股东会决议与核心议案 - 公司于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东会，会议以现场与网络投票结合的方式召开，召集、召开及表决程序合法有效 [2][3] - 会议审议并通过了《关于注销回购股份、减少注册资本并修订〈公司章程〉的议案》，该议案为特别决议议案，获得有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [5][6] - 本次股东会由董事长主持，5名在任董事中4人出席，董事会秘书及部分高级管理人员列席会议 [4] 股份回购与注销详情 - 公司于2022年3月启动股份回购计划，原计划回购233.345万至466.69万股，用于股权激励或员工持股计划，回购价格上限为人民币19.41元/股 [10] - 截至2023年2月28日，公司实际完成回购股份1,172,900股 [10] - 根据董事会及股东会决议，公司将注销上述回购专用账户中的全部1,172,900股股份 [11] 公司股本与注册资本变动 - 本次注销回购股份完成后，公司总股本将从93,338,000股减少至92,165,100股，均为无限售条件股份 [11] - 公司注册资本将相应从93,338,000元减少至92,165,100元 [11] 债权人通知程序 - 因注销股份减少注册资本，公司依法通知债权人，债权人有权在公告之日起45日内要求公司清偿债务或提供相应担保 [13] - 债权人可通过现场、邮寄或电子邮件方式申报债权，申报期限为2026年2月26日起45个工作日 [15]

股票交易风险 - 公司股票自2025年9月1日至2026年2月26日期间累计涨幅达121.56%，期间股价呈现连续涨停与连续跌停交替的剧烈波动走势，交易风险高度累积 [1] - 2026年1月6日至9日连续4个交易日涨停，累计涨幅达20.74%；2026年1月12日至1月29日期间7个交易日跌停，累计跌幅达24.96%；2026年1月30日至2月26日期间4个交易日涨停，累计涨幅达16.63% [2] - 公司基本面未发生重大变化，股价剧烈交替波动已积累较高交易风险 [2] 财务与退市风险 - 年审会计师尚不能确定公司业绩预告中2025年末净资产为正，公司存在因净资产为负而退市的重大风险 [3] - 截至2025年第三季度末，公司归母净资产仅为2.80亿元 [3] - 公司应收账款11.20亿元，合同资产21.75亿元，其他应收款3.55亿元，不排除因部分客户还款能力较弱，相关往来款项信用风险加大，从而计提大额减值导致2025年度经审计净资产为负的风险 [3] - 在预重整债权申报过程中，不排除发现应计而未计债务，导致2025年度经审计净资产为负的风险 [3] - 2024年度审计报告非标准审计意见消除工作尚未完成，若非标准审计意见无法消除，年审会计师将对公司2025年度财务报告发表非无保留意见 [4] - 公司2024年度内部控制审计报告被出具否定意见，若2025年度内部控制审计报告仍被出具否定意见或无法表示意见，公司股票将触及规范类强制退市相关条款 [5] 预重整与审计相关风险 - 公司预重整债权申报仅涉及部分子公司，部分控股子公司如贵州金九金、隆地电力等均未被纳入本次预重整债权申报及债权调查范围 [5] - 考虑到相关子公司业务规模较大，涉及债务较多，公司可能难以通过本次预重整债权申报消除2024年非标意见所涉及的工程项目成本费用、外部借款计量的准确性、完整性不足等事项 [5][6] - 公司进入预重整后能否消除非标意见所涉事项存在重大不确定性 [6] - 西宁中院决定对公司启动预重整，不代表公司正式进入重整程序，公司尚未收到西宁中院关于受理重整申请的相关法律文书，申请人的重整申请能否被法院受理、公司后续是否进入重整程序均存在不确定性 [6][9] 公司治理与资金风险 - 截至目前，年审会计师无法确认是否还存在其他未披露的非经营性资金占用、违规担保情形，公司不排除存在上述情形的可能 [7] 矿产资源业务风险 - 全资子公司格尔木生光矿业开发有限公司取得了《采矿许可证》，但公司开采能力不足，目前无充足资金、人员及设备等用于后续开采 [8] - 受制于资金投入、市场环境、行业政策及外部环境、人员缺乏等多重因素影响，矿产资源后续开发进展、能否产生收益均存在重大不确定性 [8] - 全资子公司生光矿业与青海省环境地质勘探局探矿权转让合同纠纷已进入诉讼程序，案涉采矿权存在被采取冻结等权利限制措施的可能性 [9] 重整投资人招募 - 本次招募重整投资人具有不确定性，存在本次招募未能招募到合格重整投资人、重整投资人未按期签订投资协议等可能 [9] 监管问询回复情况 - 公司已收到上海证券交易所关于2025年度业绩预告相关事项的监管工作函，鉴于涉及核查内容繁杂，部分事项需结合公司实际经营情况、财务数据细节进行深入核实，且相关回复内容需经年审会计师审慎核查，公司将延期回复本次工作函 [11][12]

2025年度业绩快报核心观点 - 公司2025年经营业绩稳中向好，营业收入与归母净利润均实现同比增长，经营质效持续提升，财务状况良好 [1][3] 主要财务数据与指标 - 报告期内，公司实现营业收入194,620.35万元，较上年同期增长18.66% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为26,835.98万元，较上年同期增长9.52% [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为25,485.11万元，较上年同期增长6.37% [1] - 基本每股收益为1.27元，较去年同期增长9.48% [1] - 报告期末，公司总资产额为380,224.00万元，较年初增长23.69% [2] - 归属于母公司的所有者权益为235,508.32万元，较年初增长12.55% [2] - 归属于母公司所有者的每股净资产为11.00元，较年初增长11.11% [2] 经营业绩与财务状况说明 - 报告期内，公司财务状况良好，经营业绩和财务状况比较稳定，整体资产质量状况良好 [2][4] - 公司充分利用募集资金推进数字化产线建设，有效释放产能潜力，提升了生产效率与质量管控水平 [3] 行业背景与公司战略 - 2025年，工业自动化行业整体保持发展韧性，正加速向数字化、智能化、柔性化方向升级，行业整体需求保持刚性 [3] - 公司紧跟行业发展趋势，坚定推进“一核两新”战略，以工业自动化为核心根基，纵深发力机器人、绿色能源两大新兴领域 [3] - 公司锚定高质量发展目标，持续深化创新，着力提升核心技术能力，精准开拓市场 [3]

核心决议与授权 - 公司董事会及专门会议于2025年12月29日审议通过了关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案 [2][10] - 公司董事会授权经营管理层在12个月内行使投资决策权并签署相关文件 [6] - 保荐人申港证券股份有限公司对此事项出具了无异议的核查意见 [2][10] 投资计划概述 - 投资目的是提高募集资金使用效率，在确保资金安全和项目正常进行的前提下增加资金收益 [3][12] - 计划使用最高不超过人民币35,000万元的闲置募集资金进行现金管理 [4][10] - 授权使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，额度内资金可循环滚动使用 [4][10] 资金来源与投资方式 - 现金管理的资金来源为公司闲置的募集资金 [5] - 投资产品主要为银行理财产品等安全性高、流动性好的品种 [9][10][11] - 已披露的具体投资金额为2,800.00万元人民币 [9] 管理与信息披露 - 公司将严格按照相关监管规则履行信息披露义务，不会变相改变募集资金用途 [7][11] - 现金管理所得收益归公司所有，并严格按照监管要求管理和使用 [8] - 公司财务部门、独立董事及董事会审计委员会将对资金使用情况进行跟踪与监督 [11] 对公司经营的影响 - 该现金管理计划不会影响公司日常经营和募集资金投资项目的正常实施 [12] - 此举旨在提高资金使用效率，增加收益，符合公司及全体股东的利益 [3][12]

控股股东可交债基本情况 - 控股股东黑龙江创达集团于2023年4月11日完成“23创01EB”的发行，债券代码“137171”，发行规模9.1亿元，债券期限3年 [1] - 该期可交债的换股期为2023年10月12日至2026年4月11日 [1] 触发换股价格下修条款 - 根据募集说明书约定，在换股期内，若标的股票（即珍宝岛药业股票）在任意连续30个交易日中至少10个交易日的收盘价低于10元/股，则换股价格将自动向下修正 [1] - 2026年2月4日至2026年2月25日期间，标的股票出现了满足上述条件的情况，触发了自动下修条款 [1] 换股价格调整详情 - “23创01EB”的换股价格将从7.75元/股自动下修正至7.30元/股 [2] - 调整后的换股价格将于2026年3月2日生效 [2] - 价格下修后，控股股东质押专户中预备用于交换的股票数量仍满足该期可交债全部换股所需 [2]

股东减持计划实施结果 - 股东新余宝隆在减持计划实施前持有江西宏柏新材料股份有限公司无限售条件流通股27,781,546股，占公司当时总股本的4.27% [1] - 公司于2025年11月5日披露减持计划，股东新余宝隆计划在2025年11月27日至2026年2月26日期间减持不超过19,500,000股，不超过公司当时总股本的3.00% [1] - 截至2026年2月26日减持计划时间届满，新余宝隆实际累计减持12,898,269股，占公司当前股份总数的1.91%，未达到计划减持上限 [1] - 实际减持股份中，通过大宗交易方式减持6,398,300股（占公司当前总股本0.95%），通过集中竞价交易方式减持6,499,969股（占公司当前总股本0.96%） [1] - 本次减持遵守相关法律法规及业务规则，实际减持情况与此前披露的减持计划一致，未提前终止减持计划，也不存在违反减持计划或其他承诺的情况 [2]

公司员工持股计划会议概况 - 浙江皇马科技股份有限公司于2026年2月26日以现场和通讯相结合的方式召开了2026年员工持股计划第一次持有人会议，会议由董事长王伟松召集主持 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《员工持股计划（草案）》及《管理办法》的规定 [1] - 本次会议共有48名份额持有人出席，代表员工持股计划份额4，059万份（未包含预留份额738万份），占公司2026年员工持股计划已授予总份额的100% [1] 会议审议通过的议案 - 议案一《关于公司2026年员工持股计划管理办法的议案》获得通过，同意4，059万份，占出席持有人所持份额总数的100%，反对0份，弃权0份 [1][2] - 议案二《关于设立公司2026年员工持股计划管理委员会并选举委员的议案》获得通过，同意4，059万份，占出席持有人所持份额总数的100%，反对0份，弃权0份 [3] - 议案三《关于授权公司2026年员工持股计划管理委员会办理与本次员工持股计划相关事宜的议案》获得通过，同意4，059万份，占出席持有人所持份额总数的100%，反对0份，弃权0份 [3][4] 员工持股计划管理委员会设立与授权 - 会议同意设立员工持股计划管理委员会，作为计划的日常监督管理机构，代表持有人行使股东权利 [3] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，选举王马济世、赵兴军、陈铁钧为委员，任期自本次会议通过之日起至2026年员工持股计划存续期满为止 [3] - 会议授权管理委员会办理员工持股计划相关事宜，包括监督日常管理、决定计划变更/提前终止/存续期延长、管理利益分配、决定减持安排、决定剩余及强制收回份额的归属、行使股东权利以及其他相关事宜 [3][5]

2025年度主要财务数据 - 公司2025年实现营业收入1.464亿元，同比下降4.29% [2] - 归属于母公司所有者的净利润为-6377万元，同比亏损收窄20.95% [2] - 归属于母公司所有者的扣非净利润为-6492万元，同比亏损收窄22.30% [2] 财务状况 - 报告期末公司总资产为5.559亿元，较期初下降6.64% [3] - 报告期末归属于母公司的所有者权益为3.958亿元，较期初下降9.20% [3] 影响经营业绩的主要因素 - 部分重要项目执行进度延迟，未能按原计划完成交付及收入确认，影响了当期营业收入 [4] - 公司固定资产折旧与无形资产摊销减少，且持续强化费用管控，费用支出较上年同期减少 [4] - 根据企业会计准则对应收款项进行减值测试，计提的信用减值损失同比下降 [4]

公司主动终止上市决策 - 德邦物流股份有限公司拟以股东会决议方式主动撤回其A股股票在上海证券交易所的上市交易[1] - 公司计划申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易[1] - 该终止上市事项已经公司2026年第一次临时股东会审议通过[1] 终止上市程序进展 - 公司于2026年2月26日向上交所提交了撤回股票交易的申请 尚需上交所决定是否受理[1] - 本次主动终止上市已履行了现阶段所需的程序 尚需取得上交所同意股票终止上市的决定[2] - 公司及有关各方正在积极推进相关工作 最终能否通过相关审批及实施尚存在不确定性[2] 中介机构意见 - 财务顾问中信证券认为 本次主动终止上市符合相关规定 已披露原因及后续战略 并对异议股东现金选择权作出安排 有利于保障全体股东利益[1] - 法律顾问北京世辉律师事务所认为 终止上市方案符合《证券法》《上市规则》等相关法律法规[2] 信息披露与后续安排 - 公司董事会保证公告内容真实、准确、完整并承担法律责任[1] - 本次终止上市有关信息均以在上交所官网及相关指定信息披露媒体刊登的公告为准[2] - 公司提醒投资者关注后续公告并注意投资风险[2]

2025年度经营业绩与财务状况 - 2025年度公司实现营业收入130,584.99万元，较上年同期增长25.03% [3] - 2025年度公司实现归属于母公司所有者的净利润51,687.16万元，较上年同期增长42.83% [3] - 2025年度公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润50,985.90万元，较上年同期增长49.74% [3] 2025年末资产与权益状况 - 2025年末公司总资产额为439,915.49万元，较报告期初增加16.16% [3] - 2025年末归属于母公司的所有者权益为369,977.46万元，较报告期初增加14.28% [3] 业绩高速增长的核心驱动因素 - 软件产品授权业务规模提升，推动整体毛利率提升 [5] - 产品规模化落地带来的利润弹性进一步释放，销售、管理及研发三项费用率合计同比下降 [5] - 公司通过强化核心技术攻关、优化产品矩阵布局、拓展行业应用场景，深化数据库产品体系，推动持续快速发展 [4] 主要利润指标变动原因 - 本报告期内公司营业利润同比增长52.86%，利润总额同比增长44.45%，主要系毛利率提升及费用率下降所致 [5] - 本报告期内归属于母公司所有者的净利润同比增长42.83%，扣非净利润同比增长49.74%，原因同上 [5] 股本变动说明 - 本报告期末公司股本同比增长49.00%，主要原因系报告期内公司实施了2024年年度权益分派，以资本公积向全体股东每10股转增4.9股 [5] 财务数据说明 - 本报告所载2025年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计 [1] - 为保持前后期可比性，因实施2024年年度权益分派（资本公积金转增股本），已按调整后股数重新计算每股收益及归属于母公司所有者的每股净资产 [1]