有色金属期货价格行情 - 多晶硅主力合约涨幅显著，上涨8.76%至51630.00元/吨，碳酸锂主力合约下跌3.57%至69740.00元/吨，工业硅主力合约上涨1.21%至9585.00元/吨，氧化铝主力合约下跌3.22%至3341.00元/吨 [1] - 氧化铝主力合约开盘价3496.00元/吨，昨收价3513.00元/吨，昨结价3452.00元/吨；碳酸锂主力合约开盘价73500.00元/吨，昨收价72880.00元/吨，昨结价72320.00元/吨 [2] - 沪铜主力合约开盘价79830.00元/吨，昨收价79740.00元/吨，昨结价79650.00元/吨；国际铜主力合约开盘价70850.00元/吨，昨收价70800.00元/吨，昨结价70720.00元/吨 [2] 有色金属仓单数据 - 铜期货仓单减少2670吨至25507吨，铝期货仓单减少2860吨至60884吨，锌期货仓单增加1002吨至12090吨 [3] - 锡期货仓单减少18吨至6791吨，镍期货仓单减少18吨至22093吨，铅期货仓单持平于60059吨 [3] - 国际铜期货仓单持平于4667吨，氧化铝期货仓单持平于6922吨 [3] 商品基差数据 - 铜现货价格79766.7元/吨，期货价格79650元/吨，基差116元/吨，基差率0.15%；铝现货价格20950元/吨，期货价格20860元/吨，基差90元/吨，基差率0.43% [4] - 镍现货价格123783元/吨，期货价格123440元/吨，基差343元/吨，基差率0.28%；锌现货价格22770元/吨，期货价格22860元/吨，基差-90元/吨，基差率-0.40% [4] - 工业硅现货价格9840元/吨，期货价格9470元/吨，基差370元/吨，基差率3.76%；碳酸锂现货价格66266.7元/吨，期货价格72320元/吨，基差-6053元/吨，基差率-9.13% [5] - 多晶硅现货价格42000元/吨，期货价格47470元/吨，基差-5470元/吨，基差率-13.02%；国际铜现货价格70831元/吨，期货价格70800元/吨，基差31元/吨，基差率0.04% [5]

伦敦银价格走势 - 伦敦银周二收报39.29美元/盎司，上涨0.37美元或0.94%，日内最高39.32美元/盎司，最低38.69美元/盎司 [1] - 日线收一根下影线很长的中阳线，有效上破压力，技术形态显示短期看涨 [4] 白银ETF持仓变化 - 截至7月22日，白银ETF持有量为15158.37吨，较上一交易日增加152.58吨 [1] - 净持仓量从15005.79吨增至15158.37吨，总价值从1855465.26万美元升至1892344.60万美元 [2] 宏观经济与政策影响 - 美国与欧盟贸易谈判受关注，若8月1日前未达成协议，美国可能对欧盟加征30%关税 [2] - 美联储内部政策分歧明显：旧金山联储主席戴利预期年内两次降息，FOMC成员沃勒主张立即降息，而库格勒等倾向维持高利率 [3] - 美国财政部长警告美联储独立性受威胁，总统解雇鲍威尔的传言引发市场动荡 [2]

美联储独立性争议 - 美国财政部长贝森特建议对美联储进行全面审查，评估其整体功能和使命完成情况 [2] - 白宫与美联储冲突加剧，特朗普曾考虑解雇美联储主席鲍威尔但最终否认 [2] - 特朗普政府批评美联储在华盛顿建筑翻新工程中超支25亿美元 [3] 纸白银市场表现 - 7月22日工行纸白银收报9.028元/克，上涨0.77% [1] - 日内最高触及9.035元/克，最低8.920元/克 [1] - 美元走跌导致纸白银价格出现动荡 [1]

白银价格走势 - 国际白银周二收涨0 94%至39 29美元/盎司 日内波动区间38 69-39 32美元/盎司 [1] - 日K线呈现下影线较长的中阳线形态 技术面显示有效突破压力位 短期目标看39 3-39 65美元/盎司 [4] 白银ETF持仓动态 - 7月22日白银ETF持仓量环比增加152 58吨至15158 37吨 总价值升至189 23亿美元 [1][2] - 持仓量增加反映市场看涨情绪升温 48735万盎司持仓创近期新高 [2] 宏观经济政策影响 - 欧盟反制美国关税政策冲击美国经济 加剧白银价格震荡 [1] - 欧洲央行或推迟利率决策至9月 需观察美国30%进口关税威胁的真实性 [2] - 美联储面临通胀达3%风险 但可能因双重使命在年内实施降息 [3] 市场情绪分析 - 特朗普关税政策不确定性导致市场避险需求上升 支撑贵金属价格 [2] - 白银ETF资金持续流入 显示投资者对通胀对冲工具的配置需求增强 [1][2]

国际黄金行情 - 国际黄金当前交投于3420 59美元附近 暂报3422 78美元/盎司 跌幅0 25% 最高触及3438 54美元/盎司 最低3420 49美元/盎司 短线偏向看跌走势 [1] - 黄金突破3400美元阻力位 确认对称三角形形态突破 RSI接近63显示看涨动能 关键支撑位在3331美元至3310美元之间 [3] - 价格站稳23 6%斐波那契回撤位3372美元上方 下一阻力位为3452美元 突破后可能挑战历史高点3500 20美元 [3] - 即期支撑位于3400美元 50日移动平均线3331美元为次级支撑 跌破后可能下探38 2%斐波那契回撤位3292美元 [4] 中美贸易谈判 - 第三轮中美贸易谈判将于下周一、周二在瑞典斯德哥尔摩举行 此前已在日内瓦和伦敦举行两次会谈 [2] - 8月12日为中美暂停加征关税截止日 最新谈判旨在推迟该期限 瑞典首相确认谈判涉及中美关系及全球贸易经济意义 [2]

现货方面 - 7月22日直纺涤短期货震荡收涨 工厂报价维持 成交优惠商谈 [1] - 期现基差适度走强 新凤鸣货源09+210~220 华西货源09+180 华宏一口价6400附近成交 [1] - 直纺涤短工厂销售一般 平均产销55% 部分工厂产销70% 20% 50% 50% 40% 70% 100% 30% 50% 50% [1] 利润方面 - 7月22日短纤现货加工费987元/吨 PF2509盘面加工费895元/吨 PF2510盘面加工费960元/吨 [2] 供需方面 - 供应端截至7月18日部分工厂减产 短纤负荷下滑至89 5%附近（-2 8%） [3] - 需求端下游涤纱商谈走货 销售疲软 缝纫线订单减少 工厂累库速度加快 [3] - 涤棉纱暂稳走货 库存维持高位 [3] 行情展望 - 短纤工厂7月存减产计划 但终端需求偏弱 高温天气及成品库存高位导致下游纱厂减产增加 [4] - 短纤供需双弱且终端需求预期更弱 短期无明显驱动 绝对价格随原料震荡 [4] - 策略上单边同TA PF盘面加工费在800-1100区间震荡 上下驱动均有限 [4]

黄金板块市场表现 - 中港股市黄金板块周二早盘走强，紫金矿业、西部黄金、山东黄金、招金矿业和中金黄金涨幅介于0.9-8.1% [2] - 中金黄金分时图显示股价上涨3.14%至15.78元，日K线涨幅4.84%，周K线涨幅3.20%，月K线涨幅1.63% [1] - 紫金矿业和山东黄金股价分别上涨0.9-8.1%，具体涨幅未披露 [2] 黄金价格走势 - 现货黄金周二早盘刷新逾一个月高位，周一上涨逾1%创五周新高，报每盎司3394.23美元，上涨1.3% [2][3] - 美国期金收高1.4%报3406.40美元，现货白银上涨2.1%报每盎司38.99美元，铂金上涨1.4%报1440.75美元，钯金上涨2.1%报1266.04美元 [3][4] - 黄金价格站稳均线支撑，短期有望突破收敛压力，日内维持震荡上行趋势 [2] 市场驱动因素 - 美元指数下跌0.6%至一周多低点，使得美元计价的黄金对其他货币持有者更具吸引力 [3] - 10年期美国公债收益率创下一周多低点，进一步支撑金价 [2][3] - 市场关注8月1日贸易谈判最后期限，不确定性推动避险需求 [2][3] - 交易商认为美联储9月份降息的可能性为59%，降息预期对金价形成支撑 [3] 行业数据 - 世界主要黄金消费国上个月进口63公吨黄金，为1月份以来最低 [4] - 欧盟探索更广泛的反制美国贸易措施，加剧市场不确定性 [3]

黄金T+D行情 - 黄金T+D当前交投于780 60元附近 暂报780 97元/克 上涨0 62% 最高触及783 00元/克 最低下探778 11元/克 短线走势偏向看涨 [1] - 技术面显示上方783-830元/克为强压力区间 下方780-810元/克形成重要支撑 突破785元/克阻力可能上行至820元/克 失守780元/克支撑或下探760元/克区域 [4] 马来西亚关税谈判 - 马来西亚政府寻求将美国拟加征的关税税率从25%降至约20% 目标与印尼 越南等区域邻国税率看齐 新税率计划8月1日起实施 [3] - 马来西亚拒绝美国三项核心要求：延长电动汽车税收优惠 放宽电力及金融行业外资持股上限 削减本土渔民补贴 但在解决高性能半导体走私问题上取得进展 [3]

焦煤期货市场表现 - 7月22日焦煤期货主力合约开盘报1006元/吨 盘中最高触及1048.5元 最低探至997.5元 涨幅达7.47% [1] - 焦煤行情呈现震荡上行走势 盘面表现偏强 [2] 机构观点分析 迈科期货 - 焦煤盘面上涨受市场情绪影响较大 现货价格跟随盘面走强 [2] - 523家样本矿山原煤产量环比增加1.05万吨至192.88万吨 需关注煤矿复产节奏 [2] - 焦炭产量环比下滑导致焦煤需求端承压 但短期补库需求回升致煤矿库存下滑 [2] - 建议暂观望 焦煤指数日内参考区间960-1000 [2] 冠通期货 - 周五夜盘市场情绪点燃 资金情绪旺盛致行情大幅波动 [2] - 反内卷情绪炒作下盘面出现超涨迹象 提示谨慎追涨 [2] 中金财富期货 - 焦煤走势强于黑色系其他品种 主因政策预期主导 [2] - 国家重提"反内卷"和"产业转型升级" 引发对焦煤供给侧干预的联想 [2] - 短期市场资金高度博弈 叠加环保扰动和进口政策炒作等催化剂 [2] - 下游钢厂对高价煤接受度不高 但当前基本面非核心矛盾 资金与预期主导价格 [2] - 政策未落地前焦煤仍处多头窗口期 需警惕情绪带来的非理性波动 [2]

丙烯期货市场表现 - 7月22日丙烯期货主力合约开盘报6550 0元/吨 盘中最高触及6708 0元 最低探至6501 0元 午盘涨幅达3 10% [1] - 当前丙烯行情呈现震荡上行走势 盘面表现偏强 [1] 短期基本面分析 - 振华等装置复产导致短期产量增加 下游利润亏损且处于季节性淡季 原料补库需求不足 基本面偏弱 [1] - 山东丙烯市场价处于绝对低位 相对于PP估值更低 盘面底部有支撑 [1] - PP加工费350-450元/吨时为相对低位 静态锚定PL2601上方压力区间6650-6750元/吨 [1] 机构观点汇总 中辉期货 - 短期基本面偏弱 但价格低位支撑明显 上行驱动不足 [1] 正信期货 - 短期"反内卷"预期主导市场 叠加原油及煤炭消费旺季 丙烯价格底部有支撑 易涨难跌 [2] - 中期价格走高后下游利润压缩及备货结束可能抑制需求 建议关注6200-7000元区间高抛低吸机会 [2] - 套利策略可关注07旺季合约与01淡季合约的1-7反套机会 [2] 银河期货 - PDH法制丙烯利润水平较上半年提升 但原料丙烷依赖进口 关税上调将冲击相关企业 [2] - 原油供需过剩前景逐步兑现 三季度若无地缘驱动 丙烯价格预计低位震荡 反弹空间有限 [2]