025年GDP实现5.0%的增长，与2024年增速持平，完成了全年预期目标，但增速呈现前高后低走势，一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，三季度增长4.8%，四季度增长4.5% [4][5][7] - 全年居民人均可支配收入增长5.0%，增速较上年回落0.1个百分点 [5] - 全年社会消费品零售总额增长3.7%，但增速自6月份以来持续回落，12月份仅增长0.9% [7][26] - 全年全社会固定资产投资（不包括农户）下降3.8%，自4月份开始增速回落，9月份转为同比下降 [7][26] - 全年CPI与上年持平（零上涨），但核心CPI上涨0.7%，且涨幅呈逐月提高趋势，年末达到1.2% [9][12][14] - 全年全国城镇调查失业率为5.2%，较上年回升0.1个百分点，其中11月份16-24岁人口调查失业率为16.9%，25-29岁人口为7.2%，均高于上年同期 [16] - 2025年1-11月，国际收支货物和服务贸易累计顺差为52540亿元，较上年同期增加20467亿元，主要得益于货物贸易顺差增加和服务贸易逆差减少 [18] 2026年经济发展面临的挑战 - 外部需求预计减弱，主要国际组织预测2026年世界经济增长将放缓至2.7%-3.1%，世界贸易量增长将放缓至0.5%-2.2% [21][23] - 国内需求不足问题突出，投资增长受房地产市场持续低迷制约，房地产投资在2022至2025年间连续下降，2025年降幅达17.2% [21][24] - 消费增长动力面临挑战，受居民收入增长困难、收入分配差距较大（基尼系数处于较高水平）、以及服务供给不足（如医疗健康、娱乐服务）等因素制约 [25] - 上年末内需减弱趋势可能延续，2025年后几个月消费与投资增速持续回落，对2026年形成趋势性影响 [26] 2026年扩大内需的政策方向与目标 - 政策核心是坚持扩大内需为主导，首要任务是明确提高居民消费率，并出台相应政策与改革措施 [27] - 建议将2026年居民消费率提高1.0个百分点作为明确目标，并为“十五五”时期设定3.0至5.0个百分点的提高幅度 [27][29] - 提高居民消费率的重点在于扩大居民服务消费，特别是医疗保健、娱乐服务以及养老、家政服务 [30][31] - 扩大服务消费需要增加优质供给，例如通过医疗体制改革增加医疗健康服务供给，以及加强文旅等娱乐服务项目建设 [33] 实现消费增长的具体路径 - 关键是要促进居民收入稳定增长，在经济增长放缓背景下，需通过调整收入分配结构，提高居民收入占国民收入的比重 [32] - 提高居民收入比重的重点在于提高初次分配收入比重，包括完善企业分配制度、鼓励个体经济发展、优化产权和资本市场以增加劳动报酬、经营收入和财产收入 [32] - 同时需加大收入再分配调节力度，运用税收和社会保障政策工具调节收入分配差距，以增加中低收入群体收入 [32]

小型微利企业所得税政策要点 - 企业所得税实行法人税制 企业设立不具有法人资格分支机构时 应汇总计算总机构及各分支机构的从业人数 资产总额 年度应纳税所得额等指标 并依据合计数判断是否符合小型微利企业条件[3] - 小型微利企业是指企业的全部生产经营活动产生的所得均负有我国企业所得税纳税义务的企业 仅就来源于我国所得负有我国纳税义务的非居民企业 不适用减按20%税率征收企业所得税的政策[3] - 小型微利企业在预缴和汇算清缴企业所得税时 通过填写纳税申报表即可享受所得税政策 若在年度中间预缴时未享受 在年度终了汇算清缴时仍可享受[3] - 根据《企业所得税法》 个人独资企业 合伙企业不适用该法 因此个体工商户 个人独资企业以及合伙企业不是企业所得税的纳税义务人 不能享受小型微利企业普惠性所得税减免政策[4] - 判断小型微利企业的从业人数 包括与企业建立劳动关系的职工人数和企业接受的劳务派遣用工人数[4] - 小型微利企业是指从事国家非限制和禁止行业 且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元 从业人数不超过300人 资产总额不超过5000万元等三个条件的企业[4] - 从业人数和资产总额指标 应按企业全年的季度平均值确定 计算公式为：季度平均值＝（季初值＋季末值）÷2 全年季度平均值＝全年各季度平均值之和÷4 年度中间开业或者终止经营活动的 以其实际经营期作为一个纳税年度确定上述相关指标[4] 文化事业建设费政策要点 - 文化事业建设费是为促进文化事业的健康发展 进一步完善文化经济政策 拓宽文化事业资金投入渠道而对广告 娱乐行业征收的一种政府性基金[8] - 文化事业建设费的缴费主体包括在中华人民共和国境内提供广告服务的广告媒介单位和户外广告经营单位 以及在中华人民共和国境内提供娱乐服务的单位和个人[9] - 娱乐服务是指为娱乐活动同时提供场所和服务的业务 具体包括：歌厅 舞厅 夜总会 酒吧 台球 高尔夫球 保龄球 游艺（包括射击 狩猎 跑马 游戏机 蹦极 卡丁车 热气球 动力伞 射箭 飞镖）[10][11] - 钓鱼服务不在娱乐服务范围 提供钓鱼服务的农家乐商户正确开票应为“生活服务-体育服务”[16] - 娱乐服务企业计算文化事业建设费的计费销售额时 计费销售额是企业取得的全部含税价款和价外费用 不包括成本费用[16] - 个体工商户提供娱乐服务需要缴纳文化事业建设费 因为娱乐服务的缴费主体为境内提供娱乐服务的单位和个人（包括个体工商户和其他个人）[17][18]

全年一次性奖金个税申报操作流程 - 有单位办税权限的人员需以自然人身份登录自然人电子税务局网页端，并点击【单位办税】进入相应页面 [5] - 在单位办税页面中，需依次点击【扣缴申报】-【综合所得申报】-【全年一次性奖金收入】的蓝色字样进入信息填写界面 [8] - 在全年一次性奖金信息填写界面，点击【添加】以录入员工的全年一次性奖金信息，数据录入完成后点击【保存】，随后点击左侧的【综合所得申报】返回 [10] 文化事业建设费概述 - 文化事业建设费是国家为促进文化事业健康发展、完善文化经济政策、拓宽资金投入渠道，而针对广告和娱乐行业征收的一种政府性基金 [18] - 缴费主体包括在境内提供广告服务的广告媒介单位、户外广告经营单位，以及在境内提供娱乐服务的单位和个人 [19] 娱乐服务的界定与相关问题 - 娱乐服务被定义为为娱乐活动同时提供场所和服务的业务，具体包括歌厅、舞厅、夜总会、酒吧、台球、高尔夫球、保龄球及多种游艺项目（如射击、狩猎、跑马、游戏机、蹦极、卡丁车、热气球、动力伞、射箭、飞镖）[21] - 部分服务不属于娱乐服务范畴，例如棋牌服务，以及农家乐提供的钓鱼服务应归类为“生活服务-体育服务”而非“娱乐服务”[23] - 计算文化事业建设费的计费销售额时，娱乐服务企业不得扣除成本费用，计费依据为取得的全部含税价款和价外费用 [24] - 提供娱乐服务的个体工商户同样属于缴费主体，需要缴纳文化事业建设费 [24]

核心通胀数据 - 美国12月核心CPI（剔除食品和能源）经季节性调整后环比上涨0.2%，同比上涨2.6%，两项数据均低于市场预期0.1个百分点 [1][15] - 美联储将核心通胀视为衡量通胀长期走势的更可靠指标 [1][15] 整体通胀数据 - 美国12月整体CPI环比上涨0.3%，同比上涨2.7%，两项数据均与道琼斯共识预期完全一致 [2][16] - 美联储设定的通胀目标为同比2%，当前数据显示物价上涨速度正逐步向目标靠拢，但仍处于偏高水平 [2][16] 分项价格变动 - 住房价格环比上涨0.4%，是推动当月整体通胀上行的最大贡献项，该类别权重占CPI的三分之一以上，同比涨幅为3.2% [5][19] - 食品价格整体环比上涨0.7%，但鸡蛋价格环比下跌8.2%，同比跌幅接近21% [6][7][20][21] - 能源价格环比上涨0.3%，同比上涨2.3%，但汽油价格环比下跌0.5%，同比下跌3.4% [8][22] - 娱乐价格指数环比上涨1.2%，创下1993年有记录以来的最大单月涨幅 [12][26] - 服装等部分受关税影响较大的品类价格走高，但家居用品价格环比下降0.5%，原因是特朗普放弃了此前威胁对该品类加征关税的计划 [11][25] - 部分品类显现通缩迹象：二手车和卡车价格环比下跌1.1%，通信价格指数环比下滑1.9%，新车价格持平 [12][26] 市场与政策预期 - 报告发布后，美股期货短线走高，美债收益率则出现下行 [5][19] - 交易员认为美联储将在本月下旬的议息会议上维持利率不变，且大概率要到6月才会考虑再次降息 [5][6][19][20] - 摩根士丹利经济学家表示，该通胀报告并未给美联储本月晚些时候降息提供充分的依据 [12][26] - 市场预计，在评估此前降息影响之前，美联储将在2026年上半年保持利率稳定 [12][26] 其他相关数据 - 计入12月物价涨幅后，美国民众的实际薪资环比持平，同比上涨1.1% [13][27] - 本次报告意味着美国劳工统计局已补齐了此前因政府停摆而滞后的通胀与就业相关数据 [12][26]

增值税法核心变化 - 自2026年起施行的增值税法及其实施条例对企业进项税抵扣规则作出重要调整 核心变化在于将原先不得抵扣的餐饮服务 居民日常服务和娱乐服务进项税额 修改为仅“直接用于消费”的对应进项税额不得抵扣[3] - 与此前法规相比 新法在描述中增加了“直接用于消费”这一关键限定表述 改变了过往“一刀切”不得抵扣的做法[4][5] - 这一调整的核心逻辑在于更好地体现增值税的“中性原则”和“抵扣链条完整性” 旨在避免对用于生产经营中间环节的服务价值重复征税[6] 政策影响与适用范围 - 新规下 若企业购进的餐饮 居民日常和娱乐服务不是直接用于最终消费 而是用于生产经营活动或作为应税交易的组成部分 其对应的进项税额可纳入抵扣范围[4][5] - 专家指出 目前明确可以抵扣的情形是“买入转售” 例如旅行社向餐厅购入餐饮服务后转售给游客 或电商平台转售相关服务 这些属于用于“应税交易” 其取得的增值税专用发票进项税额预计可从销项税额中抵扣[7] - 对于企业主宴请亲朋好友等明显与生产经营无关的消费 或为促成交易而宴请客户等场景 在现行法规下仍可能不被允许抵扣 具体操作细节有待相关部门进一步明确[7] 历史背景与改革方向 - 从增值税深化改革历史看 进项税额抵扣范围持续扩大 例如2016年首次允许不动产进项抵扣 2019年将国内旅客运输服务进项税额纳入抵扣范围[8] - 党的二十届三中全会部署要求完善增值税留抵退税政策和抵扣链条 专家认为 完善增值税抵扣制度对减轻企业税负的影响不亚于降低税率[8]

增值税法核心变化 - 自2024年起施行的增值税法及其实施条例对企业进项税抵扣规则进行了重要调整 将此前不得抵扣的餐饮服务、居民日常服务和娱乐服务进项税额的禁止范围 限定为“购进并直接用于消费”的情形[2] - 新规改变了此前“一刀切”不得抵扣的做法 意味着若非直接用于消费 而是用于生产经营活动或作为应税交易组成部分的相关服务进项税额 可纳入抵扣范围[3] 政策调整的具体内涵与影响 - 政策调整的核心逻辑在于更好地体现增值税的“中性原则”和“抵扣链条完整性” 旨在避免对作为生产资料的服务价值重复征税[4] - 明确可抵扣的典型情形是“买入转售” 例如旅行社向餐厅购入餐饮服务后转售给游客 或电商平台转售相关服务 其从商家取得的增值税专用发票所含进项税预计可予抵扣[5] - 政策调整有利于打通相关行业的增值税抵扣链条 降低企业税负 例如旅行社和电商平台等行业将直接受益[5] 政策执行与未来展望 - 目前法规对“直接用于消费”尚未给出进一步解释 例如企业为促成交易宴请客户的餐饮服务 在当前条款下仍不能抵扣 具体操作细节有待相关部门明确[5] - 从增值税深化改革历史看 进项税抵扣范围持续扩大 例如2016年允许不动产抵扣 2019年将国内旅客运输服务纳入抵扣范围[6] - 完善增值税抵扣制度是深化财税改革的重要方向 其对于减轻企业税负的影响不亚于降低税率[6]

增值税服务税率 - 生活服务增值税基本税率为6% [3] - 生活服务中餐饮住宿、文化体育服务、旅游服务、娱乐服务、居民日常服务等常见税目均适用6%税率 [3] - 生活服务中部分特定服务免征增值税 包括医疗机构提供的医疗服务 从事学历教育的学校提供的教育服务 以及特定文化场所的首道门票收入、特定宗教活动门票收入、婚姻介绍服务和殡葬服务 [3] - 现代服务增值税基本税率也为6% [3] 保障性住房税费优惠政策 - 保障性住房项目建设用地免征城镇土地使用税 [11] - 保障性住房相关方（经营管理单位及购买人）涉及的印花税予以免征 [11] - 企事业单位等转让旧房作为保障性住房房源且增值额未超过扣除项目金额20%的 免征土地增值税 [11] - 个人购买保障性住房 契税减按1%税率征收 [12] - 保障性住房项目免收各项行政事业性收费和政府性基金 包括防空地下室易地建设费、城市基础设施配套费、教育费附加、地方教育附加等 [12] - 配套建造保障性住房的商品住房项目 可按保障性住房建筑面积占比免征城镇土地使用税和印花税 [11] - 该系列税费优惠政策自2023年10月1日起执行 [13]

政策与宏观消费环境 - 消费品以旧换新等政策持续加力扩围，旨在激发消费活力进一步释放 [1] - 在汽车行业，以旧换新政策持续，叠加厂家直补和置换政策补贴三重优惠，降低了购车门槛并激发市场消费潜力 [12][14] 零售与商业地产趋势 - 各地重点商圈持续上新，通过改造老厂房等存量资产打造特色商业空间，成为新晋热门打卡点 [5] - 福建厦门一个由老厂房改造的特色社区公园，引进了近40个优质品牌，涵盖零售、娱乐、运动等多个领域，受到市民游客青睐 [5] 特定消费领域动态 - 汽车消费热度攀升，政策补贴有效刺激了市场需求 [12] - 长三角地区通过举办美食节等活动刺激消费，浙江宁波汇集了来自浙江、江苏、安徽近百个美食摊位的“长三角风味长廊”，有效点燃了消费热情 [6][10] 物流与县域消费 - 物流配送效率提升有效激发县域消费活力，新疆阿克苏通过城乡客运车辆配送快递，实现包裹当天送达村民手中 [15][17] - 新疆已实现县级物流配送中心和乡镇物流配送站点全覆盖，乡村快递通达率、农村电子商务覆盖率接近100% [17]