基金代销行业转型 - 基金代销行业面临转型历史时刻，需在提升专业服务与增强信息透明度方面持续发力 [1][2] - 行业需改变"唯销量"模式，建立以投资者长期盈利为核心的考核体系 [11] - 基金代销机构加速向买方投顾转型，注重客户真实盈利体验 [1][11] 买方投顾模式发展 - 易方达基金获批设立全资子公司易方达财富，注册资本1亿元人民币，业务聚焦买方投资顾问服务 [3] - 中欧财富数据显示，基金投顾账户盈利占比显著高于投资基金单品账户，近一年高出27个百分点 [4] - 易方达投顾累计服务超12万个人客户，盈利客户占比约70%，2024年服务规模增长85% [4] 代销巨头改革举措 - 招商银行推出"TREE长盈计划"，将客户资产分为四类，配置黄金等多元资产分散风险 [6] - 招商银行基金销售费全面一折起，联合六家头部基金管理人推出6只FOF产品 [6] - 蚂蚁基金更新准入规则，上线"指数+"平台，推出"蚂蚁理财金选"4.0升级 [8][9] 政策与行业导向 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，首次提出建立基金销售机构分类评价机制 [11] - 政策支持公募基金投顾业务试点转常规，培育壮大人才队伍，扩大可投产品范围 [12] - 行业需借助金融科技实现精准服务，拓展财富管理咨询等多元业务 [11] 投资者行为与市场现状 - 基民赎回现象普遍，基金经理业绩可观但投资人盈利比例不高 [1] - 基金代销机构以数据、榜单等方式推"爆款"，导致基民追涨买入 [1] - 蚂蚁"金选"基金曾主推医药、白酒等赛道型基金，后因亏损升级为"一配二选三持有"模式 [8][9]