《21世纪》： 2025年，中国企业出海经历了一场深刻的"质变"，呈现出哪些关键 的新特点？基于这些特点，你判断未来中国企业的全球化进程将如何演进？ 记者丨吴斌 编辑丨李莹亮 即便面对全球市场的惊涛骇浪，中国企业依然坚定驶向深海、乘风破浪，在国际市场发出更 强声音。 建银国际首席策略师赵文利在接受21世纪经济报道记者专访时表示，过去企业出海更多是获 取海外市场份额，而且目的地主要是欧美主要国家，而现在正迈向在全球经济治理中发挥作 用的新阶段，对于新目的地的出海探索也更为深入。随着国际话语权的提升，中国企业在新 能源、数字科技等领域不再只是跟跑者，而是开始成为规则和标准的制定者。这意味着企业 不仅"走出去"销售产品，更可以输出中国的技术规范、管理经验，参与重塑行业游戏规则。 作为决定出海成败的关键因素，实现高质量的本地化运营至关重要。赵文利认为 企业最需要 补足的是跨文化的本地经营管理能力 ，"走出去"更要"融进去"。企业一旦进入海外市场，就 应目光长远、扎根当地，尊重当地的文化和商业惯例，努力融入本地社区。重视本地人才的 聘用和培养，打造多元文化的管理团队；根据东道国消费者偏好和需求，调整产品设计和营 销策略 ...

中国企业出海进入2.0阶段 - 2025年是中国企业出海从量变走向质变的转折点，出海模式由“成本驱动”升级为“价值驱动”[2] - 竞争重心从输出单一产品拓展为输出品牌、技术标准、生态和商业模式，盈利含金量大幅提高[2] - 出海目的地更加多元化，企业在供应链、团队和文化方面全面融入东道国[2] 出海新格局：技术+品牌引领 - 未来将呈现出“技术+品牌”引领的新格局，企业更注重科技创新和高端品牌打造[2][3] - 在新能源、数字科技等领域，中国企业不再只是跟跑者，而是开始成为规则和标准的制定者[1][4] - 企业从全球产业链的参与者走向引领者，逐步实现全球研发、全球制造和全球销售[2][3] 高质量本地化运营是关键 - 实现高质量的本地化运营至关重要，企业最需要补足跨文化的本地经营管理能力[1][12] - 企业应目光长远、扎根当地，尊重当地文化和商业惯例，努力融入本地社区[1][15] - 重视本地人才的聘用和培养，打造多元文化的管理团队，并根据当地偏好调整产品和营销策略[1][15] 金融支持与风险管控 - 企业出海面临资金跨境流程复杂、信息不对称和跨国法律风险管控等主要挑战[7] - 支持出海企业使用人民币进行跨境结算和投融资，可有效规避汇率波动风险[6][11] - 金融资本不仅提供资金，更提供“耐心”和“保障”，如长期资金支持、出口信用保险、汇率避险工具等[12] 浦东新区的支持与优势 - 浦东新区在金融开放、制度创新和全球资源配置方面具有独特优势，拥有国家级开放平台并率先对接CPTPP、DEPA等高标淮经贸规则[8] - 作为上海国际金融中心核心承载区，浦东拥有完善的要素市场和金融基础设施，可为企业提供便捷的跨境融资、结算、外汇管理等服务[8] - 浦东承担企业境外投资市级审批权限并积累了丰富的风险防范经验，为企业海外拓展提供坚实后盾[8] “一带一路”带来的结构性机遇 - “一带一路”倡议助推中国企业实现从“产品出海”向“全产业能力出海”的跃迁[9] - 在绿色能源领域，中国企业可以“EPC+运营”模式参与当地电站投资建设与运维，输出“技术+产能+标准”的综合能力[9] - 在数字科技领域，“数字丝绸之路”倡议帮助企业输出涵盖软件平台、运营维护在内的数字化解决方案，而不仅是单一设备[10] 人民币国际化与数字人民币应用 - 提升人民币在跨境结算和融资中的使用比重，可降低企业对单一美元体系的依赖，减少汇率波动和流动性风险[11] - 数字人民币跨境支付试点若能应用于出海企业交易，将实现全天候、低成本的资金流转，提高效率并规避对美元的过度依赖[11] - 出海企业的实践探索将为数字人民币的跨境应用提供宝贵经验和示范[11] 系统性解决方案的全球竞争力 - 中国的数字化治理、新能源系统等系统性解决方案，相比单一产品输出具有更强的全球竞争力[13] - 这些方案着眼于系统级难题，如数字政府、智慧城市方案融入了治理理念和管理模式，新型电力系统提供了完整技术体系[13] - 方案多已在国內经过大规模实践检验，性价比高、适应性强，在新兴市场很具吸引力[13] 给筹划出海企业的关键建议 - 深入调研，稳健规划：提前做好充分的市场调研和战略规划，了解目标国法律法规、营商环境等，制定清晰可行的战略[15] - 深耕本土，融合团队：“走出去”更要“融进去”，扎根当地，尊重当地文化，打造多元文化管理团队[15] - 金融赋能，风险可控：善用数字化管理手段和金融工具，利用人民币跨境结算降低汇率风险，运用各类保险工具设置“安全网”[15]

（原标题：世界银行报告显示，越南金融服务业在亚洲排名第五） 《越南经济》1月13日报道，根据世界银行最近发布的《2025年营商环境成熟度报告》，越南金融 服务业得分为80.32分（满分100分），在亚洲30个经济体中排名第五，在全球排名第十五。 金融服务主题从三个不同的维度衡量商业贷款、担保交易、电子支付以及信用信息。第一维度评估 商业贷款、担保交易和电子支付相关监管的有效性，越南今年的得分提高了34分，达到75.4分（满分 100分），在全球101个国家中排名第49位。第二维度评估征信机构、登记机构和抵押品登记机构的运作 情况，衡量信贷基础设施信息的可及性，越南得分85.33分，较去年提高46.17分，在全球排名第16位。 第三维度衡量贷款获取、担保权益登记、信用信息共享的及时性以及电子支付的使用情况和效率。在这 一指标上，越南得分为80.23分，位列全球第18位。 ...

公司核心事件 - 创识科技控股股东、实际控制人张更生被邹平市监察委员会采取留置措施，公司已收到《立案通知书》和《留置通知书》[1] - 张更生已于2024年5月17日辞任公司董事、董事长职务，目前未在公司担任董事及高管职务[1] - 公司表示尚未知悉该事项的具体进展及结论，并称当前董事及高级管理人员均正常履职，生产经营管理未受重大负面影响[1][4] 涉事人员背景与历史 - 张更生1964年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，拥有中欧国际工商学院EMBA及中国科学技术大学电子信息专业硕士研究生学历[2] - 张更生曾任多家公司高管职务，包括创识科技董事长、总经理等[2] - 2023年，张更生从公司获得的税前报酬总额为87.31万元[2] - 张更生去年（2023年）已涉行贿案被起诉，2023年11月收到上海市浦东新区人民检察院的《审查起诉阶段委托辩护人/申请法律援助告知书》[3] - 2023年7月，公司董事、副总经理黄忠恒因涉案被立案调查并实施留置措施[3] 公司财务与审计状况 - 创识科技2024年年报被会计师事务所出具了非标准意见的内部控制审计报告[4] - 公司自2021年以来连续四年营业收入同比下滑，归母净利润自2022年以来逐年“缩水”[4] - 2024年前三季度，公司实现营业收入1.56亿元，同比增长15.45%；但归母净利润为1532.60万元，同比下降45.84%[4] 公司主营业务 - 创识科技主营业务是为商户及银行提供电子支付、行业特色应用及数字化营销的产品与服务[4]

公司核心事件 - 公司控股股东、实际控制人张更生被邹平市监察委员会立案调查并实施留置措施 [1] - 张更生已于2025年5月17日辞任公司董事、董事长，目前未在公司担任任何董事及高管职务 [1] - 公司董事及高级管理人员目前均正常履职，董事会依法履行相关职责 [1] - 公司尚未知悉该事项的具体进展及结论，将持续关注并履行信息披露义务 [1] 涉事人员背景与关联 - 张更生，1964年11月出生，无境外永久居留权，2024年从公司获得的税前报酬总额为87.31万元 [1][2] - 张更生毕业于中欧国际工商学院EMBA专业，拥有中国科学技术大学电子信息专业硕士学位 [2] - 2024年11月21日，张更生曾收到上海市浦东新区人民检察院的告知书，其因黄忠恒涉嫌行贿一案被列为被起诉对象 [3] 公司经营与财务表现 - 公司主营业务是为商户及银行提供电子支付、行业特色应用及数字化营销的产品与服务 [3] - 公司归母净利润已连续两年下滑：2022年为1.11亿元，2023年为8127万元，2024年为5561万元 [3] - 2025年前三季度，公司营业收入为1.56亿元，同比增长15.45% [5] - 2025年前三季度，公司归母净利润为1532.60万元，同比下降45.84%；扣非归母净利润为1498.59万元，同比下降43.96% [5] 市场表现 - 截至12月22日收盘，公司股价下跌1.30%，报28.87元/股，总市值约59.11亿元 [5] - 今年以来公司股价表现近乎“原地踏步” [5]

电子支付行业监管框架与用户权益保障 - 中国电子支付业务呈爆发式增长，已深度融入日常生活，为规范行业发展、保障用户权益，已构建覆盖法律框架、风险管理、资金安全、纠纷解决等多维度的监管体系 [1] 未经授权或错误支付的责任划分 - 对于未经授权的电子支付，若非客户过错，损失全由支付服务商承担，服务商还需协助查找交易原因 [1] - 若支付服务商证明是客户原因导致，如泄露交易密码、非法出租出借账户，损失由客户自行承担 [1] - 支付机构需加强交易指令授权验证，如验证密码、验证码，并按规定对账户余额付款设置交易限额以降低风险 [2] - 若因支付平台自身问题导致支付失败、错误或延迟，平台必须采取措施纠正并解决问题 [2] 支付指令的修改与撤销机制 - 若支付指令有误，选择“普通到账”或“次日到账”方式，在资金到账前可修改或撤销指令 [3] - 选择“实时到账”方式则无法直接撤销，但服务商需在指令发出前提示客户确认准确性，并在指令异常时提供多元补救措施 [3] - 因客户原因导致支付指令问题，银行或支付机构应主动通知客户更改或协助采取补救措施 [3] - 监管强调发出支付指令前需仔细核对收款人及金额 [4] 争议处理的时间窗口与机构义务 - 根据2025年修订的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，银行及非银行支付机构需将客户身份信息与交易记录至少保存10年，用户在期限内可随时提出争议 [5] - 用户投诉后，银行和支付机构有义务及时处理，核实情况并告知进展 [5] - 中国人民银行上海总部指导机构建立快速响应机制，确保通过信函、邮件等方式的投诉能被及时接收、确认和反馈 [6] - 争议处理期间，不影响用户其他无争议交易的正常进行 [6] 争议解决的具体途径与要求 - 监管要求电子支付服务提供商配合金融监管总局，完善金融纠纷非诉第三方解决机制 [7] - 服务提供商必须公开纠纷处理方式和投诉入口，对转错账、莫名扣费等问题需及时处理，并提供电话、即时通讯、邮件、官网留言等多种沟通渠道 [7] - 服务提供商需设立专门部门处理争议，配备足够人手和资源，定期向管理层汇报进展，避免部门推诿 [7] - 若平台处理不当，用户可向中国人民银行及其分支机构或金融监管总局及其派出机构投诉，也可通过仲裁、诉讼等方式解决纠纷 [7]

电子支付监管制度框架 - 在现有制度框架下，付款人若发现支付指令有误，拥有修改、撤销支付指令等补救措施 [1] - 电子支付发展初期，银行柜台处理支付指令主要依赖线下、人工方式，《支付结算办法》允许汇款人申请撤销银行尚未汇出的款项 [1] 支付指令处理与客户选择权 - 随着移动支付等新兴电子支付方式普及，客户在线上发起支付指令时，可选择实时或延时处理 [2] - 监管要求银行和支付机构提供实时到账、普通到账、次日到账等多种转账方式 [2] - 对于普通到账、次日到账等延时处理方式，付款人在资金到账前可以修改、撤销支付指令 [2] - 对于实时处理的支付指令，不存在取消或修改指令的情形 [2] 服务提供商的责任与客户提示 - 监管制度要求支付服务提供商在客户发出电子支付指令前，采取有效措施提示客户对指令的准确性和完整性进行确认 [2] - 监管明确了支付指令异常时的多元补救措施 [2] - 因客户原因造成支付指令未执行、未适当执行、延迟执行的，银行、支付机构应主动通知客户更改或者协助客户采取补救措施 [2] 未经授权支付的责任认定 - 根据《电子商务法》，未经授权的支付造成的损失，原则上由电子支付服务提供商承担 [3] - 如果电子支付服务提供商能够证明未经授权的支付是因用户的过错造成的，则服务提供商不承担责任，损失由用户承担 [3] - 电子支付服务提供商应当加强电子支付交易指令的授权验证，并配合用户查找未经授权电子交易的发生原因 [3] 支付账户管理与服务商义务 - 《非银行支付机构网络支付业务管理办法》对个人客户使用支付账户余额付款的交易实施限额管理 [3] - 若因电子支付服务提供商自身系统或内控制度等原因，造成电子支付指令未执行、未适当执行或迟延执行，致使用户款项未准确入账的，服务提供商应及时纠正 [3]

文章核心观点 - 中国支付清算协会发布问答，强调现有监管制度有效保障了电子支付用户的资金安全和存取自由，并明确了支付机构对客户备付金的管理责任 [1] 监管制度对客户资金的保障 - 电子支付用户存放在服务提供商的合法资金受中国法律保护 [1] - 《商业银行法》《储蓄管理条例》《支付结算办法》保障用户存取款和转账支付自由，并要求商业银行保证存款本金和利息的支付 [1] - 《非银行支付机构监督管理条例》规定支付机构不得挪用、占用、借用备付金，也不得以备付金提供担保 [1] 监管制度对支付限额的风险管理 - 为防范流动性风险并保障客户资金安全，监管制度细化了针对不同风险等级和交易类型的限额管理 [2] - 《电子支付指引（第一号）》规定银行应根据审慎性原则，针对不同客户在支付类型、单笔及每日累计支付金额方面作出合理限制 [2] - 《条码支付业务规范（试行）》规定银行和支付机构需根据客户风险防范能力分级，对条码支付业务进行限额管理 [2] - 《中国银监会、中国人民银行关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》要求商业银行设立与客户技术风险承受能力相匹配的单笔及日累计支付限额 [2]

行业背景与现状 - 过去尼泊尔银行业为争夺市场在加德满都、博卡拉等大都市密集设立分支机构 [1] - 全国共有5104家商业银行分支、1134家发展银行分支和291家金融公司分支 [1] - 加德满都、拉利特普尔、博卡拉、巴拉特普尔、比拉特纳加尔和比尔甘杰六个大都市集中了1690个分支网点 [1] 行业面临的挑战 - 随着数字银行和电子支付迅速发展，实体网点客流下降 [1] - 高昂的房租、人力和管理成本逐渐成为负担 [1] - 银行开始面临“想关却难关”的困境 [1] 行业调整方向与措施 - 为降低成本、提高盈利能力，尼泊尔央行已允许银行合并距离较近的分支机构 [1] - 银行普遍认为，精简实体网点、加快数字化转型已成为行业调整的必然方向 [1]

文章核心观点 - 2025年第三季度中国支付体系运行呈现结构性分化：非现金支付业务（特别是电子支付与贷记转账）实现显著增长，而传统银行卡（尤其是信用卡）业务持续收缩，行业正从规模扩张转向价值深耕 [5][7][10][12] 银行卡总体情况 - 截至三季度末，全国共开立银行卡101.49亿张，其中借记卡94.42亿张，信用卡和借贷合一卡7.07亿张 [2] - 信用卡和借贷合一卡数量较二季度末的7.15亿张减少800万张，同比减少3000万张，已连续12个季度下跌 [5][10] - ATM机具数量为76.09万台，较二季度减少1.48万台，较去年同期减少4.68万台 [5] 银行卡交易规模 - 三季度全国共发生银行卡交易1652.78亿笔，金额234.92万亿元 [2] - 交易金额较二季度的226.7万亿元和2024年三季度的226.9万亿元小幅回暖 [5] - 交易结构：消费业务1035.94亿笔，金额33.19万亿元；转账业务595.78亿笔，金额188.58万亿元；取现业务13.01亿笔，金额6.71万亿元；存现业务8.04亿笔，金额6.43万亿元 [2] 非现金支付业务 - 三季度全国银行共办理非现金支付业务1685.08亿笔，金额1503.36万亿元 [7] - 同比2024年三季度（1545.16亿笔，1322.42万亿元），笔数增长约9.06%，金额增长13.7% [7] - 环比2025年二季度（1497.89亿笔，1365.36万亿元），笔数增长12.5%，金额增长9.9% [7] - 增长主要动力来自贷记转账和电子支付，原因与央行松绑转账额度限制、整合支付清算系统及企业支付数字化加速有关 [7] 电子支付业务 - 三季度银行共处理电子支付业务834.55亿笔，金额945.40万亿元，较去年同期的775.54亿笔、822.97万亿元明显扩容 [8] - 网上支付业务193.93亿笔，金额792.59万亿元，去年同期为181.40亿笔、677.97万亿元 [9] - 移动支付业务606.31亿笔，金额137.53万亿元，去年同期为556.94亿笔、129.96万亿元 [9] 非银行支付机构网络支付业务 - 三季度非银行支付机构处理网络支付业务3380.19亿笔，金额85.28万亿元 [9] - 同比2024年三季度（3448.77亿笔，81.87万亿元），笔数下降1.99%，金额增长4.17% [9] - 呈现“金额增长、笔数微调”态势，表明线上大额网络支付交易规模持续增加，网络支付场景不再局限于小额高频 [9] 信用卡业务转型 - 多家银行年内停发部分信用卡产品，如大连银行将停发“中华保险联名信用卡”，招商银行将停发38款信用卡 [10][11] - 停发原因多为“市场情况变动”、“业务调整”和“合约到期” [11] - 行业在收缩低效业务（如关停信用卡分中心）的同时，加速产品迭代，推出精准匹配需求的新联名卡（如兴业银行熊猫主题卡、招商银行保留的热门IP卡） [11] - 行业正从“跑马圈地”式规模扩张转向“精耕细作”式价值深耕，经营策略从狠抓发卡获客转向精耕存量，更看重客户质量与价值贡献 [12] - 未来零售融合发展思路将更普及，通过融合储蓄、理财、贷款、信用卡等业务提升高端客群综合金融服务质量与效率 [12]