产品与技术进展 - 2025世界机器人大会展出1500余件展品，100余款新品首发首秀，涵盖大载重工业机器人、仿生蜜蜂等尖端成果[1] - 北京人形机器人创新中心发布通用具身智能平台"慧思开物"，可调度多台机器人协同完成电力检修、分拣等任务[1] - 宇树科技G1格斗款人形机器人采用动态平衡算法，实现毫秒级动作响应，具备快速起身能力[2] - 因时科技推出高自由度仿人五指灵巧手，傲意科技智能仿生手实现27种手势1秒响应[3] - 优必选Walker S2人形机器人搭载深度思考大模型，支持3分钟自主换电，实现全天候工作[9] 行业规模与增长 - 2024年上半年中国机器人产业营业收入同比增长27.8%，工业机器人产量增长35.6%，服务机器人增长25.5%[4][5] - 中国连续12年保持全球最大工业机器人市场地位，2024年工业机器人销量达30.2万套[5] - 北京市人形机器人产业规模占全国1/3，2024年上半年营收增长近40%，专精特新企业数量全国第一[6] - 中国厂商占据全球商用服务机器人市场84.7%出货量份额[10] 产业链与生态 - 北京经开区集聚300余家机器人企业，形成从核心零部件到应用场景的完整产业链[5] - 松延动力上半年获超2000台商业化订单，增设北京生产基地应对需求增长[4] - 京东发布"智能机器人产业加速计划"，目标助力100个品牌销售额破10亿元，覆盖百万终端场景[8] - 北京亦庄启动具身智能社会实验计划，开放近千个真实场景数据采集点位，建设PB级数据池[11] 应用场景拓展 - 工业机器人应用覆盖国民经济71个行业大类、236个行业中类，中国制造业机器人密度全球第三[10] - 优必选计划2024年交付500台工业人形机器人，Walker S1已实现分拣协同作业[7] - 云迹科技UP机器人在酒店场景实现送餐、清洁、巡逻多角色切换[7] - 北京亦庄今明两年将释放近50亿元机器人需求，包括超千台人形机器人，覆盖医疗、电力等9大领域[12] 技术创新 - 2024年中国机器人专利申请量占全球总量2/3，突破大模型、智能控制等核心技术[2] - 人形机器人运动能力显著提升，国产产品实现连续后空翻、格斗等高难度动作[3] - 中国电子学会发布《2025人形机器人十大潜力应用场景》，推动技术产业化落地[10]

产品谱系丰富 - 2025世界机器人大会在北京举办，主题为"让机器人更智慧，让具身体更智能"，200多家企业参会，1500余件展品亮相，100余款新品首发首秀 [1] - 北京人形机器人创新中心发布通用具身智能平台"慧思开物"，可调度机器人完成电力检修、流水线分拣等4个任务，实现群体智能 [1][2] - 2024年我国机器人专利申请量占全球总量的2/3，核心零部件如灵巧手、减速器等已形成自有产品谱系 [2][3] - 宇树科技G1格斗款人形机器人具备动态平衡算法，可实现毫秒级动作响应，运动能力显著增强 [2][3] 产业发展迅速 - 我国成为全球第一大机器人生产国，上半年机器人产业营业收入同比增长27.8%，工业机器人和服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% [4][5] - 松延动力上半年获得超2000台商业化订单，增设北京生产基地应对需求增长 [4] - 北京经开区集聚300余家机器人企业，形成从核心零部件到应用场景的完整产业链，上半年产业营收增长近40% [6] 应用场景多元 - 工业机器人应用覆盖国民经济71个行业大类、236个行业中类，我国制造业机器人密度全球第三 [10] - 优必选Walker S1机器人实现精准分拣，计划年内交付500台工业人形机器人；云迹科技UP机器人可切换送餐、清洁、巡逻等多角色 [7][9] - 京东发布"智能机器人产业加速计划"，目标助力100个品牌销售额破10亿元，覆盖超百万终端场景 [8] - 中国厂商占据全球商用服务机器人市场84.7%出货量，人形机器人在家政、制造、医疗等场景加速落地 [10] 技术创新与生态建设 - 优必选Walker S2基于大模型技术实现3分钟自主换电，解决续航痛点 [9] - 北京亦庄启动具身智能社会实验计划，开放近千个真实场景数据采集点位，建设PB级数据池 [11][12] - 北京亦庄将释放万台、近50亿元机器人应用需求，其中超千台为人形机器人，覆盖制造、医疗、市政等场景 [12]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为强于大市，维持评级 [2] 报告的核心观点 - 本周行业情况政策与资本双轮驱动产业提速，全链协同格局初显，技术突破聚焦实用化，续航与降本成关键进展，商业化路径分化，全球化与本土化策略并存 [7] - 人形机器人产业处于政策红利、技术拐点、资本热度三重叠加的临界期，机遇与风险并存，聚焦技术收敛与成本锚点 [7] - 短期看，区域集群模式和标志性技术推动实用化进程，相关事件叠加推动短时间预期大幅上涨，需警惕资本市场过热反应 [7] - 长期投资主线需关注技术收敛节点、成本下探能力、场景验证效率，产业正从“实验室标杆”向“工厂标配”跃迁，下一阶段竞争核心在于标准化与成本控制，跨越鸿沟方能开启万亿级市场 [8] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 本周（2025.07.14 - 07.18）人形机器人指数上涨 6.79%，涨幅超过同期创业板、科创 50、沪深 300、上证指数，年初至今上涨 30.67%，在申万 31 个一级子行业指数中涨跌幅排名第 2 位 [5] - 相关标的涨跌幅明显的有上纬新材 +148.85%、中大力德 +30.62%等，奋达科技 -5.32%、日发精机 -4.89%等 [5][16] 行业重要动态 行业发展 - 特斯拉机器人 Optimus 将服务洛杉矶飞碟餐厅，展示多任务服务能力智能化跃升 [21] - Meta 千亿投资 AGI，建设巨型数据中心集群 [22] - 优必选全球首创人形机器人热插拔换电系统，实现 7×24 小时永续运转 [23][24] - 湖北自研 1.7 米人形机器人“光子”亮剑链博会，推动国产替代 [25] - 合肥零次方机器人全模态技术斩获千万级订单，加速构建具身智能产业生态 [26] - 格力突破主动跟随温控技术，多模态空调机器人破界消费场景 [27][28] - 京东与鲸鱼机器人合作，启动教育 AI 双引擎，共建产业生态范式 [29] - 灵宝机器人实现矿业井下全球首例应用，分层 VLA 架构筑护城河 [30] - 普渡 AI 清洁机器人问世，颠覆大场景清洁 [31] 政策新闻 - 湖北链博会亮剑人形机器人产业，百亿目标牵引全链生态共建 [6] - 黄仁勋宣告 AI 工业革命，中国开源生态为全球重塑供应链 [6] - 全球首届机器人运动会启动，智慧足迹点亮北京地标 [6] - 我国上半年机器人产量激增 35%、550 万数据集开源 [6] - 王兴兴预判人形机器人 3 年爆发期，宇树科技领跑全球技术黄金时代 [6] 供应链动态&公司公告 - 湖北科峰智能关节模组技术破题人形机器人痛点，产业联盟深化跨省协作 [39] - 诺力股份联手浙大系研究院，加速攻坚具身智能物流机器人 [40] - 德昌电机控股、越疆等发布公司公告 [7] 本周行业观点 - 政策与资本双轮驱动产业提速，全链协同格局初显，政策端加码技术攻关与国产化替代，资本端加速全链条资源整合 [42] - 技术突破聚焦实用化，优必选换电系统提升工业场景可用性，供应链降本加速，降低场景定制成本 [42][43] - 商业化路径分化，特斯拉产业链量产目标有望保持，国产链依托政企订单打开 B 端市场，但部分高端定制化产品面临交付延迟风险 [43] 板块内相关标的 - 智元链零部件供应商包括恒工精密、中大力德等，系统集成或合作企业包括领益智造、均普智能等 [9] - T 链供应链核心包括三花智控、拓普集团等，潜在供应链包括震裕科技、正裕工业等，技术角度边际变化相关企业包括恒帅股份、新坐标等 [9]