发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券 债券简称“金05转债” 债券代码“118063” [2] - 本次可转债发行已获得中国证监会证监许可〔2025〕2719号文同意注册 [2] - 本次发行的可转债总规模为167,150.00万元 [3] - 本次发行的保荐人及主承销商为浙商证券股份有限公司 [1][2] 发行方式与时间安排 - 发行采用原股东优先配售与网上向社会公众投资者发售相结合的方式进行 [3] - 原股东优先配售股权登记日为2025年12月24日 配售缴款结束日为2025年12月25日 [3][4] - 网上认购缴款工作已于2025年12月29日结束 [4] - 发行结果公告日期为2025年12月31日 [7] 发行结果与包销情况 - 本次发行认购金额不足部分由保荐人余额包销 [3] - 网上投资者放弃认购数量全部由保荐人包销 包销数量为6,431手 包销金额为6,431,000元 [4] - 包销比例为0.38% [4] - 保荐人于2025年12月31日将包销资金与认购资金扣除费用后划给发行人 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 沪指八连阳后来到关键 4000 点位附近，转债放量上涨后估值再度边际走高，结合转债 ETF 资金持续流出、节前或有流动性冲击，短期转债波动加剧进入震荡行情，需关注市场量能与情绪变化 [3] - 有明显政策催化或产业化前景支撑的硬科技题材，有望在跨年行情及春季躁动中表现不俗，逢低布局胜率较高；近期转债新券上市节奏加快，转债打新维持较高性价比 [3] 根据相关目录分别进行总结 政策跟踪 - 12 月 24 日央行等八部门发布意见，深化金融改革创新开放，完善西部陆海新通道金融服务体系，支持其高质量发展，带动内陆高水平开放 [4][5] - 12 月 26 日发改委、财政部设立的国家创业投资引导基金启动，强化支持“硬科技”导向，坚持“投早投小”，分担风险，强化投后管理，3 只区域基金已签署一批意向子基金和直投项目 [4] 二级市场 - 权益市场：上周主要指数集体收涨，沪指八连阳，科技成长领跑，商业航天、智能驾驶、有色金属等板块表现活跃；海外美股上涨，美元与美债收益率回落，全球资本市场大多收涨 [7] - 转债市场：主要指数集体收涨，日均成交额 800.58 亿元，较前周边际放量 164.46 亿元；小盘风格占优，万得可转债高价指数涨幅 3.80% 领跑；正股价格、转换价值、转债价格、估值水平、交易活跃度均提升；各行业转债大多上涨，国防军工转债平均涨超 7% 领涨，仅农林牧渔、食品饮料转债小幅收跌 [9][10] - 后市展望：短期转债波动加剧进入震荡行情，需关注市场量能与情绪变化；硬科技题材有望表现不俗，逢低布局胜率高；近期火热的高位板块性价比下降；转债打新维持较高性价比 [11] - 个券表现：387 支转债中 288 支上涨，嘉美转债涨超 37% 领涨，华体转债跌逾 17% 领跌 [12][13] 一级市场 - 发行与上市：金 05 转债、双乐转债发行，普联转债上市，首日涨停 57.3%，首周涨超 64% [36][39] - 退市情况：国城转债等 6 支转债提前赎回退市，建工转债等 3 支转债到期退市 [36] - 市场规模：截至 12 月 26 日，转债市场存量规模 5587.91 亿元，较年初减少 1751.02 亿元，较前周减少 8.35 亿元 [36] - 转股情况：6 支转债转股比例达 5% 以上，较前周减少 6 支，博 23 转债等已公告提前赎回，英特转债将触发强赎条件，新化转债已强赎退市，环旭转债因转股溢价率降至负值引起较多转股 [40] - 待发情况：3 支转债获证监会核准待发，共 34.29 亿元，10 支转债过发审委，共 85.15 亿元 [36][44] - 条款跟踪：上周无转债公告下修转股价格，4 支转债公告提前赎回，宝莱转债等 3 支转债公告即将触发转股价格下修条件，恒帅转债等 4 支转债公告不提前赎回，英特转债等 3 支转债公告预计触发提前赎回条件 [42]

发行概况 - 金盘科技向不特定对象发行可转换公司债券，债券简称“金05转债”，债券代码“118063”，发行总额为167,150.00万元（1,671,500手），发行价格为100元/张（1,000元/手）[1][2][5] - 本次发行的保荐机构及主承销商为浙商证券股份有限公司，发行已获得中国证监会证监许可〔2025〕2719号文同意注册[1][2] - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年12月25日（T日），股权登记日为2025年12月24日（T-1日）[5][6] 发行结果与配售情况 - 向原股东优先配售的金05转债总额为1,334,516,000元（1,334,516手），约占本次发行总量的79.84%[6] - 向社会公众投资者网上发行的金05转债总额为336,984,000元（336,984手），占本次发行总量的20.16%[6] - 本次网上发行有效申购户数为8,939,213户，有效申购数量为8,900,077,055手（即8,900,077,055,000元），网上中签率为0.00378630%[6] 发行流程与后续安排 - 网上投资者中签后需确保资金账户在2025年12月29日（T+2日）日终有足额认购资金，每个中签号可购买1手（1,000元）金05转债[2][7] - 摇号抽签仪式于2025年12月26日（T+1日）举行，中签结果将于2025年12月29日（T+2日）在上海证券交易所网站公告[7] - 本次发行的可转债上市时间将另行公告[8] 包销与发行中止条款 - 本次发行认购金额不足167,150.00万元的部分由保荐人（主承销商）包销，包销基数即为167,150.00万元[3] - 主承销商包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即最大包销金额为50,145.00万元[3] - 当原股东及网上投资者合计认购数量不足本次发行数量的70%时，发行人与主承销商将协商是否中止发行[3]

文章核心观点 - 文章是一份由申万宏源发布的金融市场信息简报，主要提供了特定日期的新债发行信息，特别是“金05转债”的相关发行数据 [1] 可转换债券发行信息 - 新发行可转换债券名称为“金05转债”，其申购代码为718676，在上海证券交易所上市 [1] - 该可转换债券的发行价格为每张100元人民币 [1] - 债券的信用评级为AA+ [1] - 该债券的转股价格为89.28元 [1] - 债券对应的正股（基础股票）为金盘科技 [1]

公司融资活动 - 公司于12月25日进行可转换公司债券“金05转债”的申购 [1] - 该可转债的申购代码为718676 [1] - 投资者可进行顶格申购，上限为10000张 [1]

发行核心信息 - 海南金盘智能科技股份有限公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，债券简称“金05转债”，债券代码“118063” [1][20] - 本次发行总额为人民币167,150.00万元，按面值发行，每张面值100元，共计16,715,000张，1,671,500手 [20][25] - 本次发行已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕2719号文同意注册 [20] 发行时间与日程安排 - 原股东优先配售认购及缴款日与网上申购日同为2025年12月25日（T日），申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00 [5][6][51] - 股权登记日为2025年12月24日（T-1日） [3][18] - 2025年12月26日（T+1日）将公告网上中签率及优先配售结果 [8] - 2025年12月29日（T+2日）将公布网上中签结果，中签投资者需确保资金账户有足额认购资金 [9][83][84] - 2025年12月30日（T+3日）进行清算交割和债权登记 [87] 发行对象与配售方式 - 发行对象分为两类：一是股权登记日收市后登记在册的原股东，享有优先配售权；二是符合条件的社会公众投资者，可参与网上申购 [3][52] - 原股东优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码“726676”，配售简称“金05配债” [5][18] - 社会公众投资者网上申购代码为“718676”，申购简称“金05发债” [19][21] - 本次发行没有原股东通过网下方式配售，所有原股东均通过网上申购方式参与优先配售 [4] 优先配售具体条款 - 原股东可优先配售的可转债数量，按其持有的股份数乘以每股配售3.663元面值可转债的比例计算，再按1,000元/手转换，即每股配售0.003663手可转债 [18][20] - 发行人现有总股本459,784,364股，剔除公司回购专户库存股3,559,598股后，可参与原股东优先配售的股本总额为456,224,766股 [6][21] - 按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购的可转债上限总额为1,671,500手 [6][21] - 原股东除参与优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购 [19] 网上申购具体条款 - 每个证券账户网上申购的最低数量为1手（10张，1,000元），申购上限为1,000手（1万张，100万元），超过上限则该笔申购无效 [19][21] - 投资者参与网上申购只能使用一个证券账户，同一投资者使用多个账户或同一账户多次申购，仅第一笔申购有效 [7][74] - 申购时投资者无需缴付申购资金，中签后才需缴纳认购款 [7][19] - 不符合科创板股票投资者适当性管理要求的投资者，不能将其所持科创板可转债转换为股票 [14] 可转债基本条款 - 债券期限为自发行之日起6年，即2025年12月25日至2031年12月24日 [26] - 票面利率设定为：第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00% [27] - 初始转股价格为89.28元/股 [29] - 转股期限自发行结束之日2025年12月31日（T+4日）起满六个月后的第一个交易日起，至可转债到期日止 [28] 可转债特殊条款 - **转股价格向下修正条款**：在可转债存续期间，若公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出向下修正方案并提交股东会审议 [32] - **有条件赎回条款**：在转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或本次可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债 [38] - **有条件回售条款**：在可转债最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人有权将其持有的可转债全部或部分回售给公司 [40] - **到期赎回条款**：债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的108%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债 [37] 承销与包销安排 - 本次发行由保荐机构（主承销商）浙商证券股份有限公司以余额包销的方式承销 [56] - 认购金额不足167,150.00万元的部分由主承销商包销，包销基数为167,150.00万元 [11][56] - 主承销商包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即原则上最大包销金额为50,145.00万元 [11][56] - 当包销比例超过本次发行总额的30%时，主承销商将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商是否继续发行或中止发行 [11][56] 中止发行条件 - 当原股东优先认购和网上投资者申购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人及主承销商将协商是否采取中止发行措施 [10][89] - 当原股东优先缴款认购和网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，同样可能触发中止发行 [10][89] - 若中止发行，网上投资者中签的可转债无效且不登记至投资者名下 [90] 其他重要事项 - 本次发行的可转债不设持有期限制，上市首日即可交易 [22][55] - 本次发行不提供担保 [50] - 本次发行经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，金盘科技主体信用等级及本次可转债信用等级均为AA+sti，评级展望为稳定 [49] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用 [92] - 发行人将于2025年12月24日（T-1日）就本次发行举行网上路演 [92]

可转债市场公告与关键数据 - 凯盛转债与金钟转债于2025年12月23日发布强制赎回公告 [1][2] - 惠云转债于2025年12月23日公告不下修转股价 [1][2] - 金05转债将于2025年12月25日开放申购 [1] - 北交所新股“蘅东光”开放申购 [1] 即将到期或强赎的可转债详情 - 能辉转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，现价113.346元，剩余规模0.023亿元 [4] - Z新化转最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，现价127.178元，剩余规模0.187亿元 [4] - Z民转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，现价197.898元，剩余规模0.552亿元 [4] - 英搏转债最后交易日为2025年12月30日，最后转股日为2026年1月6日，现价140.555元，剩余规模2.179亿元 [4] - 凯盛转债最后交易日为2026年1月9日，最后转股日为2026年1月14日，现价140.451元，剩余规模5.459亿元 [4] - 金钟转债最后交易日为2026年1月14日，最后转股日为2026年1月19日，现价130.300元，剩余规模2.494亿元 [4] 具备强赎条件但待公告的可转债 - XD博23转现价138.637元，转股价值139.10元，剩余规模8.583亿元，强赎待公告 [4] - 福蓉转债现价134.935元，转股价值134.88元，剩余规模3.699亿元，强赎待公告 [4] - 沪工转债现价139.280元，转股价值139.31元，剩余规模1.971亿元，强赎待公告 [4] 即将到期赎回的可转债 - 东风转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，赎回价112.000元，现价131.606元，剩余规模0.016亿元 [6] - Z润转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，赎回价115.000元，现价114.936元，剩余规模2.212亿元 [6] - 希望转债最后交易日为2025年12月26日，最后转股日为2025年12月31日，赎回价106.000元，现价105.838元，剩余规模9.487亿元 [6] - 柳药转债最后交易日为2026年1月12日，最后转股日为2026年1月15日，赎回价108.000元，现价107.874元，剩余规模8.018亿元 [6]