债券发行概况 - 眉山投资控股集团有限公司2025年度第一期中期票据成功发行，发行规模为7.60亿元，债券期限为3+2年，票面利率为2.05% [2] - 本次债券发行利率创眉山市有史以来最低债券成本，同时也是西南地区同评级、同期限中期票据的最低票面利率 [2] 发行人信息 - 眉山投资控股集团有限公司成立于2024年11月，注册资本为50亿元，是经眉山市委、市政府批准成立的市属一级国有独资企业 [2] - 公司主营业务涉及产业投资与运营、房地产与工程建设、文化与旅游、有色金属制造、金融服务五大板块 [2] - 截至目前，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定 [2] 承销商影响与展望 - 本次项目的成功发行由申万宏源担任牵头主承销商 [2] - 此次发行预计将极大地提升申万宏源在眉山市债券业务的品牌知名度和专业竞争力 [2] - 未来，申万宏源计划以专业能力和沟通协作，进一步扩展与发行人体系公司的合作广度与深度，为在眉山市拓展更多优质项目、深化与当地各类优质发行主体的合作关系奠定基础 [2]

今年以来，申万宏源先后荣获"2025年上市公司可持续发展最佳实践案例"，责任100·中国教育榜颁发的"最佳责任企业品牌"和"ESG行动力奖"以及入选中国 国土经济学会"2025 乡村振兴创新实践案例"等多项荣誉。 近日，中央广播电视总台央广网举办"央广财经年度对话2025（第三届）"，现场重磅发布2025年 度"金顶"优秀案例榜单，申万宏源帮扶实践案例 《申万宏源金融赋能+产业振兴：双轮驱动的"三建三 促"新模式》 从众多参评项目中脱颖而出，成功入选。 获奖案例阐述了申万宏源立足金融国企职责使命，围绕乡村振兴重点任务，探索形成了"金融赋能+产业振兴"双轮驱动的发展模式，将金融工具与地方产业 发展需求深度融合，形成了可复制、可推广的实践路径。 ...

债券发行概况 - 山西焦煤集团有限责任公司成功发行2025年度第四期中期票据 发行规模为10亿元人民币 债券期限为3+N年 票面利率为2.16% 全场认购倍数达到3.09倍 [2] - 本次债券发行由申万宏源证券担任牵头主承销商 发行获得市场投资者高度认可和踊跃认购 [2] 发行人背景与资质 - 发行人为山西焦煤集团有限责任公司 是国内最大的炼焦煤生产企业和炼焦煤市场主供应商 [2] - 公司是国家首批重点发展的300家大型企业之一 位居全国煤炭行业前列 是山西省大型骨干企业及华北乃至全国重要的煤炭生产基地 [2] - 公司是山西省首家、全国第二家原煤产量破亿吨的煤炭企业 主体信用评级为AAA 评级展望稳定 [2] 发行影响与战略意义 - 本次成功发行体现了市场对发行人信用资质和发展前景的坚定信心 [2] - 发行赢得了发行人的高度认可 为双方未来持续深化合作筑牢了坚实根基 [2] - 项目的成功进一步加深了申万宏源与发行人的合作广度和深度 极大地提升了其在山西省债券业务的品牌知名度和专业竞争力 [3] - 此次发行是申万宏源践行“深耕区域、服务实体”战略的重要成果 为后续在山西省拓展更多优质项目、深化与当地各类优质发行主体的合作关系奠定了基础 [3]

可转债发行信息 - 双乐转债（代码：371036）于深圳证券交易所发行 [1] - 该可转债的转股价为每股36.70元人民币 [1] - 债券发行价格为每张100.00元人民币 [1] - 该可转债的信用评级为AA- [1] - 发行主体（正股）为双乐股份 [1]

文章核心观点 - 公司固定收益融资总部通过践行国家战略和服务实体经济，在债券业务领域取得显著成就，其债券业务排名从行业第20名跃升至2025年的第7名，并稳居第一梯队[1] - 公司在科技、绿色和“一带一路”债券领域领跑全行业，并因此荣获“上海市模范集体”称号[1] - 公司以中国特色金融文化“五要五不”和自身文化理念为指引，将服务国家战略需求与业务发展相结合，致力于打造一支专业的“债券铁军”[1][7] 应科技自强之所需，助力新质生产力高质量发展 - 2025年5月7日债券市场“科技板”正式落地后，公司全力冲刺全市场首批证券公司科创债[2] - 团队通过启动“多渠道筛查模式”，梳理各业务线储备项目，并连续一周加班论证，最终筛选出一批聚焦半导体材料、人工智能、生物医药、新能源等前沿科技的优质项目，完美契合监管对“耐心资本支持长期创新”的导向[2][3] - 成功发行全市场首批证券公司科创债后，公司在2025年上半年推动了大批科技创新债券与票据落地，实现了从抢占“首发先机”到领跑市场规模的跨越[3] 应乡村全面振兴之所需，助力推进美丽中国建设 - 2020年末乡村振兴债券支持政策出台后，公司项目组为南京江宁旅游产业集团设计创新方案，发行了全国首单乡村振兴项目收益专项公司债，以未来旅游、基建收益偿债，并由区内国企补足差额，解决了企业因体量小导致的融资难问题[4] - 该专项债成功落地于2021年10月，涉及7个契合“美丽中国”导向的项目，并斩获新财富奖项[4] - 此后，公司接连落地了西部地区首单乡村振兴债、河南省首单乡村振兴专项公司债券等多只示范性项目，最终以行业第一的承销家数，赢得“服务乡村振兴第一券商”的称号[5] 服务共建“一带一路”高质量发展 - 2024年初，为破解几内亚西芒杜铁矿（入选“一带一路”高峰论坛合作清单）因开发周期长、资金需求大而面临的融资困局，公司团队创新设计了“‘一带一路’+科技创新+低碳转型”复合型债券品种[6] - 该债券品种贴合项目战略属性，精准匹配长期资金需求，并获得了上交所“即报即审”的绿色通道[6] - 团队抓住1月央行降准带来的短暂流动性宽松窗口，成功发行中国宝武“一带一路”公司债，创下近年央企债利率新低，并将70%的募集资金注入西芒杜铁矿项目[6] - 该案例成为上交所示范样本，公司此后在“一带一路”债券承销领域连续两年稳居行业前三，金融足迹从新疆扩展到重庆、澳门[7]

绍兴银行2025年二级资本债券发行情况 - 2025年12月22日，绍兴银行股份有限公司2025年二级资本债券（第一期）圆满完成发行 [2] - 本期债券发行规模为25亿元人民币，债券期限为5+5年，票面利率为2.68% [2] - 该票面利率创下了发行人资本类债券发行利率的新低 [2] - 本期债券全场认购倍数达到2倍，显示出市场投资者对绍兴银行信用资质的认可 [2] 债券发行的意义与影响 - 本期债券的成功发行，标志着绍兴银行资本补充能力的进一步提升，资本实力迈上新台阶 [2] - 作为浙江省重要的地方法人银行，绍兴银行以服务区域经济发展为己任 [2] - 该行在支持民营经济发展、服务小微企业、助力产业转型升级等方面发挥着关键作用 [2] - 债券发行将进一步夯实其风险抵御能力，增强服务实体经济的信贷投放潜力 [2] - 此举将为推动浙江省经济高质量发展提供更有力的金融支撑 [2] 承销机构申万宏源证券的角色 - 申万宏源证券为本次发行提供了全方位的承销支持 [3] - 公司深入研判市场走势、精准把握发行窗口，并积极组织市场推介活动 [3] - 申万宏源证券固定收益融资总部与浙江分公司紧密合作，协同推动本期债券顺利完成发行 [3] - 本次合作体现了申万宏源证券在服务区域金融机构方面的专业优势 [3] - 合作也进一步巩固了公司在商业银行资本工具承销领域的市场地位 [3] 行业展望与公司战略 - 面向未来，申万宏源证券将继续深耕债券市场 [3] - 公司将通过专业化、创新性的金融服务，助力更多优质金融机构优化资本结构、提升服务实体经济的能力 [3] - 公司的目标是为构建多层次资本市场、推动区域经济协调发展贡献金融力量 [3]

市场整体走势与展望 - 上证指数已连续6个交易日震荡走强，成功回到60日均线上方，展现出跨年度行情的姿态 [1] - 目前离年底仅剩5个交易日，年终结账因素弱化，布局明年意愿增强，行情有望向多方倾斜 [1] - 大盘继续震荡整理，稳中向上，关注盘中量能能否持续放大以达到价升量增的技术要求 [1] - 年底阶段沪深日成交量仍维持在2万亿元下方，但年关过后行情放量将是大概率事件 [1] 行业板块表现与轮动 - 国防军工板块在周二跌幅居前，周三则涨幅居前，呈现快速切换和轮动特征 [1] - 贵金属板块在周二涨幅居前，周三则跌幅居前，同样呈现快速轮动 [1] - 银行、保险等大金融板块以及煤炭等强周期板块在周三表现较弱，权重股走势滞后于中小盘个股 [1] - 电池、储能、电源设备以及半导体芯片板块仍然受到机构投资者关注，走势稳定向好，行业高景气提供了基本面支持 [1]

文章核心观点 - 文章是一份由申万宏源发布的金融市场信息简报，主要提供了特定日期的新债发行信息，特别是“金05转债”的相关发行数据 [1] 可转换债券发行信息 - 新发行可转换债券名称为“金05转债”，其申购代码为718676，在上海证券交易所上市 [1] - 该可转换债券的发行价格为每张100元人民币 [1] - 债券的信用评级为AA+ [1] - 该债券的转股价格为89.28元 [1] - 债券对应的正股（基础股票）为金盘科技 [1]

2026年元旦假期休市安排 - A股市场于2026年1月1日（星期四）至1月3日（星期六）休市，1月5日（星期一）起照常开市 [2] - 港股通服务将于2025年12月31日（星期三）下午、2026年1月1日（星期四）至1月3日（星期六）暂停，1月5日（星期一）起照常开通 [2] - 2026年1月4日（星期日）为周末休市 [2] 国债逆回购业务介绍 - 国债逆回购本质是一种短期贷款，个人借出资金获得固定利息，借款人以国债抵押，安全性等同于国债 [3] - 参与门槛为1000元，在月末、季末、年末及长假前夕，利率常出现较明显提升 [3] - 计息天数为实际占款天数，即首次交收日（含）至到期交收日（不含）的实际日历天数 [4] 2026元旦国债逆回购操作攻略 - 在2025年12月24日（星期一）操作7天期品种，资金可用日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为11天 [5] - 在2025年12月25日（星期四）操作7天期品种，资金可用日为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数为11天 [5] - 在2025年12月26日（星期五）操作7天期品种，资金可用日为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数为8天 [5] - 在2025年12月29日（星期一）操作2天期品种，资金可用日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为6天；操作3天期品种，资金可用日为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数为7天 [5] - 在2025年12月30日（星期二）操作1天期品种，资金可用日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为5天；操作2天期、3天期品种，资金可用日均为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数分别为6天和6天 [5] - 在2025年12月31日（星期三）操作国债逆回购，计息时不享受假期收益 [5] 国债逆回购操作小贴士 - 当不同期限品种计息天数相同时，可考虑挑选收益较高的品种 [7] - 在休市前T-2交易日（T为休市首日）操作1天期国债逆回购，既可获得假期收益，又不影响证券账户的其他操作 [7] 宝利鑫/宝利源业务介绍 - 宝利鑫/宝利源实质是深交所报价回购业务，由申万宏源证券及其子公司以自有资产质押，通过报价方式向投资者融入资金，到期返还本息 [9] 2026元旦宝利鑫/宝利源操作攻略 - 在2025年12月24日操作7天期品种，到期日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为11天 [8] - 在2025年12月25日（星期四）操作7天期品种，到期日为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数为11天 [8] - 在2025年12月26日（星期五）操作7天期品种，到期日为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数为8天 [8] - 在2025年12月29日（星期一）操作2天期品种，到期日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为6天；操作3天期或4天期品种，到期日均为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数分别为7天和7天 [8] - 在2025年12月30日（星期二）操作1天期品种，到期日为2025年12月31日，资金可取日为2026年1月5日，计息天数为5天；操作2天期、3天期或4天期品种，到期日均为2026年1月5日，资金可取日为2026年1月6日，计息天数分别为6天、6天和6天 [8] - 在2025年12月31日（星期三）操作宝利鑫/宝利源，计息时不享受假期收益 [8] 公司APP相关服务与功能 - 申万宏源证券APP提供国债逆回购、报价回购（宝利鑫/宝利源）、预约打新、余额理财、收益凭证、ETF专区、科创板专区、港股通等多种投资理财服务 [7][10] - 投资者可通过APP交易首页的“国债逆回购”入口或理财首页上方宫格的“报价回购”专区参与相关业务 [7][10] - APP中展示有“宝利鑫30天期”等报价回购产品信息 [7][10]

债券发行概况 - 2025年12月22日，由申万宏源担任联席主承销商的三门峡市投资集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）成功发行 [2] - 本期债券发行规模为6亿元人民币，债券期限为5+2年期，票面利率为2.98% [2] - 本期债券全场认购倍数为2.55倍 [2] 发行人情况 - 发行人为三门峡市投资集团有限公司，是当地最大的国有资产运营主体，总资产规模超过1000亿元人民币 [2] - 公司业务依托三门峡市黄金资源禀赋，经营金银精炼加工与销售等业务 [2] - 公司承担了三门峡市范围内的重大项目建设和运营、一般性基础设施建设和营运、旧城改造及城市更新项目以及商务中心区南片区开发项目，项目储备充足且处于地方垄断地位 [2] 承销商表现与合作意义 - 本期债券是申万宏源作为主承销商与发行人的首次合作，发行安排高效紧凑，获得了发行人满意的发行结果 [2] - 此次发行展现了申万宏源在债券承销方面的专业性和强大的销售实力 [2] - 本期债券的成功发行夯实了与发行人的合作关系，为未来进一步深化双方业务合作奠定了坚实基础 [2] 公司未来战略方向 - 未来，申万宏源将继续以服务国家战略、服务实体经济为主线，深耕重点地区和核心客户 [2] - 公司将致力于推动区域经济高质量发展，践行金融央企的责任担当 [2]