全球宏观经济与政策 - 美国9月核心PCE价格指数同比上升2.8%，符合预期，巩固了市场对美联储本周降息25个基点的预期[1][7][11][16] - 美联储预计将在12月9-10日会议上降息，经济学家预测2026年3月起可能还有两次25个基点的降息[7][11][16] - 中日紧张局势升温，日本防卫省指责中国战斗机首次用火控雷达锁定日方军机[1][7][11] 主要金融市场表现 - A股主要指数收涨：上证指数涨0.7%报3902.81点，深证成指涨1.08%，创业板指涨1.36%[1] - 港股走强：恒生指数涨0.58%报26085.08点，恒生科技指数涨0.84%，大市成交额2104.726亿港元[1][4] - 美股小幅收涨：道指涨0.22%，标普500指数涨0.19%报6870.4点，纳指涨0.31%[1][4][29] 香港IPO与资本市场动态 - 港交所首11个月首次公开招股集资金额达2594亿港元，按年上升约2.3倍；总集资金额5750亿港元，上升2.4倍[9] - 可再生能源产品提供商果下科技启动招股，计划最高集资约6.8亿港元，引入无锡惠山国资委等基石投资者[8][9] - 多家公司推进赴港上市，包括自动驾驶公司北京初速度科技、南华期货及面食连锁品牌遇见小面[9] 重点公司动态与行业新闻 - 中国央行连续第13个月增持黄金储备，11月增加3万盎司，总储备达约7412万盎司[11] - 万科寻求推迟兑付12月28日到期的37亿元人民币境内债券，显示其流动性压力上升[11] - 保诚旗下印度ICICI资产管理公司提交印度IPO申请，计划出售至多9.91%股权[13]

核心观点 - 华西证券首次覆盖香港交易所，给予“增持”评级 [1] - 港交所业绩有望受益于三大积极因素 [1] 评级与覆盖 - 华西证券首次覆盖香港交易所 [1] - 给予香港交易所“增持”评级 [1] 业绩驱动因素 - 中国内地资金对港股配置需求深化 [1] - 国际资本对港股科技资产关注度回升 [1] - 中国内地行业龙头企业赴港上市进程显著提速 [1]

核心观点 - 华西证券首次覆盖香港交易所，给予“增持”评级，认为公司业绩有望受益于中国内地资金对港股配置深化、国际资本对港股科技资产关注度回升以及中国内地龙头企业赴港上市进程提速 [1] 业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现收入及其他收益218.51亿港元，同比增长36.63%，其中第三季度单季收入为77.75亿港元，同比增长44.73% [2] - 2025年前三季度，公司实现归母净利润134.19亿港元，同比增长44.8%，其中第三季度单季利润达49亿港元，创历史新高，同比增长55.80% [2] 南向交易驱动市场活跃 - 南向交易日均成交额占香港现货市场整体成交额的比重持续上升，从2019年的12%显著提升至2025年第三季度的53%，成为推动港股交投活跃的重要力量 [2] - 2025年前三季度，港股通日均成交额同比大幅增长229%至1,259亿港元，贡献了现货市场日均成交额近半份额 [2] - 结构性变化源于两方面：港股市场中低估值、高分红资产对中国内地险资、公募等资金具备吸引力；港股在互联网、AI、半导体、创新药等新经济领域具有稀缺性，支持资金构建“科技+红利”的哑铃型配置组合 [2] - 随着中国内地资金对港股配置需求深化及国际资本对港股科技资产关注度回升，南向交易有望持续为市场注入流动性 [2] A股企业赴港上市加速 - 政策支持与制度优化推动中国内地行业龙头企业赴港上市进程显著提速，2024年4月中国证监会推出5项资本市场对港合作措施支持内地龙头企业赴港上市，2024年10月港交所开通“A股公司快速审批通道”，将符合条件的审核时间压缩至30个工作日 [3] - 受此激励，2025年截至11月26日，超过170家A股上市企业或其子公司公布赴港上市计划，其中19家公司已登陆港交所，另有90家A股上市企业即将赴港上市 [3] - IPO活跃度提升直接利好港交所的上市费收入，同时通过扩大上市公司基数带动后续交易费、结算费及存管服务费的长期增长 [3] - 更多优质中国企业赴港上市，有望使港股市场总市值与日均成交额形成良性循环，为港交所业绩提供持续动力 [3] 业务结构与竞争优势 - 港交所通过旗下4家交易所和5家结算公司，构建了覆盖交易、清算、结算、存管及数据服务的纵向一体化业务链条 [4] - 2025年前三季度，各分部收入占比为：现货分部50.8%，衍生品分部24.2%，商品分部10.4%，数据及连接分部7.6% [4] - 垂直整合模式显著提升了运营效率与成本管控能力，2025年前三季度EBITDA利润率达79% [4] - 多元化的产品布局涵盖股票、衍生品、商品、ETF、货币等，降低了单一市场波动对业绩的影响 [4] - 完善的生态体系使港交所能够持续受益于市场交投活跃度提升与产品创新红利，形成难以复制的竞争壁垒 [4]

投资评级 - 首次覆盖给予香港交易所“增持”评级 [4][8] 核心观点 - 香港交易所具备强稀缺属性，业绩有望持续受益于南向资金带来的流动性改善以及A股企业赴港上市进程的加速 [1][2][3][8] 业绩表现与增长驱动 - **2025年前三季度业绩创历史新高**：实现收入及其他收益218.51亿港元，同比增长36.63%；归母净利润134.19亿港元，同比增长44.8%；其中第三季度单季归母净利润49亿港元，创历史新高，同比增长55.80% [1][15] - **业绩增长主因是市场交投活跃度大幅提升**：交易费及交易系统使用费、结算及交收费是核心驱动，前三季度分别同比增长57.3%和65.7%，合计贡献了营收增长的84.4% [16][17] - **南向交易成为市场核心驱动力**：2025年前三季度，港股通平均每日成交额（ADT）同比大幅增长229%至1,259亿港元，占中国香港现货市场整体ADT的49% [2][16]；南向交易ADT占联交所整体ADT的比重从2019年的12%显著提升至2025年第三季度的53% [2][58] - **A股企业赴港上市显著提速**：在政策支持下，截至2025年11月26日，超170家A股上市企业或A股企业拆分其子公司公布赴港上市，其中19家已登陆港交所 [3][64]；2025年港交所IPO筹资额预计达2,800亿港元（约360亿美元），同比增长137%，融资规模位列全球交易所首位 [65][69] 业务结构与竞争优势 - **纵向一体化业务链与多元化产品体系共筑护城河**：港交所通过旗下4家交易所和5家结算公司，构建了覆盖交易、清算、结算、存管及数据服务的垂直整合模式，提升了运营效率与成本管控能力 [4][43] - **业务分部以现货和衍生品为主**：2025年前三季度，现货分部收入占比达50.8%，股本证券及衍生品分部占比24.2%，商品分部占比10.4%，数据及连接分部占比7.6% [4][50] - **轻资本模式保障高盈利和高分红**：2025年前三季度EBITDA利润率达79% [4]；净利润率围绕58%上下波动，净资产收益率（ROE）围绕23%上下波动 [27]；资本负债率在8%以下，股利支付率常年在90%左右 [27][41] - **具备区域垄断优势**：中国香港特别行政区政府为第一大股东（持股约5.9%），旗下公司经营中国香港唯一认可的证券市场及期货市场 [42] 盈利预测与估值 - **营收与利润预测**：预计2025-2027年营收分别为248.1亿、269.7亿、289.5亿港元；归母净利润分别为145.0亿、159.5亿、175.5亿港元；对应每股收益（EPS）分别为11.47、12.62、13.89港元 [8][95] - **估值水平**：以2025年12月5日收盘价407.4港元计算，对应2025-2027年市盈率（PE）分别为35.51倍、32.28倍、29.32倍 [8][95] - **估值具有提升空间**：当前港交所市盈率（TTM）位于近5年和10年的17.98%和16.14%分位数，较历史高点有提升空间；且近10年ROE高于伦敦证券交易所、纳斯达克、新加坡交易所等可比公司均值 [8][96][101]

报告行业投资评级 * 报告未明确给出统一的行业投资评级，但对各子板块均持积极看法，认为存在估值修复或成长空间 [1][2][3] 报告的核心观点 * 保险板块：长期股票持仓风险因子下调，叠加开门红预期超预期及全球流动性改善，保险板块有望成为金融业最具成长性的方向，估值修复将进入强周期 [2][16][17] * 券商板块：监管推动行业高质量发展，强化分类监管以提升头部券商资本效率，板块当前盈利与估值错配，看好后续修复空间 [2][18][19] * 银行板块：银行资产风险的负面影响已边际递减，政银联动机制有望缓解“资产荒”，当前板块估值未被充分定价，仍有提升空间 [3][22][24] 根据相关目录分别进行总结 一、 周涨跌幅及各板块观点 * **市场表现**：本周（2025年12月1日至5日）沪深300指数上涨1.28% [9] * **非银金融**：非银金融（申万）指数上涨2.27%，跑赢沪深300指数0.99个百分点 [1][9] * 保险Ⅱ（申万）指数上涨5.08%，跑赢沪深300指数3.80个百分点 [1][9] * 证券Ⅱ（申万）指数上涨1.14%，跑输沪深300指数0.14个百分点 [1][9] * 多元金融指数上涨0.49%，跑输沪深300指数0.79个百分点 [9] * **银行**：银行（申万）指数下跌1.18%，跑输沪深300指数2.46个百分点 [1][9] * 子板块中，国有行、股份行、城商行、农商行本周涨跌幅分别为-2.67%、-0.50%、-0.86%、+0.41% [1][9] 二、 保险周度数据跟踪 * **个股表现**：本周A股上市险企中，中国太保涨幅最大，为+8.23%，其次为中国平安（+5.09%）、中国人寿（+4.32%）、新华保险（+2.07%）、中国人保（+1.04%） [25] * **AH溢价**：截至12月5日，中国人寿A/H溢价率最高，为76.97%；中国平安最低，为12.81% [26] * **债券收益率**：截至12月5日，10年期国债到期收益率为1.85%，环比下降0.57个基点 [13][28] * **理财收益率**：截至12月5日，余额宝、微信理财通年化收益率分别为1.00%、1.09% [29] 三、 券商周度数据跟踪 * **个股表现**：本周涨幅居前的券商为中银证券（+7.89%）、兴业证券（+6.35%）、国联民生（+3.91%）；跌幅居前的为天风证券（-10.56%）、首创证券（-2.73%） [37] * **板块估值**：截至12月5日，证券Ⅱ（申万）板块PB估值为1.36倍，处于2012年以来24.4%分位数 [2][19] * PB估值最高的券商为华林证券（5.57倍），最低为国元证券（0.98倍） [41] * **AH溢价**：在13家A+H上市券商中，中信建投A/H溢价率最高，为128.4%；中信证券最低，为12.9% [43] * **市场交投**：本周两市日均成交额为16961.84亿元，环比下降2.0%；日均换手率为1.62%，环比上升0.02个百分点 [45] * **两融与质押**：截至12月4日，全市场两融余额为24763.54亿元，环比上升0.48%；股票质押市值为29211.14亿元，环比下降 [47] * **发行表现**：本周有2家首发A股，募集资金62.64亿元，环比下降32.4%；新增再融资项目1家，募集资金2.43亿元，环比上升232.9% [51] * **公募基金**：本周全市场新发基金规模279.13亿元，环比上升64%；偏股型新发基金规模93.24亿元，环比上升22% [54] 四、 银行周度数据跟踪 * **个股表现**：本周A股银行涨幅居前的为张家港行（+3.96%）、厦门银行（+2.92%）；H股银行涨幅居前的为郑州银行（+4.24%）、渝农商行（+3.03%） [58] * **板块估值**：截至12月5日，银行板块PB（LF）为0.55倍，其中国有大行、股份行、城商行、农商行市净率分别为0.66倍、0.50倍、0.52倍、0.59倍 [20][22] * **AH溢价**：在15家A+H上市银行中，郑州银行A/H溢价率最高，为78.9%；招商银行最低，为-11.0% [62] * **央行操作**：本周（12月1日至5日）央行流动性净回笼8480亿元，环比上周多回笼1.46万亿元 [64] * **货币市场利率**：截至11月28日，SHIBOR隔夜利率为1.30%，环比下降1.9个基点；SHIBOR 7天利差为13.6个基点，环比提升3.9个基点 [69] * **同业存单**：本周同业存单共计发行4959亿元，净融资471亿元；6个月期发行规模最大，为2074亿元，占比37.5% [77][80] * **债券发行**：本周公司债合计发行规模为500亿元，加权平均票面利率为2.33%；本周未新发企业债 [87] 五、 行业新闻及重点公司公告 * **行业资讯**：中国证监会就《上市公司监督管理条例》公开征求意见；国家金融监督管理总局发布《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》；中国人民银行与澳门金管局续签并升级货币互换协议，规模扩大至500亿元人民币/570亿澳门元 [92][93][94] * **重点公告**：多家金融机构发布董事任命、高管任职资格核准及权益分派实施等公告 [94][95][96][97][98][99]

报告行业投资评级 * 报告未明确给出对非银金融行业的整体投资评级，但分别对券商和保险板块给出了积极的观点和具体的投资建议 [3] 报告的核心观点 * **券商板块**：中证协第八次会员大会上监管层讲话有效提振市场信心，行业中长期ROE中枢上移确定性强，板块补涨逻辑有望逐步兑现 [3] * **保险板块**：金融监管总局再次调降险资股票投资风险因子，为险资入市注入“强心针”，有望带来显著的股票增配空间，持续看好行业的系统性价值重估机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 1. 市场回顾 * **市场表现**：本周（2025/12/1-2025/12/5）沪深300指数上涨1.28%，非银指数上涨2.27% [6] * 券商指数上涨1.14%，跑输沪深300指数0.14个百分点 [3][6] * 保险指数上涨5.08%，跑赢沪深300指数3.80个百分点 [3][6] * 多元金融指数上涨0.49% [6] * **个股表现**： * 保险A股涨幅前三：中国太保（8.23%）、中国平安（5.09%）、中国人寿（4.32%）[8] * 保险H股涨幅前三：中国太保（8.23%）、中国太平（7.71%）、中国平安（6.61%）[8] * 券商板块涨幅前五：中银证券（7.89%）、兴业证券（6.35%）、国联民生（3.91%）、湘财股份（3.82%）、中信建投（3.75%）[8] * 券商板块跌幅前五：天风证券（-10.56%）、首创证券（-2.73%）、红塔证券（-0.93%）、国盛证券（-0.78%）、华西证券（-0.72%）[8] * **非银行业重要数据**： * **保险行业**： * 截至2025年12月5日，10年期国债和国开债到期收益率分别为1.85%、2.01%，本周分别上升1.14个基点、3.45个基点 [11] * 截至2025年12月5日，沪深300指数和恒生中国企业指数年初至今累计涨幅分别为+16.51%、+26.18% [11] * **券商行业**： * 本周沪深北日均股票成交额为16，962.89亿元，环比下降2.35%；2025年至今日均成交额17，132.64亿元，同比增长61.08% [17] * 截至2025年12月4日，融资融券余额为24，838.69亿元，较2024年底增长33.2% [17] * 截至2025年12月5日，市场质押股数2，950.52亿股，占总股本3.60%，质押市值29，363.48亿元 [17] 2. 非银行业资讯及个股重点公告 * **行业资讯**： * **证监会主席吴清**发表署名文章，明确“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重点任务举措 [18] * **金融监管总局**发布通知，下调保险公司相关业务风险因子 [19] * 持仓超三年的沪深300、中证红利低波动100指数成分股风险因子从0.3下调至0.27 [19] * 持仓超两年的科创板上市普通股风险因子从0.4下调至0.36 [19] * **金融监管总局局长李云泽**强调银行业保险业要规范经营行为，强化风险管理 [21] * **公募基金产品审批**启动逆周期调节机制，对业绩基准“估值高”的新产品审批更审慎 [27] * **保险业经营数据**：2025年前10月，保险业实现原保费收入5.48万亿元，同比增长8% [28] * **个人养老金**：截至2024年11月末，全国个人养老金账户开户数达7279万人，但满额缴存者仅占13%，“低频参与”群体合计占比高达30% [26] * **个股重点公告**： * 多家公司发布2025年半年度权益分派实施公告，包括**中国人保**（每股派0.075元，合计约33.17亿元）、**江苏金租**（每股派0.13元，合计约7.53亿元）、**华泰证券**（每股派0.15元，合计约13.54亿元）、**新华保险**（每股派0.67元，合计约20.90亿元）等 [33][34][35][36] * **新华保险**独立董事马耀添因任期届满辞职 [37] * **华泰证券**子公司华泰期货总经理变更为周而立 [38][39] * **红塔证券**法定代表人变更为景峰 [40] 投资分析意见 * **券商板块**：推荐三条投资主线 [3] 1. 权益市场吸引力提升背景下，受益于财富管理/资产管理业务的标的：重点推荐**东方证券H** [3] 2. 受益于行业竞争格局优化的标的：重点推荐**国泰海通**、**广发证券**、**中信证券** [3] 3. 估值和基本面严重错配的**华泰证券A+H**，以及国际业务竞争力强的**中国银河**、**中金公司H** [3] * 此外，推荐关注弹性较大的互联网券商**指南针**、**同花顺**、**东方财富**，以及中大型券商**中银证券**、**兴业证券**等 [3] * **保险板块**：持续看好系统性价值重估机会，资产端为影响估值核心驱动因素 [3] * 推荐**中国人寿(H)**、**中国平安**、**中国太保**、**中国人保**、**新华保险**、**中国财险**，建议关注**中国太平** [3] * **港股金融/多元金融**：推荐**香港交易所**、**中银航空租赁**、**江苏金租**、**远东宏信** [3]

港交所及相关个股市场表现 - 港交所股价企稳406.4港元，微升0.54%，成交额16.99亿港元，走势相对平稳[1] - 京东股价微升0.52%至116.1港元，在108至120.1港元区间整理，多项震荡指标显示“强力买入”信号[1] - 康希诺生物股价大涨2.06%至38.56港元，技术指标出现“超卖状态买入信号”，若守住36.8港元支持位，有望挑战41.6港元阻力[1] - 美图股价单日上升2.61%至7.48港元，但仍受制于8.16港元阻力，且处于多条移动平均线下[1] - 理想汽车股价逆市微跌0.50%至69.4港元，技术指标出现“严重超跌，可能筑底”信号，短线需收复73.5港元阻力[1] 港交所技术分析 - 港交所短期关键支持位在399港元，重要防线在390港元[2] - 上方阻力位416港元为短线突破关键，若能企稳，下一目标指向428港元[2] - 目前上升概率为56%，略偏向利好，RSI处于34水平未达超买[2] - 多项震荡指标显示超卖状态并出现买入信号，VR成交比率指标提示严重超跌，可能正在筑底[2] - MACD及保力加通道仍偏疲软，需要成交量配合才能确认转势[2] 衍生工具产品回顾与选择 - 回顾12月2日数据，当港交所正股两日内下跌0.93%时，法兴熊证(55993)与摩通熊证(55140)分别录得21%及25%升幅，大幅跑赢正股[4] - 瑞银认沽证(19854)同期有5%涨幅，回报相对温和但风险较低[4] - 若看好港交所突破，可考虑摩通认购证(26219)，杠杆2.6倍，行使价388港元，其溢价与引申波幅均为同类产品中最低[6] - 另一选择摩利认购证(27272)提供2.5倍杠杆，引申波幅偏低[6] - 若认为股价可能调整，瑞银认沽证(19854)与中银认沽证(19860)分别提供12.5倍及11.6倍杠杆，引申波幅相对较低[6] - 进取型投资者可关注瑞银牛证(64102)，实际杠杆16.9倍，收回价386港元，溢价最低[7] - 摩利牛证(55336)杠杆18.1倍，收回价388港元[7] - 若看淡后市，瑞银熊证(55637)与法兴熊证(55993)分别提供12倍及15.9倍杠杆，收回价设在438港元及430港元水平[7]

港股与ADR市场表现对比 - 大型蓝筹股多数下跌，汇丰控股ADR收报110.541港元，较香港收市跌0.41%；腾讯控股ADR收报608.677港元，较香港收市跌0.22% [2] - 在所列27只股票中，多数ADR价格较港股收盘价存在折价，仅友邦保险、携程集团、中国宏桥、百度集团、新鸿基地产、交通银行及安徽海螺水泥的ADR价格高于港股收盘价 [3] 个股表现亮点 - 中国平安港股表现强劲，股价上涨3.800港元，涨幅达6.71%，为列表中涨幅最大的公司 [3] - 百度集团-SW股价上涨5.800港元，涨幅5.01%，表现突出 [3] - 招商银行股价上涨1.100港元，涨幅2.09%；快手-W股价上涨1.700港元，涨幅2.52%；中国宏桥股价上涨0.740港元，涨幅2.24%，均录得显著上涨 [3] - 小米集团-W股价上涨0.800港元，涨幅1.91%；工商银行股价上涨0.110港元，涨幅1.77%；泡泡玛特股价上涨3.600港元，涨幅1.67% [3] 个股表现疲软 - 百济神州股价下跌2.400港元，跌幅1.20%，为列表中跌幅最大的公司 [3] - 友邦保险股价下跌0.700港元，跌幅0.89% [3] - 汇丰控股股价下跌0.500港元，跌幅0.45%；腾讯控股股价下跌2.000港元，跌幅0.33% [3] ADR与港股价格差异 - 携程集团-S的ADR换算价为558.545港元，较其港股收盘价554.500港元高出4.045港元，为列表中溢价最高的公司 [3] - 中国宏桥ADR换算价为35.031港元，较其港股收盘价33.740港元高出1.291港元 [3] - 快手-W的ADR换算价为66.753港元，较其港股收盘价69.200港元低2.447港元，折价幅度较大 [3] - 比亚迪股份ADR换算价为98.086港元，较其港股收盘价99.150港元低1.064港元 [3]

指数表现概览 - 深港通金融R(港币)指数于12月5日报收10527.47点，单日上涨1.15% [1] - 指数当日成交额为519.49亿元，换手率为0.43% [1] - 指数成份股中，上涨家数为65家，下跌家数为22家，瑞达期货以10.01%的涨幅领涨，电投产融以3.86%的跌幅领跌 [1] 十大权重股表现 - 汇丰控股权重最高，为15.53%，股价报100.91港元，微跌0.45%，总市值17330.79亿元 [1] - 建设银行权重11.08%，股价报7.25港元，上涨0.76%，总市值18977.27亿元 [1] - 友邦保险权重8.37%，股价报71.18港元，下跌0.89%，总市值7478.15亿元 [1] - 香港交易所权重7.43%，股价报370.35港元，上涨0.25%，总市值4695.45亿元 [1] - 工商银行权重5.70%，股价报5.75港元，上涨1.77%，总市值20508.86亿元 [1] - 东方财富权重4.94%，股价报23.31元，大幅上涨4.11%，总市值3683.92亿元 [1] - 保诚权重3.91%，股价报104.54港元，上涨0.35%，总市值2670.72亿元 [1] - 中国银行权重3.88%，股价报4.14港元，上涨0.89%，总市值13327.42亿元 [1] - 渣打集团权重3.61%，股价报156.27港元，下跌0.41%，总市值3553.56亿元 [1] - 中国平安权重3.36%，股价报54.95港元，大幅上涨6.71%，总市值9950.63亿元 [1] 资金流向分析 - 指数成份股当日整体主力资金净流入15.56亿元，游资资金净流出4.88亿元，散户资金净流出10.68亿元 [3] - 东方财富主力资金净流入5.32亿元，净占比4.20%，是资金流入最显著的个股 [3] - 广发证券主力资金净流入1.32亿元，净占比高达9.88% [3] - 我秀资本主力资金净流入1.16亿元，净占比达22.21%，为所有上榜个股中主力净流入占比最高 [3] - 长江证券主力资金净流入9099.67万元，净占比10.82% [3] - 瑞达期货主力资金净流入8353.97万元，净占比11.85% [3] - 国信证券主力资金净流入8277.22万元，净占比16.81% [3] - 申万宏源主力资金净流入7184.53万元，净占比12.03% [3] - 国盛证券主力资金净流入5983.22万元，净占比8.06% [3] - 东北证券主力资金净流入5309.97万元，净占比6.63% [3] - 青农商行主力资金净流入4096.34万元，净占比19.79% [3]

深港通金融R指数市场表现 - 指数于12月5日报收10743.61点，单日上涨1.16%，成交额为471.73亿元，换手率为0.43% [1] - 指数成份股中，65家公司上涨，22家公司下跌，瑞达期货以10.01%的涨幅领涨，电投产融以3.86%的跌幅领跌 [1] 指数十大权重股详情 - 汇丰控股权重最高，为15.53%，最新价100.91，总市值17330.79亿元，当日下跌0.45% [1] - 建设银行权重11.08%，最新价7.25，总市值18977.27亿元，当日上涨0.76% [1] - 友邦保险权重8.37%，最新价71.18，总市值7478.15亿元，当日下跌0.89% [1] - 香港交易所权重7.43%，最新价370.35，总市值4695.45亿元，当日上涨0.25% [1] - 工商银行权重5.70%，最新价5.75，总市值20508.86亿元，当日上涨1.77% [1] - 东方财富权重4.94%，最新价23.31，总市值3683.92亿元，当日上涨4.11% [1] - 保诚权重3.91%，最新价104.54，总市值2670.72亿元，当日上涨0.35% [1] - 中国银行权重3.88%，最新价4.14，总市值13327.42亿元，当日上涨0.89% [1] - 渣打集团权重3.61%，最新价156.27，总市值3553.56亿元，当日下跌0.41% [1] - 中国平安权重3.36%，最新价54.95，总市值9950.63亿元，当日上涨6.71% [1] 成份股资金流向 - 指数成份股整体主力资金净流入15.56亿元，游资资金净流出4.88亿元，散户资金净流出10.68亿元 [3] - 东方财富主力资金净流入5.32亿元，净占比4.20%，游资净流出1.25亿元，散户净流出4.07亿元 [3] - 广发证券主力资金净流入1.32亿元，净占比9.88%，游资净流出4544.50万元，散户净流出8685.78万元 [3] - 越秀资本主力资金净流入1.16亿元，净占比22.21%，游资净流出3920.73万元，散户净流出7688.67万元 [3] - 长江证券主力资金净流入9099.67万元，净占比10.82%，游资净流出4720.82万元，散户净流出4378.86万元 [3] - 瑞达期货主力资金净流入8353.97万元，净占比11.85%，游资净流出6597.55万元，散户净流出1756.41万元 [3] - 国信证券主力资金净流入8277.22万元，净占比16.81%，游资净流出1878.10万元，散户净流出6399.12万元 [3] - 申万宏源主力资金净流入7184.53万元，净占比12.03%，游资净流出3993.01万元，散户净流出3191.53万元 [3] - 国盛证券主力资金净流入5983.22万元，净占比8.06%，游资净流出1698.43万元，散户净流出4284.79万元 [3] - 东北证券主力资金净流入5309.97万元，净占比6.63%，游资净流出1585.18万元，散户净流出3724.79万元 [3] - 青农商行主力资金净流入4096.34万元，净占比19.79%，游资净流出954.03万元，散户净流出3142.31万元 [3]