热轧普通板卷（4.75-11.5mm，Q235）价格3444.9元/吨，较上期下跌37.4元/吨，跌幅1.1%，而上期为涨 幅0.5%。 无缝钢管（219*6，20#）价格4162.5元/吨，较上期下跌10.0元/吨，跌幅0.2%。 角钢（5#）价格3531.4元/吨，较上期下跌17.1元/吨，跌幅0.5%，而上期为涨幅0.3%。 线材（Φ8-10mm，HPB300）价格3356.5元/吨，较上期下跌48.9元/吨，跌幅1.4%，较上期扩大0.9个百分 点。 普通中板（20mm，Q235）价格3525.8元/吨，较上期下跌15.5元/吨，跌幅0.4%，而上期为涨幅0.5%。 国家统计局数据显示，2025年8月下旬，全国流通市场钢材价格涨跌不一。具体如下： 螺纹钢（Φ20mm，HRB400E）价格为3218.2元/吨，较上期（8月中旬，下同）下跌42.8元/吨，跌幅 1.3%，较上期扩大1.1个百分点。 ...

纤维板期货表现 - 纤维板期货主力合约报1276.50元/吨，小幅上涨0.12% [1] 唐山型钢市场状况 - 唐山地区调坯型钢厂执行停限产措施，开工率和产能利用率低位，运输管控限于国六标准及新能源车辆 [2] - 唐山型钢主流价格持稳，工字钢3390元/吨，角钢3400元/吨，槽钢3350-3400元/吨，成交偏弱 [2] 钢铁行业库存变化 - 2025年8月中旬重点统计钢铁企业钢材库存量1567万吨，环比增加60万吨，增长4.0% [2] - 本周城市总库存量854.17万吨，环比增加34.01万吨，增长4.15% [2] - 建筑钢材库存总量464.19万吨，环比增加21.60万吨，增长4.88% [2] 行业政策与展望 - 国家继续支持产量调控，综合整治"内卷"政策措施逐步落实落地 [2] - 钢铁行业将延续平稳向好态势 [2]

中国钢材价格指数周度表现 - 当周中国钢材价格指数(CSPI)为95.46点，周环比上涨0.07点(涨幅0.07%)，但较上月末下降0.41点(降幅0.43%)，较去年底下降2.01点(降幅2.06%)，同比上涨4.08点(涨幅4.46%) [1] - 长材价格指数为96.95点，周环比下降0.17点(降幅0.18%)，板材价格指数为94.23点，周环比上涨0.25点(涨幅0.26%)，呈现结构性分化 [1] 区域市场价格变动 - 华北地区价格指数94.41点，周环比上涨0.29点(涨幅0.31%)，西北地区涨幅最大达0.52%(上涨0.50点至96.32点) [2] - 东北地区价格指数93.63点，周环比微降0.01点(降幅0.01%)，华东地区下降0.13点(降幅0.13%)至96.61点，中南地区下降0.03点(降幅0.03%)至97.44点 [2] - 所有六大区域同比均呈现上涨，涨幅区间为1.98%-5.39%，其中华东地区同比涨幅最高达5.39%(上涨4.94点) [2] 钢材品种价格表现 - 八大品种价格较上月末全部下降，镀锌板降幅最大达0.77%(下降33元/吨至4282元/吨)，热轧卷板降幅最小仅0.02%(下降1元/吨至3551元/吨) [3] - 螺纹钢(直径16毫米)价格3262元/吨，较上月末下降17元/吨(降幅0.52%)，高线(直径6毫米)价格3460元/吨，下降23元/吨(降幅0.65%) [3] - 中厚板(20毫米)价格3524元/吨，下降23元/吨(降幅0.64%)，冷轧薄板(1毫米)价格4029元/吨，下降4元/吨(降幅0.09%) [3] 原材料成本变动 - 7月进口铁矿石均价94.41美元/吨，环比上涨1.53美元/吨(涨幅1.65%)，但同比下降11.26美元/吨(降幅10.66%) [4] - 当周国内铁精粉价格877元/吨，较上月末上涨5元/吨(涨幅0.58%)，炼焦煤价格1364元/吨，大幅上涨58元/吨(涨幅4.43%) [4] - 焦炭价格1427元/吨，较上月末显著上涨91元/吨(涨幅6.81%)，废钢价格2384元/吨与上月末持平 [4] 市场供需状况 - 需求端呈现淡季低迷特征，建筑用钢需求尤为疲软 [5] - 供给端钢企旬度产量略有下降，成本端焦煤焦炭价格上涨对钢价形成支撑 [5] - 行业预计短期内钢材市场以震荡偏强走势为主 [5]

核心观点 - 工业品价格呈现结构性分化特征 上游能源与部分化工品景气回升 而黑色金属和建材链继续承压 [1] - 市场进入"结构性修复+行业间分化"阶段 工业品同比整体仍在下行通道但降幅逐步磨底持平 [1] - 短期利润改善主要集中在服务业与个别上游行业 利润受压集中在建材链、化工链、黑色金属深加工与纺织等产业 [3] 流通领域重要生产资料价格变化 - 截至2025年8月上旬 49种主要产品中19种价格上涨、28种下降、2种持平 [1] - 上涨品种集中在上游煤炭如无烟煤、焦炭等 中游农林如豆粕、天然橡胶、瓦楞纸等 以及下游化工如硫酸、甲醇、涤纶长丝等 [1] - 下降品种以黑色金属如中板、角钢、热卷 有色金属如铜、铝、锌等 建材如水泥、玻璃 部分化工如PVC、顺丁橡胶、尿素和能源如液化气、天然气、油品为主 [1] - 硫酸同比涨幅收窄至49% 表现亮眼 而煤炭、焦炭、传统建材、部分石化产品仍深处低位 [1] 上中下游产业链价格变化 - 上游行业整体偏弱 煤炭价格增速持续在-6%至-7%区间 原油WTI、布油保持两位数下跌 天然气同比高位28%但涨幅大幅收窄 [2] - 中游行业出现修复迹象 大宗综合指数、航运指数回升 RJ/CRB维持8.4%正增长 LME铜、铝现货回到正区间5% [2] - 建材类水泥-8.4%、混凝土-18.5%、PVC-10.2%仍下跌 反映地产需求承压 [2] - 下游行业总体疲弱 食品类稳中有升 地产和中药材显著下行 二手房挂牌价指数维持-6%同比下行 [2] - 农产品零售端大米、小麦、菜籽油维持小幅下跌 牛奶、白砂糖基本企稳 医药生物、中药材价格整体下行 [2] - 机械设备中船价综合指数、油轮/散货船价疲弱 机电产品价格指数同比转正至3% [2] 各行业价格景气与利润表现 - 上游资源品整体偏但分化 铜、铝、黄金/白银受益 原油链、煤炭承压 中游综合大宗指数回升 [3] - 螺纹钢跌幅收窄至接近持平 建材链水泥、混凝土、PVC仍显著为负 BDI转正、航运改善 [3] - 下游食品零售稳中小降 纺织链条涤纶/粘胶持续偏弱 地产链二手房挂牌、土地溢价率低位徘徊 [3] - 利润角度多数制造业出现原料价上行大于产出价格局 影响部分利润 服务业多为产出价大于投入价 利润相对改善 [3] 重点品种价格数据 - 无烟煤8月上旬价格857元/吨 同比-26.9% 普通混煤541元/吨 同比-17.3% [14][15] - 电解铜78443元/吨 同比8.5% 铝锭20578元/吨 同比8.8% [14][15] - 硫酸716元/吨 同比49% 聚氯乙烯4922元/吨 同比-12.3% [14][15] - 普通水泥354元/吨 同比-3.5% 浮法平板玻璃1272元/吨 同比-12.8% [14][15] - 天然橡胶14906元/吨 同比6.6% 豆粕2972元/吨 同比-0.1% [14][15] 市场指标表现 - 南华综合指数2520点 RJ/CRB商品价格指数298点 [20][23] - LME铜现货结算价9611美元/吨 同比6.1% LME铝现货结算价2571美元/吨 同比5.2% [20][23] - 水泥价格指数105点 同比-8.4% 混凝土价格指数93点 同比-18.5% [20][23] - 布伦特原油70.95美元/桶 同比-21.7% WTI原油63.52美元/吨 同比-11.7% [20][23] - 二手房出售挂牌价指数154点 同比-6.36% 中药材价格指数2788点 同比-19.73% [20][23]

公司概况 - 总部位于四川省成都市青白江区国际贸易产业园 是一家服务中国钢铁产品流通的区域性钢材销售贸易经销代理企业[4] - 作为型钢省级代理企业 与鞍钢 莱钢 包钢等国内20余家主流钢厂建立深度合作关系[4] - 构建覆盖全产业链的型钢供应生态 成为西南地区型钢供应的重要枢纽[1][4] 产品体系 - 产品涵盖H型钢 工字钢 槽钢 角钢 矿工钢 轨道钢等主流型材及定制化异型钢材[4] - 材质覆盖Q235B Q355B/C/D/E等国标及低合金材质 符合行业最高标准[4] - 库存规格齐全 广泛应用于建筑 制造 能源等行业[4] 服务网络 - 在成都 重庆 拉萨 昆明等西南核心城市布局仓储网络 常备万吨级型钢现货[6] - 提供"当日下单 次日发货"服务 配备智能加工设备和自有物流团队覆盖川渝 西藏全境[6] - 联合银行推出供应链金融方案[6] 市场行情 - 2025年8月H型钢（Q355B）主流规格报价3980元/吨 角钢（Q235B）50×50×5mm规格3590元/吨[7] - 通过实时数据监测期货动向 供需格局及政策变化 提供前瞻性采购建议[7] 技术革新 - 引入AI质检系统与智能库存管理系统 效率提升30%[8] - 通过"钢管云钢联"平台实现在线查询实时报价 库存状态和物流信息[8] - 优先推广高强度低碳排放钢材如HRB500E 响应国家"双碳"战略[8] 工程应用 - 产品应用于工业厂房 桥梁工程 交通运输 能源基建等领域[9] - 在成乐高速扩容项目中采用"密梁式型钢-混凝土组合结构" 耐候钢总用量超30万吨[9] - 创新结构缩短工期近30% 减少混凝土用量约80万方 减少碳排放约16万吨[9] 未来规划 - 聚焦深化供应链整合 扩大钢厂直供比例 优化物流网络[10] - 升级云钢联平台功能 探索AI智能报价和供应链金融等增值服务[10] - 布局绿色钢铁 推广低碳钢材产品 与下游工程商 设计院建立战略合作[10]

核心观点 - 公司董事会审议通过21项议案 涵盖年度报告 财务决算 关联交易 资金管理 利润分配及融资授权等关键经营事项 所有议案均获全票通过[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13] 财务与经营业绩 - 公司2024年度计提信用减值损失及资产减值损失合计3636.28万元[3] - 2024年度现金分红总额4639.42万元 占年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30% 其中拟派发年度现金红利2943.73万元 半年度已派发现金红利1695.70万元[9] - 公司拟续聘德勤华永会计师事务所为2025年度审计机构 年度审计费用为120万元[10] 关联交易安排 - 2025年预计向控股股东河北津西钢铁集团采购原材料金额不超过4.4亿元 采购光伏电力金额不超过400万元[3] - 2025年预计接受关联方北京德汇伟业技术服务不超过1112万元的技术服务 并向其销售不超过1000万元的钢结构产品[4] - 拟续租关联方青岛君玺资本管理有限公司办公场所 年租金120万元 租赁期2年 总租金240万元[5] 资金与融资管理 - 批准使用不超过5亿元闲置自有资金进行委托理财 授权期限为12个月[5] - 2025年度申请综合授信额度不超过50亿元 业务品种包括流动资金贷款 信用证 保理 融资租赁等[6] - 2025年度公司及子公司间担保额度预计不超过11亿元[7] - 董事会提请股东大会授权办理以简易程序向特定对象发行股票 融资额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%[11] 风险管理与内部控制 - 公司开展期货套期保值业务 最高保证金金额不超过1000万元 以应对原材料价格波动风险[7] - 德勤华永会计师事务所出具内部控制审计报告 公司披露年度内部控制评价报告[2] 公司治理与信息披露 - 董事会审议通过2024年度董事会工作报告 总经理工作报告 企业社会责任报告 独立董事述职报告等多项治理文件[1][2] - 公司将于2025年4月14日召开2024年年度股东大会 审议多项重要议案[12][13]

核心观点 - 公司预计2025年度日常关联交易总额不超过4.64亿元 包括向控股股东采购原材料及光伏电力 与关联方进行技术服务及产品销售交易 以及续租办公场所等[1][2][7] - 关联交易遵循市场化定价原则 旨在降低生产成本 提升运营效率 并支持公司低碳发展战略[15][16][17] - 所有关联交易需提交股东大会审议 关联董事及股东均回避表决[1][2][3] 日常关联交易预计 - 子议案1 公司及子公司拟向控股股东津西股份及其下属子公司采购角钢 H型钢等原材料 金额不超过4.4亿元 同时采购光伏电力金额不超过400万元[1] - 子议案2 公司及子公司拟接受关联方德汇伟业技术服务 金额不超过1112万元 并向其销售钢结构产品 金额不超过1000万元[2] - 子议案3 公司拟续租关联方君玺资本办公场所 年租金120万元 租赁期2年 总租金240万元[2][7] 前次交易执行情况 - 2023年度与控股股东原材料采购实际发生1696.64万元 远低于预计4亿元 差异因实际合同金额及执行进度不确定性导致[4][5] - 光伏电力采购实际发生209.39万元 低于预计500万元 技术服务实际发生806.88万元 低于预计1400万元[4] 关联方财务及经营状况 - 控股股东津西股份2024年上半年总资产166.5亿元 营业收入214.35亿元 净利润0.81亿元[8] - 关联方河北津西型钢2024年总资产84.74亿元 营业收入118.73亿元 净利润1.18亿元[9] - 关联方德汇伟业2024年总资产1.05亿元 净利润229.6万元 君玺资本2024年净利润244.39万元[12][13] 交易定价及目的 - 原材料及产品销售交易按市场化价格协商 光伏电力享受九折优惠 技术服务基于对方资源优势定价[14][15] - 交易目的为保障原材料供应 降低生产成本 使用绿色电力 并满足技术设计及办公场地需求[15][16]

独立董事基本情况 - 付永领1966年出生 中国国籍 博士研究生学历 博士学位 无境外永久居留权[1] - 曾任北京航空航天大学自动化系副主任及科技处副处长 并担任美国佛罗里达州立大学工学院和法国INSA大学访问学者[1] - 自2025年1月16日起因任期届满离任 不再担任公司独立董事及相关专门委员会职务[2] 独立性与履职概况 - 未直接或间接持有公司已发行股份1%以上 未在公司前十名股东或持有5%以上股份股东单位任职[2] - 2024年度出席董事会会议无缺席或连续两次未亲自出席情况[2] - 作为提名委员会主任委员及薪酬与考核委员会委员 审议通过第五届董事会董事候选人提名及薪酬方案[3][4][11] 专门会议与沟通机制 - 第四届董事会独立董事第一次专门会议审议通过2024年度日常关联交易预计议案[5] - 与会计师事务所协商确定2023年度审计时间安排 并与外部审计师单独沟通确认财务信息一致性[5] - 通过专用邮箱及业绩说明会与投资者保持沟通 公开邮箱地址以维护中小股东权益[5] 关联交易情况 - 批准向控股股东河北津西钢铁集团采购角钢/H型钢等原材料 总金额不超过人民币59000万元[7] - 批准向控股股东销售钢结构/光伏支架及废钢物料 总金额不超过人民币500万元[7] - 接受关联方北京德汇伟业技术服务有限公司提供的技术服务 总金额不超过人民币1400万元[7] 内部控制与审计机构 - 公司建立完善内部控制体系 德勤华永会计师事务所出具2024年度内部控制审计报告[8][9] - 2024年11月15日董事会决议聘任德勤华永会计师事务所为2024年度审计机构[9] - 定期报告披露财务信息真实准确完整 未发现虚假记载或重大遗漏[8] 董事会换届与薪酬方案 - 提名6名非独立董事候选人及3名独立董事候选人 完成第五届董事会换届选举[11] - 独立董事津贴标准确定为人民币8万元/年（税前） 非任职董事不领取额外津贴[12] - 董事及高级管理人员薪酬符合公司考核制度 未损害股东利益[11]