AI红包大战概览与核心目标 - 马年春节，科技巨头发起总投入超80亿元的AI红包大战，旨在普及AI应用 [1][2] - 字节跳动、阿里、腾讯、百度四大巨头悉数登场，策略迥异但目标一致：让更多人真正学会并习惯使用AI [2] - 通过红包福利大幅降低用户使用门槛，将AI从抽象概念变为触手可及的实用工具，共同完成了一场规模空前的AI普及运动 [5][11] 各公司差异化竞争策略 - **字节跳动（豆包）**：复刻微信国民级流量路径，拿下央视春晚合作，送出数亿红包和10万份科技好礼，并将AI生成头像、拜年视频等功能融入互动 [3] 除夕当日，豆包AI互动总量高达19亿次，成功下沉到偏远地区和中老年群体 [4] - **阿里巴巴（千问）**：策略紧密贴合自身业务生态，投入30亿补贴，将“一句话下单”接入淘宝、飞猪、高德等产品，覆盖吃喝玩乐全场景 [1][4] 春节期间，全国超1.3亿人通过千问首次体验AI购物 [4] 公司更关注用户反馈与实际使用路径，而非单纯DAU指标 [4] - **腾讯（元宝）**：延续社交裂变套路，以现金红包为“饵”，设计“登录、完成AI任务、分享”的闭环，奖金可直接提现至微信零钱，试图将微信社交势能转化为AI使用习惯 [4] 元宝App月活达1.14亿 [1] - **百度（文心助手）**：玩法相对新颖，将5亿元红包活动变成“奇幻人生”AI剧情游戏，用户需通过生成新春短片、AI春联等任务获得红包 [4] 活动效果与用户获取 - 春节红包大战期间，主流AI应用下载量激增：豆包预估下载量646.16万，千问626.64万，元宝542.17万 [8] - 活动成功拓宽AI认知边界，触达下沉市场和银发群体：千问数据显示，有400万60岁以上用户使用“一句话下单”功能 [1] - 贴近生活的场景应用（如春晚派礼、头像生成、消费下单）让亿万用户感受到AI的实用价值，完成了一次成本极高但效果惊人的全民AI启蒙 [1][11] 活动后挑战与用户留存 - 红包活动结束后，行业面临用户留存压力：国内主流AI应用平均30日留存率仅12.8%，超八成用户在活动结束后流失 [6] - 依赖社交裂变与现金激励的产品波动最为明显：腾讯元宝一度跌出App Store免费榜前二十 [2][6] 纯靠补贴拉动的用户7日留存普遍低于20% [6] - 应用下载量呈现节日期间冲高、节后快速回落的趋势，红包福利的引流效应随活动结束快速消退 [8][10] 其中元宝下载量回落幅度更为明显 [10] 行业反思与未来方向 - 春节拉新只是“上半场考核”，节后留存与日均使用时长成为内部复盘的高频议题，行业思考如何“去营销化”及提升自然日活 [7] - 真正融入生活、解决实际问题的AI应用更具粘性：例如千问嵌入淘宝、飞猪、高德等成熟业务体系；豆包无缝延伸至抖音、剪映等内容生态 [13] - 行业共识在于，红包可以拉来用户却很难留住用户，AI生态的搭建与核心场景化能力成为未来深耕方向，好用才是关键 [10][13][14]

春节AI红包大战核心成果与行业格局 - 2026年春节期间，互联网大厂通过“撒钱”红包大战，将AI应用的渗透率以“前所未有的速度”飙升至新高点，成为AI从尝鲜走向全民普及的里程碑[1][2] - 春节红包大战的核心成果是“拉新”，演变为字节跳动（豆包）与阿里巴巴（千问）旗下AI助手的拉锯战[1][3] - 截至2月24日，App Store免费榜排名为：豆包第一，千问第二，蚂蚁阿福第四，腾讯元宝一度掉出前二十位[2][6] 主要AI应用春节关键运营数据 - **阿里巴巴千问**：春节期间，千问App“一句话下单”功能被使用近2亿次，全国平均每10人就有1人使用；超过400万名60岁以上用户成功使用该功能[1][12]；活动首日（2月6日）DAU实现727.7%的增长，达到5848万[3] - **字节跳动豆包**：除夕（2月16日）当天，豆包AI总互动达19亿次，“豆包过年”活动生成超5000万张新春主题头像、超1亿条新春祝福[2]；截至2月18日，腾讯元宝DAU超5000万，MAU达1.14亿[2] - **腾讯元宝**：最早启动现金活动（2月1日），活动首日DAU规模为2399万，较前一日增长2.1倍[3] 应用商店排名动态变化 - 2月9日至2月13日期间，千问App一度登顶App Store免费榜[3] - 2月14日至2月16日，蚂蚁阿福位列第一[3] - 从2月17日开始，豆包占据冠军宝座，千问位列第二，蚂蚁阿福居于第三位[3] 大厂AI战略路径分化 - **阿里巴巴**：战略本质是“电商闪购+模型+流量”组合拳，将千问Qwen3.5-Plus与30亿元红包奖励计划结合，并试图接入淘宝、支付宝等生态，将AI变为新的“生意入口”[10][11] - **字节跳动**：采取“三模齐发”战略，体现“流量+场景”饱和式攻击能力，通过多模态能力覆盖用户全场景需求，并利用流量优势快速渗透[11] - **腾讯**：依靠社交生态搭建核心护城河，通过“元宝派”的AI社交新玩法，将AI接入真实社交关系[11] 技术迭代与行业竞争焦点转移 - 春节期间，大厂在红包大战同时密集发布新一代大模型：字节跳动推出豆包大模型2.0系列；阿里巴巴开源千问Qwen3.5-Plus，并登顶全球最强开源模型榜[8] - 行业竞争焦点正从“拉新大战”转向“价值大战”，单纯技术领先已不足以保证市场胜利，关键在于将技术优势转化为可量化的商业收入[9][14] - 行业共识是“百模时代”已经结束，“AI寡头时代”正在开始[10][14] 行业面临的挑战与未来方向 - 行业面临“三座大山”：补贴退潮后的用户留存、复杂场景下的能力短板、尚待验证的盈利模式[2] - 具体问题包括：普遍依赖补贴，无补贴活跃度待验证；复杂场景能力不足；成本偏高，合规有压力[13] - 除夕当天，豆包为保障服务稳定，临时暂停红包提现并关闭高算力消耗的视频通话功能，凸显了算力供给匹配大规模民用需求的挑战[13] - AI人才争夺白热化，2026年以来某平台新发AI相关岗位同比增长14倍，豆包为“大模型应用架构专家”开出128万元年薪[13] - 未来C端竞争将围绕产品创新、刚需、留存和日常渗透率；B端竞争则看重商业化及服务企业的能力[14]

春节AI应用与市场表现 - 马年春节期间，AI应用渗透率几乎在一夜之间达到极致，机器人展示、具身智能走向消费市场，上亿人使用AI撰写祝福、生成视频、咨询、点外卖等[1] - 除夕当天，豆包AI互动总次数达到19亿次，阿里宣布有近2亿用户使用千问下单，腾讯披露元宝日活用户突破5000万，月活跃用户数达到1.14亿[1] - 大厂通过补贴、红包、流量争抢用户，旨在短时间内完成大规模涨粉，这成为一次改变用户行为认知、提供海量数据、重塑技术路径的社会级实验[1] 国产AI技术进展与融资 - 春节期间，国产AI完成了一轮覆盖推理、视频、具身、对话产品的全维度更新，在几大AI黄金赛道上进行技术竞速[2] - 国产大模型密集更新，智谱等赴港上市企业股价飙升，月之暗面等独角兽融资体量惊人[1] - 国产AI发展节奏高频更新密度大、技术迭代快、融资金额高，并未因春节放缓[2] 行业竞争格局与未来趋势 - 春节是浓缩的战场，以产品为核心的竞争才刚刚开始，技术成熟与高频需求的“隔阂”将被发现[3] - 海量用户带来真实多样的使用场景、数据累计与连续反馈，将使AI变得更聪明、更强大、与人更近[3] - 大众对AI的态度从“AI取代人”的焦虑演变为如何让AI为我所用，行业竞争将更激烈、更深入、更持久，围绕产品比拼用户体验、商业化链路、生态协同、算力储备[3] - AI大战在每一个路口可能出现不可思议的转折，胜负难分，拥有更大市场取决于技术与产品的硬碰硬[3]

春节AI红包大战核心成果与用户增长 - 春节红包大战的核心成果在于“拉新”，互联网大厂通过大手笔投入实现了用户规模的显著增长 [2] - 千问App在春节期间帮助用户“一句话下单”近2亿次，相当于全国平均每10人中有1人使用该功能 [2] - 腾讯元宝的日活跃用户(DAU)超过5000万，月活跃用户(MAU)达到1.14亿 [3] - 豆包在除夕当天的AI总互动次数达19亿次，其“豆包过年”活动生成超过5000万张新春主题头像和超1亿条新春祝福 [3] AI应用市场排名动态与竞争格局 - 春节期间的App Store排名竞争激烈且出现明显变化，形成字节跳动（豆包）与阿里巴巴（千问）旗下AI助手的拉锯战 [4] - 根据QuestMobile数据，2月6日（千问红包活动首日），其App DAU实现727.7%的增长，达到5848万，较前一日增长超5100万，与豆包的DAU差距缩小至2275万 [4] - 腾讯元宝在活动首日（2月1日）DAU规模为2399万，较前一日增长2.1倍 [4] - 排名变化具体表现为：2月9日至13日千问登顶，2月14日至16日蚂蚁阿福位列第一，2月17日后豆包占据榜首、千问第二、蚂蚁阿福第三 [4] - 截至2月24日，豆包仍位于App Store免费榜榜首，千问位列第二，蚂蚁阿福位居第四，腾讯元宝一度掉出前二十位 [3][5] 行业战略意义与发展阶段判断 - 2026年春节被视为中国AI从尝鲜走向全民普及的里程碑，AI应用渗透率以前所未有的速度飙升至新高点 [3] - 行业观点认为，“百模大战”时代已经结束，AI行业正进入“寡头时代” [13] - 春节集中营销反映了科技巨头对下一代流量入口的争夺，但短期用户增长由营销预算决定，长期胜负关键在于用户留存，而留存取决于基模能力及大厂的生态支撑 [6] - 春节的价值在于将AI从“好玩”变为“好用”，完成了用户习惯养成的历史性转化，未来向办公、生活、消费场景的渗透是不可逆转的 [11] 主要厂商差异化战略路径 - 阿里巴巴的千问战略是“电商闪购+模型+流量”的组合拳，并试图整合淘宝、支付宝、飞猪、高德等生态能力，将AI打造为新的“生意入口” [9] - 字节跳动的豆包采取“三模齐发”的“流量+场景”饱和式攻击战略，通过多模态能力覆盖用户全场景需求，并利用流量优势实现快速渗透 [9] - 腾讯的元宝战略是依托社交生态构建核心护城河，通过“元宝派”等AI社交新玩法，将AI接入真实社交关系 [10] - 分析认为，阿里巴巴的路线直接打通商业闭环，长期商业化确定性更高；豆包证明了“AI国民入口”的可行性；元宝验证了“AI+社交+社群”的潜力，但存在生态限制和闭环缺失导致转化偏弱的问题 [11] 技术迭代与产品创新 - 春节期间大厂在红包营销的同时，密集发布了新一代大模型，将红包大战与技术迭代深度绑定 [6] - 字节跳动在2月14日连续发布Seedance2.0视频模型、Seedream5.0 Lite图像模型后，正式推出豆包大模型2.0系列 [7] - 阿里巴巴于2月16日开源全新一代大模型千问Qwen3.5-Plus，并登顶全球最强开源模型榜 [7] - 行业评论指出，当前竞争是一场谁能最快将“技术溢出”转化为“消费级爆款”的竞赛，单纯技术领先已不足以保证市场胜利，关键在于将技术优势转化为可量化的商业收入 [7] - 千问通过“一句话下单”功能优化用户体验，相比传统点选式下单，操作步骤减少一半，吸引了超过400万名60岁以上用户使用 [11] 行业面临的挑战与短板 - 行业普遍面临三大挑战：补贴退潮后的用户留存问题、复杂场景下的能力短板、以及尚待验证的盈利模式 [3] - 具体问题包括：普遍依赖补贴，无补贴的活跃度待验证；AI体验不够友好流畅，复杂场景能力不足；成本偏高，合规存在压力，盈利仍需烧钱 [12] - 算力供给面临挑战，例如豆包在除夕当天为保障服务稳定，临时暂停红包提现并关闭高算力消耗的视频通话功能，未来全民级场景下的算力承压能力是普及的关键难关 [12] - 高端AI人才争夺进入白热化，2026年以来某平台新发AI相关岗位同比增长14倍，豆包为“大模型应用架构专家”开出128万元年薪 [12] 未来竞争焦点与展望 - 未来C端竞争将聚焦于产品创新、刚需满足、用户留存以及日常渗透率 [13] - B端竞争则侧重于商业化能力及服务企业的能力 [13] - 行业观点认为，拉新大战虽已结束，但以用户留存和商业价值为核心的“价值大战”才刚刚开始 [13]

电影行业市场表现 - 2026年2月24日A股电影板块出现集体下跌，光线传媒、博纳影业、中国电影、万达电影、上海电影、横店影视等多只个股跌停，幸福蓝海、金逸影视逼近跌停 [1] - 市场反应与2026年春节档票房表现密切相关，该档期总票房明显回落，首日票房为12.78亿元，同比下降约30% [2] - 春节档呈现“量增价跌、热度不足”的局面，总场次超435万创同期历史新高，但平均票价降至49.7元，较去年同期的51.3元有所降低 [2] 2026年春节档票房与内容分析 - 2026年春节档上映影片共8部，缺乏真正意义上的“爆款”，仅靠《飞驰人生3》和《熊出没》等成熟IP支撑 [2][3] - 档期票房前三名为《飞驰人生3》（超29亿元）、《惊蛰无声》和《镖人：风起大漠》，其中《镖人：风起大漠》凭借口碑实现票房逆跌 [2] - 与2025年春节档多部续作集体爆发相比，2026年档期缺乏新鲜爆款和国民级作品，未能激发全民观影热潮 [3] - 缺乏现象级爆款、口碑传播节奏滞后以及碎片化娱乐方式（如短剧）分流受众，是春节档总票房与预估产生较大偏差的主要原因 [3] 主要电影公司参与情况 - 光线传媒参与了《飞驰人生3》、《惊蛰无声》、《熊猫计划之部落奇遇记》以及重映影片《重返·狼群》的出品发行 [3] - 中国电影参与了5部影片的出品发行，包括《飞驰人生3》、《惊蛰无声》、《镖人：风起大漠》、《熊出没·年年有熊》和《星河入梦》 [3] - 万达电影、博纳影业、横店影视、上海电影、金逸影视等公司也均有项目参与春节档 [3] 行业趋势与挑战 - 内容创作与资本资源持续向成熟IP及续集作品集聚，以应对市场不确定性 [7] - “观影+兴趣社交+IP消费”模式正在形成，影院终端积极拓展非票收入，例如万达影城在春节假期衍生品销量达170万件 [7] - 行业需对春节档生态、影片抗压能力、“定档晚”现象和“过度依赖流量”现象等重新评估审视 [4] AI技术对传媒行业的影响 - 2026年央视春晚被视为“AI含量最高的一届”，字节跳动旗下豆包AI深度参与，其视频生成模型助力节目实现视觉奇观，除夕当天总互动达19亿次 [5] - AI正从“流量分发”迈入“算力分发与内容生成”新阶段，传媒板块有望承接AIGC红利 [5] - 以AI和虚拟制作为代表的新技术正加速走向产业化应用，有助于电影行业降本增效 [7]

行业现象与市场表现 - 马年春节期间 AI 应用渗透率在短时间内达到极致 各大厂商通过补贴、红包和流量争抢用户以快速扩大用户规模 [1] - 除夕当天 豆包AI互动总次数高达19亿次 阿里旗下千问有近2亿用户用于下单 腾讯元宝日活用户突破5000万 月活跃用户数达到1.14亿 [1] - 春节期间国产大模型密集更新 智谱等赴港上市企业股价飙升 月之暗面等独角兽公司获得体量惊人的融资 [1] 技术发展与竞争态势 - 国产AI在春节前后完成了一轮覆盖推理、视频、具身、对话产品的全维度更新 在主要AI赛道上进行了跨越规模梯队且几乎同频共振的技术竞速 [2] - 行业呈现出高频更新 技术迭代快 融资金额高的特点 发展节奏并未因春节放缓 [2] - 春节期间的国民级应用为AI提供了海量、真实且多样的使用场景与数据反馈 有助于AI能力提升 [3] - 行业竞争正从抢夺入口转向以产品为核心的深度竞争 未来的比拼将更考验用户体验 商业化链路 生态协同和算力储备 [3] 用户认知与市场前景 - 大规模的用户体验活动改变了用户行为认知 成为一次提供海量数据参考和重塑技术路径的社会级实验 [1] - 公众对AI的态度从初期对“取代人”的焦虑 演变为关注如何让AI为我所用 [3] - 行业竞争将更激烈 更深入 更持久 最终市场格局的胜负将取决于技术与产品的硬碰硬 [3]

AI技术春节应用与消费热潮 - 春节期间AI应用成为潮流，豆包AI在除夕当天总互动达19亿次，生成超5000万张新春头像和超1亿条拜年祝福 [1][2] - 飞猪AI订单量比节前增长800%以上，其中AI订门票订单量大增超24倍，峨眉山、黄山、清明上河园是热门景区 [3] - 同程旅行DeepTrip数据显示，春节相关提问中交通票务问题占比约57.4%，景点游玩内容占比约20%，地方习俗内容占比约12.9% [3] 主要科技公司AI竞争与用户增长 - 腾讯元宝在春节活动中分10亿元现金红包，活动结束后日活跃用户(DAU)超过5000万，月活跃用户(MAU)达到1.14亿 [3] - 千问App投入30亿元启动“春节请客计划”，活动期间超1.3亿人使用其AI购物功能，AI买电影票订单环比增长372倍，三四线城市订单增长达782倍 [3] 智能穿戴产品市场与政策推动 - 智能眼镜首次被纳入国家数码和智能产品购新补贴范围，消费者购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜可获15%补贴，每件补贴不超过500元 [4] - 北京商场门店显示，小米、华为等智能穿戴产品关注度升温，有消费者一次性购买40多个智能眼镜作为员工礼品，国补政策对消费有直接刺激作用 [4][5] - 根据《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，目标到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年普及率超90% [5] AI技术发展引发的社会讨论与治理 - AI生成内容趋于真实引发“真假难辨”的公众不安，监管与行业自律需跟上技术发展，建立追溯机制和规范应用场景 [6][7] - 中央经济工作会议对“人工智能+”的表述从“开展行动”延展为“深化拓展，完善治理”，政策重点转向成熟运营与划定伦理安全红线 [8] - AI对就业结构的影响受到关注，人力资源社会保障部将出台应对人工智能影响促就业文件，研究聚焦“投资于人”和收入分配变化 [9] AI催生的新业态与职业模式 - AI技术催生新的职业生态，例如数字媒体博主借助AI工具一人完成动画视频创作，获得广泛关注 [10] - 《人工智能+行动意见》提出培育智能原生新模式新业态，发展基于人工智能的智能原生企业 [10] - 智能原生企业有望实现“一人独角兽”模式，个人在AI智能体辅助下掌控研发、生产、营销、客服全流程 [11]

市场表现与指数动态 - 截至新闻发布时点，上证科创板人工智能指数（950180）下跌2.07% [1] - 指数成分股涨跌互现，其中澜起科技领涨7.22%，凌云光上涨3.48%，道通科技上涨3.01% [1] - 思看科技领跌12.23%，星环科技下跌10.59%，云天励飞下跌10.25% [1] - 科创人工智能ETF华夏（589010）最新报价1.6元，当日下跌2.14% [1] - 拉长时间看，截至2026年2月13日，该ETF近2周累计上涨5.61%，涨幅排名可比基金头部 [1] AI应用验证与商业化进展 - 春节期间大规模AI应用场景得到充分验证，豆包AI在除夕当日互动总次数达19亿次 [1] - “豆包过年”活动帮助用户生成超5000万张新春主题头像、超1亿条新春祝福，数据表现远超市场预期 [1] - 活动期间豆包AI的日活跃用户数（DAU）超5000万，月活跃用户数（MAU）达1.14亿 [1] - 腾讯元宝通过发放现金活动，在半天内登顶苹果App Store免费榜 [1] - AI模型在生成速度、内容质量等性能上显著提升，验证了AI应用已具备大规模推广的可行性，为后续商业化落地提供关键支撑 [1] 资金流向与产品特征 - 科创人工智能ETF华夏（589010）近10个交易日内有6日实现资金净流入，合计“吸金”1.11亿元 [1] - 杠杆资金持续布局该ETF [1] - 该ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数，该指数从科创板选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2026年2月13日，该ETF近2月跟踪误差为0.007%，在可比基金中跟踪精度最高 [2] - 该ETF覆盖AI全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，其20%涨跌幅与中小盘弹性有助于捕捉AI产业“奇点时刻” [2]

**涉及行业与公司** * **行业**：全球人工智能（AI）产业链，特别是AI算力基础设施、光通信、大模型及应用[1][2][3] * **公司**： * **海外科技公司**：英伟达、Meta、OpenAI、谷歌、Anthropic、微软、亚马逊[1][2][3] * **中国科技公司**：阿里云、字节跳动（豆包、火山引擎）、智谱AI、深度求索（DeepSeek）、MiniMax[2][3] * **光通信/芯片公司**：Lumentum、Coherent、AXT、AAOI、中际旭创、新易盛[1][3] **核心观点与论据** * **AI算力投资与建设加速**：全球头部科技公司正大力投入AI算力基础设施建设[1] * 英伟达与Meta签署**数十亿美元**的多年期协议，Meta将部署**数百万颗**英伟达芯片（包括Blackwell、下一代Rubin架构GPU及Grace CPU）[2] * OpenAI计划到2030年实现总计约**6000亿美元**的算力支出，并推进可能超过**1000亿美元**的融资计划，英伟达正就最多投资**300亿美元**入股进行磋商[2] * 谷歌云业务的积压订单同比增长了一倍，达到**2400亿美元**[3] * 印度政府计划今后数年内斥资**2000亿美元**建设数据中心以促进AI发展[3] * **光通信产业链受催化，市场反应积极**：AI算力需求直接拉动光通信等底层硬件产业[1] * 在2.16-2.22一周内，重点光通信美股标的股价大幅上涨：Lumentum (**+18.66%**)、Coherent (**+14.25%**)、AXT (**+22.44%**)、AAOI (**+16.24%**)[1] * **AI技术迭代与产品发布密集**：大模型及AI应用在春节期间持续快速演进[2] * **模型发布**：谷歌发布Gemini 3.1 Pro；Anthropic发布Claude Sonnet 4.6（性能接近Opus但价格仅为五分之一）；智谱AI发布GLM-5（**745B**参数，编程能力接近Claude Opus 4.5）；字节跳动发布Seedance 2.0视频生成模型及豆包2.0通用大模型；DeepSeek将上下文长度从**128K**升级至最高**1M Token**；MiniMax上线M2旗舰编程模型[2] * **硬件发布**：英伟达CEO预告将在3月15日GTC大会发布全新芯片[2] * **技术突破**：阿里云宣布全球首款基于OIF标准封装的**3.2T NPO模块**成功点亮，采用CPO技术，尺寸较传统方案缩小约**67%**，功耗降低约**40%**，时延降低约**30%**[3] * **AI应用规模化落地，用户参与度高**：AI应用在春节期间实现大规模、高并发的实际应用[3] * 字节跳动豆包AI在除夕当天互动总数达**19亿次**，生成超过**5000万张**新春主题头像、超过**1亿条**新春祝福，峰值推理吞吐量达到**633亿 tokens/分钟**[3] * 2026年央视春晚首次由AI驱动全民实时创作互动，火山引擎作为独家AI云合作伙伴提供支持[3] **其他重要内容** * **行业领袖对AI发展的判断**：谷歌核心管理层将当前的AI浪潮比作“速度快**10倍**的工业革命”，并认为实现AGI（通用人工智能）至少还需要**5到10年**[3] * **地缘政治与供应链风险**：美国国防部曾短暂发布一份包含中际旭创、新易盛等中国光模块企业的1260H清单草案，但随后在正式版中将其移除，白宫称草案存在“风险评估不完善”问题，下次常规更新预计在**2027年1月**[3]

今日市场事件 - 2月24日将公布1年期和5年期以上LPR最新值 [2] - 苹果公司于2月24日举行线上年度股东大会，聚焦新品研发、AI技术落地及供应链调整 [2] - 润泽科技2月24日复牌，拟向中金算力基金等12名投资者发行可转债购买其持有的广东润惠科技发展有限公司42.56%股权，交易后公司将100%控制广东润惠 [2] - 证监会对天风证券为武汉当代集团涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为作出行政处罚及市场禁入事先告知 [2] - 北交所新股海菲曼2月24日发行，申购代码920183，发行价19.71元/股，发行市盈率14.99倍，申购上限47.37万股，主营耳机等电声产品 [2] 宏观与行业动态 - 春节期间，阿里、字节、智谱、Kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品，豆包AI除夕互动总数达19亿次，生成超5000万张新春主题头像和超1亿条祝福 [4] - 截至2月23日14时11分，2026年2月电影市场总票房已破60亿元，《飞驰人生3》《惊蛰无声》《镖人：风起大漠》位列票房榜前三 [4] - 飞猪平台数据显示，2026年春节假期国内游订单量创新高，门票订单量同比增长超80%，酒店间夜量同比增长75%，AI订单量比节前增长800%以上，冰雪游和跨境游增长强劲 [4] - 2026年1月中国市场G.652.D单模光纤平均价格超40元/芯公里，创近七年新高，部分厂商报价达50元/芯公里，港股长飞光纤光缆2月23日最高涨超19% [4] - 工信部等三部门印发《酿酒产业提质升级指导意见（2026—2030年）》，支持酿酒骨干企业有序开展产能合作，发展集团型企业 [5] 人工智能与科技 - OpenAI更新长期资本支出规划，计划到2030年实现总计约6000亿美元的算力支出，并推进可能超1000亿美元的新一轮巨额融资 [5] - 2026年春晚，魔法原子、松延动力、宇树科技、银河通用等公司的机器人参与表演，宇树科技创始人预计今年全球人形机器人出货量至少达几万台，公司目标出货量在1万-2万台 [12] - 模塑科技积极布局人形机器人外覆盖件，已获小批量采购订单；卧龙电驱已形成全面的人形机器人核心组件解决方案组合 [13] - 千里科技获机构席位净买入7801.57万元，公司发布千里智驾1.0方案，覆盖多级别智驾功能，计划2026年下半年落地Robotaxi技术 [19] - 国芯科技表示已提前布局量子安全、抗量子技术体系，在抗量子密码领域建立起从算法工程化到产品化的完整技术路径 [22] 金融市场与机构观点 - 机构策略报告分析认为A股“春节效应”显著，节后有望迎来积极开局，科技和资源类周期品是共识度较高的两大主线，机器人、国产大模型等科技主线假期持续发酵 [7] - 兴业证券表示春节后A股将迎来全年胜率较高的窗口期，看好节后新一轮上涨行情；光大证券称2012至2025年万得全A指数春节后20个交易日上涨概率达75% [8] - 国投瑞银基金对国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）进行估值调整，并出台补偿方案，1000元以下损失全额补偿 [5] - 2月13日龙虎榜显示，机构席位净买入特发信息、建设机械、粤桂股份、深科技、易天股份、海量数据等公司 [20] 黄金市场 - 2026年春节假期，国际金价走出先震荡后大幅拉升的强势行情，主要受中东地缘政治风险升温及美国贸易政策突发扰动影响 [10] - 1月末金价大跌阶段大量资金涌入“抄底”黄金ETF，随后一周部分资金兑现收益，节前最后一周资金已从净流出变为净流入 [10] - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF基金经理表示，黄金的长期配置逻辑仍在，但大涨后波动可能放大 [10] 公司公告与交易 - 正元智慧实际控制人陈坚犯操纵证券市场罪，被判处有期徒刑三年，缓刑三年六个月，并处罚金650万元 [15] - 前沿生物与葛兰素史克签署独家授权许可协议，将两款小核酸在研产品的全球权利授予GSK，将获得4000万美元首付款及1300万美元近期里程碑付款，后续有望获得最高9.5亿美元里程碑付款 [16] - 华大智造全资子公司拟将CGI 100%股权以约5000万美元出售，并调整CoolMPS测序技术《授权许可协议》，预计获得直接收益、现金流改善及阶梯式分成收入 [16] - 宗申动力拟与隆鑫通用进行资产置换，涉及摩托车发动机业务与通用机械业务相关资产与负债，预计构成重大资产重组 [16] - 高德红外签订某型号完整装备系统总体产品订货合同，金额18.51亿元，占公司2024年度营业收入的69.15% [17] - 三生国健抗IL-17A单克隆抗体安沐奇塔单抗注射液新药上市申请获国家药监局批准，用于治疗中重度斑块状银屑病 [17] - 通策医疗董事长等管理人员拟合计以600万元至1200万元增持公司股份，增持时间为自2月13日起6个月内 [17] - 光线传媒获机构席位净买入8107.98万元，公司正从内容提供商向IP创造者和运营商转型，衍生品业务覆盖超30个品类，并切入3A游戏赛道及微短剧市场 [20] 产业突破 - 海联讯表示，连云港自主燃机试验和应用示范基地一期项目燃气轮机商务合同正式签约，这是杭汽轮完全自主研发50MW级HGT51F重型燃气轮机取得的首个商业化合同 [23]