下周A股限售股解禁概况 - 下周A股市场共有35只股票面临限售股解禁，合计解禁数量39.42亿股，解禁市值999.64亿元，较上周减少56.93% [1] - 解禁市值前三名分别为联影医疗（295.41亿元）、格科微（163.91亿元）、华兰疫苗（85.28亿元） [2] - 8只股票解禁后流通盘增幅超100%，包括华兰疫苗（+324.04%）、凯格精机（+210.20%）、标榜股份（+207.77%）等 [8] 重点公司解禁详情 联影医疗 - 8月22日解禁2.31亿股（占总股本28.01%），解禁股东包括第一大股东联影医疗技术集团（解禁16,755.10万股） [4][6] - 当前股价127.96元/股，上市以来后复权涨幅超10%，解禁市值占公司总市值28% [5][6] 格科微 - 8月18日解禁10.50亿股（占总股本40.38%），全部来自第一大股东Uni-sky Holding Limited [4][7] - 当前股价15.61元/股，上市以来后复权涨幅近10% [7] 华兰疫苗 - 8月18日解禁4.59亿股（占总股本76.37%），解禁后流通盘将扩大324.04% [4][8] 解禁比例突出个股 - 6股解禁比例超50%：华兰疫苗（76.37%）、凯格精机（67.76%）、标榜股份（67.51%）等 [8] - 昊志机电、沪农商行等8股解禁比例不足1% [9] 解禁股份类型分布 - 27家为"首发原股东限售股份"，占比77% [10] - 新奥股份、太阳能等4家为"定向增发机构配售股份" [10] - 新亚电子、昊志机电等5家为"股权激励限售股份" [10]

关于筹划H股上市的公告 - 公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市事项，旨在推进全球化战略布局，打造国际化资本运作平台，提升国际市场竞争力和融资能力，提高公司治理透明度和规范化水平 [1] - 公司正在与相关中介机构商讨本次H股发行上市的具体推进工作，相关细节尚未确定 [1] - 待具体方案确定后，本次H股发行上市工作尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证监会备案和香港联交所等监管机构审核 [2] 关于信用评级维持的公告 - 公司收到中证鹏元出具的公告，决定维持公司主体信用等级为A+，评级展望维持为稳定 [4] - "美锦转债"信用等级维持为A+，评级结果有效期为2025年8月15日至"美锦转债"存续期 [4]

可转债赎回核心信息 - 公司因股价连续15个交易日达到转股价130%触发"游族转债"有条件赎回条款 [8][9] - 赎回价格为101.8575元/张（含息税），当期利息1.8575元/张基于2%票面利率与339天计息周期计算 [11][12][13] - 赎回程序包括2025年8月25日停止交易、8月27日登记日、8月28日停止转股及赎回日、9月4日资金到账 [15][16] 可转债发行与转股历史 - 2019年9月发行11.5亿元可转债，初始转股价17.06元/股，2020年3月27日起可转股 [3][4] - 转股价经历三次调整：2019年分红后降至16.97元/股，2023年分红后降至16.92元/股，2025年3月主动下修至10.10元/股 [5][6][7] - 当前转股期截至2025年9月23日，未转股余额不足3000万元时也可触发赎回条款 [10] 赎回操作注意事项 - 持有人需在2025年8月27日前通过券商完成转股申报，最小转股单位为1张（100元面值） [17] - 转股新增股份次一交易日上市流通，不足1股部分将以现金兑付 [17] - 质押或冻结状态的债券需提前解除限制以避免强制赎回 [2]

公司重大资产重组进展 - 公司拟以支付现金方式购买凯星有限公司、正嘉有限公司、上海汇之顶管理咨询有限公司持有的中恩云（北京）数据科技有限公司、北京申惠碧源云计算科技有限公司、中恩云（北京）数据信息技术有限公司100%股权，构成重大资产重组 [9] - 2025年7月11日公司与交易对方签署附条件生效的《支付现金购买资产协议》，并于2025年8月14日通过董事会及监事会审议签订补充协议（一） [9][11] - 补充协议主要修订内容包括：监管账户设立期限延长至2025年9月25日，明确资金共管机制及违约金条款（若交易未按期完成需支付6500万元违约金） [14][16] 交易结构及协议条款 - 交易标的为北京房山中恩云数据中心项目相关三家标的公司100%股权，采用现金支付方式 [9] - 补充协议规定需在2025年9月25日前完成监管账户设立，账户资金划转需交易双方共同授权签字人联合操作 [14] - 交易对方授权上海汇之顶管理咨询有限公司代表签署监管协议，简化操作流程 [14] 交易影响与后续安排 - 若交易完成将增强公司抗风险能力、可持续发展能力和盈利能力，改善资产质量和经营业绩 [17] - 本次交易尚需提交股东大会审议，存在审批及执行时间的不确定性 [18] - 公司已披露重大资产购买报告书草案，详细说明交易风险因素及后续程序 [17]

员工持股平台财产份额转让 - 科捷智能员工持股平台（科捷英豪、科捷英贤、科捷英才）部分有限合伙人将财产份额转让给科捷英华及实际控制人龙进军，并已完成工商变更手续 [1] - 转让价格依据《合伙协议》约定：上市后2-3年期间离职员工转让2/3份额按20日均价90%计价，其余按原始出资价转让；非离职情形转让2/3份额按20日均价90%计价，其余继续持有 [1] - 科捷英华由龙进军及其配偶喻习芹设立，龙进军持股99.8%，喻习芹持股0.2% [2] - 本次转让涉及2位离职员工将剩余份额转给龙进军，其他转让方均为在职员工 [2] 转让影响及后续安排 - 本次转让仅为员工持股平台内部份额变动，不改变平台持有公司股份数量及龙进军控制的表决权 [2] - 转让后公司实际控制人、控股股东未发生变化，股权分布仍符合上市条件 [2] - 龙进军将严格遵守限售承诺，公司将持续关注份额变动并履行信息披露义务 [3]

限售股上市流通概况 - 本次上市流通的限售股类型为首发限售股份，股票认购方式为网下，上市股数为230,859,012股，占公司股本总数的28.01% [1][2] - 上市流通日期为2025年8月22日，限售期限为自公司股票上市之日起36个月 [1][8][9] - 涉及限售股股东数量为3名，均为首次公开发行前股东 [2] 公司股本结构变化 - 首次公开发行后公司总股本为824,157,988股，其中有限售条件流通股为776,907,446股，无限售条件流通股为47,250,542股 [1] - 自限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] 股东承诺事项 - 实际控制人薛敏承诺：限售期满后减持股份需明确并披露公司控制权安排，保证持续稳定经营 [3] - 控股股东联影集团及关联方承诺：若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月 [4][5] - 所有限售股股东均严格履行承诺，不存在未履行承诺影响上市流通的情况 [5] 中介机构核查意见 - 保荐机构核查确认限售股持有人严格遵守首次公开发行时的承诺，上市流通事项符合法律法规要求 [7] 其他关键信息 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况 [6] - 本次限售股上市流通的明细清单及情况表已按规定披露 [9][10]

公司治理结构 - 公司设置特别表决权安排，A类股份每股拥有5倍于B类股份的表决权，共同实际控制人季昕华、莫显峰及华琨合计持有97,688,245股A类股份[7] - 特别表决权设置自2019年3月17日运行至今，除非股东会决议终止否则将持续长期运行[5] - 华琨、莫显峰因辞去董事职务导致其持有的23,428,536股A类股份按1:1转换为B类股份[8] 董事会及监事会决议 - 第三届董事会第五次会议全票通过2025年半年度报告及摘要，确认报告真实反映公司财务状况[12][14] - 董事会审议通过2025年半年度募集资金使用专项报告，显示募集资金使用符合监管规定[15][16] - 监事会全票确认半年度报告编制程序合法且内容真实准确[23][25] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金净额18.40亿元，定向增发募集资金净额6.91亿元[30] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金22.84亿元，账户余额2.59亿元[31] - 募集资金专户管理严格，共设立8个专户（含2个已销户），存放于光大银行等机构[34] 募投项目进展 - 内蒙古乌兰察布数据中心一期A/F楼及二期C楼已投入运营，B楼预计2025年8月投产[40] - 青浦数据中心1B楼已投产，3E楼一阶段运营中，二阶段预计2025年底完成[40] - 多媒体云平台项目已结项，网络数据安全平台项目资金变更至人工智能服务平台项目[39][40] 财务数据披露 - 多媒体云平台、人工智能服务平台项目承诺内部收益率分别为17.84%、23.71%[39] - 乌兰察布数据中心项目预计税后内部收益率14.45%，投资回收期10.10年[40] - 青浦数据中心项目预计税后内部收益率13.09%，投资回收期8.07年[40]

合同基本信息 - 合同类型为轨道板施工劳务分包合同，金额为107,564,548元（含税）[2] - 合同生效条件为双方签字并盖章时生效[3] - 工作期限为1050天，暂定2025年8月14日至2028年6月29日[3][16] 合同主体 - 甲方为中铁上海工程局集团第四工程有限公司，成立于2014年7月28日，主营业务涵盖工程建设、工程管理等[6][7] - 乙方为河间市顺泰劳务派遣有限公司，是天津银龙预应力材料股份有限公司控股子公司的全资子公司[4] - 双方不存在关联关系[9] 合同主要条款 - 劳务款支付遵循"先开票、后付款"原则，进度款按结算款项的70%支付，完工验收后支付至90%，审计完成后支付至95%[12][13] - 支付方式可接受12个月金融工具（如电子银行承兑汇票、商业承兑汇票等）[15] - 工期延误违约金为每日合同总额的万分之五，最高不超过合同总额的20%[16] - 质量事故违约金为合同总价的20%，安全事故赔偿为100万元/人[19][21] 合同履行影响 - 合同预计对公司2025年及后续年度业绩产生积极影响，有利于主营业务发展和持续盈利能力提升[3][24] - 公司是CRTSⅢ型高铁轨道板主要研发单位之一，产品技术领先，获得市场高度认可[24] - 合同履行不会影响公司业务独立性，不会对合同对方形成依赖[24]

董事变动情况 - 赵芸女士辞去公司董事及审计委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务，张锐豪先生辞去公司董事及战略委员会委员职务，但两人仍担任公司其他职务 [1] - 赵芸女士间接持有公司股份约173,499股，占公司股本总数的0.1909%，张锐豪先生未直接或间接持有公司股份 [2] - 赵芸女士的辞任将导致审计委员会成员低于法定最低人数，因此其辞职报告将在公司补选出新的审计委员会委员后生效 [1] 职工代表董事选举 - 公司于2025年8月8日召开职工代表大会，选举尚卓婷女士、许丽姣女士为公司第二届董事会职工代表董事 [3] - 尚卓婷女士间接持有公司股份约188,370股，占公司股本总数的0.2073% [7] - 许丽姣女士间接持有公司股份约43,903股，占公司股本总数的0.0483% [9] 新任董事背景 - 尚卓婷女士曾担任北京康为世纪生物科技有限公司区域销售经理、Life Technologies Corporation大客户销售、上海毕得医药科技股份有限公司中国区销售总监等职务 [6] - 许丽姣女士曾担任上海毕得医药科技有限公司外贸业务员、上海致同医药科技有限公司总经理、上海毕得医药科技股份有限公司外贸部高级经理等职务 [8] - 尚卓婷女士和许丽姣女士均符合相关法律法规的任职资格 [7][9] 公司治理调整 - 公司于2025年7月31日召开临时股东大会，审议通过变更经营范围、取消监事会及修改《公司章程》的议案 [3] - 公司第二届董事会兼任高级管理人员及职工代表董事的人数未超过董事总数的二分之一，符合法律法规要求 [3]

回购方案核心内容 - 回购金额范围为3,000万元至5,000万元，资金来源为公司自有资金 [2] - 回购股份拟用于股权激励及/或员工持股计划，价格上限为47元/股，不超过董事会决议前30个交易日均价的150% [2][8] - 回购方式为集中竞价交易，期限为董事会通过后12个月内（2025年8月15日至2026年8月14日） [2][7] 回购实施细节 - 预计回购数量为63.83万股（下限）至106.38万股（上限），占总股本比例0.13%至0.22% [8] - 回购账户已开立，证券账户号为B882270634 [17] - 董事会授权管理层全权办理回购事宜，包括设立专用账户、择机实施回购及调整方案等 [14] 财务影响分析 - 截至2025年3月31日，回购资金上限5,000万元占总资产0.64%、净资产0.88%、流动资产1.08% [11] - 公司认为回购不会对经营、债务履行能力或上市地位产生重大影响 [11][12] 股东及董监高动态 - 董监高、控股股东及持股5%以上股东未来6个月内暂无减持计划 [2][12][13] - 回购股份若未全部用于激励计划将在三年内注销 [13] 实施程序与合规性 - 董事会以7票赞成通过方案，豁免通知时间，无需股东大会审议 [4] - 回购期间将避开重大事项窗口期及监管规定的禁买期 [7][8]