行业背景 - 白酒行业迎来中秋年度黄金窗口期 是销量比拼和品牌市场洞察力与落地能力的关键节点[1] - 白酒消费已从功能饮用转向情感承载 消费者对中秋聚福需求更趋具象 既渴望通过仪式感载体传递走心情谊 又期待在互动中实现福气联结与增值[11] 公司战略 - 水井坊承载六百余年酒坊文化基因 始终以美酒见证和陪伴人间万千美事[1] - 公司联袂微信礼物打造聚福节 通过线上中秋会场完成社交裂变 线下打造聚福街营造沉浸式欢聚氛围[1] - 将福从符号转化为人际链接桥梁 借文化共鸣激活消费热情[1] - 精准洞察消费者情感需求升级 以聚福节为抓手将中秋相聚仪式重新延续[11] 营销活动 - 线上设置中秋聚福会场 用户可一键选酒撰写祝语赠予微信好友或分享至微信群[5] - 开展聚福兑好礼活动 开盖扫码得福卡 截至目前已有超过20万人参与福卡兑换[6] - 在近20座城市打造聚福街 配备AR福卡装置和闻香台等互动设施[10] - 聚福街陆续登陆成都 泰州 呼和浩特 苏州等近二十座城市[10] 文化传承 - 水井街酒坊六百年前以前店后坊开放格局成为福气聚集地[3] - 九代酿酒大师承古法融匠心 将技艺与情感融入每一滴酒液[3] - 从西周以酒庆团圆到唐宋把酒赏月再到明清市井在酒肆中聚福 聚与福从来都和酒紧紧绑定[7] - 三星堆跨越千年青铜酒器和水井街酒坊六百年不绝酒香都是福酒同源鲜活见证[11]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月18日9点30分在成都市锦江区水井街19号水井坊博物馆多功能厅召开2025年第一次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月18日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 投票安排 - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [2] - 公司委托上证信息通过智能短信向股权登记日股东主动推送会议邀请及议案信息 以方便中小投资者参与投票 [3][4] - 持有多个账户的股东 其表决权数量为全部账户同类股票数量总和 且通过任一账户投票即视为全部账户完成投票 [4] - 重复投票时 以第一次投票结果为准 选举票数超过有效票数或应选人数的投票视为无效 [4] 审议事项与规则 - 本次会议审议议案已由十一届董事会2025年第二次会议于2025年8月28日审议通过 具体内容详见2025年8月29日披露的公告 [2] - 采用累积投票制选举董事和独立董事 股东可集中或分散行使其选举票数 [9][10] - 股东需对所有议案完成表决后方可提交投票结果 [5] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月12日 登记在册的A股股东（证券代码600779）有权参会 [5][6] - 参会登记时间为2025年9月13日至9月17日工作时间 可通过现场、电子邮件、传真或信函方式办理 [6] - 自然人股东需持身份证及股东账户卡登记 法人股东需提供营业执照复印件等文件 委托代理人需额外提交授权委托书 [6] 会议联络 - 公司地址为成都市金牛区全兴路9号 邮编610036 联系人为向逸云 [7] - 联系电话028-86252847 传真028-86695460 邮箱dongshiban@swellfun.com [7] - 参会股东需自理交通及住宿费用 [7]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利9.70元（含税），合计拟派发现金红利470,101,574.06元（含税）[3] - 本次权益分派以484,640,798股为基数，总股本487,503,198股扣除回购专用证券账户的2,862,400股[3] - 差异化分红方案下，每股现金红利经摊薄调整后约为0.9643元/股[4] - 除权除息参考价格计算公式为前收盘价格减去0.9643元[6] 分派对象及实施 - 分派对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东，回购专用证券账户的股份不参与分配[2][8] - 除大股东和回购账户外，其他股东红利通过中国结算上海分公司派发[7] - 大股东四川成都水井坊集团有限公司等三家股东的现金红利由公司直接发放[8] 税务处理 - 个人股东持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内暂不扣缴，按持股期限补缴[9] - QFII股东按10%税率代扣代缴所得税后每股派发0.873元[10] - 沪港通香港投资者按10%税率代扣所得税后每股派发0.873元[10] - 其他机构投资者和法人股东不代扣所得税，每股派发0.97元[11] 时间安排 - 分配方案经2025年6月18日年度股东大会审议通过[1] - 公告发布日期为2025年8月6日[11]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利9.70元（含税），对应每股现金红利0.97元 [1][2] - 以总股本487,503,198股扣除回购专用账户股份2,862,400股后的484,640,798股为基数，合计派发现金红利470,101,574.06元（含税） [2] - 剩余未分配利润结转至以后年度，2024年度不进行资本公积金转增股本 [2] 差异化分红安排 - 回购专用证券账户的股份不参与利润分配 [1][3] - 差异化分红后每股现金红利经摊薄调整计算为0.9643元/股 [3] - 除权除息参考价格计算公式为前收盘价格减去0.9643元 [3] 实施时间表 - A股股权登记日为2025年8月11日，除权除息日及现金红利发放日为2025年8月12日 [1][3] 分配实施方式 - 除大股东及回购账户外，其他股东红利通过中国结算上海分公司派发 [3][5] - 大股东四川成都水井坊集团有限公司等3家股东的现金红利由公司直接发放 [5] 税收政策 - 个人股东持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内暂不代扣个税 [5] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税后每股派发0.873元 [6] - 沪港通香港投资者按10%税率代扣所得税 [6] - 其他机构投资者和法人股东不代扣所得税，每股派发0.97元 [6]

分红方案 - 2024年年度权益分派方案为A股每股现金红利0.97元（含税）[2] - 股权登记日为2025年8月11日[2] - 除权（息）日及现金红利发放日均为2025年8月12日[2]

财务表现 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者净利润为1.05亿元 同比减少1.37亿元 下降56.52% [1] - 预计营业收入为14.98亿元 同比减少2.21亿元 下降12.84% [1] - 预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净利润为4849万元 [1] 运营数据 - 预计销售量同比增加54.3万升 同比增长14.54% [1]

体育赛事赞助 - 公司连续4年支持四川日报乒乓球邀请赛，本届赛事吸引30支队伍170余名选手参与[6][7] - 赛事采用混合团体赛形式设置男单、女单、混双项目，12支队伍晋级总决赛[6][7] - 公司首席公共关系事务官表示将持续打造体育文化IP，探索"体育+"融合路径[7] 体育营销布局 - 作为WTT世界乒联全球指定庆功酒，3年来持续亮相釜山世乒赛、巴黎奥运会等国际赛事[7] - 积极布局冰雪运动领域，将全民运动热情融入品牌[7] - 通过"以桌会友"IP栏目深度链接消费者，结合球桌场景传递品牌文化[7] 文化跨界合作 - 总冠名张学友60+巡回演唱会四站活动，实现白酒文化与音乐艺术融合[7] - 计划以多元化方式传递中国白酒文化故事，打造"胜利时刻"品牌概念[7]

公司章程修订 - 公司拟取消监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，相应废止《监事会议事规则》[1] - 公司章程中监事会相关条款及其他条款将进行相应修订，以符合《公司法》和《上市公司章程指引》等法律法规[1] - 修订后的公司章程将明确法定代表人职责，规定法定代表人辞任后30日内需确定新的法定代表人[3] 公司治理结构变化 - 公司股东会职权有所调整，不再包含审议批准监事会报告等内容[19] - 股东会可以授权董事会对发行公司债券作出决议，提高了决策效率[19] - 公司对外担保行为的规定更加严格，明确了几种必须经股东会审议通过的担保情形[20] 股东权利与义务 - 股东查阅权范围扩大，连续180日以上单独或合计持有3%以上股份的股东可以查阅公司会计账簿、会计凭证[9] - 股东会决议效力争议解决机制更加完善，规定相关方应及时向法院提起诉讼[10] - 新增股东会决议不成立的情形，包括未召开会议、未进行表决等四种情况[11] 董事及高管规定 - 董事任职资格条件更加严格，增加被宣告缓刑、被列为失信被执行人等情况不得担任董事[33] - 董事忠实义务条款更加细化，明确禁止自营或为他人经营同类业务等行为[34] - 董事会设职工代表董事1人，由职工民主选举产生，不设职工代表监事[33] 控股股东责任 - 新增控股股东和实际控制人行为规范章节，明确其诚信义务和禁止行为[17] - 控股股东质押股份时应当维持公司控制权和生产经营稳定[18] - 控股股东转让股份需遵守相关限制性规定及承诺[18]

全球产业链与供应链重构 - 公司主动融入中国高水平对外开放战略布局，开创外资参与中国传统产业转型升级的创新模式 [2] - 公司深度参与白酒行业转型升级，与国际品牌合作并打造赋能当地产区的产业体系 [2] - 公司为全球产业链、供应链稳定畅通贡献力量 [2] 全产业链布局与产能建设 - 公司在四川省邛崃市总投资超过68亿元建设全产业链基地项目，一期已投产，年产能达2万吨，二期稳步推进 [2] - 项目通过原料种植、包装设计、物流运输等本地化协同带动上下游企业发展，形成"以产兴城、以城促产"的良性循环 [2] - 项目为当地提供大量就业岗位 [2] 科技创新与品质提升 - 公司携手中国科学院微生物研究所解析"一号菌群"微生物基因图谱，结合传统工艺与现代生物技术提升产品品质 [3] - 公司实现科技化、标准化水平跃升，为白酒行业高质量发展提供借鉴 [3] 可持续发展与ESG实践 - 公司系统性制定并发布可持续发展目标，广泛应用光伏发电、废水循环利用等绿色技术降低碳排放 [3] - 公司倡导绿色采购，要求合作方通过环保认证，推动供应链绿色转型 [3] - 公司在MSCI ESG评级中提升至BBB级（2024年） [3] 品牌发展与行业贡献 - 公司持续深耕中国白酒市场，推动产业帮扶、文化振兴、酒旅融合，探索企业发展与社会价值的统一 [3] - 公司控股股东帝亚吉欧坚定不移扎根中国市场，把握发展机遇 [4] - 公司以品牌高质量发展助推白酒行业转型升级 [4]

宏观环境与行业趋势 - 全球金融市场波动加剧 A股估值持续承压 优质资产稀缺性凸显 [2] - 2025年地缘政治冲突频发 主要经济体货币政策频繁调整 市场不确定性显著上升 [2] - 投资者偏好从短期高收益转向关注基本面和长期价值 消费类核心资产成为资金配置重要方向 [2] - 中国经济向高质量发展转型 2025年一季度社会消费品零售总额同比增长4.9% 品质型消费明显回暖 [3] - 海外资本加速回流A股 北向资金持续增配食品饮料板块 白酒龙头被视为"避风港"资产 [3] 公司财务表现 - 2024年营业收入52.17亿元(同比增长5.32%) 归母净利润13.41亿元(同比增长5.69%) [4] - 2025年一季度营业收入9.59亿元(同比增长2.74%) 归母净利润1.90亿元(同比增长2.15%) [4] - 业绩表现优于行业平均水平 体现中高端市场核心竞争力和抗周期能力 [4] 公司战略与运营 - 坚持"长期主义"战略 通过产品、渠道、品牌多维度协同推进增长 [4] - 产品端深化核心高端产品线建设 优化价格带覆盖效率 匹配高价值消费场景 [4] - 渠道端2024年新增1.5万家线下终端门店 完善全国化布局 提升数字化运营能力 [4] - 品牌建设聚焦"喝美酒、庆美事"定位 通过文化场景再造强化高端形象 [5] - 开展水井坊x天坛"开运大典"等营销活动 增强用户黏性和品牌情感价值 [5] 可持续发展举措 - 连续四年发布ESG报告 承诺2024-2030年累计减排不低于6万吨温室气体 [5][6] - 在包装材料、物流运输、上下游协同等领域布局绿色方案 [6] - ESG实践增强企业长期竞争力 为投资者提供可持续性信心锚点 [6] 行业地位与长期价值 - 白酒行业作为中国消费产业代表 长期增长逻辑坚实 [2] - 公司被国际合作伙伴帝亚吉欧视为"跨越周期的中国白酒市场"代表品牌 [6] - 具备清晰品牌战略、稳健执行力和前瞻ESG理念 构建穿越经济周期能力 [6] - 在高端白酒细分赛道中 成为兼具长期盈利模式和良好治理结构的核心资产 [6]