磷酸铁锂赛道，韩系电池三巨头"攻势渐起"！ 起点锂电注意到，继LG新能源、三星SDI后， SK On也公布了其在磷酸铁锂电池端的最新布局，剑指 北美储能系统市场。 01 下订磷酸铁锂，是蹭热度还是布局提速？ 眼看 LG新能源、三星SDI频频发力磷酸铁锂， SK On终于按耐不住，一纸合作下定 磷酸铁锂材料。 7月15日消息， SK On近日宣布 已与韩国电池材料制造商L&F就北美市场磷酸铁锂正极材料供应签署谅解备忘录（MoU）。 根据协议，双方将就供应量、供货周期等具体细节展开磋商，以构建中长期合作伙伴关系。 SK On表示与 L&F的合作，有利于公司 积极应对美国对LFP电池不断增长的需求，并快速进入相关储能市场。 储能是美国目前高增市场，尤其是大型电池储能甚至超过新能源汽车增势。数据显示， 截至2025年5月底，美国大型电池储能累计装机已高 达31.88GW/89.31GWh，其中加利福尼亚、亚利桑那、德克萨斯、新墨西哥等州是主要增长地区。 市场预计，叠加户储、工商业储能需求，美国储能市场将长期保持增长。在三元电池安全隐患持续、其他电池储能技术不成熟的情况下，美国 储能将进一步为磷酸铁锂电池打开成长空间。 ...

【文/观察者网 刘怀文 编辑/高莘】当地时间7月14日，通用汽车宣布其与LG新能源合资的电池制造企业 Ultium Cells将升级位于田纳西州的工厂，以生产磷酸铁锂电池。预计将于今年开始改造生产线，2027 年内启动量产。 Ultium Cells在田纳西州的电池工厂 通用汽车 据悉，Ultium Cells在田纳西州的工厂本是为生产三元锂电池设计，此次生产线改造将降低该工厂的三 元锂电池产能。 同日，通用汽车总裁马克·鲁斯在一篇文章中写道："磷酸铁锂电池以其成本优势在全球范围内广受欢 迎，我们的工厂将能够生产磷酸铁锂电池，这是美国的一项突破。我很自豪将它的优势以及就业机会带 回美国。" 鲁斯表示，通用汽车将继续推进富锂锰基方形电池（LMR）的开发进展，计划成为首家实现量产富锂 锰基方形电池的公司。 通用汽车表示，其正在研发的富锂锰基方形电池的能量密度，比市面上最佳的磷酸铁锂电池还要高出 33%，而成本与之基本一致。 然而，根据标普全球的分析，富锂锰基电池存在一些技术难题，第一是富锂锰基电池在充放电循环中会 出现容量衰减和电压衰减，会造成性能下降；第二是富锂锰基电池的充放电倍率较低，无法支持超快充 和高倍率 ...

固态电池技术现状与挑战 - 行业对固态电池技术潜力期望巨大，但面临产业化与成本严酷现实，需跨越技术鸿沟[1] - 技术路线百家争鸣，无绝对优势路径，重心从材料科学转向生产工程攻坚[2] - 固-固界面问题被视为头号挑战，产业采取材料体系迭代与界面工程双线作战[2] - 性能目标诱人（400-500Wh/kg），但关键原料高成本制约商业化进程[2][3] 技术路线与工程突破 - 主流技术路线包括氧化物、硫化物、聚合物及新兴MOFs材料[2] - 工程化难题聚焦界面不稳定、干法工艺放大、超薄电解质膜制备等[2] - 容百科技正极材料进展：8系容量190mAh/g，9系单晶达225mAh/g并近吨级出货[11] - 赣锋锂业突破硫化物/氧化物路线：硫化物电解质离子电导率≥6mS/cm，氧化物达1.5mS/cm并实现千吨级量产[14] 材料创新与性能指标 - 正极材料短期以高镍三元为主（NCM811比容量超200mAh/g），长期看好富锂锰基（理论350mAh/g）[6] - 界面优化技术包括表面包覆、梯度结构、纳米化设计等，使体积变化<1%[6] - 厦钨高镍材料性能：Ni95在55℃下首放容量230mAh/g，循环稳定性优异[18] - 蓝廷新能源创新MOFs材料：Zr基MOF提升循环稳定性，Ag基MOF改善倍率性能[25] 产业化进程与产能布局 - 中国短期聚焦半固态，长期布局硫化物路线；日韩欧美设定2025-2030年400-500Wh/kg目标[7] - 恩捷股份硫化物电解质：离子电导率最高16mS/cm，膜厚控制60-150µm，2025年建百吨级产线[21][22] - 赣锋锂业实现20µm锂合金带量产，电芯通过多项安全测试[14][15] - 容百科技规划：2025年电芯样件容量225mAh/g，2027年提升至230mAh/g[11] 新兴材料与工艺创新 - MOFs材料在电极/电解质改性中发挥重要作用，蓝廷新能源已实现部分MOF量产[25][26] - 离子液体（ILs）应用：电导率10⁻³~10⁻² S/cm，可优化界面并增强热稳定性[25] - 厦钨开发连续化硫化锂制备技术，解决硫化物电解质成本高难题[18] - 干电极技术、极片致密度、电解质膜工艺成为制造工艺关键卡点[11]

电池 - 国家统计局数据显示，上半年中国新能源汽车增长超过30%，锂电池增长达53.3%，新能源产业保持较快增长 [2] - 上半年中国机电产品出口总额7.8万亿元，增长9.5%，占出口总值60%，其中"新三样"（新能源汽车、锂电池、光伏产品）出口增长12.7% [2] - 问界M8纯电版将于8月上市，搭载华为ADS 4辅助驾驶技术，标配宁德时代100度电池，采用华为巨鲸800伏高压平台，最高续航705km [3][4] - 6月中国动力和其他电池产量129.2GWh，环比增长4.6%，同比增长51.4%，1-6月累计产量697.3GWh，同比增长60.4% [5][6] - 6月动力电池装车量58.2GWh，环比增长1.9%，同比增长35.9%，其中磷酸铁锂电池装车量47.4GWh，占比81%，同比增长49.7% [6] 材料 - 天齐锂业上半年净利润扭亏为盈，预计0至1.55亿元，锂矿定价周期缩短，联营公司SQM业绩增长带动投资收益上升 [8][9] - 杉杉股份预计上半年归母净利润1.6亿元至2.4亿元，同比增长810.41%至1265.61%，负极材料与偏光片业务合计净利润3.5亿元至4.5亿元 [10][11] - 中科电气预计上半年归母净利润2.32亿元至3.01亿元，同比增长235%至335%，锂电负极材料产能增加，下游需求增长推动产销量上升 [12][13] 设备 - 瑞能股份向国内头部电池制造商交付固态电池核心设备，包括化成、分容、OCV系统及高精度测试设备 [15][16] 海外 - 通用汽车与LG新能源合资企业Ultium Cells将转向LFP磷酸铁锂电池生产，同时加速LMR富锂锰基电池量产研发 [17][18] - SK On美国佐治亚州工厂12条生产线全面投产，日产量较去年同期增长超三倍，为现代汽车IONIQ系列提供电池 [19][20]

行业趋势与市场空间 - 锂电产业正从"单一动力"向"全场景电动化"转型 市场空间向10TWh级发展 电动化深入船舶 飞行器 机器人 工程机械等新兴领域 [6] - 锂电需求从"单点高增"转向"多点爆发" eVTOL 低空经济 数据中心储能等新场景对电池能量密度 安全性与定制化要求更高 [6] - 固态电池成为格局重塑关键变量 主机厂推动固态电池验证与装车 2030年前后将有固态/半固态企业跻身动力与储能Top10 [6] 技术演进与创新 - 英联股份开发高抗张/高延伸MC材料 适配负极高硅体系电芯 提升生产良率和加工性能 [8] - 推出高导电一体焊接复合铜箔 方阻从36mΩ/□降至24mΩ/□ 显著减少充放电热量 适用于无人机等高倍率场景 [9] - 研发双极铜铝箔和固态电池用复合铜铝箔 适配新型固态电池结构 提升能量密度和快充能力 [9] - 卫蓝新能源攻克固-固界面难题 量产360Wh/kg混合固液电芯 蔚来ET7实测续航达1044km [18] 材料与工艺突破 - 璞泰来实现超薄铝复合集流体(6.5μm)100m/min高速复合 支持LCO电池满电4.48V通过针刺测试 [14] - 超薄陶瓷涂覆隔膜涂覆厚度仅0.5~1μm 达成500gf针刺强度 4000kgf/cm²拉伸强度 180℃热收缩<5% [14] - 宁波富理建成千吨级富锂锰基正极材料示范线 中试产品比容量达300mAh/g 计划2026年扩产至万吨级 [15] 产业化协同与降本 - 璞泰来通过材料-工艺-装备深度整合提供一体化解决方案 如茵地乐粘结剂+嘉拓设备+卓立工艺协同 [12][14] - 卫蓝新能源SHS180-314Ah电池通过极端测试无热失控 已应用于全球首套混合固液储能电站 [18] - 英联股份AI赋能复合箔计划短期提升良品率 中期通过智能算法加速材料迭代 长期重塑电池制造价值链 [9] 未来技术方向 - 英联股份开发硫化物电池专用复合铜箔和蒸镀锂金属负极 实现膜厚精准可控 能量密度达400Wh/kg [9] - 行业聚焦多场景需求分化 规模化降本路径 以及材料 电池 设备厂商的生态协同模式创新 [19]

据盟固利（301487）官微消息，盟固利新材料闫东伟博士7月9日表示，近期固态电池市场热度持续攀 升，全固态电池技术路线逐渐明晰化正在带来产业链价值的重构。随着固态电池产业化进入"0-1"关键 期，富锂锰基材料加速从实验室迈向量产。盟固利正在与电池头部客户联合开发一种新型的类单晶富锂 锰正极材料，其中第一代产品已在电芯中试验证阶段，第二代产品通过降低富锂相含量提升材料首次放 电效率，进一步提升材料的电化学性能。目前公司的富锂锰基材料因其高容量、高压实密度、优异高温 存储性能等特点，未来将有望应用于高端大动力电池领域；此外，该类富锂锰基材料产品还有望在固态 电池中得到应用，通过增加钴含量提升材料的导电性能，从而使类单晶材料更适用于高电压下的固态电 池。 ...

行业概况 - 2024年中国固态/半固态电池产量达5.1GWh，预计2028年将增长至29.2GWh [1] - 固态电池因高能量密度、高安全性、高低温适应性及长循环寿命成为全球能源科技竞争焦点 [3] 技术进展 全固态电池工程技术 - 需解决固-固界面阻抗大、对空气敏感等难题，采用分级控制颗粒粒径、正极材料包覆及负极锂合金化策略提升性能 [5] - 软包结构适配叠片工艺，利用液压动态调整压应力以优化界面接触 [7] 材料技术突破 - 富锂锰基正极材料通过组分优化和结构创新（单晶/多晶/复合）实现吨级供货能力 [9] - 杉杉科技开发均相载硅技术，宁波硅基一体化基地推动CVD硅碳材料产业化 [11] - 新源邦硫化物固态电解质完成100+kg规模生产，计划2025年建成10t/a生产线 [13] - 恩捷新材料实现99.9%高纯度硫化锂批量制备，粒径控制1-5μm [15] - 天石科丰开发离子电导率22.7mS/cm的硫化物电解质，室温电导率达15mS/cm [19] 加工工艺创新 - 屹锂科技通过颗粒分级控制及表面包覆技术提升全固态电池性能，常州工厂建设30吨产能 [23] - 儒特智能优化湿法研磨工艺，解决堵料和溶剂处理难题 [25] - 匡德机械应用温等静压技术提升电解质膜致密化，改善离子电导率和机械强度 [27] 市场应用 - 动力与储能领域：固态电池预计2027年逐步量产，成为动力和低空领域主要增量市场 [29] - 消费电子与低空飞行器：适配无人机长续航需求，应用于可穿戴设备及eVTOL飞行器 [31] 产业链发展 - 关键材料国产化加速，诩辰科技通过金属热反应技术制备高纯度硫化锂纳米粉体 [33] - 产学研合作深化，盟固利与中南大学推进富锂锰基正极材料研发 [35] 未来展望 - 技术创新将提升能量密度、安全性和循环寿命 [38] - 产业链需协同发展，覆盖原材料供应至回收利用环节 [39]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [3] - 活动时间是2025年7月9日，地点在公司一楼会议室 [3] - 参会单位及人员有英大证券、招商证券等，上市公司接待人员为董事会秘书丁实荣 [3] 分组2：产能与产品规划 - 新建产能正在推进竣工验收，尚未投产，首期以锂锰、锂铁等锂一次电池为主 [3] - 暂无规划二次电池或固态电池产品 [4] 分组3：业绩增长原因 - 受益于下游应用场景丰富和市场规模增长，新老客户订单及营业收入同步增长 [5] - 主要原材料价格回落和产销规模扩大，摊薄单位产品固定费用，提升毛利率 [5] 分组4：行业风险与市场分布 - 短期锂一次电池被二次电池替代可能性不大 [6] - 外销业务主要分布在北美、欧洲、亚太等发达地区 [7] 分组5：电商销售情况 - 2024年下半年组建电商销售渠道，在天猫等平台销售产品 [8] - 电商销售收入占比较小，主要起品牌宣传和引流作用 [8]

在"双碳"目标的指引下，银川经开区正以前瞻性的战略眼光和创新实践，积极布局下一代电池材料产 业，探索一条融合资本力量、绿电优势与资源禀赋的绿色发展新路径，为构建新型电力系统和区域绿色 转型提供有力支撑。 为突破传统招商模式可能面临的"政策空转"困境，银川经开区创新性地采用了"融资前置"机制，将惯常 的"先落地后融资"流程再造为"融资落地双轨并行"。通过高效组织"新型电池材料"项目路演，短短一个 月内便促成了30余家金融机构与企业深度对接。政府同步解读政策与产业优势，引导产业基金和风投资 本精准匹配项目，分散技术风险，凝聚资本合力。 这种"抓早、抓小、抓新"模式的核心，在于前瞻性地培育链主企业生态。以汉尧为标杆，银川基地已经 带动了"原材料-前驱体-正极材料-回收利用"全产业闭环。银川经开区也正努力吸引电解液、集流体与辅 材、设备制造、储能系统、消费电子及电动工具等上下游企业集聚。 银川经开区布局下一代电池产业的强大底气，源于本地独特的资源、扎实的产业基础和极具吸引力的绿 电成本所形成的协同效应。如今，银川经开区正依托绿电降本与政策赋能，构建"资源-绿电-产业-市 场"四维协同，探索实现从材料端到电池制造，再到 ...

行业趋势与机会 - 电动化正渗透飞行器、船舶、数据中心、工程机械等非车领域，带动锂电需求从"单点高增"走向"多点爆发" [1][18] - 固态电池成为格局重塑关键变量，2030年前后将有固态/半固态企业首次跻身动力与储能Top10 [19] - 储能市场快速进入门槛期，技术代差可能导致部分企业在1-2年内出局 [21] - 材料与设备企业迎来新增长点，从陶瓷电解质到干法工艺装备投资与技术窗口打开 [20] 区域产业布局 - 邛崃是成都唯一在新能源电池正极、负极、隔膜三大主材及设备均有布局并实现规模化产出的区域 [4][15] - 成都新能源产业链覆盖锂电、光伏、氢能，集聚宁德时代、中创新航等龙头企业，产业集聚度全国前列 [13] - 邛崃建成科创载体及标准化厂房，能源供应充足，项目审批效率高（最快86天从签约到投产） [15] - 成都2024年新能源汽车产量达31.5万辆，电子信息产业规模超1.3万亿，为锂电提供应用场景 [13] 企业技术突破 英联复合集流体 - 开发高抗张MC适配高硅负极、高导电一体焊接复合铜箔（方阻从36mΩ/□降至24mΩ/□）满足快充需求 [24] - 研发固态电池用双极铜铝箔、硫化物电池专用复合铜箔及蒸镀锂金属负极（膜厚精准可控，400Wh/kg） [26] - 通过AI实现生产缺陷监控、参数优化，目标短期提升良品率，长期重塑电池制造价值链 [27] 璞泰来 - 构建负极材料、涂覆隔膜、粘结剂、集流体及锂电设备全产业链协同优势 [30] - 超薄铝复合集流体（6.5μm）实现100m/min高速复合，支持LCO电池满电4.48V通过针刺测试 [31] - 超薄陶瓷涂覆隔膜（0.5~1μm）达500gf针刺强度，适配高端消费电子需求 [31] 富锂锰基正极材料 - 理论比容量400mAh/g，中试产品LR-300比容量达300mAh/g，获国际权威认可 [34][35] - 已研制460Wh/kg富锂硅碳动力电池，目标2030年需求量超10万吨（市场规模200亿元） [35] 卫蓝新能源 - 量产360Wh/kg混合固液电芯（蔚来ET7实测续航1044km），4695大圆柱电池计划2026年量产 [39] - 混合固液储能电池通过极端测试，全球首套100MW/230MWh电站效率达86% [39] - 固态电解质浆料产能2025年将扩至1万吨/年，硅碳负极比容量达2000mAh/g [39] 技术发展方向 - eVTOL、低空经济等场景倒逼电池能量密度、安全性与定制化技术快速演进 [19] - AI赋能材料研发（如英联AI闭环系统）加速迭代周期，实现工艺自动控制 [26][27] - 材料-工艺-装备协同（如璞泰来"铁三角"模式）成为降本增效核心路径 [30][31]