人工智能行业动态 - OpenAI首席执行官阿尔特曼反驳公司年收入约为130亿美元的报道，称实际营收远不止于此，并否认了有关OpenAI计划明年上市的报道[1] - 谷歌首席执行官皮查伊确认新一代人工智能模型Gemini 3将于2025年发布，其性能将超越Gemini 2.5 Pro，并更加强调智能代理能力以处理复杂多模态任务[3] - OpenAI正式取消AI视频生成工具Sora 2的邀请码限制，面向美国、加拿大、日本和韩国用户开放下载[5] 科技行业领袖观点与动态 - 英伟达创始人黄仁勋完成年度减持计划，根据美国证券交易委员会披露，其按计划出售了2.5万股股票，至此完成了今年3月制定的到年底前抛售至多600万股股票的计划[1] - 特斯拉首席执行官马斯克预测，未来5-6年传统手机与App将消失，人类所消费的大多数内容都将由AI生成[2] - AI领域专家辛顿表示，科技巨头从人工智能投资中获利的显而易见方式是用更廉价的技术替代人工劳动力，并认为在不破坏就业岗位的前提下实现投资回报是不可能的[4] 消费电子与智能设备市场 - 2025年第三季度中国智能音箱全渠道市场销量为305.7万台，同比下降11.9%，市场销额为8.6亿元，同比下降4.0%，但均价为280元，同比增长8.9%[1] - 小米以48.8%的销量份额稳坐中国智能音箱行业第一，同比增长6个百分点，百度以32.8%份额位居第二，TOP3品牌合计份额高达97.2%[1] - 华为分享功能内测更新，新增与苹果iOS、iPadOS、macOS平台间的文件互传功能，HarmonyOS 6与iOS数据互通功能预计2025年12月正式上线[2] 新能源汽车与自动化产业 - 在车市旺季推动下，多家新势力车企10月交付量表现强劲，零跑汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、小米汽车月交付均超过4万辆[6] - 2025年汽车以旧换新政策对市场拉动效果显著，全年新能源汽车销量预期有望超过1600万辆[6] - 随着汽车、电子、新能源等重点行业加速自动化改造，今年9月份全国工业机器人产量达7.63万套，同比增长28.3%，1-9月累计产量达59.5万套，已超上年全年总产量[8] 前沿科技研发进展 - 国际研究团队在《自然·纳米技术》发表论文，称制备出具有超导性的锗材料，能够在零电阻状态下导电，为在现有成熟半导体工艺基础上开发可扩展量子器件开辟新路径[9]

2025/6/24 > 预览 ,因你而生 打开 伴随HarmonyOS 6的正式发布，鸿蒙用户数量正在快速增长中。不断增长的用户规模，也意味着对各种 不同种类应用的需求持续增加。而目前，大量国际品牌也纷纷拥抱鸿蒙生态以满足用户需求，全球家居 巨头宜家就是其中的代表。鸿蒙版IKEA宜家家居已上线鸿蒙应用市场，迅速俘获了大批鸿蒙用户的一 致好评，用户可以放心地升级到鸿蒙5及以上系统，日常生活中的使用体验丝毫不打折扣。 (උ < ) IKEA宜家家居 IKEA 宜家家居 线上购物平台 41个评分 安装 年龄 排行 4.5 12万 12+ #: 发 购 ★★★★★ 次 新功能 版本 1.4.1 • 海量商品，一站购齐：汇集9000余款精选家居产品，覆盖全屋空间及生活场景； • 会员权益，专属礼遇：累积积分兑换好礼，更可享受会员专属优惠与多重权益； 以IKEA宜家家居App为代表的国际企业旗下应用登录鸿蒙生态，不仅为鸿蒙用户带来了更便捷的家居 购物体验、更个性化的家居灵感推荐和线上线下全流程服务，更好地触达消费者。而对于日新月异的鸿 蒙生态而言，国际品牌及应用的积极适配和深度共创，在完善鸿蒙生态应用品类、提升用户使用体 ...

产品更新概述 - 新浪财经APP鸿蒙版更新至4.5.0版本，深度融合HarmonyOS并推出10项独家特性，同时上线10余项新功能 [1] 鸿蒙独家特性 - 深度融合10项鸿蒙独有创新特性，包括统一播控中心、桌面服务卡片（11个）、意图框架、华为账号一键登录等，提升智能性、流畅度和安心感 [5] - 具备大图预览清晰秒开、扫码直达、统一链接跳转、智慧多屏、统一系统分享、统一拖拽等独家体验，使资讯浏览和交互更智能轻松 [5] 交互与视觉升级 - 新增锁屏小组件功能，支持在锁屏界面通过双指轻捏添加市场总览、自选列表、财经新闻热榜三大卡片，无需打开APP即可速览市场动态 [7] - 横屏查看行情图功能一键切换全屏，K线图新增放大、缩小与左右移动按钮，提升技术分析体验 [9] - 基金首页、港股个股详情页、A股资料页视觉优化，布局更清晰且信息密度提升 [9] 信息功能扩展 - 可比公司功能上线至A股、港股、美股页面，支持横向对比总市值、市盈率、市净率等数据，便于快速看透行业格局 [10] - A股ETF详情页新增资料、资金、公告三大标签，将关键信息归类整合 [10] 场景化服务创新 - 7x24页语音播报功能支持实时收听全球财经新闻，覆盖晨起洗漱、通勤等场景 [12] - 模拟交易大赛功能提供真实行情零成本实战演练，并可与其他用户切磋学习 [12] - 发现页升级为VIP页，为深度用户精准推送投资研报、专家课堂等专业内容 [12] 用户增长与生态建设 - 作为最早登录鸿蒙生态的财经信息平台，用户数量在8个月内增长7倍 [14] - 持续从真实理财场景出发，帮助用户高效纵览全球资讯并落实投资决策 [14]

投资评级 - 行业投资评级为“看好”，并维持此评级 [9] 核心观点 - 报告核心观点是紧抓云厂商与国产算力两大国产人工智能核心环节作为当前投资主线 [1][2][8] - 我国人工智能产业正高速发展，以阿里云为代表的云厂商是AI时代最核心资产，其护城河与竞争优势更强于互联网周期 [8][64] - 人工智能浪潮持续推动算力规模扩容，算力自主可控势在必行，国产算力芯片产业有望迎来重大发展机遇 [8][64] - 本周建议关注：阿里云产业链、国产芯片全产业链（重点关注寒武纪）、云服务厂商 [2][8] 上周市场复盘 - 上周大盘大幅走强，上证综指突破3900点关口，周五报收3950.31点，整体上涨2.88% [6][18] - 计算机板块止跌回升，整体上涨3.83%，在长江一级行业中排名第7位，两市成交额占比为6.37% [2][6][18] - 量子科技及航天相关标的活跃，量子科技板块中科大国创上涨31.31%、达华智能上涨27.07%；航天板块中航天智装上涨17.34%、航天宏图上涨13.55% [2][20][21] 上周关键事件分析 - **HarmonyOS 6正式发布**：华为于10月22日发布新一代鸿蒙操作系统，带来全新全场景互联架构，系统流畅度相比HarmonyOS 5提升15%，相比HarmonyOS 4提升40% [7][12][23] - **量子回声算法突破**：谷歌量子AI实验室团队在《Nature》发表论文，宣布其量子回声算法在Willow芯片上运行，实现了首个可验证的量子优势，运算速度比传统超级计算机快约13,000倍 [7][12][34][39] - **新质生产力政策导向**：中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，强调加强原始创新和关键核心技术攻关 [7][12][43] 重点推荐领域 - **云厂商**：AI驱动新周期来临，国内云周期拐点将至，以阿里云为代表的云厂商有望迎来价值重估；阿里云2024Q4同比增长13%，公司计划3年投入3800亿元建设云+AI硬件基础设施 [8][57][64] - **国产算力**：AI应用呈快速增长趋势，中国日均Token消耗量从2024年初的1000亿增长至2025年6月底的30万亿，增长超过300倍，算力需求爆发；在算力自主背景下，国产算力芯片龙头企业如寒武纪迎来发展机遇 [8][60][64] - **鸿蒙产业链**：HarmonyOS 6推动系统从“能用”迈入“好用”阶段，搭载HarmonyOS 5的终端数量已突破2300万台，鸿蒙系统在中国市场份额连续六个季度稳居第二 [23][31][32] - **新质生产力相关产业**：建议关注量子技术全产业链、脑机接口产业链及下游应用端、低空经济产业链，这些领域在“十五五”期间有望在政策扶持下加速发展 [45][52]

鸿蒙操作系统HarmonyOS 6发布 - 公司于10月22日正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6，并面向90多款机型开启规模公测，标志着生态进入“深度共建、联合创新”的新阶段 [1] 生态规模与合作伙伴 - 搭载前代系统HarmonyOS 5的终端设备数量已突破2300万台 [2] - 腾讯系已有超过60款应用全面上架鸿蒙生态，微信每月进行一次重要版本更新并已完成核心功能适配 [7] - 高德地图已基本完成全量功能开发，淘宝、抖音、美团等头部应用也持续完善功能体验 [7] 新功能与体验升级 - 腾讯新闻在HarmonyOS 6上带来全新直播功能，腾讯地图首发“实况窗红绿灯读秒”及更新骑行步行导航实况窗 [2] - 京东首发“高精度AR摆摆看”功能，允许用户对大家商品进行虚拟摆放与试看 [2] - 航旅纵横首发“天气动效实况窗”，便于乘客了解目的地天气并提醒欣赏自然景观 [2] - Remy、凤凰卫视精华版等鸿蒙独家应用登陆华为应用市场，带来3D影像记录及沉浸式影音体验 [2] 系统级互联与安全创新 - “碰一碰”功能实现场景、设备、数量新突破，现已有超过60个应用支持，可实现手机“一碰多”轻松组队及手机电脑间便捷分享内容 [3] - 星盾安全架构全新升级，提供AI防窥能力，当他人注视手机时可自动隐藏应用内容，钉钉、华夏银行等应用已接入此功能 [3] - 文件加密分享采用端到端加密保护，可限制查看对象并设置为“仅可查看一次”，目前已覆盖主流社交应用 [3] 系统性能与流畅度 - 通过联合深度调优及方舟引擎能力加持，系统实现应用秒启、页面秒开、内容秒加载 [4][5] - 流畅度提升使直播间购物抢购速度提升20%，电脑打开1GB大小的PDF文件仅需0.6秒 [5] 人工智能应用生态 - 基于鸿蒙智能体框架，首批80余款鸿蒙应用智能体已全面上线，涵盖教育医疗、娱乐互动、生活服务等领域 [6] - 大麦首发“麦宝”智能体，可通过语音对话快速获取演出推荐与详情 [6] - 京东首发“京东购物助手”智能体，能根据用户需求主动推荐商品、对比优惠信息 [6] - 携程、华泰等也推出相应智能体，帮助用户制定旅行计划、完成金融分析 [6]

【环球网科技报道 记者 张阳】10月27日，华为MatePad Pro 流金典藏版正式开启销售。作为华为平板家族的高端旗舰新品，MatePad Pro 流金典藏版以"主机 +星跃键盘黑金版+HUAWEI M-Pencil Pro手写笔"的豪华套装组合，为用户带来了专业生产力级别的使用体验。 类 PC 生产力，更好用、更智能 在生产力体验层面，华为MatePad Pro 12.2英寸真正实现了"像电脑一样强大好用"。其支持丰富鸿蒙电脑同款应用——WPS Office具备桌面级布局与全量工具 栏，支持AI一键生成PPT、智能排版等功能；剪映专业版提供全轨道编辑界面，智能字幕、AI调色等高阶功能一应俱全；万兴脑图则可实现思维导图与PPT 的双向一键转换，大幅提升内容创作效率。 顶级屏幕：不止于 " 看得清 " ，更在于 " 看得舒服 " 华为MatePad Pro 流金典藏版的核心竞争力，很大程度上源于这块顶级的12.2英寸屏幕。该屏幕采用创新双层OLED架构，峰值亮度可达2000nits，即便在正 午户外、夏日海滩等强光环境下，也能保持清晰细腻的显示效果。全新AI Pixel光学引擎的逐台校准技术，使色彩均匀性提 ...

一、事件：鸿蒙星光盛典 《鸿蒙星光盛典》将于2025年11月28日在深圳龙岗大运体育中心举行。 二、历史龙头表现 资料显示，该晚会是央视打造的大型科技主题晚会，以"在一起，就可以"为主题，旨在展示鸿蒙系统作为首个全国产自主可控操作系统的成就，科技专家、 行业翘楚与文艺工作者等将共同参与。演出具体内容暂未透露。 在央视新闻官宣微博发出之后，获多个行业伙伴纷纷参与转发互动，包括： 10月22日华为正式发布了全新一代鸿蒙系统——HarmonyOS 6，公司表示标志着鸿蒙生态从早期的"可用"，正式迈入"好用"乃至"常用常新"的智能创新新阶 段。 其中全新的鸿蒙智能体框架（HMAF）为AI生态建立了统一语言与通信协议，解决了业界智能体"互不认识、难以协同"的痛点。基于这一框架，首批80余个 鸿蒙应用智能体已正式上线，覆盖教育、出行、医疗、金融、娱乐等领域。 据长江证券，截至8月31日，开源鸿蒙社区已汇聚超过9200名贡献者累计贡献代码量超1.3亿行，480余家伙伴参与共建，超1300款产品通过兼容性测评。同 时，截至9月20日，基于开源鸿蒙的鸿蒙5操作系统的终端数已突破1700万，有超过3万个鸿蒙应用和元服务上架。 M ...

软件ETF市场表现 - 盘中换手率为4.16%，成交金额达2.38亿元 [3] - 最新基金规模为56.77亿元，在可比基金中位居第一 [3] - 近10个交易日资金净流入合计4.17亿元，但最新单日资金净流出5404.46万元 [3] - 近3年净值上涨14.66%，自成立以来最高单月回报达39.35% [3] - 最长连续上涨月数为3个月，期间涨幅为69.40%，上涨月份平均收益率为10.06% [3] 软件服务指数成分股 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比62.41% [3] - 前三大权重股为科大讯飞（权重13.93%）、金山办公（权重8.15%）、同花顺（权重7.39%）[3][6] - 在代表性交易日，润和软件涨幅最高为2.18%，指南针跌幅最大为-1.96% [6] 行业政策与市场前景 - 政策大力支持国产化，重要订单落地表明信创产业加速发展 [4] - 预计2025年中国操作系统市场规模将达到250亿元 [4] - 中国核心工业软件市场规模预计从2024年的318.6亿元增长至2029年的765亿元，五年复合年增长率约19.1% [4] - 国产第三方独立IDE工具SnapDevelop已吸引超过2万名注册用户 [4] 重大行业事件 - 华为正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6，被视为中国基础软件产业突破技术壁垒的关键一步 [3]

行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”并“维持” [6] 核心观点 - 计算机行业指数结束前两周下跌态势，本周上涨3.58%，表现优于上证指数，位居涨幅榜前列 [4][11] - 华为发布HarmonyOS 6，聚焦生态深度协同与用户体验提升，其流畅度较HarmonyOS 5提升15%，较HarmonyOS 4提升40% [4][22] - HarmonyOS 6基于鸿蒙智能体框架，首批上线超80个鸿蒙应用智能体，有望给国产软件发展带来新动力，建议关注深度参与鸿蒙生态的厂商 [4][22] 市场回顾与指数表现 - 本周计算机（申万）指数上涨3.58%，同期上证指数上涨2.88%，深证成指上涨4.73%，创业板指上涨8.05% [1][11] - 细分板块中，计算机设备指数上涨4.74%，IT服务Ⅱ指数上涨3.00%，软件开发指数上涨3.29% [1][12] - 计算机板块个股方面，本周上涨、回调和走平的个股数量分别为282只、36只和18只，科大国创、达华智能、佳华科技涨幅分列前三，分别为31.31%、27.07%和22.69% [12] 行业重大事件 - 快手发布AI编程产品矩阵，其KAT-Coder模型在SWE-bench Verified榜单解决率达73.4%，开源版KAT-Dev-72B-Exp达74.6%，相关收入8个月增长4倍 [16] - 字节跳动推出3D生成大模型Seed3D 1.0，基于Diffusion Transformer架构，可从单张图像生成包含精细几何和真实纹理的3D模型 [16] - 谷歌发布量子回声算法，在Willow芯片上运行速度比Frontier超级计算机快13000倍，数小时完成需3.2年的计算 [16] - OpenAI发布AI浏览器ChatGPT Atlas，基于Chromium内核，深度集成ChatGPT功能 [16] - Claude发布桌面版，支持Mac和Windows系统，提供全局快捷键、窗口分享等核心功能 [19] - 松延动力推出全球首款万元以内消费级人形机器人Bumi小布米，京东首发售价9998元 [19] - DeepSeek开源3B规模DeepSeek-OCR模型，在OmniDocBench取得新SOTA成绩 [19] - nof1.ai发起Alpha Arena实验，DeepSeek V3.1在1万美元本金下盈利超3500美元排名第一 [19] 重点公司公告 - 广电运通全资公司取得香港MSO牌照，标志着公司在跨境支付领域业务布局取得关键性进展 [2][18][20] - 同花顺2025年第三季度营业收入14.81亿元，同比增长56.72%，归母净利润7.04亿元，同比增长144.50% [2][20] - 国盾量子在投资者关系活动记录表中表示，业界乐观估计5~10年内量子计算机有望在部分特定场景实现实用化突破 [20] - 新北洋控股子公司中标中国邮政集团有限公司项目，中标含税金额1.05亿元，合同期限5年 [2][20] - 道通科技正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 [3][20]

市场表现 - 10月27日早盘A股三大指数集体高开，CPO概念股走强，新易盛、中际旭创股价创历史新高，天孚通信涨幅超过4% [1] - 云计算ETF沪港深（517390）当日上涨2.08%，换手率超过5%，交投活跃，其上周五个交易日累计涨幅超过10% [1] - 计算机ETF（159998）盘中一度上涨超过1%，实时成交额超过1亿元，成分股中大华股份涨超6%，江波龙、深信服、新大陆等跟涨 [1] 行业动态与催化剂 - 华为于10月22日正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6，搭载HarmonyOS 5的终端设备数量已突破2300万台 [1] - 大国科技博弈背景下，核心软硬件国产化趋势明确，国产算力与国产软件有望共振，共同推动国产化生态构建 [2] - 光通信行业因AI算力爆发的实质性需求，预期回暖提前到来，行业进入上游芯片短缺、下游需求旺盛的“保交付”新时代 [2] 产品与指数追踪 - 云计算ETF沪港深（517390）深度追踪中证沪港深云计算产业指数，覆盖A股与港股市场的云计算核心资产 [1] - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机主题指数，成分股涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务领域 [2] 机构观点 - 机构继续看好算力板块，并推荐算力产业链相关企业，如光模块行业龙头中际旭创、新易盛 [2]