核心观点 - 平安银行通过路演活动向境内投资者展示2025年上半年经营业绩和发展战略 涵盖手续费收入结构变化 信用卡业务稳健经营 数字化平台增长 供应链金融高速扩张 资产质量管控 对公贷款投放 机构销售业务协同及理财子公司业绩等关键领域 [1][2][3] 手续费收入结构 - 2025年上半年手续费及佣金净收入127亿元 同比下降2.0% [1] - 结算手续费收入19亿元 同比增长3.9% [1] - 代理及委托手续费收入31亿元 同比增长7.6% 主要受代理个人保险收入增长驱动 [1] - 银行卡手续费收入64亿元 同比下降0.1% [1] - 其他手续费及佣金收入21亿元 同比下降28.7% [1] 信用卡业务运营 - 2025年6月末信用卡流通户数4,539万户 [2] - 上半年信用卡总消费金额9,898亿元 [2] - 通过高质量客户获取策略推出年轻客群专属产品 并升级场景活动与分期折扣等存客经营手段 [2] 数字化平台表现 - 2025年6月末平安口袋银行APP注册用户数17,760万户 较上年末增长2.0% [2] - 月活跃用户数(MAU)3,875万户 [2] - 通过提升账户综合服务能力与优化数字化服务改善用户体验 [2] 供应链金融业务 - 2025年上半年供应链金融融资发生额9,113亿元 同比增长25.6% [2] - 运用金融科技构建生态供应链金融 提升操作线上化 审批模型化及出账自动化能力 [2] 资产质量管控 - 2025年上半年核销贷款256亿元 [3] - 收回不良资产总额186亿元 其中收回已核销不良资产本金100亿元(含已核销不良贷款93亿元) [3] - 不良资产收回额中97.5%为现金收回 [3] 对公贷款投放 - 2025年上半年四大基础行业贷款新发放2,398亿元 同比增长19.6% [3] - 三大新兴行业贷款新发放1,238亿元 同比增长16.7% [3] 机构销售业务 - 2025年上半年同业渠道销售债券规模1,694亿元 同比增长79.0% [3] - 通过承揽 承销与做市综合化模式服务企业发债需求 [3] 理财子公司业绩 - 平安理财注册资本50亿元 2025年6月末总资产135亿元 净资产132亿元 [3] - 上半年实现净利润7亿元 [3] - 管理的理财产品余额11,600亿元 [3]

财务表现 - 2025年上半年手续费及佣金净收入127亿元，同比下降2.0% [2] - 结算手续费收入19亿元，同比增长3.9% [2] - 代理及委托手续费收入31亿元，同比增长7.6% [2] - 银行卡手续费收入64亿元，同比下降0.1% [2] - 其他手续费及佣金收入21亿元，同比下降28.7% [2] - 2025年上半年核销贷款256亿元 [5] - 收回不良资产总额186亿元，其中收回已核销不良资产本金100亿元 [5] - 不良资产收回额中97.5%为现金收回 [5] 业务规模 - 信用卡流通户数4,539万户，上半年信用卡总消费金额9,898亿元 [2] - 平安口袋银行APP注册用户数17,760万户，较上年末增长2.0% [2] - 月活跃用户数（MAU）3,875万户 [2] - 供应链金融融资发生额9,113亿元，同比增长25.6% [4] - 四大基础行业贷款新发放2,398亿元，同比增长19.6% [6] - 三大新兴行业贷款新发放1,238亿元，同比增长16.7% [6] - "行e通"平台累计合作客户2,751户 [7] - 通过"行e通"平台销售的资管产品保有规模2,689亿元，较上年末增长0.8% [7] - 同业渠道销售债券规模1,694亿元，同比增长79.0% [7] - 平安理财管理的理财产品余额11,600亿元 [8] 战略举措 - 信用卡业务加强高质量客户获取，新户获取规模同比增长 [2] - 推进客户分层经营，开展分期折扣活动 [2] - 构建覆盖主流社媒平台的全域触客生态 [3] - 发布平安口袋银行APP 7.0版本，升级账户综合服务能力 [3] - 持续升级国产系统"鸿蒙"版本APP功能 [3] - 供应链金融提升"操作线上化、审批模型化、出账自动化"能力 [4] - 构建生态供应链金融，聚焦重点行业 [4] - 优化交易客户"主体信用"、交易信息"数据信用"、交易标的"物的信用"相结合的融资模式 [4] - 对公业务聚焦基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业 [6] - 拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业 [6] - "行e通"平台持续迭代交易系统，完善投研服务功能 [7] 子公司情况 - 平安理财总资产135亿元，净资产132亿元 [8] - 2025年上半年实现净利润7亿元 [8]

优化支付服务 - 公司打造逾百家配备双语标识及多语种服务人员的重点服务网点以化解外籍来华人员开户难支付烦问题 [1] - 公司推出平安口袋银行APP多语言版本并设立外语专列视频坐席含英语日语等提供双语开户服务 [1] - 公司构建账户通语言通服务通三位一体解决方案为优化跨境金融生态提供创新样本 [1] 适老化服务升级 - 公司开设绿色通道爱心窗口为老年客户提供优先办理权限并升级自助设备增设大字版界面 [2] - 公司升级平安颐年会服务体系通过举办广场舞大赛合唱团活动等形式丰富老年朋友精神文化生活 [2] - 公司创新消保宣教活动加强老年群体金融知识普及与反诈防诈教育通过警银联动护航资金安全 [2] 养老金及继承服务 - 公司累计开立养老金账户逾200万户并支持多证件开户和特殊人群便利领取 [2] - 公司深入贯彻遗产继承业务服务 [2] 小微企业支持 - 公司通过函证手续费优免小微企业简易开户等措施支持小微企业 [2] - 公司升级打造线上线下一体化开户流程实现客户免填单免携带电子营业执照试点电子印章少跑路 [2] - 公司近四年持续对小微企业和个体工商户免收银行询证函手续费累计减免逾1200万元 [2] 普惠金融战略 - 公司持续践行普惠金融使命通过深化线上化数字化布局加大小微企业支持力度助企纾困 [3] - 公司以系统性思维创新性举措务实性行动提升金融消费者获得感幸福感 [5]

核心观点 - 平安银行零售业务已度过最艰难时期 前期改革为再次起飞奠定基础 [1] - 零售改革成效显著 贷款业务结构优化 财富管理收入增长 资产质量持续改善 [2][3][4] - 公司战略更清晰 战术更精细 队伍精神面貌提升 总分行协同效率提高 [4][5] - 未来将推动自营队伍产能提升 深化信用卡与财富业务转型 优化风控体系 [6] 零售贷款业务 - 个人贷款余额1.73万亿元 抵押类贷款占比64.3% [2] - 汽车金融贷款余额2956.24亿元 较上年末增长0.6% [2] - 个人新能源汽车贷款新发放316.78亿元 同比增长38.4% [2] - 个人贷款不良率1.27% 较上年末下降0.12个百分点 [2] - 中收益贷款日发放额超1亿元 规模稳步提升 [4] 存款与财富管理 - 个人存款余额1.33万亿元 较上年末增长3.1% [3] - 财富管理手续费收入24.66亿元 同比增长12.8% [3] - 代理个人保险收入6.66亿元 同比增长46.1% [3] - 零售付息率较去年全年下降27个基点 [4] 数字化与综合金融 - 口袋银行APP注册用户1.78亿户 较上年末增长2.0% [3] - 月活跃用户3874.50万户 [3] - 综合金融贡献财富客户净增户数占比57.3% [3] - 综合金融贡献新获客AUM占比50.8% [3] 战略与运营优化 - 战略从追求高收益高风险转向渠道建设与风控能力提升 [4] - 战术注重有效获客与精细化客户维护 [5] - 零售队伍强化专业能力与内功修炼 [5] - 总行与分行协同机制优化 分行获更多地域化授权 [5] 未来发展方向 - 推动自营队伍人数与产能提升 [6] - 深化信用卡与财富业务转型升级 [6] - 做大做强理财服务 优化付息率 [6] - 完善集中化、扁平化风控体系 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入693.85亿元同比下降10% [1] - 归属于股东净利润248.70亿元同比下滑3.9% [1] - 净息差收窄至1.80%较去年同期下降16个基点 [1] 零售业务表现 - 零售业务营业收入310.81亿元占总营收44.8%占比较去年同期50.7%下降5.9个百分点 [1][2] - 零售业务净利润10.02亿元占总净利润4.0%较去年同期7.0%大幅下滑 [1][2] - 零售业务税前利润12.04亿元 [2] - 减值损失前营业利润200.57亿元但信用及其他资产减值损失高达188.45亿元占集团全部减值损失96.9% [2] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.05%较上年末微降0.01个百分点 [1] - 拨备覆盖率维持在238.48% [1] - 个人贷款不良率1.27%较上年末下降0.12个百分点较一季度末再降0.05个百分点 [4] - 主动压降高风险业务个人贷款余额17259.78亿元较上年末下降2.3% [4] 贷款结构调整 - 住房按揭贷款余额3462.08亿元增长6.2%不良率0.28% [4] - 信用卡应收账款余额3948.66亿元下降9.2%不良率改善至2.30% [4] - 消费性贷款余额4580.41亿元下降3.5% [4] - 经营性贷款余额5268.63亿元微降0.9% [4] - 抵押类贷款在个人贷款中占比达64.3% [4] 财富管理业务 - 管理零售客户资产规模42128.39亿元较上年末微增0.4% [6] - 私行客户数9.99万户较上年末增长3.2% [6] - 私行客户AUM余额19661.92亿元较上年末微降0.5% [6] - 财富管理手续费收入24.66亿元同比增长12.8% [6] - 代理保险收入大幅增长46.1% [6] - 财富管理服务信托余额增长16.3% [6] 数字化与客户基础 - 平安口袋银行APP注册用户数17759.86万户较上年末增长2.0% [7] - 月活跃用户数3874.50万户较上年末下降2.3% [7] - 综合金融生态贡献超半数新增财富客户和新获客AUM [7] 战略转型方向 - 从规模增长转向效益优先优化客群与资产结构 [3] - 推动盈利模式重构从依赖息差迈向手续费收入驱动 [8] - 深化客群结构重构提升高净值客户综合贡献度 [8] - 加强风控体系重构利用大数据和AI实现精准风险定价 [8]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入693.85亿元同比下降10% 主要受市场利率下行和贷款业务结构调整影响[1] - 净息差1.80%较去年同期下降16个基点 债券投资等非利息净收入受市场波动影响下降[1] - 业务及管理费192.06亿元同比下降9% 通过数字化转型实现降本增效[1] - 信用及其他资产减值损失194.50亿元同比下降16% 通过加强资产质量管控和不良资产清收处置实现[1] - 净利润248.70亿元同比下降3.9% 降幅较第一季度有所收窄[1] 资产负债情况 - 资产总额58749.61亿元较上年末增长1.8%[1] - 发放贷款和垫款本金总额34084.98亿元较上年末增长1.0%[1] - 负债总额53648.99亿元较上年末增长1.7%[2] - 吸收存款本金余额36944.71亿元较上年末增长4.6%[2] - 计息负债平均付息率1.79%较去年同期下降46个基点[2] - 吸收存款平均付息率1.76%较去年同期下降42个基点[2] 贷款业务结构 - 企业贷款余额较上年末增长4.7% 主要得益于制造业、科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长[1] - 个人贷款余额17259.78亿元较上年末下降2.3% 其中抵押类贷款占比64.3%[3] - 汽车金融贷款余额2956.24亿元较上年末增长0.6%[3] - 个人新能源汽车贷款新发放316.78亿元同比增长38.4%[3] - 信用卡业务加强高质量客户获取 新户获取规模同比增长[3] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率1.05%较上年末下降0.01个百分点[2] - 不良贷款生成率1.64%较去年全年下降0.16个百分点[2] - 上半年收回不良资产总额185.56亿元同比增长13.8%[2] - 拨备覆盖率238.48% 风险抵补能力保持良好[2] - 个人贷款不良率1.27%较上年末下降0.12个百分点[3] 资本充足与股东回报 - 核心一级资本充足率9.31%较上年末上升0.19个百分点[2] - 一级资本充足率10.85%较上年末上升0.16个百分点[2] - 资本充足率13.26%较上年末上升0.15个百分点[2] - 实施中期分红每10股派发现金股利2.36元 合计派发45.80亿元[2] 数字化转型与客户经营 - 平安口袋银行APP注册用户数17759.86万户较上年末增长2.0%[3] - 月活跃用户数3874.50万户[3] - 综合金融贡献的财富客户净增户数占比57.3%[3] - 综合金融新获客AUM占比50.8%[3] 战略展望 - 部分重要业绩指标已呈现积极趋势[3] - 下半年将持续深化战略转型提升专业能力[3] - 目标实现全年业绩筑底企稳保持向好趋势[3] - 持续提升金融服务实体经济能力强化风险防控[3]

核心观点 - 公司2025年上半年坚持战略转型和数字化转型 推动零售、对公、资金同业业务协同发展 整体经营保持稳健[1] - 公司营收利润降幅收窄 通过降本增效和资产质量管控 净利润同比下降3.9% 较第一季度有所收窄[6] - 公司持续优化资产结构 加大对实体经济重点领域支持 资本充足率提升并实施中期分红[6] 零售业务 - 个人贷款余额17,259.78亿元 较上年末下降2.3% 其中抵押类贷款占比64.3% 汽车金融贷款余额2,956.24亿元 较上年末增长0.6%[3] - 个人新能源汽车贷款新发放316.78亿元 同比增长38.4% 个人贷款不良率1.27% 较上年末下降0.12个百分点[3] - 个人存款余额13,273.38亿元 较上年末增长3.1% 个人存款日均余额13,170.87亿元 同比增长5.6% 平均付息率1.92% 同比下降37个基点[4] - 财富管理手续费收入24.66亿元 同比增长12.8% 其中代理个人保险收入6.66亿元 同比增长46.1%[4] - 平安口袋银行APP注册用户17,759.86万户 较上年末增长2.0% 月活跃用户3,874.50万户[5] - 综合金融贡献财富客户净增户数占比57.3% 新获客AUM占比50.8%[5] 对公业务 - 企业存款余额23,671.33亿元 较上年末增长5.4% 平均付息率1.67% 同比下降45个基点[7] - 企业贷款余额16,825.20亿元 较上年末增长4.7%[7] - 四大基础行业贷款新发放2,397.77亿元 同比增长19.6% 三大新兴行业贷款新发放1,238.17亿元 同比增长16.7%[7] - 对公客户数90.91万户 较上年末增长6.5% 总行级战略客户贷款余额3,585.50亿元 较上年末增长15.8%[8] - 科技企业客户数29,270户 较上年末增长6.7% 科技企业贷款余额1,934.36亿元 较上年末增长13.2%[8] - 数字财资平台签约集团客户3,740户 较上年末增长25.7% 供应链金融融资发生额9,112.80亿元 同比增长25.6%[8] - 跨境贸易融资发生额1,557.20亿元 同比增长33.2%[8] 资金同业业务 - 同业机构价值客户数1,328户[9] - 境内外机构销售现券交易量2.61万亿元 同比增长56.3% 同业渠道销售债券规模1,693.59亿元 同比增长79.0%[9] - 资管类产品托管资产规模4.88万亿元[9] - 办理外汇即期及衍生品避险业务客户12,659户 同比增长14.5%[9] 整体经营与财务表现 - 营业收入693.85亿元 同比下降10.0% 净息差1.80% 同比下降16个基点[6] - 业务及管理费192.06亿元 同比下降9.0% 信用及其他资产减值损失194.50亿元 同比下降16.0%[6] - 资产总额58,749.61亿元 较上年末增长1.8% 发放贷款和垫款总额34,084.98亿元 较上年末增长1.0%[6] - 负债总额53,648.99亿元 较上年末增长1.7% 吸收存款余额36,944.71亿元 较上年末增长4.6%[6] - 计息负债平均付息率1.79% 同比下降46个基点 吸收存款平均付息率1.76% 同比下降42个基点[6] - 不良贷款率1.05% 较上年末下降0.01个百分点 不良贷款生成率1.64% 较去年全年下降0.16个百分点[6] - 收回不良资产总额185.56亿元 同比增长13.8% 拨备覆盖率238.48%[6] - 核心一级资本充足率9.31% 一级资本充足率10.85% 资本充足率13.26% 较上年末分别上升0.19、0.16、0.15个百分点[6] - 中期分红每10股派现2.36元 合计派发现金股利45.80亿元[6] 社会责任与可持续发展 - 绿色贷款余额2,517.46亿元 较上年末增长6.0%[11] - 表内外授信总融资额48,957.87亿元[11] - 普惠型小微企业贷款新发放1,339.17亿元 同比增长33.6%[11] - 投放乡村振兴支持资金312.59亿元 累计投放1,835.06亿元[11] - 乡村振兴借记卡发卡2.48万张 累计发卡28.12万张[11] - 涉农贷款余额1,199.88亿元 较上年末增长4.6%[11]

核心财务表现 - 公司实现营业收入783.28亿元 同比增长15.5% [1] - 减值损失前营业利润561.50亿元 同比增长18.9% [1] - 净利润136.78亿元 同比下降11.2% [1] - 拨备覆盖率214.93% 较上年末上升31.81个百分点 [1][3] - 拨贷比3.54% 较上年末上升0.53个百分点 [1] 零售业务发展 - 零售业务营业收入433.53亿元 同比增长12.3% 占总营收55.3% [2] - 零售业务净利润74.80亿元 占总净利润54.7% [2] - 管理零售客户资产(AUM)23216.15亿元 较上年末增长17.1% [2] - 零售客户数达10167.62万户 较上年末增长4.7% [2] - 口袋银行APP注册用户10278.68万户 较上年末增长14.9% [2] 对公业务进展 - 对公非利息净收入66.32亿元 同比增长27.8% [2] - 对公非利息净收入占对公营收比例同比上升6.1个百分点 [2] - 收入增长主要来自综合金融、福费廷、票据贴现、银行承兑及电子商务等多板块贡献 [2] 资产质量状况 - 不良贷款率1.65% 与上年末持平 [3] - 逾期贷款余额占比2.28% 较上年末上升0.19个百分点 [3] - 2020年上半年不良生成率1.60% 同比下降0.18个百分点 [3] 战略发展规划 - 未来三年目标为重塑资产负债表 打造数字银行、生态银行、平台银行三张名片 [1] - 将通过科技、生态、渠道三大赋能驱动新三年转型 [3] - 借助集团科技优势提升银行科技属性 实现快速高质量增长 [1][3]

文章核心观点 平安银行上海分行成立27年来与上海同频成长，以党建引领发展，服务国家战略助力实体经济，做好科技金融、普惠金融、绿色金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，未来将继续为上海和长三角发展注入动能 [1][2][12] 发展历程 - 1998年4月20日在浦东播下金融火种，2025年迎来立行第27个年头 [1] - 从初创单点破局到如今63家网点、2200名员工，服务7万公司客户、415万零售客户 [1] 党建引领 - 坚持党的领导，通过“四维驱动”以高质量党建引领高质量发展，2025年深化“党建+”模式打造“平安心向党”品牌 [2] - 全面落实“党建入章”，2024年以基层党支部和工会小组为根据地延伸党建和工会服务触角 [2] - 开展“党建共建”活动，培养党员干部能力，打造过硬金融队伍 [2] 服务实体经济 科技金融 - 拓展科技金融布局，为科创企业定制全生命周期金融服务方案，助力企业发展 [3] - 践行支持民营经济要求，与科技园区合作打造“科技金融”生态圈，2024年为44家科技企业提供56亿元贷款 [4] 普惠金融 - 2024年打造“4+1”产品体系，年末普惠小微贷款余额近300亿元，贷款户数超13000户 [4] - 2025年成立专班，开展走访，结合金融科技与普惠金融，优化流程，建立长效机制支持小微企业 [5][6] 绿色金融 - 开拓绿色金融产业，服务企业绿色转型，助力新型能源体系建设，与龙头企业合作 [6][7] - 创新贷款模式，助力光伏项目，2024年末绿色贷款余额85亿元，较2023年末增长31% [7] 养老金融 - 构建体系化养老服务方案，推进养老金、服务、产业金融三方面工作 [7] - 开展“平安心橙益 敬老五进入”公益活动，为老年群体提供便民服务 [8] - 优化适老服务，构建差异化养老权益服务体系 [8] 数字金融 - 深化数字化转型，2024年末平安口袋银行APP注册用户312万户，平安数字口袋注册用户6.7万户 [9] - 打造数字化金融消保管理体系，赋能支付便利化，构建多元支付生态 [9][10]