战略合作 - 辰显光电与青岛海尔多媒体签署战略合作协议 双方将在LED商显领域展开深度合作 共同推进TFT基Micro-LED大屏在商显市场的广泛应用 [1] - 合作以TFT基Micro-LED技术为核心 涵盖高端商显及传统LED产品在内的多元化解决方案 未来三年内将推出多款定制化LED显示产品 [3] - 双方建立常态化战略沟通机制 基于资源共享、优势互补、合作共赢原则 推动TFT基Micro-LED产品快速市场化 [3] 合作细节 - 合作范围包括终端产品规划、品牌协同推广、行业渠道拓展等方面 [3] - 将积极探索Micro-LED电视整机端的联合开发与市场拓展 围绕家庭影院、专业显示及超高清影音场景打造未来电视显示体验 [4] 公司背景 - 青岛海尔多媒体是海尔集团旗下专注于数字媒体和智能家电领域的子公司 近年来拓展"智慧显示+场景"融合的新型商业模式 [3] - 辰显光电专注于Micro-LED显示技术 已研发多款全球首创产品 包括135英寸P0.7 TFT基Micro-LED拼接屏、88英寸P0.5拼接屏等 [3] - 辰显光电在2024年12月成功点亮中国大陆首条TFT基Micro-LED量产线 [3]

京东方成都第8.6代AMOLED生产线配套项目 - 京东方成都第8.6代AMOLED生产线配套的大宗气体供应项目已启动 [1] - 项目由德国梅塞尔与成都高投电子集团合资组建的成都高投梅塞尔气体产品有限公司投资建设 [2] - 一期计划投资约2.5亿元，建设现场大宗气体供应系统，涵盖超高纯氮气、高纯氧气、氢气和二氧化碳等关键气体 [2] - 二期将根据京东方的用气需求再作扩展规划 [2] - 梅塞尔与京东方曾在成都第6代AMOLED生产线项目中有过合作，此次为再度携手 [3] 梅塞尔在国内显示面板行业的布局 - 梅塞尔在拓展京东方配套业务的同时，也在布局国内其他显示面板龙头企业的供应链体系 [4] - 梅塞尔的大宗气站系统工程项目落地合肥高新区，总占地面积约2.6万平方米，计划总投资3.4亿元 [4] - 该项目预计2026年下半年实现一期项目投产，主要为合肥国显（维信诺参股公司）第8.6代AMOLED生产线项目提供大宗气体供应服务 [4] 合肥国显第8.6代柔性AMOLED生产线项目 - 合肥国显第8.6代柔性AMOLED生产线项目总投资550亿元，建筑面积约80万平方米 [4] - 设计产能每月3.2万片玻璃基板（尺寸为2290mm × 2620mm），产品覆盖平板、笔电、车载显示等中尺寸应用领域 [4] - 项目自2024年9月开工建设，近期已完成支持区首块屋面封顶，主体结构建设进入冲刺阶段 [4]

天马微电子车载显示业务进展 - 公司为星纪元ET露营版供应10 25英寸全液晶仪表盘 为2026款零跑C16供应14 6英寸2 5K悬浮中控屏与10 25英寸全液晶仪表组合 [1][2] - 2024年以来已为多款车型提供车载显示屏 包括小鹏G7的15 6英寸悬浮中控屏 广汽昊铂概念车的OLED动态冷弯屏幕 二代哈弗枭龙MAX的12 3英寸仪表+14 6英寸中控屏等 [4] - 2025款小鹏X9搭载的10 25英寸液晶仪表分辨率达1920x720 最大亮度700nits 二代哈弗枭龙MAX的14 6英寸中控屏采用LTPS技术和TED内嵌式触控技术 [4] 车载显示业务表现 - 车载显示是公司核心业务之一 2024年营收同比增长超40% 国际头部整车厂汽车电子业务进入大批量交付阶段 [5] - 新能源市场份额持续增长 Tier-1客户份额稳步提升 2024年车载业务项目定点价值创近年新高 涵盖AMOLED LTPS Local Dimming等技术 [5][6] 公司整体经营业绩 - 2024年营业收入3349 43亿元 同比增3 79% 净亏损6 69亿元 同比减亏1429亿元 [6] - 2025年第一季度营收83 12亿元 同比增7 25% 净利润9640 89万元 实现扭亏为盈 [6]

核心观点 - SGS为TCL华星颁发全球首张类自然光谱EX认证证书 彰显公司在显示技术创新和产品性能方面的卓越表现 并引领行业向自然光谱级视觉体验发展 [3][6][10] 行业趋势 - 电子产品使用普遍化和低龄化使显示屏使用频率攀升 健康护眼 极致画质和轻薄便携成为消费者重要考量因素 [4] - 显示设备光学性能直接影响用户视觉健康与体验 行业需要建立权威评价体系来优化设备光环境 [5][12] 技术认证标准 - SGS发布《PT-25-000-203860类自然光谱认证评估技术规范》 首次以科学量化指标定义类自然光谱 通过模拟自然光光谱分布特性减少视觉伤害 [5] - 认证测试要求产品通过类自然光指数(QNLI)评估 计算380-780nm可见光波段与正午自然光光谱的吻合度 [6] TCL华星技术突破 - 类自然光谱显示技术QNLI指数达56% 远超EX级标准 在光谱优化和色域方面表现优异 [6] - 技术通过优化BLU和RGB色阻方案实现全光谱成分比例贴近太阳光 有利于生理节律 白天促进视网膜多巴胺分泌预防近视 夜晚减少对睡眠影响 [7] - 在实现类自然光谱显示同时做到高亮度和高色域覆盖率 为屏幕提供画质保障 [10] - 公司积累圆偏光技术 环境光与色温自适应调节 低蓝光与抗眩光技术等技术专利和第三方机构认可 [10] 战略合作与行业影响 - SGS与TCL华星合作体现对终端消费者健康护眼的高度重视 展现类自然光谱技术在消费电子领域的广阔应用前景 [10] - SGS推出全显示品类产品认证服务 覆盖电视 手机 电脑 平板 投影仪等多类设备 以科学严谨测试标准助力行业树立光学品质新标杆 [12][13]

电视面板 - 6月份电视面板需求渐弱趋势明确 品牌采购态度趋于保守 因下半年终端需求不明朗且库存水位逐渐垫高[2] - 部分品牌考虑下调第三季度采购动能 通过订单修正作为议价筹码[2] - 品牌客户向面板厂提出专案价或MDF要求 面板厂价格态度松动 对调整价格或MDF争取订单持开放态度[3] - 6月电视面板价格走势：32吋持平 43吋/50吋/55吋下跌1美元 65吋/75吋下跌1～2美元[3] 显示器面板 - 显示器面板需求陆续到顶 品牌拉货出现修正迹象 电视面板跌价态势影响显示器价格走势[4] - 面板厂希望微幅涨价但品牌客户不接受 6月显示器面板价格预期全面持平[4] 笔电面板 - 品牌对下半年笔电需求转乐观 增加面板拉货动能 未来几个月订单需求呈上升趋势[5] - 面板厂为巩固客户关系 不主动提涨价 甚至通过台面下价格策略争取订单[5] - 6月笔电面板价格维持全面持平 但内存缺货及价格上涨问题可能影响后续品牌拉货态度[6]

公司动态 - LX Semicon成功进入苹果iPad Pro的OLED DDI供应链 [1] - 公司专注于显示驱动芯片（DDI）、电源管理芯片（PMIC）、定时控制器（T-Con）等产品的设计和研发 [1] - 2024年销售额为1.8656万亿韩元，营业利润为1671亿韩元 [1] - 公司前身隶属于LG集团，2021年独立运营后依托与LG Display的长期合作关系实现持续发展 [1] 行业竞争 - LX Semicon将围绕iPad Pro的OLED DDI供应与三星电子展开竞争 [3] - 苹果iPad Pro的OLED面板由三星显示和LG Display联合供应，但DDI领域此前长期由三星电子独占 [3] - 2025年苹果iPad用OLED出货量预计将比去年略有增加 [3] 市场策略 - 随着LG Display开始采购联咏科技的DDI产品，LX Semicon迫切需要实现销售渠道多元化 [1] - 公司正在扩大其在中国大陆显示公司京东方的份额 [1] - 通过与京东方等公司合作，加速实现销售渠道多元化 [3]

产品发布 - 夏普公司于6月19日宣布推出全新A2尺寸彩色电子纸显示器ePoster系列EP-CA22 [1] - 该产品计划于2025年6月下旬在日本市场正式推出 预计月产量为500台 产品价格尚未公布 [7] 技术规格 - 搭载元太科技开发的Spectra™ 62电子纸平台 融合夏普独有色彩再现与图像处理技术 实现鲜艳彩色显示与平滑渐变过渡 [3] - 分辨率高达2160×3060像素 像素间距为0.194毫米 能清晰呈现图像与文字 [4] - 配备两个USB Type-C端口 内建16GB存储空间(14GB可用) 支持存储大量静态内容 [5] - 支持IEEE802.11 a/b/g/n/ac标准的无线局域网 兼容蓝牙5.2 支持GAP与SPP通信协议 [6] - 使用专用AC适配器 支持AC100V输入 转换为9V直流电输出 实现"零功耗"显示状态 [6] - 可操作温度范围0至50℃ 湿度容忍范围20%至80% 适应多种环境条件 [6] 应用场景 - 适用于商业广告 公共场所信息展示 餐饮店菜单牌等多种用途 [3]

电视面板价格 - 2025年6月电视面板价格出现小幅下调趋势 核心尺寸中65吋均价176美元（最低171 最高180） 环比下跌1美元（-0.6%）[3] - 55吋电视面板均价126美元（最低121 最高129） 环比下跌1美元（-0.8%）[3] - 43吋电视面板均价65美元（最低63 最高66） 环比下跌1美元（-1.5%）[4] - 32吋电视面板均价36美元（最低35 最高37） 价格与前月持平[5] 显示器面板价格 - 27吋IPS显示器面板均价63美元（最低57.6 最高65.8） 价格与上月一致[7] - 23.8吋IPS显示器面板均价49.9美元（最低47.1 最高51.4） 价格维持稳定[8] 笔电面板价格 - 17.3吋TN笔电面板均价38.3美元（最低37.7 最高39.8） 自2023年9月下旬以来保持稳定[9] - 15.6吋Value IPS笔电面板均价40.3美元（最低38.6 最高41.9） 环比无变化[9] - 14.0吋TN笔电面板均价26.9美元（最低26.4 最高28.1） 自2024年7月上旬持稳[9] - 11.6吋TN笔电面板均价25.1美元（最低24.2 最高26.5） 自2024年7月上旬未调整[9]

iPhone屏幕技术升级 - 2027年款iPhone可能采用LTPO3技术 由三星显示和LGD提供 该技术可显著降低屏幕功耗 [1][2] - LTPO3技术已在Apple Watch Series 10中首次应用 由LGD供货 [2] - 2027年款iPhone Air可能率先采用LTPO3技术 因该机型电池容量较低 需降低功耗 [4] - 2024和2025年iPhone系列将继续使用LTPO2技术 [2] 折叠屏iPhone生产计划 - 富士康预计2025年Q3末或Q4初开始生产折叠屏iPhone [4] - 三星显示将成为折叠屏iPhone显示屏供应商 计划2026年生产700-800万块可折叠面板 [4]

京东方拓展半导体玻璃基板业务 - 公司正在推进半导体玻璃基板业务 以显示器领域积累的玻璃基板技术为基础 将业务拓展到半导体领域 [1] - 近期订购了自动光学检测（AOI） 无电镀铜等半导体玻璃基板设备 用于"玻璃基封装基板研发（R&D）测试线项目" [2][3] - AOI设备由美国企业Onto Innovation供应 去胶设备 无电镀铜设备 粘接促进设备等由国内企业供应 [3] 半导体玻璃基板技术特点 - 半导体玻璃基板比传统基板表面更光滑 更薄 能够实现更精细的电路 且热翘曲较少 适合高性能 高集成度半导体应用 [3] - 由于玻璃材料特性 微小破裂可能产生不良影响 开发难度非常高 目前尚未商业化 [3] 京东方业务布局与优势 - 公司业务不仅限于LCD OLED等显示器业务 还对半导体玻璃基板业务感兴趣 [3] - 作为大量使用玻璃基板的显示器企业 可利用现有供应链形成自有优势 玻璃加工技术决定产品竞争力 [3] - 从去年下半年开始有传闻公司将开展半导体玻璃基板业务 目前已进入设备供应商选择阶段 [4] 设备采购与研发目标 - 采购玻璃基工艺设备 曝光设备等 目的是建立以玻璃基板为基础的封装工艺技术研发及产业化测试线 [3] - 验证玻璃基IC封装基板的工艺技术并实现产业化 提高芯片性能 实现大型封装 [3]